Анализ хозяйственной деятельности. 13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 Введение……………………………………………………………………….…4

1 Теоретические основы  изучения результатов деятельности  предприятия

1. Финансовый результат деятельности предприятия: экономическое содержание и виды……………………………………………………………….5
2. Анализ экономических результатов: задачи и методы…………..8

2 Анализ экономических  результатов деятельности ОАО  «Вагоностроительная компания Мордовии»

     2.1. Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Вагоностроительная  компания Мордовии»…………………………………………12

     2.2. Анализ финансовых  результатов деятельности ОАО  «Вагоностроительная компания Мордовии»…………………………………………15

     3 Направления  совершенствования деятельности  ОАО «Вагоностроительная компания  Мордовии»………………………………………….37

Заключение……………………………………………………………  ………...39

Список использованных источников……………………………………..…….40

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В последние годы, в условиях перехода к рыночным отношениям в  деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из ведущих направлений, как в области  учета, так и при анализе и  аудите деятельности предприятия.

Собственники предприятий  заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли  предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший  доход своим владельцам. Этим объясняется  значение анализа финансовых результатов  деятельности любого предприятия.

Объектом исследования является предприятие ОАО «Вагоностроительная  компания Мордовии».  При его изучении были использованы как общие, так и специальные методы исследования как необходимые условия достижения поставленных целей и задач. Это сравнение, поэтапный анализ, синтез, моделирование. Также были применимы статистический, графический и балансовый методы изучения.

Итак, цель моей работы заключается в изучении теоретических аспектов анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проведении анализа по имеющимся данным, а также выявление направлений совершенствования деятельности данной организации. В соответствие с целями были определены основные задачи исследования: общая оценка финансового состояния предприятия и его изменение за 2006-2008 гг, расчет и анализ показателей прибыли, расчет и анализ показателей рентабельности, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности предприятия.

В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской  отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с  приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации).

 

 

1. Теоретические основы изучения результатов деятельности предприятия.

 

1. Финансовый результат деятельности предприятия: экономическое содержание, виды.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются главным образом суммой полученной прибыли, а также уровнем рентабельности, ликвидности и платёжеспособности.

Прибыль – это часть  чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в  сфере обращения, который непосредственно получают предприятия [6].

Рост прибыли создает  финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения  проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется часть  обязательств предприятия перед  бюджетом, банками, другими предприятиями  и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и хозяйственной  деятельности предприятий. Они характеризуют  степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли  определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в  активы данного предприятия.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Изменения в объеме реализации оказывают  наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. В зависимости  от учетной политики предприятия  выручка от реализации фиксируется  либо по мере отгрузки и предъявления покупателю расчетно-платежных документов, либо по мере оплаты за реализованную  продукцию и поступления денежных средств на расчетный счет при  безналичных расчетах, а при расчете  наличными деньгами – при поступлении  их в кассу предприятия.

Различают и анализируют  следующие модификации показателей  прибыли: балансовая (валовая) прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, прибыль от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, прибыль от произведенной товарной продукции, прибыль конкретного  вида изделия.

Исходным показателем  является прибыль по конкретному  виду продукции. Этот показатель составляет коммерческую тайну предприятия  и определяется как разность между  отпускной ценой и полной себестоимостью конкретного вида продукции.

Прибыль от произведенной  товарной продукции (работ, услуг) характеризует  потенциальную величину прибыли, которую  может получить предприятие от всей товарной продукции (работ, услуг). Она  определяется как разность между  стоимостью в оптовых ценах и  полной себестоимостью фактического выпуска  товарной продукции (работ, услуг).

Балансовая (валовая) прибыль  – наиболее полная сумма прибыли, в которую включаются прибыль  от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от реализации основных фондов, иного имущества, а также доходы и убытки от внереализационной деятельности, т.е. валовая прибыль формируется  как сальдовый результат всех прибылей и убытков:

ПВ = Пр + Ппр + Пвн,

где ПВ – валовая прибыль  предприятия;

Пр – прибыль от реализации продукции;

Ппр – прибыль от прочей реализации;

Пвн – финансовый результат  от внереализационной деятельности.

Основную массу валовой  прибыли составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг), которая определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в  действующих ценах без НДС, акцизов  и затратами на производство и  реализацию.

Вторая составляющая часть  валовой прибыли – прибыль от прочей реализации представляет собой финансовый результат, включающий в себя несколько элементов:

· прибыль (убытки) от реализации активов;

· прибыль от операций с  ценными бумагами;

· прибыль от реализации продукции (работ, услуг) от неосновного  для данного предприятия вида деятельности.

Прибыль от прочей реализации и прибыль от реализации продукции  составляют общий результат от всей реализации.

Третий элемент валовой  прибыли – финансовый результат  от внереализационной деятельности – рассчитывается как разность между  доходами и расходами.

Доходы и расходы от внереализационной деятельности –  это результаты от операций, не связанных  с реализацией продукции (работ, услуг), а также следствие различных  финансовых нарушений.

К внереализационным доходам  относятся: доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям  в иностранной валюте; дивиденды  по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; присужденные штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение хозяйственных  договоров; и др.

Внереализационные расходы  включают: затраты по аннулированным производственным заказам; отрицательные  курсовые разницы, суммы сомнительных долгов; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; оплата экономических  санкций; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов и др.

Налогооблагаемая прибыль  определяется исходя из валовой прибыли  путем корректировки на величину доходов, облагаемых в особом порядке  по месту их возникновения, предоставляемых  предприятию льгот и отраслевых особенностей.

С целью налогообложения  валовая прибыль изменяется в  порядке, оговоренном Инструкцией  Государственной налоговой службы Российской Федерации от 10 августа 1995 г. № 37 «О порядке исчисления и  уплаты в бюджет налога на прибыль  предприятий и организаций». Так, в целях налогообложения валовая  прибыль уменьшается на сумму  доходов в виде дивидендов, полученных по акциям принадлежащим предприятию; сумму доходов от долевого участия  в других предприятиях, созданных  на территории Российской Федерации. В  этой же инструкции перечислены льготы по налогу на прибыль, предоставляемые  предприятиям.

Чистая прибыль – это  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налогов и других обязательных платежей. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основными направлениями  распределения чистой прибыли являются фонд накопления, фонд потребления, резервный  фонд, прибыль, подлежащая распределению  между учредителями, акционерами.

 

2. Анализ экономических результатов: задачи и методы.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли, уровня рентабельности, ликвидности, платёжеспособности, а  также финансовой устойчивости предприятия. Объём реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние.

Основные задачи анализа  финансовых результатов деятельности [7]:

- систематический контроль  за выполнением планов реализации  продукции и получением прибыли;

- определение влияния  как объективных, так и субъективных  факторов на объём реализации  продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения  объёма реализации продукции  и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения объёма реализации  продукции, прибыли, рентабельности, ликвидности и платёжеспособности;

- разработка мероприятий  по использованию выявленных  резервов.

Цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности  использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность  предприятия.

Практика финансового  анализа уже выработала  основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов [19]:

• горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;
• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по  отдельным показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как бы прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов  являются данные бухгалтерского учёта  и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

Бухгалтерский баланс, форма № 1, где  отражаются нераспределённая прибыль  или непокрытый убыток отчётного  и прошлого периодов (раздел III пассива).

Отчёт о прибылях и убытках, форма  № 2, составляется за год и по внутригодовым  периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании  прибыли. В нём показаны статьи, формирующие  финансовый результат от всех видов  деятельности. В этой форме отчётности приводятся: выручка (нетто) от продажи  товаров без НДС, акцизов и  аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие  расходы»). В разделе II данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, в разделе III - внереализационные  доходы и расходы, а также сумму  налога на прибыль и иных аналогичных  обязательных платежей, в разделе IV записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчёте также приводится валовой  доход, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода по стр. 190).

Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой  формы отчёта о прибылях и убытках  предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в  текущем и в следующем отчётном годах.

Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и  изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых  лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях  и поступлениях; резервах предстоящих  расходов, оценочных резервах. В  справке IV отражены различные источники  увеличения капитала по отдельным статьям.

В отчёте о движении денежных средств, форма № 4, содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к  разделу 3 содержит информацию о размере  амортизации внеоборотных активов  по каждому из их видов на начало и конец отчётного года и результат  по индексации в связи с переоценкой  этих активов. В справке 6 «Расходы по обычным видам деятельности»  этого отчёта приводятся произведённые  организацией расходы по элементам  затрат, а в справке 7 «Социальные  отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому  из направлений.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ экономических результатов деятельности ОАО «Вагоностроительная компания Мордовии»

 

1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вагоностроительная компания Мордовии»

Открытое акционерное  общество «Вагоностроительная компания Мордовии» - холдинговая компания.

Основными целями деятельности Общества являются [18]:        

- удовлетворение потребностей  Российской Федерации и Республики  Мордовия в транспортных перевозках  строительных материалов и продукции  лесопромышленного комплекса и  нефтяных продуктов за счет  использования подвижного состава;           

- расширение рынков сбыта  за счет освоения новых видов  продукции и повышение конкурентоспособности  выпускаемой продукции с учетом  экспортного потенциала;

- отработка новых современных  механизмов финансирования инвестиционных  проектов посредством сочетания  собственных и заемных  средств  инвесторов и государственной  поддержки;        

- обеспечение социального  и коммерческого эффекта за  счет значительного увеличения  объемов производства, увеличения  количества рабочих мест и  роста заработной платы;                  

         Основными видами деятельности  Общества являются [18]:

- разработка, производство  и реализация химического, газового, нефтяного и другого оборудования, специализированной автомобильной  техники и запасных частей  для железнодорожного транспорта;  

- осуществление внешнеэкономической  деятельности;

- консультирование и экспертиза  по вопросам экономической, юридической  и финансовой деятельности;

- осуществление лизинговой  деятельности;

- оказание услуг по  перевозкам грузов железнодорожным  транспортом;

- привлечение заемных  средств и инвестиций внутри  страны и за рубежом в любых,  применяемых в коммерческой практике  формах, включая продажу и покупку  акций, облигаций, векселей и  других ценных бумаг;

- оказание консультационных  услуг в сфере управления организациями;

- организация и проведение  коммерческих операций на рынке  ценных бумаг;

- доверительное управление  портфелями ценных бумаг клиентов; 

Создание и деятельность Открытого акционерного общества

«Вагоностроительная компания Мордовии» способствует развитию  межотраслевого производства  нефтяной,  нефтеперерабатывающей, машиностроительной и других отраслей, основными видами деятельности которой является:

- оптовая торговля транспортными  средствами (грузовым железнодорожным  подвижным составом);

-  финансовое посредничество.

В соответствии с решением Правительства  Республики Мордовия разработана Концепция  создания «Вагоностроительной компании Мордовия» (сокращенно «ВКМ»), которая  была утверждена Постановлением Правительства  № 282 от 16.06.2003 года.

На основании этого и в  соответствии с требованиями распоряжения Правительства Республики Мордовия № 1050-Р от 19.11.1997 разработан Бизнес-план создания ВКМ.

06.08.2003 года компания зарегистрирована  и в соответствии с федеральным  законом «О государственной регистрации  юридических лиц» в единый  государственный реестр юридических  лиц внесена запись о создании  юридического лица - Открытое акционерное  общество «Вагоностроительная компания  Мордовии» за № 1031316007249.

Компания создана на основе концентрации в рамках единой хозяйствующей  структуры на базе ОАО «Рузхиммаш»  технологически связанных промышленных предприятий, ориентированных на производство различных типов вагонов, комплектующих деталей, узлов и оборудования, необходимых для их производства.

Бизнес-планом предусматривалось  создание промышленного комплекса  вагоностроения на базе ОАО «Рузхиммаш»  за счет восстановления, реконструкции, развития перепрофилирования и включения  в состав единой хозяйствующей структуры  неиспользованных мощностей предприятий  г. Саранска и г. Рузаевка,  в том  числе:

ГУП Саранский литейно-механический завод (ООО «ВКМ-Сталь»);

ФГУП «Механический завод» (площадка 1А), г. Саранск;

ОАО «Висмут», г. Рузаевка;

На первом этапе создания ВКМ эти организации функционировали  в составе юридического лица ОАО  «Рузхиммаш».

В настоящее время все  вышеуказанные объекты функционируют  как самостоятельные юридические  лица с дальнейшим переходом на единую акцию ОАО «ВКМ» с консолидацией  пакетов акций предприятий.

ОАО «Рузхиммаш» - гарант успешного  функционирования ОАО «ВКМ».   

Полное наименование предприятия - Открытое акционерное общество «Вагоностроительная  Компания Мордовии». Сокращенное наименование предприятия -  ОАО «ВКМ».

Юридический адрес: 430000, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Лодыгина, 11.      

Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством  РФ.

Уставный капитал предприятия  в соответствии с уставом составляет 83 400 000 рублей. Эмитентом выпущено 83 400 обыкновенных именных акций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.

Производственная деятельность на анализируемом предприятии в  период  2006 - 2008 г.г. не проводилась, одним  из основных видов деятельности является оптовая торговля транспортными  средствами (покупные). Основными поставщиками и покупателями является ОАО «Рузхиммаш».

2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Вагоностроительная компания Мордовии»

Анализ прибыли.

Ключевым показателем  финансового состояния предприятия, характеризующим конечные результаты торгово-производственного процесса, является прибыль в форме денежных накоплений, представляющих собой разность между доходами от деятельности предприятия  и расходами на её осуществление. Прибыль – один из основных источников доходов федерального и местного бюджетов, основная цель предпринимательской  деятельности. При стабильных ценах  динамика прибыли отражает изменение  эффективности производства. От размера  полученной прибыли зависит финансовое положение предприятия, возможность  формирования фондов развития производства и социальной защиты, материального  поощрения работников.

Прибылью характеризуется  абсолютный эффект, или конечный результат  хозяйственной деятельности предприятий  всех видов. При этом используется система  показателей прибыли (убытка), существенно  различающихся по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. Базой для всех расчетов служит балансовая прибыль – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для целей налогообложения  определяется расчетный показатель валовая прибыль, а на её основе –  прибыль, облагаемая налогом, т.е. облагаемая прибыль. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов  и других платежей в бюджет часть  балансовой прибыли называется чистой прибылью предприятия.

Балансовая прибыль (убыток) – конечный результат деятельности предприятия, отражаемая в балансе  предприятия и на счетах бухгалтерского учета; в валюту баланса она не входит. Она рассчитывается суммированием  прибыли от реализации продуктов (товаров, работ, услуг), иных материальных ценностей  и доходов (расходов) от внереализационных  операций:

Пб = Пр + Ппр + П внер, где 

Пб - балансовая прибыль (убыток),

Пр – прибыль от реализации продукции (работ и услуг),

Ппр – прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и другого имущества, нематериальных активов, ценных бумаг и т.п.

Пвнер – прибыль (доход) от внереализационных операций (сдача  имущества в аренду, долевое участие  в деятельности других предприятий  и др.). Здесь вполне возможен как  положительный результат (+), так  и отрицательный (-) даже при благоприятных  итогах работы [13].

Основная, преобладающая  часть балансовой прибыли, - это прибыль  от реализации готовой продукции, сдачи  заказчиком выполненных работ и  услуг.

На основе балансовой прибыли  определяется валовая прибыль. Валовая  прибыль в отличие от балансовой не отражается в балансе предприятия  и на счетах бухгалтерского учета. Это  расчетный показатель, специально определяемый для целей налогообложения.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия  и доходов от внереализационных  операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия  определяется как разность между  выручкой от реализации и остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный  в порядке, который устанавливается  Правительством Российской Федерации.

В настоящее время в  хозяйственной практике используются показатель чистой прибыли предприятия.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница  между выручкой от реализации продукции  по оптовым ценам предприятия (за вычетом налога на добавленную стоимость  и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость  продукции:

Пр =∑(p – z) q, где

p – цена единицы продукции;

z – Затраты на производство единицы продукции;

q – Объем продукции.

Валовая прибыль может  совпадать с балансовой, но иногда отличается от нее. Расхождения возникают  при реализации основных фондов и  много имущества; реализации продукции  по цене не выше её себестоимости; учете  финансовых результатов деятельности подсобного сельского хозяйства. При  определении валовой прибыли  убытки, полученные от производства и  реализации сельскохозяйственной продукции  подсобного сельского хозяйства  предприятия, в расчет не включается. Это значит, что валовая прибыль  увеличивается на сумму убытков  сельского хозяйства: при определении  балансовой прибыли эти убытки были учтены (т.е. их вычли, балансовая прибыль  стала меньше), но так как при  налогообложении эти убытки не учитываются, то их следует прибавить. Во всех рассмотренных  случаях должны применяться рыночные цены, действовавшие на момент выполнения сделки.

В условия рыночной экономики  каждое предприятие (фирма) в своей  стратегии ориентируется на получение  максимальной прибыли. Общий принцип  выбора следующий: фирма должна использовать такой производственный процесс, при  котором экономические издержки производства будут наименьшими.

Облагаемая налогом прибыль  – это прибыль, определяемая для  целей налогообложения. Для ее исчисления валовая прибыль уменьшается  на сумму налоговых льгот, предоставляемых  плательщикам, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством.

При распределении ее производятся отчисления в бюджет в виде различных  налогов и сборов. Основными налогами, взимаемыми с организации в бюджет, являются: налог на имущество, налог  на прибыль, плата за право пользования  недрами, земельный налог, специальный  налог, налог на добавленную стоимость, акцизы, транспортный налог, экспортные таможенные пошлины, импортные таможенные пошлины, подоходный налог с физических лиц и прочие налоги.

Чистая прибыль – это  прибыль, определенная как разница  между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Нераспределенная прибыль  – та часть балансовой прибыли, которая  после использования последней  в отчетном году на уплату налогов  и другие платежи в бюджет остается в распоряжении организации и  используется в следующем за отчетным году для стимулирования работников и финансирования затрат по созданию нового имущества, приобретения основных фондов, накопления оборотных средств, выплаты дивидендов акционерам, приобретения акций, облигаций и иных ценных бумаг  других организаций, на благотворительные  нужды и т.п..

 

Таблица 2.1 - Динамика показателей прибыли (убытка) до налогообложения организации, (тыс. руб.)