Министерство  Российской Федерации  по связи и информатизации 

Сибирский Государственный  Университет Телекоммуникаций и Информатики 

Межрегиональный центр переподготовки специалистов 
 
 
 
 
 

Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

Курсовая  работа

«Анализ финансового состояния

районного узла электросвязи» 
 

ВАРИАНТ № 9 
 
 
 

                              Выполнил: Намай Альберт Комбуевич.

                              Группа: ЭДВ-51 

                              Проверил: Грачев Александр Федорович 
 
 
 
 

2006

Содержание………………………………………………………………………2

Задание на курсовой проект…………………………………………………….3

1 Обработка исходных данных для анализа, сведение их в аналитические таблицы……………………………………………………………………………7

2 Оценка платежеспособности предприятия………………………………….14

3 Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………………25

4 Прогнозная оценка возможной финансовой несостоятельности (банкротства) организации……………………………………………………...32

5 Обобщение результатов анализа, общие выводы, положительные моменты и недостатки финансового состояния предприятия…………………….…..…37

Литература…………………………………………………………………….....39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание на курсовой проект: Провести анализ финансового состояния районного узла электросвязи.

Выполнить следующие действия.

1 Обработать  исходные данные для анализа,  свести их в аналитические  таблицы

2 Оценить  ликвидность (платежеспособность) предприятия

3 Оценить  финансовую устойчивость предприятия

4 Дать  прогнозную оценку возможной  финансовой несостоятельности (банкротства)  организации

5 Обобщить  результаты анализа, сделать общие  выводы, отметить положительные  моменты и недостатки финансового состояния предприятия.

Исходные  данные

Таблица 9.1 - БУХГАЛТЕРСКИЙ  БАЛАНС тыс. руб.

Таблица 9.2 - ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ  тыс. руб.

1 Обработка исходных  данных для анализа,  сведение их в  аналитические таблицы.

    Устойчивость  финансового положения РУЭС в  значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования РУЭС и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

    Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (лучше кварталы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

    Вертикальный  анализ показывает структуру средств  РУЭС и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны — переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны — относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

    Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. На основе этих двух видов анализа строим сравнительный аналитический баланс.

    СРАВНИТЕЛЬНЫЙ   АНАЛИТИЧЕСКИЙ   БАЛАНС

    В 1920-х'годах один из создателей балансоведения Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятий при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств РУЭС за отчетный период.

    Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

    Сравнительный аналитический баланс замечателен  тем, что он сводит воедино и систематизирует  те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

    Схемой  сравнительного баланса охвачено множество  важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

    показатели  структуры баланса;

    показатели  динамики баланса;

    показатели  структурной динамики баланса.

    Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Выполним горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы баланса РУЭС в виде следующих таблиц. 

    Горизонтальный  и вертикальный анализы дополняют  друг друга, на их основе складывается сравнительный баланс. В результате сравнительного анализа  можно сделать вывод, что имущество РУЭС увеличилось на 195 248 тыс. руб., или на 28%. При этом резко увеличились доля денежных средств РУЭС в сумме оборотных активов — на 0,25%, возможно, за счет этого произошло повышение кредиторской задолженности — 0,72%. Несмотря на появление прибыли в конце года, предприятие испытывает в течении года нехватку собственных финансовых средств.  
 

Чистая  выручка от реализации услуг Предприятия  за анализируемый период увеличилась  на 81 186 тыс. руб. или 30,19% (с 268 843 до 350 010 тыс. руб.). Основная деятельность по оказанию услуг за анализируемый период была прибыльной. 

Себестоимость оказанных услуг Предприятия за анализируемый период увеличилась на 37 525 тыс. руб. или 25,24% (с 148 687 до 186 212 тыс. руб.). Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия увеличилась, так как темп изменения выручки опережал  темп изменения себестоимости оказанных услуг.

Валовая прибыль Предприятия за анализируемый  период увеличилась на 43 637 тыс. руб. или 36,32% (с 120 161 до 163 798 тыс. руб.).

От осуществления  всех видов деятельности в конце  анализируемого периода Предприятие получило прибыль в размере 124 829 тыс. руб., что на 8,54% больше прибыли в начале периода, составившей 114 992 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода составила 36 194 тыс. руб..  Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. 

СТРУКТУРА АКТИВОВ 
 

Активы Предприятия  за анализируемый  увеличились на  195 248 тыс. руб. или на  28 %.

Повышение активов произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 202 915 тыс. руб. или на 34,47 % при одновременном падении оборотных активов на 7 667 тыс. руб. или на 7,07 %.

В целом, увеличение имущества свидетельствует о наращивании Предприятием хозяйственного оборота. Основную часть в структуре имущества занимают внеоборотные активы.

Доля  основных средств в имуществе  на конец анализируемого периода  составила 86,1%. Таким образом, Предприятие имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости Предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.

На конец  анализируемого периода структура  имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая уменьшилась с 108 492 тыс. руб.  до 100 825 тыс. руб. или с 15,56% до 11,30%.

Снижение  оборотных активов произошел за счет уменьшения дебиторской задолженности при одновременном росте: денежных средств. 

СТРУКТУРА ПАССИВОВ 

Основным источником формирования имущества Предприятия на начало и конец анализируемого периода являются собственные средства (71,46% и 63,82%). Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил  498 271

тыс. руб., а на конец периода был равен  569 624 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 71 353 тыс. руб. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла.

Предприятие к концу анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре  заемного капитала долгосрочные обязательства (финансовые обязательства) на начало периода составляли 173 194 тыс. руб., а на конец периода 288 229 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства за анализируемый  период увеличились на 8 860 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде снизились с 3 760 тыс. руб. до 0 руб., значит что Предприятие погасило краткосрочные кредиты.

Кредиторская  задолженность за анализируемый  период повысилась с 20 141 тыс. руб. до 32 980  тыс. руб.

 Уставный  капитал (410) за год не изменился,   для акционерных обществ - плохой  признак, для государственных  учреждений – не изменяется.  За анализируемый период в структуре собственного капитала доля уставного капитала имела тенденцию к снижению (с 46,1% до 36,1%).

    Хорошим признаком считается пророст  Добавочного капитала (420) на 150,25 %. Положительной оценки заслуживает увеличение «Капитал и резервы» — на 14,32%,

    Внеоборотные  активы (190)  в целом для предприятия  являются омертвленным капиталом и их рост не желателен, а у нашего предприятия мы видим рост на 134.47 %. Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств — 48,8%.

    На  рассматриваемом предприятии Валюта баланса (700) (ВБ) увеличилась за год на 28 % и составила на конец отчетного периода 892 493 тыс. руб.

    Отрицательный момент — снижение величины нематериальных активов на 6,09%.

    Хотя  и произошло увеличение кредиторской задолженности — на 63,75%, но доля кредиторской задолженности в ВБ остается удовлетворительной (< 20%). Положительный момент — доля дебиторской задолженности снизилась с 9,83 до 5,84 %. 
 

   2 Оценка платежеспособности предприятия.

Результаты  анализа ликвидности фирмы представляют интерес прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Обобщающим  показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости  от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

Наиболее  ликвидные активы (А1) – это средства, срок превращения которых в денежную наличность не превышает трех месяцев. К ним относятся денежные средства (стр. 260 баланса) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250).

Быстрореализуемые активы (А2) – это средства, срок превращения  которых в денежную наличность составляет от трех до шести месяцев. К ним  относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 баланса).