Анализ годовой бухгалтерской отчетности

     Введение 

     Бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:

      - С каким имуществом предприятие  начало работу в отчетном периоде?

     - В каких условиях протекала  его работа в отчетном периоде?

     - Каковы перспективы финансово-хозяйственной  деятельности предприятия?

     Подобных  вопросов может быть достаточно много, однако они группируются в три крупных блока, отражающих соответственно аспекты инвестирования, финансирования и регулярности формирования текущего финансового результата:

       - куда вложены выделенные предприятию  финансовые ресурсы, т.е. насколько оптимальна его инвестиционная политика;

     - откуда получены требуемые финансовые  ресурсы и насколько оптимальна структура источников предприятия.

     - насколько ритмично и стабильно  работает предприятие в плане  получения регулярных доходов, т.е. каковы финансовые результаты за отчетный период по сравнению с установленными заданиями и в динамике.

     Несмотря  на то, что любая методика анализа носит творческий характер, по своей направленности и основным параметрам она, безусловно, должна подчиняться определенной логике. Иными словами, еще до начала аналитических расчетов целесообразно иметь представление о последовательности счетных процедур, их информационном обеспечении, взаимосвязи, т.е. нужно иметь обоснованную убежденность в том, что, выполнив все запланированные аналитические процедуры, можно будет утверждать, что поставленная цель, а в данном случае такой целью является формирование мнения и доказательных выводов об имущественном и финансовом положении предприятия, достигнута.

     Целью данной работы является дать оценку уровня развития информационной базы, провести анализ бухгалтерской отчетности ФГУП ПО «Квант» и выявить резервы укрепления его финансового состояния.

     Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

     - рассмотреть теоретические аспекты анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, а именно изложить задачи, последовательность и методику анализа;

     - Показать применение изложенной методики на практике,     а именно, рассмотреть на примере деятельности производственного предприятия ПО «Квант». Провести анализ  бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, структуры капитала, денежных потоков и оценки информации, приведенной в приложении к бухгалтерскому балансу;

     - На основе приведенного анализа  дать экономическое обоснование результатов анализа, выявить существующие резервы увеличения прибыли и рентабельности.

     Очередность поставленных нами задач будет полностью  соответствовать  структуре  работы.

     В данной дипломной работе нами был  проведен анализ годовой бухгалтерской отчетности ФГУП ПО «Квант». Данный анализ является ретроспективным, т.к. использовано информация уже свершившихся фактов хозяйственной деятельности; внутренним, т.е. изучалась деятельность только  одного  предприятия; финансово-экономическим, т.е. его содержанием является изучение взаимодействия экономических процессов и финансовых результатов.

     По  использованной методике проведенный  нами анализ является сравнительным и факторным. По охвату изучаемых объектов - выборочный и тематический, т.е. рассматривались не все стороны хозяйственной деятельности ПО «Квант», а лишь  финансовые  результаты.

     Данный  анализ не носит исчерпывающего характера, это продиктовано ограниченностью предоставленной предприятием информации и, а некоторой степени, ограниченностью объема данной дипломной работы. Одна из задач выполнения данной работы - показать владение различными методами и способами анализа.

     При написании дипломной работы использовались следующие методы финансового анализа: монографический, графический, логический и метод сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности, трендовый и факторный анализ, анализ с помощью финансовых коэффициентов, метод абсолютных, относительных и средних величин, графический, статистический, математический методы.

     Объектом дипломной работы является федеральное государственное унитарное предприятие производственное объединение «Квант»

     Информационную  базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутризаводская нормативно техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области бухгалтерского баланса. В ходе исследования применялись положения действующего законодательства, нормативные материалы федерального и регионального уровня, методические положения и указания. 
 

     1 Теоретические аспекты  анализа бухгалтерской  отчетности

     1.1 Роль бухгалтерской  отчетности в управлении  предприятием 

     Согласно  ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» 4/99, бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. (29)

     В своей статье Н.П. Мощенко замечает, что формирование бухгалтерской отчетности должно осуществляться в соответствии с требованиями к бухгалтерской отчетности, изложенными в положениях по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, иных положениях по бухгалтерскому учету. Таким образом, на законодательном уровне в РФ закреплен порядок раскрытия основной информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности. (21, с. 23)

     Многие  авторы, рассматривая роль бухгалтерской  отчетности в управлении предприятием, сходятся во мнении, что разнообразие социальных, экономических и правовых условий функционирования субъектов хозяйствования в каждой стране определяет совокупность требований, которым должна отвечать бухгалтерская отчетность. Вместе с тем опыт мирового развития бухгалтерского учета и отчетности свидетельствует, что существуют общепринятые принципы, которые определяют качественные характеристики отчетности.

     Финансовая  отчетность организации представляет интерес для широкого круга пользователей, которых можно классифицировать в зависимости от степени заинтересованности и целей анализа отчетности.

     Внутренние  пользователи оценивают достигнутые  финансовые и производственные результаты, вырабатывают тактические и стратегические цели функционирования организации, прогнозируют деятельность организации на будущее. Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности необходим прежде всего собственникам и администрации организации. Анализ финансовой отчетности нужен администрации для обоснования управленческих решений. Собственникам организации информация бухгалтерской отчетности необходима для оценки финансовых перспектив организации в будущем и возможности получения доходов в виде дивидендов.

     Для пользователей с прямым финансовым интересом бухгалтерская отчетность позволяет контролировать поступление средств в федеральные и местные бюджеты, корректировать финансовую политику через систему налогообложения, оценивать возможность заключения договоров и перспективы функционирования организации.

     Пользователи  без финансового интереса с помощью  отчетной бухгалтерской информации проверяют правомерность и законность совершаемых операций или пользуются ею для получения статической информации для экономического анализа на макроуровне. (9, 10, 13, 34, 36, 39)

     В бухгалтерской (финансовой) отчетности содержится большинство показателей, характеризующих количественную сторону  финансовых процессов хозяйственного субъекта. Это позволяет эффективно управлять капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами. (39)

     Многие  авторы подчеркиваю, что бухгалтерская  отчетность служит основным источником информации для проведения финансового  анализа. На основе результатов анализа  разрабатываются и обосновываются управленческие решения. (9)

     Точность  и объективность результатов  финансового анализа предприятия во многом определяются качеством и информативностью данных, приведенных в бухгалтерской отчетности (24). Однако при этом следует помнить, что даже если точность в отчетных документах не соответствует истин-

ному  положению дел на предприятии, то тенденция все равно соответствует  истинному положению дел (6).

     В рамках реформирования российская бухгалтерская отчетность предприятия за 2003 г. претерпела ряд существенных изменений. Во-первых, значительно изменилось содержание информации, представленной в отчетности. (24) Как пишет Н.П. Мощенко, Приказ № 67н не вносит изменений в содержание отчетности, а только в объем форм, порядок составления и предоставления бухгалтерской отчетности, выделяя особенности формирования бухгалтерской отчетности. (20) Во-вторых, в связи с вступлением в силу положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 в составе активов и пассивов предприятия отдельно выделены отложенные налоговые активы и обязательства. Вышеуказанные преобразования, с одной стороны, требуют оценки преимуществ информационного содержания новых форм отчетности по сравнению с ранее действующими, с другой - уточнения расчета некоторых финансовых показателей. (24)

     Однако  частые изменения в бухгалтерской  и налоговой отчетности приводят к неоднородности содержания многих данных, а значит, и к несопоставимости ряда показателей в динамике. Наряду с этим не всегда оправданны изменения с позиций информативности для целей анализа. В частности, в соответствии с приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н из приложения № 5 к бухгалтерскому балансу исключена информация о движении дебиторской и кредиторской задолженности, а также о просроченной задолженности. Это позволяет несостоятельным организациям вуалировать неоплаченную задолженность и скрывать свое реальное финансовое состояние. (23)  
 
 
 
 

     1.2 Методы анализа бухгалтерской отчетности 

     Анализ  финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовой положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

     Многие  авторы, рассматривая методику анализа  финансовой отчетности организации, пришли к выводу, что она должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

     - анализа финансового положения  и деловой активности;

     - анализа финансовых результатов;

     - оценки возможных перспектив  развития организации. 

     Деловая активность представляет собой отображение  параметров оборачиваемости капитала предприятия и тенденцию роста  или спада этих показателей, что  позволяет конкретизировать эффективность  использования производственных мощностей предприятия и выявить основные факторы, наиболее сильно влияющие на издержки ведения финансово-хозяйственной деятельности.

     Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую чистой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки  результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

     Анализируя  финансовую отчетность, можно использовать методы

     различные   (и  логические,  и  формализованные). Но  к   наиболее  часто используемым методам финансового анализа  относятся:

     - горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

     - вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

     - трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть перспективный, прогнозный анализ;

     - анализ финансовых коэффициентов — расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы, с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов.

     Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. (4, 9, 11, 36, 41, 42, 43, 44)

     Гиляровская Л.Т. отмечает, что для того чтобы  экономический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, то есть анализ должен охватывать все стороны экономического процесс и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие

на деятельность организации в той или иной степени.

     С другой стороны, анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды. (5)

     Многие  авторы рассматривают баланс, как  форму, имеющую наибольший объем информации, необходимой для анализа. Актив характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму (36).

       В первом разделе актива баланса отражаются остатки внеоборотных активов, по существу, иммобилизованных из оборота на длительный срок. Во втором разделе актива баланса отражаются остатки оборотных активов, которые в течение отчетного периода - года - должны быть в обороте предприятия. (23). При составлении годовой бухгалтерской отчетности организациям рекомендуют рассчитывать и отражать в пояснительной записке показатели эффективности использования внеоборотных и оборотных активов, оценивать тенденции и причины их изменения. (25)

     Пассив  баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. (36)

     Группировка источников средств предприятия  в бухгалтерском балансе строится по критерию принадлежности источников предприятию по праву собственности. Капитал и резервы, представленные в разд. III, отражают собственные средства предприятия. Заемный капитал в виде долгосрочных и краткосрочных обязательств отражен, соответственно, в разд. IV и V баланса. (23).

     Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей предприятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. (35)

       Анализ краткосрочных обязательств по данным годового бухгалтерского баланса целесообразно начать с их качественной характеристики. Для полноты оценки показателей качественный анализ может быть дополнен анализом структуры краткосрочных обязательств по данным бухгалтерской отчетности. Он может быть дополнен анализом структуры срочной и просроченной задолженности по видам. Результативность такого анализа увеличивается при построении динамических рядов задолженности, по которым можно отслеживать структурные изменения в составе обязательств. (27)

     Анализ  пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных  статей, характеризующих состав собственного и привлеченного капитала, изменения его абсолютных и относительных показателей.

     Анализ  собственного и привлеченного капитала предполагает анализ динамики источников образования имущества, анализ финансовой устойчивости и финансового состояния организации. (28, 16)

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (ф. № 5). (36)

     Боровкина Н.Д. в своей статье говорит о том, что Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

     Целью отчета о прибылях и убытках и  пояснений к нему является предоставление внешним пользователям информации:

1. о результатах деятельности организации,

   2) об источниках получения прибыли (причинах убытка).

     Данные  отчета о прибылях и убытках используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности.

     Структура отчета о прибылях и убытках позволяет проанализировать результаты деятельности организации в разрезе источников их получения, что учитывается аналитиком при расчете прогноза деятельности предприятия.

     Процедуры анализа показателей отчета о  прибылях и убытках позволяют определить основные источники доходов организации, оценить их динамику и прогнозное значение прибыли в будущем. Принятие пользователем решений на основании полученных данных зависит от его кратко- и долгосрочных интересов или их комбинаций. В любом случае для получения более точных результатов анализа используются данные других форм бухгалтерской отчетности организации и пояснения к ним. (3)

     Парушина  Н.В. подчеркивает, что информация о движении капитала и резервов раскрывается в ф. № 3 отчетности "Отчет об изменениях капитала". В разделе 1 ф. № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" дается характеристика движения привлеченного капитала по его видам: долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам.

     Анализ  ф. № 3 позволяет проследить динамику изменения показателей, отраженных в разделе 1 "Капитал" ф. № 3.

     Для полноты анализа собственного и привлеченного капитала оценивают каждый его элемент на основании показателей ф. № 3 и ф. № 5.

     Цель  данного анализа заключается  в оценке эффективности образования и использования средств для формирования и пополнения (возобновления) активов организации. (28)

     Многие  авторы сходятся во мнении, что отчет о движении денежных средств – это динамический отчет, который методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций отчетного периода

объясняет в существенных аспектах поступление  и выбытие реальных финансовых средств. (40)

     В «Отчете о движении денежных средств» (форма № 4), как и в бухгалтерском балансе, содержится информация об остатке денежных средств организации на начало и на конец отчетного периода. (37). Однако в сравнении с балансом и отчетом о прибылях и убытках он ориентирован на раскрытие для внешних пользователей бухгалтерской отчетности дополнительных сведений о финансовом положении организации, которые не могут быть прямо или косвенно получены из каких-либо других составных частей отчетности. (40, 26)

     Кроме того, в форме № 4 приводятся данные о том, сколько и из каких источников организация получала денежных средств и сколько и куда их было направлено в течение отчетного периода.

     Сведения  о движении денежных средств представляются как в целом по организации, так и в разрезе видов ее деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. (2, 8, 17, 18, 19, 26, 30, 37, 38, 40)

     Донцова Л.В. обращает внимание на то, что информация, содержащаяся в приложении к балансу (форма № 5), дополняя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источники за отчетный период. (9)

     Вместе  с данными ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала», ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» и ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», баланс позволяет оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и т.д. (36) 

1 Организационно-экономическая характеристика ФГУП ПО «Квант» 

     Федеральное государственное унитарное предприятие  «Производственное объединение «Квант» создано на основании приказа Министра радиопромышленности СССР от 31 октября 1980г. № 511. Предприятие является коммерческой организацией, находится в ведомственном подчинении Российского агентства по системам управления.

     Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием, другие печати, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.

     Предприятие ПО «Квант» находится по адресу: РФ, 173001, г. Великий Новгород, ул. Б. Санкт-Петербургская, д. 73/1.

     Предприятие не имеет представительств и дочерних предприятий.

     Более 40 лет предприятие специализируется в области изготовления сложной  радиоэлектронной аппаратуры, в том  числе радионавигационной аппаратуры на базе автомобильной техники.

     Основной  специализацией предприятия в области бытовой электроники являются цветные телевизоры.

     В состав экономический служб предприятия  ПО «Квант» входят:

     - планово-экономический отдел;

     - отдел бухгалтерского учета;

     - отдел маркетинга;

     - проектно-исследовательский отдел;

     - отдел управления системой качества;

     - производственный отдел;

     - отдел снабжения;

     - и другие.

     Более подробная организационная структура  предприятия представлена в приложении А.

     В объединении имеются следующие  производства, оснащенные на современном  уровне:

     - литейное,

     - штамповочное,

     - механообрабатывающее,

     - сварочное и каркасно-сборочное,

     - гальваническое покрытия,

     - лакокрасочное покрытия,

     - герметизация и пропитка,

     - переработка пластмасс, 

     - производство печатных плат,

     - сборочно-монтажное,

     - механосборочное,

     - настроечно-измерительное.

       Из вспомогательных производств  имеется: