_{ПРИКАМСКИЙ  СОЦИАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ}

     _{Финансово-экономический  факультет}

     _{Кафедра бухгалтерского учета} 
 

     _{Курсовая  работа 
по дисциплине «Комплексный экономический анализ» 
на тему «Анализ и оценка уровня рентабельности организации»} 
 
 

_{Выполнил: студент 3 курса 
заочно-модульного отделения}

_{специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»}

_{Лесцова Алена Олеговна}

_{Руководитель: ст.преподаватель} 

_{Иванова Галина Николаевна} 
 
 
 
 
 
 
 
 

_{Пермь 2009} 

_{СОДЕРЖАНИЕ}

ВВЕДЕНИЕ

     _{В условиях рынка предприятие самостоятельно осуществляет оперативную хозяйственную деятельность, различного вида сделки и операции, получает прибыль, за счёт которой обеспечивает финансовое положение и дальнейшее развитие производства, а также несет убытки.}

     _{Высшей  целью деятельности предприятий является превышение доходов над затратами. Достижение этой цели в условиях рыночной экономики возможно только при условии производства продукции, которая пользуется спросом у потребителей.}

     _{Кроме того, предприятие реализует и цель общества - наиболее полного удовлетворения постоянно растущих потребностей общества. Обществу необходимы конкретные товарно-материальные ценности.}

     _{Соподчиненность этих двух целей - удовлетворение потребностей и получение  прибыли - следующая: необходимо изготовить продукт, удовлетворяющий потребности по такой цене, которая соответствует платежеспособным потребностям [9, С.18].}

     _{Приемлемая  цена будет в том  случае, если предприятие выдерживает определенный уровень издержек, когда затраты потребляемых ресурсов меньше, чем получившаяся выручка. В этом смысле прибыль - непосредственная цель функционирования предприятия и одновременно результат его деятельности.}

     _{Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Наконец, получение прибыли важнейшее условие конкурентоспособности предприятия.}

     _{По  сравнению с другими  стоимостными показателями, прибыль в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как выражает в стоимостной форме результат этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.}

     _{Прибыль определяет такой  обобщающий показатель, как рентабельность. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности, а также позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия [14].}

     _{Актуальность  выбранной темы исследования заключается в  том, что прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. На эти показатели влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов. Анализ прибыли и рентабельности производственных предприятий всех форм собственности является одним из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в условиях рынка. Результаты данного анализа практически используются в планировании производства и оценке эффективности качества работы.}

     _{Кроме того, рентабельность играет большое значение в системе микроэкономических индикаторов финансовой стабильности российской экономики и ее финансового сектора, разработанной в  целях преодоления предкризисных и кризисных ситуаций [17].}

     _{Основная  цель исследования состоит  в определении  места и значения прибыли и рентабельности в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия  и оценке их численных  показателей на отраслевом и региональном уровнях российского реального сектора экономики, а также уровня рентабельности отраслей экономики за рубежом [9, С.23].}

     _{В соответствии с данной целью в исследовании были поставлены следующие  задачи:}

     _{-Рассмотреть состав, функции и особенности формирования прибыли в современных условиях.}

     _{-Раскрыть экономическую сущность рентабельности.}

     _{-Провести сравнение и анализ показателей рентабельности в различных отраслях народно-хозяйственного комплекса Белгородской области и в целом по стране.}

     _{-Привести подходы и примеры оценки прибыли и рентабельности в зарубежных странах.}

     _{Работа  выполнена информацию из учебной и научной литературы отечественных и зарубежных авторов, а также из других источников: сети интеренет, периодических изданий, средств массовой информации, статистических источников, бесед и опросов специалистов по данному вопросу [7, С.48].}

1. ФИНАНСОВЫЕ  РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Прибыль как результат  и цель функционирования предприятия

     _{В первую очередь необходимо рассмотреть ряд  определений прибыли, встречающихся в современной экономической литературе:}

     _{- Прибыль (бухгалтерская) - есть положительная  разница между  доходами предприятия,  принимаемыми как  приращение совокупной  стоимости оценки  ее активов, сопровождающееся  увеличением капитала собственников, и её расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающиеся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала, т. е. - это разность между валовым доходом и издержка-ми обращения [6, С.25].}

     _{- Прибыль экономическая  представляет собой  разность между  выручкой от реализации  услуг и всеми  затратами, в том  числе затратами  упущенных возможностей, т. е. - это разность  между валовым  доходом и экономическими издержками. Все затраты предприятия, учитываемые как в составе издержек обращения, так и относимые на прибыль, в сумме образуют экономические издержки, поскольку они характеризуют совокупность действительных расходов торгового предприятия. Экономические издержки по количеству и объему больше издержек обращения. Экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину неявных затрат предприятия.}

     _{- Прибыль - это реализованный  чистый доход,  созданный прибавочным  трудом работников, а именно разница между выручкой и полной себестоимостью продукции, работ, услуг.}

     _{- Прибыль - это часть  чистого дохода, который  непосредственно  получают субъекты  хозяйствования после  реализации продукции.}

     _{- Прибыль - это чистый доход сверх обычной нормы дохода за счет доступных инвестиционных возможностей.}

     _{- Под прибылью понимается результат деятельности фирмы (компании, корпорации). Для всех фирм обязательным условием является максимизация прибыли: прибыль максимальна, когда предельный доход равен предельным издержкам [18].}

     _{Таким образом, анализируя различные научные  трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение: Прибыль - конечный финансовый результат деятельности предприятия; определяется как разница между  выручкой и затратами  на производство и  реализацию. Когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта.}

     _{На  любом успешно  функционирующем  предприятии наступает  момент самоокупаемости  производства. В процессе производственного  цикла и цикла  обращения, происходит накопление затрат. По завершению накопления затрат наступает  момент реализации продукции  и текущей самоокупаемости производства. После реализации продукции, из всей выручки, вычесть общие затраты производства, то остатке будет прибыль полученная от этого производства [5, С.19].}

     _{Прибыль отражает положительный  финансовый результат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хозяйствования, но и цели общества - удовлетворение общественных потребностей.}

     _{Для предприятия прибыль  является: источником финансовых ресурсов; источником образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и является фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия; источником материального стимулирования трудового коллектива; источником образования имущества, капитала; источником трудовых и социальных льгот для работников предприятия; соотношением прибыли с другими показателями (издержками, основными и оборотными фондами, объемом продаж, выручкой от реализации продукции и услуг и др.) позволят определить эффективность использования ресурсов предприятия;}

     _{Прибыль как результат финансовой деятельности выполняет определенные функции. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия предприятия [17].}

     _{В процессе анализа  хозяйственной деятельности используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.}

     _{Общий финансовый результат  деятельности - это  балансовая прибыль (убыток), которую получают балансированием  общей суммы всех прибылей и убытков. Балансовая прибыль  выявляется на основе бухгалтерского учета всех хозяйственных операций гостиничного комплекса и включает три основных элемента. Для наглядности представим состав балансовой прибыли в табличной форме (табл. 1.1).}

     _{Налогооблагаемая  прибыль - это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически изменяется.}

     _{Чистая  прибыль (остающаяся в распоряжении предприятия) определяется как разность между балансовой прибылью и налогами, уплачиваемыми предприятиями из балансовой прибыли (на недвижимость, прибыль, доход), экономическими санкциями и отчислениями, уплачиваемыми за счет прибыли. Предприятие распределяет и использует ее самостоятельно [7, С.28].}

     _{Таблица 1.1}

     _{Состав  балансовой прибыли}

     _{Сотни и тысячи предприятий  ежегодно решают одни и те же задачи - как  работать, что надо сделать, какую продукцию  выпускать, в каком  объеме, по какой  цене продавать и  т.д., чтобы покрыть все производственные затраты и получить некоторую прибыль. Для решения этих задач применяется внутрифирменное планирование прибыли. Оно строится с учетом вполне конкретных обстоятельств и выполняется, как правило, в одном варианте. Но рынок - сложная хозяйственная система, где действуют совместно множество факторов. Их направленность неоднозначна. Поэтому будущее для каждого предприятия характеризуется высокой степенью неопределенности.}

     _{Для практического планирования прибыли необходима особая рабочая методика. Эта методика должна быть не просто схемой, она должна обладать свойствами гибкости, комплектности, экономичности и, что очень важно, дискретности. Последнее позволяет установить границы, в рамках которых будет находиться одно из возможных и допустимых планово-управленческих решений. Только в этом случае бизнес-план будет научно и экономически обоснованным.}

     _{Именно  такой должна быть рабочая методика планирования прибыли  предприятия, учитывающая  все перечисленные  условия.}

     _{Весь  процесс планирования прибыли включает в себя шесть этапов:}

     _{I этап - формирование  исходной информации;}

     _{II этап - определение  самой прибыли  и важнейших экономических  и финансовых показателей  деятельности предприятия;}

     _{III этап - анализ полученной  информации на  предмет приемлемости принятого варианта;}

     _{IV этап - анализ рентабельности  производства по  видам продукции  для выявления  последующей реализации  резервов повышения  прибыли;}

     _{V этап - внесение изменений  в технику и  технологию, организацию  производства и  управления по видам продукции в целях повышения прибыли;}

     _{VI этап - принятие решения  и расчет информации  по видам продукции  и обобщенной информации  по предприятию  в целом.}

     _{Общим для всех предприятий  независимо от форм собственности является распределение прибыли  в соответствии с действующим законодательством, уставом и коллективным договором на следующие цели: платежи в бюджет; формирование фонда накопления, фонда потребления, резервного фонда; на благотворительные цели; на выплату процентов за долгосрочный кредит; на уплату экономических санкций [14].}

     _{Планирование  распределения прибыли  предприятия осуществляется в следующей последовательности. Вначале определяется потребность в  прибыли по направлениям ее использования (для  развития материально-технической  базы; сохранения финансовых резервов; погашения кредитов и уплаты процентов по ним; финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концертов, членом которых является данное предприятие; выплаты дивидендов и на другие цели). Затем сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению.}

     _{Определение направлений использования (расходования) прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования  находится в компетенции  самого субъекта хозяйствования. Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направления прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные (гуманитарные) цели, на финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы [8, С.37].}

     _{Порядок распределения и  использования прибыли  фиксируется в  Уставе и определяется положением, основные принципы распределения отражены в учетной политике предприятия. Расходование прибыли может осуществляться либо путем непосредственного финансирования расходов из прибыли, либо путем предварительного формирования за счет прибыли различных фондов, средства которых затем используются по назначению.}

2. Экономическое содержание показателей  рентабельности

     _{Необходимо  рассмотреть что  же представляет собой  рентабельность.}

     _{Во-первых, рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.}

     _{Во-вторых, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.}

     _{Итак, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска [1, С.16]. .}

     _{В широком смысле слова, понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.}

     _{Рентабельность является коэффициентом, полученным как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.}

     _{При помощи данного показателя можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления [15].}

     _{Повышение рентабельности характеризует  цель предприятия  в рыночной экономике. Рост рентабельности способствует повышению  финансовой устойчивости предприятия. По значению уровня рентабельности можно оценить  долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли, устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала.}

     _{Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.}

     _{Необходимо  отметить, что названия показателей рентабельности несколько отличаются в различных источниках, но исходя из их экономического содержания, наиболее часто в литературе можно встретить деление показателей рентабельности на три группы: рентабельность реализованной продукции, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала. Они могут быть представлены стоимостными показателями или показателями, выраженными в процентах (коэффициентах). Рентабельность как относительный показатель характеризует процентное отношение суммы прибыли к одному из показателей (например, к выручке, товарообороту, издержкам, капиталу, фондам и т.д.) [6, С.47].}

     _{Для определения рентабельности реализованной продукции (в некоторых источниках этот показатель называют рентабельностью продаж), на основании данных бухгалтерской отчетности, соотносят различные показатели прибыли от реализации продукции с объемом реализованной продукции. Эти отношения показывают, какое количество прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На основании этих показателей осуществляется оценка эффективности управления предприятием, т.е. способность предприятия получать прибыль от своей основной деятельности.}

     _{Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.}

     _{Рентабельность всех активов (имущества) формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственный капитал + долгосрочные обязательства); акционерный.}

     _{Рентабельность  всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент  показывает, сколько  денежных единиц привлечено предприятием для  получения рубля  прибыли независимо от источника привлечения  этих средств [9, С.47].}

     _{Значение  показателя рассчитывается делением балансовой прибыли на среднюю  за период величину стоимости всех активов.}

     _{Данные  показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию  предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акций и т.д.}

     _{Важнейшими  факторами повышения  величины прибыли  являются: рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок и, как следствие, - повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции и повышение ее качества.}

     _{Рентабельность  является результатом  производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.}

     _{Показатели  рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса [2, С.54].}

     _{Экономический смысл показателей  рентабельности заключается  в том, чтобы определить долю прибыли, приходящуюся на рубль вложенных в предприятие средств, поэтому их величина не должна быть отрицательной или слишком низкой по сравнению со среднеотраслевыми показателями, среднерыночными, с доходностью ценных бумаг и других финансовых активов.}

2. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ОТРАСЛЕВОМ УРОВНЕ

1. Рентабельность  предприятий реального  сектора экономики

     _{Российская  экономика в значительной степени - экономика  крупных хозяйственных  объектов. Малый бизнес в нашей стране не развит и занимает слабые позиции даже в отраслях, в которых во всем мире традиционно доминируют малые предприниматели. Средние предприятия в настоящее время представляют собой неустойчивые в организационном и институциональном плане структуры. Они выступают главными объектами для поглощения со стороны крупных многопрофильных холдингов, основу которых составляют ориентированные на сырьевой сектор предприятия (нефте- и газодобывающие, предприятия цветной и черной металлургии и т.д.) [5, С.48].}

     _{Таблица 2. 1}

     _{Рентабельность капитала основных отраслей экономики Российской Федерации в 2008 году}