Анализ финансовых результатов и использования прибыли предприятий (организации)

    Оглавление 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Управление  финансово-хозяйственной деятельностью  организации требует соответствующего информационного обеспечения. Данные о финансовом положении организации являются его важнейшей составной частью. Такая информация пользуется наибольшим спросом среди различных ее пользователей и обязательно учитывается при принятии любых управленческих решений. Поэтому достоверность информации о финансовом положении организаций, а также возможность ее получения в любой необходимый момент являются обязательными условиями в практике принятия управленческих решений в процессе их финансово-хозяйственной деятельности.

      Актуальность  темы курсовой работы объясняется тем, что результаты в любой сфере  бизнеса зависят от наличия и  эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение;  выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

      Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи  финансового анализа  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности. Поэтому тема курсовой работы «Анализ финансовых результатов и использования прибыли предприятий (организации)» актуальна.

     Объектом  исследования послужила производственная компания ООО «Элита».

      Предметом исследования выступает  система  управления финансовыми результатами  на предприятии.

      Цель  работы - разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми результатами предприятия.

      В соответствии с поставленной целью  следует решить основные задачи:

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансовых результатов предприятия

      1.1 Определение финансовых результатов и его содержание 

      Финансовый  результат представляет собой конечный экономический итог хозяйственной  деятельности предприятия и выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница  между доходами и расходами организации.

      Финансовые  результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей.

      К абсолютным показателям относятся:

      -  прибыль (убыток) от реализации  продукции (работ, услуг);

      - прибыль (убыток) от прочей реализации;

      - доходы и расходы от внереализационных операций;  

      - балансовая (валовая прибыль);

      - чистая прибыль.

      В качестве относительных показателей  используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала – собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит  в том, что они характеризуют прибыль получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

      Выручка от реализации (валовой доход) – общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Согласно российским нормативным документам он включает в себя:

      - выручку (доходы) от реализации  готовой продукции, полуфабрикатов  собственного производства;

      - работ и услуг;

      - строительных, научно-исследовательских работ;

      - товаров, приобретенных для последующей  продажи;

      - услуг по перевозки грузов  и пассажиров на предприятиях  транспорта и т.д.

      Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег  на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основании которых на счет зачисляются наличные денежные средства.

      Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.

      Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают:

      - прибыль (убыток) от реализации  продукции, работ услуг;

      - прибыль (убыток) от реализации  товаров;

      - прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов;

      - прибыль (убыток) реализации и  прочего выбытия основных средств;

      - доходы и потери от валютных  курсовых ризниц;

      - доходы от ценных бумаг и  других долгосрочных финансовых  вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

      -  расходы и потери, связанные с  финансовыми операциями;

      -  внереализационные доходы (потери).

      Балансовая  прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью. Данная структура прибыли представлена на рис. 1.1. 
 

     Рисунок 1.1. Структура финансового результата

     С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными  поступлениями и денежными выплатами, с хозяйственной точки зрения прибыль-это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами.

     Прибыль, как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших  функций.

     Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятия.

     Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей  функцией. Выступая конечным финансово-экономическим  результатом предприятия, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве предприятия. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующего субъекта, благополучие которого зависит как от величины прибыли, так и от принятого в экономике страны алгоритма её распределения, включая налогообложение.

     Прибыль - основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений  собственники и руководители, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной  политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

     Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.

     Прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, которая остается на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений (например, создание резервных фондов) осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы.

     В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в  виде налогов, а также экономических  санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке. 
 

1.2 Основные направления анализа финансовых результатов на предприятии 

      Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются:

      - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

      - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

      - выявление резервов увеличения объемов реализации продукции и суммы прибыли;

      - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

      - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

      Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90, 91 и 99, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия.

      Анализ  финансовых результатов предприятия  начинается с оценки динамики показателей  балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и  отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

      Анализ  балансовой прибыли проводится в  разрезе ее слагаемых (горизонтальный и вертикальный анализы), что позволяет выявить направления поиска резервов при детализации и углублении анализа, а так же определить влияние основных факторов на изменение балансовой прибыли. Все факторы, влияющие на величину балансовой прибыли, можно сгруппировать по нескольким направлениям (уровням глубины анализа) на основе различных принципов.

      Первая  группа факторов (первый уровень анализа) определяется источниками формирования балансовой прибыли. Основные факторы, влияющие на балансовую прибыль:

      - прибыль от реализации продукции (работ, услуг),

      - прибыль от прочей реализации,

      - финансовый результат от внереализационных операций.

      Вторая  группа факторов (второй уровень глубины  анализа) определяется изменением элементов  формирования каждого слагаемого прибыли.

      Третья  группа объединяет факторы научно-технического порядка, определяющие изменение объема и себестоимости продукции. Это изменение конструкции изделий, технологического процесса производства, техники, организации производства и труда.

      Оценив  структурные составляющие балансовой прибыли и выяснив, за счет, какого элемента балансовой прибыли идет ее прирост или уменьшение, необходимо для принятия конкретных мер рассмотреть, какие изменения происходят внутри каждой составляющей. Поскольку основным элементом балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции (работ, услуг), то, прежде всего, анализируют ее.

      Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет основную массу балансовой прибыли и определяется как разница  между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, акцизов и затратами на производство и реализацию.

      В ходе анализа целесообразно сравнить темпы роста выручки от реализации (без НДС и акцизов) и себестоимости  реализованной продукции с тем, чтобы выявить, соблюдалось ли на предприятии условие оптимизации прибыли. Условием оптимизации прибыли от реализации продукций является превышение темпов роста выручки от реализации над темпами увеличения затрат на реализацию продукции.

      Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (Vрп); ее структуры (УД); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц).

      Объем реализации продукции может оказывать  положительное и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

      Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

      Изменение уровня среднереализационных цен и  величина прибыли находятся в  прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

      Расчет  влияния этих факторов на сумму прибыли  можно выполнить способом цепных подстановок, используя данные, приведенные в таблице 1.1

       Таблица 1.1 «Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции»

      Если  сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах  и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

      ∆П = Ппф – Пп.

      Чтобы найти влияние только объема продаж (Vрп), необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции (Вп) в оценке по плановой себестоимости  или в условно-натуральном исчислении и результат разделить на 100.

      Вп = (Vрп. ф - Vрп.п) * 100 – 100%,

      где    Vрп. ф – объем реализации в  условно-натуральном измерении по факту;

      Vрп.п  – объем реализации в условно-натуральном  измерении по плану.

      ∆П.(Vрп) = Пп * Вп % : 100.

      Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно  вычесть второй):

      ∆Пуд = ∆П - ∆П(Vрп).

      Влияние изменения полной себестоимости  на сумму прибыли устанавливают  сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

      ∆Пс = ПСпф – ПСф.

      Изменение суммы прибыли за счет отпускных  цен на продукцию устанавливается  сопоставлением фактической выручки  с условной, которую бы предприятие  получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

      ∆Пц = ВРф – ВРпф.

      Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно  заменяя плановую величину каждого  фактора фактической.

      Финансовые  результаты деятельности предприятия  в значительной степени зависит  и от прибылей (убытков), не связанных с реализацией продукции.

      Это прибыль (убыток) от долевого участия  в совместных предприятиях; прибыль (убыток) от сдачи в аренду земли  и основных средств; полученные и  выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от стихийных бедствий и т.д.

      Анализ  сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и  прибыли по каждому конкретному  случаю. Убытки от выплаты штрафов  возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с  другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

      Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушение договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

      Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой  политикой государства и т.д.

      В заключении анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

      Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

      Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями  хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

      Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) исчисляется путем отношения  валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной  или произведенной продукции (И):

      Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в  целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции.

      Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

      Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли  от реализации продукции, работ и  услуг (Прп) или чистой прибыли (ЧП) на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько копеек прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

      Рентабельность (доходность) капитала исчисляется  отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли (БП) к среднегодовой стоимости  всего инвестированного капитала ∑К или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

      Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

      Резервы повышения уровня рентабельности группируются по трем направлениям:

      Снижение  себестоимости единицы отдельных  видов продукции за счет уменьшения материалоемкости, трудоемкости, сокращения административно-управленческих расходов, увеличения фондоотдачи.

      Увеличение  доходности (прибыли от реализации продукции) предприятия за счет роста объемов производства и реализации, а так же улучшения структуры и качества продукции.

      Увеличения  конечной балансовой прибыли в результате снижения себестоимости реализованной  продукции и устранения потерь от прочей реализации и внереализационных операций.

      Резервы роста прибыли и уровня рентабельности практически неиссякаемы, поскольку  не останавливается развитие науки  и техники, постоянно совершенствуются формы и методы организации производства и труда. В задачу аналитиков входит расширение и совершенствование методов поиска резервов, особенно резервов роста прибыли за счет интенсификации производства. 
 

      1.3 Методы распределения  и использования  прибыли 

    Распределение прибыли - это составная и неразрывная  часть общей системы распределительных отношений, и она наравне с распределением дохода физических лиц, самая главная. Распределение прибыли улавливает общий вектор не только политического развития страны, но развития  и состояния экономического и политического.  Важнее распределения – только вновь созданная в процессе труда стоимость.

    Объектом  распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли  в бюджет и по статьям использования  на предприятии. Принципы распределения  прибыли можно сформулировать следующим образом:

• прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и  финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим  субъектом;

• прибыль  для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть изменены;

• величина прибыли предприятия, оставшейся в  его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и  улучшение результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

• прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной  части на потребление.

    Следует различать три стадии распределения прибыли:

• формирование прибыли как базы распределения. Это счетная стадия определения  реальной бухгалтерской балансовой (валовой) прибыли с различной  долей категорийности процесса отражающая природу прибыли в хозяйстве. Денежные  потоки, связанные с формированием прибыли формируют базу распределения;

• первичное  распределение базовой, т.е. реально  сформированной прибыли, которое регулируется нормативными актами. Отличительной  особенностью

этой  стадии является двойственность применяемой здесь методологии;

• вторичное  или коммерческое распределение  прибыли,  оставшейся в распоряжении предприятий после первичных  денежных потоков ее распределения. Это свободная от налоговых обязательств коммерческая прибыль конкретной бизнес структуры. Эту стадию также можно назвать стадией перераспределения, осуществляется расщепление прибыли по направлениям ее использования. Здесь реальные денежные потоки, как правило, выступают следствием произведенного распределения, т.е. осуществляются вслед за номинальным распределением прибыли на формирование фондов и резервов, а также покрытия расходов по важным для предприятия (организации) направлениям в соответствии с принятыми им решениями.