Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ 
 

Кафедра организации и стратегии развития промышленных предприятий 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему: «Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ЗАО «СКК»». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

студентка ИЭУП – 5 курс

специальности ЭППД

Ханбикова Алия 

Научный руководитель:

К.э.н., доцент, Пименова Е.М. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

САМАРА 2011

    Содержание

Ведение………………………………………………………………...………….3

1. Краткая характеристика объекта исследования..…………..…….……….....5

2. Анализ  финансовых результатов деятельности  объекта исследования………………………………………………………………………………...11

2.1. Анализ  абсолютных финансовых результатов (прибыли)……………….11

2.2. Анализ  относительных финансовых результатов (рентабельности)…….14

3. Анализ  экономической устойчивости объекта  исследования……………...19

3.1. Общая  оценка финансового состояния  предприятия……………………..19

2. Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...24
3. Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………25
4. Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….29
5. Расчет и анализ динамики показателей деловой активности предприятия……………………………………………………………………………......31
4. Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…34

4.1. Разработка  основных прогнозных документов…………………………...34

4.2. Прогнозирование  вероятности банкротства предприятия……………….40

Заключение……………………………………………………………………….47

Список  литературы………………………………………………………………50

Приложения……………………………………………………………………...51

    Введение

    В современных условиях рыночной экономики  кардинально меняются сущность хозяйственного механизма, характер деятельности экономических служб предприятий, предъявляются более жесткие требования к качеству и надежности самостоятельно разрабатываемых предприятиями плановых показателей. В свою очередь, планирование в современных реалиях невозможно без глубоких аналитических исследований рынка и производства, без прогнозов, составляемых на базе аналитических исследований.

    В условиях развития рыночных отношений  экономистам промышленных предприятий  следует занять ведущее место  в определении эффективных направлений работы предприятий, в разработках стратегических и текущих прогнозов и планов их деятельности. Экономисты должны уметь воссоединять все направления аналитических исследований внешних (рынок) и внутренних (производство) условий деятельности предприятий, разрабатывать реальные стратегические и текущие прогнозы, предлагать управляющему звену наиболее эффективные прогнозируемые варианты и по выбранному прогнозу составлять планы работы предприятия.

    Все выше сказанное подтверждает актуальность темы курсовой работы.

    Вопросами анализа и прогнозирования экономической  устойчивости предприятия занимаются такие экономисты как Пименова Е.М., В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, Савицкая Г.В., Ковалев В.В.

    Цель  курсовой работы – рассмотрение практических аспектов анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.

    Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
3. оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
4. разработать прогноз (в 3 вариантах) развития предприятия в ближайшей перспективе
5. оценить вероятность банкротства предприятия .

    Объект  курсовой работы – ЗАО «Самарская Кабельная Компания». Предмет –  показатели экономической устойчивости предприятия и методы их анализа  и прогнозирования.

    Структура курсовой работы традиционная: она  состоит из введения, 4 глав, заключения. Библиографического списка и приложения.

    В первой главе дается краткая характеристика объекта исследования. Во второй главе проводится анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «СКК». В третьей главе проводится анализ экономической устойчивости ЗАО «СКК». В четвертой главе разрабатываются основные прогнозные документы и оценивается вероятность банкротства ЗАО «СКК». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Краткая характеристика объекта исследования

    Объектом  исследования является – ЗАО «Самарская Кабельная Компания». В роли руководителей данного предприятия выступают: Председатель Совета Директоров - Бульхин Анвар Кашафович, кандидат технических наук, Генеральный директор - Ключников Валерий Федорович, кандидат экономических наук, действующие на основании свидетельства, согласно которому основной вид деятельности общества – оптовая торговля.

    22.08.1952 - Куйбышевский завод кабелей  связи 

    29.07.1990 - Арендное предприятие Куйбышевский  завод кабелей связи (АП КЗКС)

    05.07.1996 - Закрытое акционерное общество "Самарская кабельная компания"

          В настоящее время не только  телекоммуникационная сфера, но  и такие важнейшие отрасли промышленности как автомобилестроение, энергетика, строительство, железная дорога невозможно себе представить без продукции ЗАО «СКК».

       Удовлетворенность ожиданий потребителя  качеством и широким спектром производимой продукции и предоставляемых услуг – основная цель деятельности компании.

        Главной задачей любого предприятия  является достижение конкурентоспособности и рентабельности. В связи с этим, руководство Компании всегда ориентируется на внедрение современных подходов в области менеджмента качества. Система менеджмента качества сертифицирована: на соответствие требованиям ISO 9001-2000; в системе добровольной сертификации «Военный регистр»; а также в системе экологического менеджмента ГОСТ Р ИСО 14001-98. В 2006 г. ЗЛО «СКК» первым и единственным из кабельных заводов России и стран СНГ успешно прошло сертификацию на соответствие требованиям автомобильного стандарта ИСО/ТУ 16949:2002.

       Успешная работа ЗАО «Самарская  кабельная компания» отмечена  авторитетными международными наградами: «Золотая звезда BID» за успешные достижения в области качества, «Факел Бермингема» за успешное экономическое выживание и развитие в трудный период перехода к рынку, «Международная платиновая звезда за качество» и многими другими.

       Реализация новых бизнес-планов, внедрение новейших технологий, производство современных типов продукции, расширение номенклатуры – вот основные задачи ЗАО «СКК» в третьем тысячелетии.

    Структура управления и форма собственности  ЗАО «СКК» (рис.1):

       1. Техническое руководство выполняет функции по проектированию новой и модернизации ранее выпускаемой продукции, разработке и совершенствованию методов производства, проектированию и внедрению новых средств труда, разработке и осуществлению оперативных мер по внедрению результатов исследований и проектных работ в производство. Техническое руководство выполняют органы технической службы: отдел главного технолога (ОГТ), отдел главного механика (ОГМ), отдел автоматизации и компьютеризации тех. процессов (ОАиКТП),  отдел главного энергетика (ОГЭ).

       2. Служба производства (СлПр): планово-производственный  отдел (ППО).   Производственная структура предприятия включает основные цеха:

    - цех  №1 специализируется на  выпуске проволоки медной и  алюминиевой, автопроводов и проводов бытового назначения;

    - цех  №4 специализируется на  выпуске кабелей дальней связи,  контрольных кабелей, сигнально-блокировочных кабелей, силовых кабелей сечением ТПЖ (токопроводящей жилы) до 10 мм² и т.д.;

    - цех  №10 специализируется на  выпуске городских телефонных  кабелей;

    - цех  №14 специализируется на  выпуске силовых кабелей сечением 16-240 мм² на напряжение до 1кВ  и проводов самонесущих изолированных.

       Кроме этого имеются вспомогательные  цеха:

    - цех  №5 – механический цех  для проведения ремонтов и  изготовления технологического инструмента и технологической тары;

    - цех  №6 – энергоцех, обеспечивающий  предприятие электроэнергией, паром,  водой и т.д.;

    Рис.1 Структура управления ЗАО «СКК» 

      - цех №8 – транспортный цех.

      3. Оперативное производственное руководство, которое заключается в разработке и осуществлении мер, направленных на контроль за ходом производства и регулирование процесса изготовления продукции. Этот вид руководства осуществляет служба качества (СлК): производственно-диспетчерский отдел (ПДО), отдел развития систем управления (ОРСУ), отдел главного метролога (ОГМетр), отдел технического контроля (ОТК), бюро экологического контроля и анализа (БЭКиА).

       4. Руководство внешними хозяйственными  связями предприятия состоит в организации снабжения, установления кооперированных связей, реализации продукции. Оно осуществляется службой закупок, маркетинга и сбыта (СлЗМиС): отделом снабжения (ОСнаб), отделом маркетинга (ОМ) и отделом сбыта (ОСб).

       5. Руководство организацией труда  и быта работников, их социальным  и культурным обслуживанием, подбором  и расстановкой кадров. Эти функции выполняет отдел управления персоналом (ОУП) и отдел организации труда и заработной платы (ООТиЗ).

       6. Экономическое руководство. Эти  функции выполняет финансово-экономическая  служба (ФЭСл):  планово-экономический  отдел (ПЭО),отдел автоматизации бизнес-процессов (ОАБП), отдел сопровождения и сервиса (ОСиС), бухгалтерия.

       Планово-экономический отдел (ПЭО)  является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется непосредственно заместителю директора по экономическим вопросам (главному экономисту).  

       Форма собственности предприятия частная. Организационно-правовой статус: Закрытое Акционерное Общество (ЗАО).

       Структура кадров предприятия:  рабочие - 76%, руководители - 9%, специалисты  - 14%. Пенсионеры из всех, работающих  на предприятии составляют 13%.

    Основные виды продукции:

       ЗАО «СКК» выпускает кабельно-проводниковую  продукцию. В состав продукции входят:

    1.Кабели  телефонные многопарные

    2.Кабели  дальней, зоновой и местной  связи.

    3. Кабели распределительные, провода  и шнуры связи ПРППМ,ПРПВМ,ТРП,ТРВ,ПКСВ.

    4. Кабели контрольные, управления, сигнализации и блокировки.

    5. Кабели силовые и неизолированные провода для ЛЭП.

    6. Силовые провода для электрических  установок.

    7. Провода автотракторные, автомобильные  и монтажные.

    8. Провода и шнуры соединительные  для бытовых электрических машин и приборов ПВС, ШВП-2, ШВВП.

    Динамика  основных экономических показателей  производственной деятельности ЗАО «СКК» представлены в табл. 1.1.

    Как показывают данные табл. 1.1, коллектив предприятия справился с выполнением плана по выпуску и реализации продукции, по сравнению с предшествующим годом наблюдается рост данных показателей в динамике. При этом:

1. Темп роста валовой продукции выше темпов роста товарной продукции, это говорит об увеличении остатков незавершенного производства.;
2. Темпы роста реализованной продукции выше темпов роста товарной продукции, это говорит об уменьшении остатков нереализованной продукции и о хорошем качестве продукции (рациональной работе отдела сбыта).

    Так же можно отметить, что:

• Объем производства изменился за счет экстенсивных факторов, так как темп роста производительности труда ниже темпов роста численности персонала.

    Таблица 1.1

    Динамика  основных экономических показателей  производственной деятельности ЗАО «СКК»

•  Темпы роста себестоимости ниже темпов роста товарной продукции. Как результат снизились затраты на 1 рубль товарной продукции и увеличилась прибыль от продажи и рентабельность продажи.
• Темпы роста валовой продукции ниже темпов роста средней стоимости ППФ, как результат снизилась фондоотдача.

    Таким образом, работа предприятия предопределила его устойчивое финансовое положение.

    Выводы

1. В отчетном периоде по сравнению с предшествующим предприятие работает более эффективно, наблюдается рост большинства показателей в динамике;
2. Основной вид деятельность предприятия – оптовая торговля;
3. Производительность труда работников в отчетном периоде возросла по сравнению с предшествующим. Причинами этого факта стали рост автоматизации производства, организация курсов повышения квалификации, рост мотивации рабочих кадров;
4. Предприятие проводит политику повышения качества и конкурентоспособности продукции. Эти мероприятия требуют дополнительных затрат, что также сказывается на повышении себестоимости выпущенной продукции.
5. ЗАО «СКК» планирует значительно увеличить свою прибыль за счёт роста спроса на продукцию более высокого качества, что поможет повысить уровень финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.

    2. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «СКК»

    2.1. Анализ абсолютных  финансовых результатов (прибыли)

    Исходные  данные для факторного анализа и  диагностики прибыли (убытка) от продаж приведены в табл. 2.1

    Таблица 2.1

    Исходные  данные для факторного анализа прибыли (убытка) от продаж

    Как показывают данные табл. 2.1:

1. прибыль от продаж ЗАО «СКК» в отчетном году по сравнению с базисным годом увеличилась на 24 889 т.р.

    ∆П = 59 276 – 34 387 = 24 889 т.р.

2. в том числе за счет изменения отпускных цен на 211 924 т.р.

    ∆П₁ = 1 059 080 – 847 156 = 211 924 т.р.

3. за счет изменения в объеме продукции на 9 284,49 т.р.

    ∆П₂ = 34 387* (1,27 – 1)  = 9 284,49 т.р.

    К₁ = 762 831 / 600 506 = 1,27

4. за счет изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции на 1 719,35 т.р.

    ∆П₃ = 34 387*(1,32 – 1,27) = 1 719,35 т.р.

    К₂ = 847 156 / 639 917 = 1,32

5. за счет изменения с/с продукции на 232 557 т.р.

    ∆П₄ = 995 388 – 762 831 = 232 557 т.р.

6. изменение с/с за счет структурных сдвигов на 29 836,92 т.р.

    ∆П₅ = 600 506 * 1,32 – 762 831 = 29 836,92 т.р.

7. влияние прочих факторов на – 460 432,76т.р.

    ∆П₆ = 24 889–211 924–9 284,49–1 719,35–232 557–29836,92 = -460 432,76

    Таким образом, прибыль увеличилась под  воздействием таких факторов, как  изменение оптовых цен, изменение  в объеме продукции, изменение с/с продукции, изменение с/с за счет структурных сдвигов. Как результат – произошло общее увеличение прибыли в 2007 году.

    Как показывают данные табл. 2.2 балансовая прибыль в отчетном году по сравнению с предшествующим увеличилась на 26 249 т.р. или на 63,26%. При этом прибыль от продаж изменилась на 24 889 т.р. или на 72,38%, а прочие доходы и расходы изменились на 1 361 т.р. или на 19,14%;

    Изменение прочих доходов и расходов было вызвано:

1. ростом операционных доходов на 48 936 т.р. или на 63,96%;
2. ростом операционных расходов на 56 203 т.р. или на 71,73%;
3. ростом внереализационных доходов на 11 557 т.р. или на 121,44%;
4. ростом внереализационных расходов на 2 929 т.р. или на 527,75%.

    Выявленное  изменение балансовой прибыли привело  к увеличению текущего налога на прибыль на 487 т.р. или на 4,69%.

    В целях роста прибыли руководству  анализируемого предприятия рекомендуется:

1. сократить операционные расходы, связанные с продажей не используемых основных фондов;
2. сократить внереализационные расходы, вовремя выплачивать налоги, штрафы.

Таблица 2.2

Анализ  балансовой прибыли (прибыли  до налогообложения) 

    2.2. Анализ относительных финансовых результатов (рентабельности)

    Как показывают данные табл. 2.3 в отчетном году по сравнению с предшествующим эффективность деятельности предприятия в основном увеличилась. Об этом говорит динамика следующих показателей:

1. увеличение рентабельности продаж говорит о том, что на  рубль оборота было получено в отчетном году больше прибыли от продажи, чем в предшествующем году.
2. уменьшение общей рентабельности оборота говорит о том, что на 1 рубль оборота было получено в отчетном году меньше прибыли от продаж, чем в предшествующем году.
3. увеличение чистой рентабельности оборота говорит о том, что на 1 рубль оборота было получено в отчетном году больше прибыли от продажи, чем в предшествующем году.

    Руководству анализируемого предприятия можно порекомендовать, больше внимания уделять операционным и внереализационным расходам.

    В табл. 2.4 проведен факторный анализ рентабельности продаж. Факторный анализ показал, что рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с предшествующим увеличилась. В том числе за счет:

1. изменения оптовых цен – рентабельность продаж увеличилась на 0,371
2. изменение себестоимости – рентабельность продаж уменьшилась на 0,373.

    Для повышения рентабельности продаж анализируемому предприятию можно порекомендовать разработать мероприятия по снижению себестоимости, а именно, найти новых поставщиков сырья и материалов, с более низкими оптовыми ценами.  

Таблица 2.3

Динамика  показателей рентабельности, рассчитанных на основе прибыли, тыс. р.