Анализ финансовых результатов и финансового состояния ОАО «Уктусский кирпичный завод»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ИВАНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ХИМИКО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

на тему: Анализ финансовых результатов и финансового состояния  ОАО «Уктусский кирпичный завод»

 

 

 

 

Студентка  Муравьева А.В.          ____________

                 ФИО  подпись

Форма обучения: _ЗО и ДПО________________

Курс/группа:________4-73__________________

Номер зачетной книжки:__Э-09-0252_________

Руководитель: Хомякова А.А.       ____________

ФИО   подпись

 

 

 

ИВАНОВО, 2012 г.

Аннотация

Курсовая работа содержит 62 листа и состоит из:

- аннотации;

       - содержания;

       - введения (отражает актуальность темы, цели  и задачи работы, степень разработки  проблемы);

       - теоретической  части (состоящей из 3 разделов  и систематизирует теоретические  знания по теме «Анализ финансовых  результатов и финансового состояния»);

       - расчетной части  (состоящей из 4 разделов. В ней на основе приведенной исходной информации проведен анализ финансовых результатов деятельности, анализ движения денежных средств, а также анализ финансового состояния организации);

       - заключения;

       - списка  использованной литературы;

       - приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение 

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И  МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Предмет, содержание  и задачи финансового анализа  деятельности коммерческих организаций.

1.2 Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.3 Методика анализа финансового  состояния предприятия

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО  «УКТУССКИЙ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД»

2.1 Общая характеристика  предприятия

2.2 Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

2.3 Анализ движения денежных  средств предприятия

2.4 Анализ финансового  состояния предприятия

2.4.1 Оценка динамики и  структуры имущества предприятия  и источников его формирования

2.4.2 Анализ состава и  движения собственного капитала  предприятия

2.4.3 Расчет и оценка  чистых активов

2.4.4 Оценка финансовой  устойчивости предприятия

2.4.5 Оценка ликвидности  баланса и платежеспособности  предприятия

2.4.6 Оценка деловой активности  предприятия

2.4.7 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности  предприятия

2.4.8 Рейтинговая оценка  финансового состояния предприятия

2.4.9 Прогнозирование финансового  состояния предприятия

 

Заключение

Список литературы

Введение

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Главная задача АФХД – оценка результатов  хозяйственной деятельности, выявление  факторов, обусловивших успехи и неудачи  в анализируемом периоде, а также  планирование и прогнозирование  деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и  статистического учета в различных  единицах измерения.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической  информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления  слабых мест и внутрихозяйственных  резервов.

Основная цель проведения анализа  – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск  резервов такого повышения.

В данной курсовой работе объектом финансово-хозяйственного анализа является предприятие ОАО «Уктусский кирпичный завод».

Целью данной работы является проведение анализа финансовой отчетности предприятия ОАО «Уктусский кирпичный завод».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Оценить динамику состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источники их формирования.

2. Провести анализ финансовой  устойчивости компании.

3. Провести анализ платежеспособности  компании и ликвидности активов  его баланса.

4. Провести анализ и оценку  финансовых результатов компании.

5. Провести анализ эффективности  деятельности компании.

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И  МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

1.1 Предмет, содержание  и задачи финансового анализа  деятельности коммерческих организаций.

Финансовый анализ представляет собой систему специальных знаний о методах и приемах исследования, применяемых для обработки и анализа экономической деятельности организаций (предприятии).

Таким образом, финансовый анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем и их выполнением, измерением степени влияния факторов и предпринимательских рисков, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Финансовый анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

а) с исследованием экономических  процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических  законов и факторов субъективного  порядка;

б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой  их выполнения;

в) с выявлением положительных  и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

г) с раскрытием тенденций  и пропорций хозяйственного развития, с определением неиспользованных внутрихозяйственных  резервов;

д) с обобщением опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

Надо заметить, что хозяйственная  деятельность организации является объектом изучения многих наук, в том  числе таких, как бухгалтерский  учет и аудит, статистика, макро- и  микроэкономика, менеджмент и др. Вместе с тем, каждая из них исследует  хозяйственные процессы организации  с определенной, лишь ей присущей точкой зрения и только ей свойственными  методами и приемами.

Выявление той или иной наукой какой-либо специфической и  существенной стороны в объектах и процессах исследования позволяет  выделить ее в качестве самостоятельной  отрасли знания и установить ее предмет. Определение предмета науки - одна из сложных методологических проблем.

Далеко не сразу удается  найти формулировку предмета, не вызывающую возражений и одинаково приемлемую для всех исследователей. Это относится  и к экономическому анализу. В  специальной литературе можно встретить  различные формулировки его предмета. Однако все они имеют общие  признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где  в качестве предмета указываются:

* хозяйственная деятельность  организации;

* хозяйственные процессы;

* детализированный состав  объектов;

* результаты деятельности  и цели анализа;

* информационный поток;

* изменения хозяйственных  процессов;

* причинно-следственные  связи экономических процессов.

Почти во всех типах определений  внимание акцентируется на каком-либо одном или нескольких объектах (хозяйственных  процессах), избираемых в качестве предмета анализа.

В специальной литературе по анализу хозяйственной деятельности можно встретить десятки самых  разных формулировок предмета экономического анализа. Такое разнообразие является неизбежным потому, что, как отмечается в широкой среде научных исследователей, содержание предмета всегда богаче, чем  самые подробные его определения.

Предмет финансового анализа можно охарактеризовать как причинно-следственные взаимосвязи экономических процессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздействия. Самое главное, обобщающее, существенное, что исследует экономический анализ - это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обусловливающие сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия. Не менее важен выбор соответствующих приемов и способов измерения причинно-следственных связей. Использование адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количественные параметры факторов, оказавших влияние на изменение показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе - разрабатывать и принимать обоснованные экономически эффективные управленческие решения.

Исходя из многообразия происходящих экономических выделяют различные предметные области финансового анализа. Обычно в качестве таковых выделяют:

* проектные решения;

* инвестиционную деятельность;

* финансовую деятельность;

* производственную деятельность;

* иные предметные области  анализа.

Учитывая различия предметных областей финансового анализа, можно говорить о специфических видах анализа, например, об экономическом анализе проектных решений, экономическом анализе инвестиционной деятельности, экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности и т.д. Предметом финансового анализа являются методы, правила, приемы оценки, диагностики, прогнозирования поведения субъектов хозяйствования.

Цель финансового анализа - изучение и совершенствование методологии оценки, диагностики и прогнозирования деятельности предприятия. Указанная цель предполагает, с одной стороны, изучение законов развития и функционирования систем для их последующего использования в экономическом анализе, а с другой - выработку методов анализа, адекватных различным состояниям, стадиям, этапам развития систем и конкретным задачам анализа. Цели теории экономического анализа достигаются в результате решения задач, к которым в первую очередь относится задача обеспечения аналитика и менеджера системой специальных знаний по выбору методов, способов и приемов экономического анализа определенных ситуаций.

Особенности финансового анализа и теория экономического анализа

Содержание анализа, его  предмет, целевая направленность, современные  условия, в которых осуществляется хозяйственная деятельность, роль анализа  в системе управления экономикой организации формируют его задачи.

* изучение характера действия  экономических законов, установление  закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия;

* контроль за выполнением  планов, прогнозов, управленческих  решений, за эффективным использованием  экономического потенциала предприятия;

* изучение влияния объективных  и субъективных, внешних и внутренних  факторов на результаты хозяйственной  деятельности, что позволяет объективно  оценивать работу предприятия,  делать правильную диагностику  его состояния и прогноз развития  на перспективу выявлять основные  направления поиска резервов  повышения его эффективности;

* поиск резервов повышения  эффективности производства на  основе изучения передового опыта  и достижений науки и практики;

* оценка степени финансовых  и операционных рисков и выработка  внутренних механизмов управления  ими с целью укрепления рыночных  позиций предприятия и повышения  доходности бизнеса; 

* оценка результатов деятельности  предприятии по выполнению планов, достигнутому уровню развития  экономики, использованию имеющихся  возможностей и диагностика его  положения на рынке товаров  и услуг, что способствует выработке  более эффективной политики управления  бизнес-процессами;

* разработка проекта управленческого  решения по устранению выявленных  недостатков и освоению резервов  повышения эффективности хозяйственной  деятельности.

1. Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

2. Развитая в научных и методических аспектах система экономического анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

3. Теорией экономического анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, подержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

4. Хозяйственная практика требует использования в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с уметом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и др.

5. Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности и риска: в меньшей степени - обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

6. Актуальной задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогнозный, оперативный, маржинальный, функционально-стоимостной и комплексно-экономический.

Анализ перспективы, опережающий  последствия, является актуальным, так  как дает возможность избежать вероятных  будущих неудачных результатов  хозяйственной деятельности, что  важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб.

7. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

8. Необходимы не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Аналитик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

9. Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов анализа на первый план выдвигаются математические приемы, в том числе стохастическое моделирование, приемы финансового оценивания, использование оптимизационных моделей и др.

10. Задача повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

Изменение содержания задач  анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач  в зависимости от целей хозяйственного развития - все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа. Причем процесс этот, конечно, будет носить перманентны.

 

1.2 Методика анализа финансовых  результатов деятельности предприятия.

Одна из основных задач анализа – выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия. В ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогам работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

Обобщающая оценка финансового  состояния предприятия достигается  на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Рентабельность характеризует  прибыль, получаемую с каждого рубля  средств, вложенных в предприятие  или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества  предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями  хозяйственных и финансовых операций существует система показателей  рентабельности.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят  от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от прочих операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и прочих операций и чрезвычайных обстоятельств.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли  от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь  в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете  и другие нормативные документы  предоставляют право субъектам  хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные  существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

Действующие нормативные  акты допускают следующие  методы регулирования прибыли субъектом  хозяйствования:

- изменение стоимостных  границ отнесения имущества к  основным средствам или к малоценным  и быстроизнашивающимся предметам,  что влечет за собой изменение  суммы текущих затрат и прибыли  в связи с различными способами  начисления износа по основным  средствам и по МБП;

- изменение метода начисления  износа по малоценным и быстроизнашивающимся  предметам;

- использование метода  ускоренной амортизации по активной  части основных средств также  приводит к увеличению себестоимости  продукции и уменьшению суммы  прибыли а, следовательно, и  налогов на прибыль;

- применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

- выбор метода оценки  потребления производственных запасов  ( FIFO, LIFO);

- изменение порядка списания  затрат по ремонту основных  средств на себестоимость продукции  (по фактическим затратам или  равномерными частями за счет  созданного ремонтного фонда);

- изменение сроков погашения  расходов будущих периодов, сокращение  которых ведет к росту себестоимости  продукции отчетного года;

- изменение метода определения  прибыли от реализации продукции  (по методу отгрузки продукции  или моменту ее оплаты).

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает  большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов  и финансового состояния предприятия.

Поэтому, в процессе анализа  необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим  нормативным положениям по ведению  бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной  политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды  предприятия и сумму выплаченных  дивидендов акционерам.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции  и определяются факторы изменения  ее суммы. 

Прибыль от реализации продукции  в целом по предприятию зависит  от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

П = ∑[VPПобщ  · Удi (Цi – Сi)]                                           (1.1)

где:  УРПi - объема реализации продукции;

УДi - ее структура;

Сi  - себестоимость;

Цi - уровнь среднереализационных цен.

Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму  прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние  на сумму прибыли. Если увеличивается  доля более рентабельных видов продукции  в общем, объеме ее реализации, то сумма  прибыли возрастет и, наоборот, при  увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Изменения уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямой пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот.

Если сравнить сумму прибыли  плановую и условную, исчисленную  исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах  и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной  продукции.

Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль  умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости  или в натурально-условном исчислении и результат разделить на 100.

Затем модно определить влияние  структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй).

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли  устанавливается сравнением фактической  суммы затрат с плановой, пересчитанной  на фактический объем продаж.

Изменение суммы прибыли  за счет отпускных цен на продукцию  определяется сопоставлением фактической  выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический  объем реализации продукции при  плановых ценах.

Эти же результаты можно  получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической.

Сначала нужно найти сумму  прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных  факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по реализованной продукции  (Крп), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

Выполнение плана по реализации рассчитывают сопоставлением объема реализации с плановым в натуральном (если продукция  однородная), условно-натуральном и  стоимостном выражении (если продукция  не однородна по своему составу), для  чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости  отдельных изделий, так как себестоимость  меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка.

К рп = Σ УРП iф / Σ УРП iпл                                                                    (1.2.)

где: К рп - коэффициент выполнения плана по реализованной продукции

УРПiф - объем реализации продукции;

УРП iпп  - структура себестоимости

Следует также проанализировать выполнение плана и динамику прибыли  от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи  продукции (VРПi), себестоимости (Ci) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид