Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ и меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия на примере ООО Калининская АЭС-сервис Ресторан Радеж_

Анализ и меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Калининская АЭС-сервис "Ресторан "Радеж"

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. После четырех лет глобального экономического кризиса актуальность финансового анализа в нашей стране (да и во всем мире) не только не снизилась, но и даже наоборот – значительно выросла, ведь теперь от того, в каком финансовом состоянии находится предприятие, зависит не только его успех, а самое элементарное выживание в условиях текущего кризиса. Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется сегодня очень много внимания, причем не только со стороны его акционеров, желающих знать досконально всю экономическую составляющую своей фирмы, но и со стороны многочисленных инвесторов, планирующих осуществлять в нее свои денежные вложения.

Благодаря тому, что актуальность финансового анализа лишь растет, сегодня в мире существует очень много самых различных методик его проведения, при этом развитие таких вот методов не прекращается ни на минуту, а если посмотреть на ситуацию в целом, то происходит постоянное их усовершенствование, что позитивно влияет на итоговый результат данной аналитики.

В большинстве случаев текущие методы финансового анализа компании направлены на то, чтобы ее ТОР-менеджмент имел хорошую возможность оценить как текущее, так и будущее экономическое состояние своей фирмы, а также мог принимать грамотные и верные управленческие (стратегические) решения. При этом стоит отметить тот факт, что действующие методики анализа финансовой деятельности компании в каком-то одном чистом виде аналитиками на практике не используются, так как ими применяется комплексный подход к решению этих задач. То есть аналитики в своей работе используют комплекс методов, необходимых для проведения точного анализа финансового состояния предприятия, ведь только так можно в конечном итоге получить более точный результат.

Объект исследования – ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».

Предмет исследования – анализ финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».

Цель исследования – разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Для реализации поставленных целей в курсовой работе решались следующие задачи:

Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия.
Дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».
Оценить финансовую устойчивость ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».
Предложить рекомендации по повышению устойчивости предприятия ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».

В работе были использованы такие методы как сравнение, группировка, детализация, анализ, синтез, балансовый, расчетно-конструктивный методы, метод расчета финансовых коэффициентов.

Работа состоит из введения, трех глав, заключение и списка литературы.

Источниками информации курсовой работы являются формы годовой финансовой отчётности организации ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж», законодательные акты, периодические издания, а также труды таких авторов, как А.Д. Шеремет, А.И. Михайлушина, В.А. Ерофеева, В.В. Ковалев, Г.Б. Поляк, Г.В. Савицкая, Е.Ю. Макеева, И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, С.В. Галицкая, О.В. Ефимова, Н.В. Колчина и др.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие, значение и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия

Понятие «финансовая устойчивость» организации в экономической литературе трактуется по-разному. Большинство экономистов представляют его в узком смысле слова, смешивая со значением платежеспособности. Некоторые авторы рассматривают финансовую устойчивость в более широком смысле, принимая его не только как критерий платежной устойчивости, но и ликвидности, устойчивости имущественного положения, инвестиционной привлекательности. Различия трактовок термина «финансовая устойчивость» существуют также в зарубежной экономической литературе, что связано с наличием традиционного и современного функционального анализа ликвидности бухгалтерского баланса.

Анализ финансовой устойчивости организации представляет собой процесс изучения ее статического финансового состояния, динамики изменений во времени, выявления факторов (причин), обусловивших эти изменения и определения перспективного уровня финансовой устойчивости в условиях возможных комбинаций изменения факторов внешней и внутренней бизнес-среды.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Составляющие содержания финансовой устойчивости предприятия представлены на рис. 1.1.

Таким образом, понятие финансовой устойчивости может трактоваться в узком смысле как характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его успешное функционирование; и в широком - как способность сохранять равновесие активов и пассивов путем формирования структуры капитала, позволяющем финансировать обязательства, осуществлять инвестиционные проекты в условиях действия внутренних и внешних факторов.

Рис. 1.1. Составляющие содержания финансовой устойчивости предприятия

В процессе обеспечения финансовой устойчивости важно определить ее вид и его особенности. Такая идентификация позволит четче выявить параметры, по которым целесообразно осуществлять управление финансами инструментами финансового менеджмента. Применительно к финансовой устойчивости, можно выделить следующие ее виды (рисунок 1.2).

Рис. 1.2. Виды финансовой устойчивости предприятий

Финансовая устойчивость изменяется под влиянием внутренних или внешних причин, которые носят случайный характер или проявляются в результате ошибок и просчетов менеджмента. По характеру проявления она дифференцируется от абсолютной устойчивости до кризисного финансового состояния, может иметь локальный или системный характер.

Решение проблемы обеспечения финансовой устойчивости предполагает анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия (рисунок 1.3).

Рис. 1.3. Классификация факторов финансовой устойчивости предприятий

Повышение финансовой устойчивости предполагает создание научно обоснованной концепции ее обеспечения, ориентированной на увеличение доли собственных средств в общем объеме ресурсов, способствующей эффективному использованию заемных средств, а также привлечению внешних источников финансирования, что возможно путем применения инструментов финансового менеджмента.

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости организации

В работах Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других ученых указывается, что обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Поскольку основным источником формирования запасов являются собственные оборотные средства, то следует уделять особое внимание особенностям их расчета, что показано в работе.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда сумма собственных оборотных средств (EС) и краткосрочных кредитов и заемных средств (СЗК) превышает потребность в запасах (ЕЗ):

(1.1)

При этом для коэффициента обеспеченности запасов источниками средств (k0) должно выполняться следующее условие:

(1.2)

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платность, если:

при (1.3)

Объем запасов позволяет покрыть краткосрочные, кредиты и займы и иметь собственные оборотные средства.

3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (Сив) в оборот организации (резервного капитала, кредитов банка и заемных средств на временное пополнение оборотного капитала и т. п. — источники, ослабляющие финансовую напряженность):

при (1.4)

4. Кризисное финансовое состояние, при котором степень текущей платежеспособности больше трех, что предполагает: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организации не покрывают кредиторской задолженности и просроченных заемных средств, т.е.:

при (1.5)

Равновесие платежного баланса в данной ситуации может обеспечиваться за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

Традиционно анализ финансовой устойчивости основывается на расчете финансовых коэффициентов. Полученные значения должны служить базой для суждения, но никак не единственной оценкой.

Рассмотрим основные коэффициенты для базовой оценки финансового состояния.

Коэффициент капитализации (U1) позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск предприятия. Данный коэффициент показывает, насколько велико влияние заемных средств на получение чистой прибыли. Соответственно, чем больше доля заемных средств, тем меньше организация получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов. Расчетная формула:

(1.6)

Значение данного показателя не должно превышать значения 1,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами или коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Данный коэффициент показывает часть оборотных активов, финансируемых из собственных средств. Нормативным для данного показателя является интервал 0.1< U2<0.5

(1.7)

Коэффициент финансовой независимости (U3) демонстрирует степень независимости от привлеченных средств или удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение данного показателя – интервал от 0,4 до 0,6. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле (1.8):

(1.8)

Коэффициент финансирования (U4) отражает долю деятельности, финансируемую за счет собственных средств. Коэффициент рассчитывается по формуле (1.9):

(1.9)

с нормативным значением, не превышающим 0,7.

Завершающим расчет коэффициентом является коэффициент финансовой устойчивости (U5), показывающий, какая часть активов предприятия финансируется за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле (1.10):

(1.10)

Основная направленность анализа финансовой устойчивости – определение степени зависимости предприятия от заемных источников. Следует отметить, что зависимость от краткосрочных заемных источников нельзя приравнивать к зависимости от долгосрочных источников финансирования.

Долгосрочные заемные средства условно могут быть отнесены к собственному капиталу, поэтому представленные коэффициенты не могут рассматриваться без уточнения структуры и состава заемных средств. Расчет коэффициентов не дает однозначного ответа о достаточности финансовой устойчивости. Основой финансовой устойчивости является обеспечение требующихся для деятельности запасов собственными оборотными средствами. Нежелательно финансировать их за счет краткосрочных заемных средств, так как запасы – часть оборотных активов, необходимая для обеспечения непрерывной бесперебойной работы, а не предполагающая превращения в денежные средства для погашения задолженности.

Таким образом, финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие — «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности организации, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ ООО «КАЛИНИНСКАЯ АЭС-СЕРВИС «РЕСТОРАН «РАДЕЖ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж»

ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» было образовано в 2002 году. Целью деятельности является извлечение прибыли.

ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» осуществляет следующие виды деятельности:

продукция и услуги сельского хозяйства, охоты и лесоводства;
продукция и услуги рыболовства;
продукция и услуги горнодобывающей промышленности и разработки карьеров;
продукция и услуги обрабатывающей промышленности;
электроэнергия, газ и водоснабжение;
продукция и услуги строительства;
"услуги в оптовой и розничной торговле; услуги по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей, бытовых приборов и предметов личного пользования";
услуги гостиниц и ресторанов и т.д.

«Ресторан «Радеж» имеет 70 посадочных мест. В его состав входят бар и два фуршетный зала, кроме того помещение имеет отдельный вход к кухонным помещениям. Контингент посетителей разносторонний: это в основном местные жители, иностранцы, туристические группы, участники делегаций, служащие разных рангов.

Помещения «Ресторан «Радеж», в основном, размещены на первом этаже здания. Основные производственные мощности ресторана находятся на одном этаже, это два фуршетный зала и бар, вспомогательные и административные помещения, гардероб, вестибюль. В полуподвальном помещении расположены складские помещения холодильные камеры.

Интерьер залов оформлен соответственно их названиям. Мебель комфортная, удачно подобрана, отвечающая современным требованиям. В ресторане используют металлическую, керамическую, хрустальную и стеклянную посуду, ассортимент которого соответствует категорииресторана и удовлетворяет потребности меню. Количество залов и их обособленность позволяет проводить различные мероприятия одновременно, что способствует расширению экономических возможностей ресторана. Энерго- и водоснабжение обеспечивается с городских сетей на договорной основе с ежемесячным расчетом.

Особенности: караоке, винная карта, гриль/мангал, кальян, свежая выпечка, шоу-программа выходного дня, разливное пиво. Минусом работы заведения является отсутствия возможности расплачиваться кредитными картами.

Организационная структура «Ресторан «Радеж» представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Структура «Ресторан «Радеж»

Организационная структура любого предприятия ресторанного сервиса характеризуется совокупностью рабочих мест, должностей, органов управления и производственных подразделений, форм их взаимосвязей, обеспечивающих достижение стратегических целей ресторана.

Структура управления определяется составом органов управления предприятием, характером их специализации, то есть составом задач управления и формами координации их деятельности. Закрепляется она Уставом предприятия и документально оформляется специальными положениями об отраслях услуг, должностными инструкциями всех уровней управления.

Рассмотрим динамику основных экономических показателей ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» за последние три года, представленную в табл. 2.1. Анализ проведен по данным бухгалтерской отчетности ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».

Таблица 2.1

Основные экономические показатели деятельности

ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013	Абсолютные изменения		Относительные изменения, %
Показатели	2011	2012	2013	2011 к 2012	2012 к 2013	2011 к 2012	2012 к 2013
1. Выручка от реализации, тыс руб.	53855	59641	64657	5786	5016	110,7	108,4
2. Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг), тыс руб.	42886	47617	58408	4731	10791	111,0	122,7
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	59,5	159	255,5	99,5	96,5	267,2	160,7
4. Прибыль от продаж, тыс руб.	10969	12024	6249	1055	-5775	109,6	52,0
5.Чистая прибыль, тыс руб.	1280	1123	18	-157	-1105	87,7	1,6
6. Затраты на 1 руб. реализованных товаров (работ, услуг), коп. (п2:п1)	0,80	0,80	0,90	0,00	0,10	100,3	113,1
7. Численность персонала, чел.	46	46	47	0	1	100,0	102,2
8. Производительность труда, тыс руб. (п1:п7)	1170,8	1296,5	1375,7	125,8	79,1	110,7	106,1
9. Фондоотдача, руб. (п1:п3)	905,1	375,1	253,1	-530,0	-122,0	41,4	67,5
10. Рентабельность продаж, % (п4:п1*100%)	20,4	20,2	9,7	-0,2	-10,5	-	-

Анализ данных табл. 2.1 позволяет сделать следующие выводы:

- выручка от реализации за весь анализируемый период возрастала, в 2012 г. - на 10,7%, а в 2013 г. – на 8,4%, в основном рост произошел за счет увеличения потока клиентов ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж»;

- с ростом выручки от реализации, возрастает и себестоимость: в 2012 г. на 11%, в 2013г – на 22,7%, т.е. темп роста выручки был выше темпа роста себестоимости, что привело к снижению в 2013 году прибыли от продаж на 48%. Затраты на 1 руб. реализованных товаров (работ, услуг) в 2013 году возросли на 10 коп. или на 13,1%;

- высокий темп роста себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) в ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» в сравнение с темпами роста выручки от реализации, повлиял на изменение рентабельности продаж, которая в 2012 году снизилась на 0,2%, а в 2013 году – на 10,5%;

- численность персонала ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» в 2012 году не изменилось, а в 2013 году возросла на 1 человека, при этом наблюдается рост производительности труда за весь анализируемый период, что говорит об эффективности использования трудовых ресурсов;

- высокие темпа роста среднегодовой стоимости основных средств привели к снижению фондоотдачи: в 2012 году на 58,6%, а в 2013 году – на 32,5%, т.е. в ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» снижается эффективность использования основных средств.

Таким образом, за 2011-2013 гг. в ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» наблюдалось ухудшение основных экономических показателей: снижение прибыли от продаж, чистой прибыли, рентабельности продаж, фондоотдачи, а также рост затрат на 1 руб. реализованных товаров.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж»

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» по абсолютным показателям проведем в табл. 2.2.

В 2011-2012 гг. предприятие имело неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохранялась возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Таблица 2.2

Анализ финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж», тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение
Наименование показателя	2011	2012	2013	12/11	13/12	13/11
1. Источники формирования собственных оборотных средств	3634	4260	3776	626	626	142
2. Внеоборотные активы	65	253	258	188	188	193
3. Наличие собственных оборотных средств	3569	4007	3518	438	438	-51
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	3569	4007	3518	438	438	-51
6. Краткосрочные заемные средства	503	842	0	339	339	-503
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	4072	4849	3518	777	777	-554
8. Общая величина запасов	3935	4414	3986	479	479	51
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-366	-407	-468	-41	-41	-102
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-366	-407	-468	-41	-41	-102
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	137	435	-468	298	298	-605
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0, 0, 1	0, 0, 1	0, 0, 0

В 2013 году наблюдается кризисное финансовое состояние предприятия ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж».

Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

Проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж» (табл. 2.3).

В 2013 году значение коэффициента автономии составило 0,686, в то время как в 2011 году оно составляло 0,679, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 0.7% за три года и на 3,6% за 2013 год.

Таблица 2.3

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Калининская АЭС-сервис «Ресторан «Радеж»

Наименование показателя	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение
Наименование показателя	2011	2012	2013	12/11	13/12	13/11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,675	0,636	0,671	-0,039	0,035	-0,004
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,907	0,908	0,883	0,001	-0,025	-0,024
Коэффициент маневренности собственных средств	0,982	0,941	0,932	-0,041	-0,009	-0,05
Коэффициент маневренности	0,982	0,941	0,932	-0,041	-0,009	-0,05
Коэффициент мобильности всех средств	0,988	0,961	0,953	-0,027	-0,008	-0,035
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,029	0,026	0,054	-0,003	0,028	0,025
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	0,907	0,908	0,883	0,001	-0,025	-0,024
Индекс постоянного актива	0,018	0,059	0,068	0,041	0,009	0,05
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,156	0,169	0,049	0,013	-0,12	-0,107
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,679	0,65	0,686	-0,029	0,036	0,007
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,321	0,35	0,314	0,029	-0,036	-0,007
Коэффициент капитализации (финансового риска)	0,472	0,538	0,457	0,066	-0,081	-0,015
Коэффициент финансирования	2,119	1,857	2,189	-0,262	0,332	0,07
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	81,292	24,90	20,322	-56,38	-4,583	-60,970
Коэффициент устойчивого финансирования	0,679	0,65	0,686	-0,029	0,036	0,007
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	1	0	0	0
Коэффициент кредиторской задолженности	0,707	0,633	1	-0,074	0,367	0,293
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0,876	0,826	1	-0,050	0,174	0,124

Анализ и меры по улучшению финансовой устойчивости предприятия на примере ООО Калининская АЭС-сервис Ресторан Радеж_ 📙 Курсовая → 🆔 10800