Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ОАО «СПЗ». 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

Кафедра организации  и стратегии развития промышленных предприятий

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ОАО «СПЗ»».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент ИЭУП – 5 курс

специальности ЭППД

Багдасаров Григорий

 

Научный руководитель:

К.э.н., доцент, Пименова Е.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

САМАРА 2012

Содержание

Ведение………………………………………………………………...………….3

1. Краткая характеристика объекта исследования..…………..…….……….....5

2. Анализ финансовых результатов  деятельности объекта исследования………………………………………………………………………………...11

2.1. Анализ абсолютных финансовых результатов (прибыли)……………….11

2.2. Анализ относительных финансовых результатов (рентабельности)…….15

3. Анализ экономической устойчивости  объекта исследования……………...24

3.1. Общая оценка финансового  состояния предприятия……………………..24

2. Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...32
3. Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………34
4. Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….37
5. Расчет и анализ динамики показателей деловой активности предприятия……………………………………………………………………………......40
4. Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…44

4.1. Разработка основных  прогнозных документов…………………………...44

4.2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………….55

Заключение……………………………………………………………………….62

Библиографический список……………………………………………………65

Приложения……………………………………………………………………...66

 

Введение

В современных условиях рыночной экономики кардинально  меняются сущность хозяйственного механизма, характер деятельности экономических служб предприятий, предъявляются более жесткие требования к качеству и надежности самостоятельно разрабатываемых предприятиями плановых показателей. В свою очередь, планирование в современных реалиях невозможно без глубоких аналитических исследований рынка и производства, без прогнозов, составляемых на базе аналитических исследований.

В условиях развития рыночных отношений экономистам промышленных предприятий следует занять ведущее  место в определении эффективных направлений работы предприятий, в разработках стратегических и текущих прогнозов и планов их деятельности. Экономисты должны уметь воссоединять все направления аналитических исследований внешних (рынок) и внутренних (производство) условий деятельности предприятий, разрабатывать реальные стратегические и текущие прогнозы, предлагать управляющему звену наиболее эффективные прогнозируемые варианты и по выбранному прогнозу составлять планы работы предприятия.

Все выше сказанное подтверждает актуальность темы курсовой работы.

Вопросами анализа и  прогнозирования экономической  устойчивости предприятия занимаются такие экономисты как Пименова Е.М., В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, Савицкая Г.В., Ковалев В.В.

Цель курсовой работы – рассмотрение практических аспектов анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих  задач:

1. оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
3. оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
4. разработать прогноз (в 3 вариантах) развития предприятия в ближайшей перспективе
5. оценить вероятность банкротства предприятия .

Объект курсовой работы – ОАО «Самарский подшипниковый завод». Предмет – показатели экономической устойчивости предприятия и методы их анализа и прогнозирования.

Структура курсовой работы традиционная: она состоит из введения, 4 глав, заключения. Библиографического списка и приложения.

В первой главе дается краткая характеристика объекта исследования. Во второй главе проводится анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СПЗ». В третьей главе проводится анализ экономической устойчивости ОАО «СПЗ». В четвертой главе разрабатываются основные прогнозные документы и оценивается вероятность банкротства ОАО «СПЗ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Краткая характеристика объекта исследования

Объектом исследования является – ОАО «Самарский подшипниковый завод» - один из крупнейших производителей конических, цилиндрических и сферических роликовых подшипников диаметром 19 - 4500 мм.

Приоритетным  направлением деятельности компании является производство крупногабаритных роликовых и шариковых подшипников. ОАО «СПЗ» изготавливает также аналоги подшипников зарубежных производителей и крупногабаритные, нестандартные подшипники.

До акционирования в 1992 году завод носил название 9-й  Государственный подшипниковый завод имени В. В. Куйбышева. Его история началась в 1935 году, когда правительственная комиссия приняла в строй действующий Самарский железнодорожный ремонтный завод, сокращенно «Сажерез». Первый подшипник был собран 18 марта 1942 года и был предназначен для легендарного танка «Т-34».

16 октября 1992 года предприятие было преобразовано  в акционерное общество открытого типа «Самарский подшипниковый завод», а 29 мая 1996 года - в открытое акционерное общество «Самарский подшипниковый завод».

В своей повседневной производственной и коммерческой деятельности ОАО «Самарский подшипниковый завод» имеет тесные партнерские связи с 57 предприятиями - поставщиками металла и других материалов, необходимых производству. Их адреса - практически вся Россия, ряд государств СНГ и дальнего зарубежья.

Свою продукцию  ОАО «СПЗ» поставляет в более  чем 30 стран Европы, Азии, Америки. В числе постоянных покупателей подшипников - Польша, Финляндия, Венгрия, Чехия, Словакия, Германия, Испания, Румыния, Югославия, Египет, Иран, Пакистан, Сингапур, Вьетнам, Бразилия, Аргентина и другие страны.

В России и СНГ подшипники ОАО «Самарский подшипниковый завод» охотно покупают практически все автомобильные и тракторные заводы, а также предприятия металлургии и тяжелого машиностроения, нефтяной и газовой отрасли.

Только за последние  десять лет предприятие получило более двух десятков различных наград, в том числе «Золотую Арку Европы» - за заслуги в мировом интеграционном процессе, Сертификат Российской Федерации «Лидер Российской Экономики» - как наиболее стабильно развивающееся предприятие, два Международных Сертификата Качества - как признание успешной реализации системы менеджмента качества изделий мирового уровня.

Структура управления и  форма собственности ОАО «СПЗ» (рис.1):

   1. Техническое руководство выполняет функции по проектированию новой и модернизации ранее выпускаемой продукции, разработке и совершенствованию методов производства, проектированию и внедрению новых средств труда, разработке и осуществлению оперативных мер по внедрению результатов исследований и проектных работ в производство. Техническое руководство выполняют органы технической службы: отдел главного технолога (ОГТ), отдел главного механика (ОГМ), отдел автоматизации и компьютеризации тех. процессов (ОАиКТП),  отдел главного энергетика (ОГЭ).

   2. Служба производства (СлПр): планово-производственный отдел  (ППО).  

  3. Оперативное производственное руководство, которое заключается в разработке и осуществлении мер, направленных на контроль за ходом производства и регулирование процесса изготовления продукции. Этот вид руководства осуществляет служба качества (СлК): производственно-диспетчерский отдел (ПДО), отдел развития систем управления (ОРСУ), отдел главного метролога (ОГМетр), отдел технического контроля (ОТК), бюро экологического контроля и анализа (БЭКиА).

 

Рис.1 Структура управления ОАО «СПЗ»

 

 

   4. Руководство  внешними хозяйственными связями  предприятия состоит в организации снабжения, установления кооперированных связей, реализации продукции. Оно осуществляется службой закупок, маркетинга и сбыта (СлЗМиС): отделом снабжения (ОСнаб), отделом маркетинга (ОМ) и отделом сбыта (ОСб).

   5. Руководство  организацией труда и быта работников, их социальным и культурным обслуживанием, подбором и расстановкой кадров. Эти функции выполняет отдел управления персоналом (ОУП) и отдел организации труда и заработной платы (ООТиЗ).

   6. Экономическое  руководство. Эти функции выполняет финансово-экономическая служба (ФЭСл):  планово-экономический отдел (ПЭО),отдел автоматизации бизнес-процессов (ОАБП), отдел сопровождения и сервиса (ОСиС), бухгалтерия.

   Планово-экономический  отдел (ПЭО) является самостоятельным  структурным подразделением предприятия и подчиняется непосредственно заместителю директора по экономическим вопросам (главному экономисту).  

   Структура кадров  предприятия: рабочие - 76%, руководители - 9%, специалисты - 14%. Пенсионеры из  всех, работающих на предприятии составляют 13%.

Динамика основных экономических  показателей производственной деятельности ОАО «СПЗ» представлены в табл. 1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1

Динамика основных экономических  показателей производственной деятельности ЗАО «СКК»

Показатели	Обозн.	Ед. изм.	2006 год	2007 год	Темп роста
1. Объем валовой продукции	МВ	тыс. р	1 274 863	1 309 540	34 677
2. Объем товарной продукции	МТ	тыс. р	1 201 054	1 297 842	96 788
3. Объем реализованной  продукции	МР	тыс. р	1 234 560	1 398 854	164 294
4. Численность ППП	РППП	чел.	1 683	1 702	19
в т.ч. основных рабочих	РО	чел.	915	920	5
5. Производительность  труда одного ППП (стр.1:стр.4)	ПППП	тыс. р	757,49	769,41	11,92
6. Фонд оплаты труда ППП	ЗППП	тыс. р	159 227	161 450	2 223
7. Средняя заработная  плата одного ППП (стр.6:стр.4)		тыс. р	94,61	94,86	0,25
8. Себестоимость товарной  продукции	С	тыс. р	1 223 742	1 301 510	77 768
9. Затраты на 1 р. товарной  продукции (стр.8:стр.2)	S	к	1,02	1	-0,02
10. Средняя стоимость  промышленно-производственных фондов	Ф	тыс. р	2 793 671	2 992 447	198 776
11. Фондоотдача (стр.1:стр.10)	f	р	0,46	0,44	-0,02
12. Прибыль от продажи  (стр.3 – стр.8)	ПП	тыс. р	10 818	97 344	86 526
13. Рентабельность продажи (стр.12:стр.3∙100%)	RП	%	0,88	6,96	6,08

 

 

 

 

 

 

 

Выводы

1. В отчетном периоде по сравнению с предшествующим предприятие работает более эффективно, наблюдается рост большинства показателей в динамике;
2. Основной вид деятельность предприятия – оптовая торговля;
3. Производительность труда работников в отчетном периоде возросла по сравнению с предшествующим. Причинами этого факта стали рост автоматизации производства, организация курсов повышения квалификации, рост мотивации рабочих кадров;
4. Предприятие проводит политику повышения качества и конкурентоспособности продукции. Эти мероприятия требуют дополнительных затрат, что также сказывается на повышении себестоимости выпущенной продукции.
5. ОАО «СПЗ» планирует значительно увеличить свою прибыль за счёт роста спроса на продукцию более высокого качества, что поможет повысить уровень финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СПЗ»

2.1. Анализ абсолютных  финансовых результатов (прибыли)

Исходные данные для  факторного анализа и диагностики  прибыли (убытка) от продаж приведены в табл. 2.1

Таблица 2.1

Исходные данные для факторного анализа прибыли (убытка) от продаж

Слагаемые прибыли (убытка)	По базису	По базису на фактически реализованную продукцию	По факту
Объем продаж продукции (работ, услуг) в отпускных ценах (Мр)	∑Q0Ц0 2290428	∑Q1Ц0 1845377	∑Q1Ц1 1413410
Полная себестоимость продукции (С)	∑Q0С0 2045958	∑Q1С0 1762765	∑Q1С1 1350977
Прибыль (убыток) (П)	П0 244470	П1,0 82612	П1 62433

 

Как показывают данные табл. 2.1:

1. прибыль от продаж ОАО «СПЗ» в отчетном году по сравнению с базисным годом уменьшилась на 182037т.р.

∆П = 62433– 244470 = -182037 т.р.

2. в том числе за счет изменения отпускных цен на -431967 т.р.

∆П₁ = 1413410– 1845377= -431967 т.р.

3. за счет изменения в объеме продукции на 34 225,8 т.р.

∆П₂ = 244470* (0,86 – 1)  = 34 225,8 т.р.

К₁ = 1762765/ 2045958= 0,86

4. за счет изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции на 232246,5 т.р.

∆П₃ = 244470*(0,81 +0,14) = 232246,5 т.р.

К₂ = 1845377 / 2290428= 0,81

5. за счет изменения с/с продукции на -411788 т.р.

∆П₄ = 1350977 – 1762765 = -411788 т.р.

6. изменение с/с за счет структурных сдвигов на -105539,02 т.р.

∆П₅ = 2045958* 0,81– 1762765 = -105539,02 т.р.

7. влияние прочих факторов на – 460 432,76т.р.

∆П₆ = -182037-(431967+34 225,8+232246,5-411788-105539,02)= -363149,28

 

Таким образом, прибыль  уменьшилась под воздействием таких факторов, как изменение оптовых цен, изменение в объеме продукции, изменение с/с продукции, изменение с/с за счет структурных сдвигов. Как результат – произошло общее снижение прибыли в 2009 году.

Как показывают данные табл. 2.2 прибыль до налогообложения в отчетном году по сравнению с предшествующим уменьшилась на 309 484 т.р. или на 142,36%. При этом прибыль от продаж уменьшилась на 182 037 т.р. или на 74,46%. Удельный вес данной составляющей балансовой прибыли уменьшился на 44%. А прочие доходы и расходы уменьшились на 149 829 т.р. или на 9,26%. При этом удельный вес данной составляющей балансовой прибыли вырос на 850,34%.

Изменение прочих доходов и расходов было вызвано:

1. ростом операционных доходов на 33 968 т.р. или на 36,96%, при этом удельный вес данной составляющей увеличился на 94,40%;
2. снижением операционных расходов на 96 770 т.р. или на 67,15%, при этом удельный вес данной составляющей увеличился на 195,27%;
3. снижением внереализационных доходов на 172 602 т.р. или на 24,52%, при этом удельный вес данной составляющей увеличился на 253,10%;
4. ростом внереализационных расходов на 107 965 т.р. или на 15,91%, при этом удельный вес данной составляющей увеличился на 307,57%.

Выявленное изменение  балансовой прибыли привело к  увеличению текущего налога на прибыль на 57 495 т.р. или на 100%.

В целях роста прибыли  руководству анализируемого предприятия  рекомендуется:

1. сократить операционные расходы, связанные с продажей не используемых основных фондов;
2. сократить внереализационные расходы, вовремя выплачивать налоги, штрафы;
3. провести более детальный анализ прибыли от продажи и разработать мероприятия по ее увеличению.

 

							Таблица 2.2
Анализ балансовой прибыли (прибыли до налогообложения)
Показатели	тыс. р.			Темп прироста	Структура, %
	Прошедший год	Отчетный год	Изменение за отчетный год		Прошедший год	Отчетный год	Изменение за отчетный год
1. Прибыль (убыток) до  налогообложения	217 391	-92 093	-309 484	-142,36	100	100	-
1.1. Прибыль (убыток) от  продаж	244 470	62 433	-182 037	-74,46	112,46	67,79	-44,66
1.2. Прочие доходы и  расходы	1 618 630	1 468 801	-149 829	-9,26	744,57	1594,91	850,34
1.2.1. Операционные доходы	91 899	125 867	33 968	36,96	42,27	136,67	94,40
1.2.2.Операционные расходы	-144 109	-240 879	-96 770	67,15	66,29	261,56	195,27
1.2.3. Внереализационные  доходы	703 860	531 258	-172 602	-24,52	323,78	576,87	253,10
1.2.4. Внереализационные  расходы	-678 762	-570 797	107 965	-15,91	312,23	619,80	307,57
2. Текущий налог на  прибыль	-57 945	-	57 495	100	26,65	-	-26,65
3. Чистая прибыль (убыток)	153 178	-108 948	-262 126	-171,13	70,46	118,30	47,84

 

2.2. Анализ относительных финансовых результатов

(рентабельности)

 

Анализ динамики прибыли от продаж проводится с помощью данных табл. 2.3. Данный анализ показал, что прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с предшествующем годом уменьшилась на 182 037 т.р. или на 74,46%, в том числе за счет:

1. снижения себестоимости на 550 178 т.р. или на 32,16 %. При этом данной составляющей  на 1158,93 %.
2. снижения коммерческих расходов на 9 029 т.р. или на 15,34 %. При этом данной составляющей  на 55,74 %.
3. снижения управленческих расходов на 135 774 т.р. или на 49,10 %. При этом данной составляющей  на 112,32%.
4. Снижения выручки на 877 018 т.р. или на 38,29%. При этом данной составляющей  на 1326,83%.

Таким образом прибыль  от продаж снизилась в основном за счет значительного роста управленческих расходов. Руководству анализируемого предприятия можно порекомендовать:

• оптимизировать систему управления;
• провести реинжениринг организационных действий в инфраструктуре рассматриваемого предприятия;
• поменять топ-менеджмента предприятия, с целью наивысшей степени функционирования предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

							Таблица2.3
Анализ прибыли  от продаж
Показатели	тыс. р.			Темп прироста	Структура, %
	Прошедший год	Отчетный год	Изменение за отчетный год		Прошедший год	Отчетный год	Изменение за отчетный год
1. Выручка	2 290 428	1 413 410	-877 018	-38,29	936,89	2263,72	1326,83
2. Себестоимость	-1 710 585	-1 160 407	-550 178	-32,16	699,71	1858,64	1158,93
3. Коммерческие расходы	-58 854	-49 825	-9 029	-15,34	24,07	79,81	55,74
4. Управленческие раходы	-276 519	-140 745	-135 774	-49,10	113,11	225,43	112,32
5. Прибыль (убыток) от  продаж (стр1-стр2-стр3-стр4)	244 470	62 433	-182 037	-74,46	100	100	-

 

 

 

 

 

 

 

 

Как показывают данные табл. 2.4 деятельность предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим годом была неэффективной. Об этом говорит динамика следующих показателей:

1. уменьшение рентабельности продаж на 58,62 % говорит о том, что темп снижения выручки от продаж выше, чем темп снижения прибыли от продаж.
2. уменьшение общей рентабельности оборота на 168,65 % говорит о том, что темп снижения выручки от продаж выше, чем темп снижения прибыли до налогообложения.
3. увеличение чистой рентабельности оборота на 215,26 % говорит о том, что темп снижения выручки от продаж выше, чем темп снижения чистой прибыли.

Таким образом, основная причина неэффективной работы предприятия в отчетном году – снижение Выручки от продаж при одновременном снижении прибыли от продаж.

В табл. 2.5 проведен факторный анализ рентабельности продаж. Факторный анализ показал, что рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с предшествующим уменьшилась. В том числе за счет:

1. изменения оптовых цен – рентабельность продаж снизилась на 85,78%
2. изменение себестоимости – рентабельность продаж уменьшилась на 40,34%.

Для повышения рентабельности продаж анализируемому предприятию можно порекомендовать разработать мероприятия по снижению себестоимости, а именно, в части управленческих затрат, а также оптимизировать ценовую политику.

  

					Таблица2.4
Динамика показателей  рентабельности, рассчитанных на основе прибыли, тыс. р.
№ п/п	Показатели	тыс. р.			Темп прироста
		Прошедший год	Отчетный год	Изменение за отчетный год
1	Выручка от продаж	2 290 428	1 413 410	-877 018	-38,29
2	Прибыль от продаж	244 470	62 433	-182 037	-74,46
3	Прибыль до налогообложения	217 391	-92 093	-309 484	-142,36
4	Чистая прибыль	153 178	-108 948	-262 126	-171,13
5	Рентабельность продаж (стр.2/стр.1)	0,11	0,04	-0,06	-58,62
6	Общая рентабельность оборота (стр.3/стр.1)	0,09	-0,07	-0,16	-168,65
7	Чистая рентабельность оборота (стр.4/стр.1)	0,07	-0,08	-0,14	-215,26