Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия. 3

Оглавление

Введение 2

ГЛАВА 1. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ДИКСИ-черняховСК» 4

1.1 Общая характеристика предприятия 4

1.2 Методика анализа хозяйственной деятельности 4

1.3  Организация аналитической работы ООО «Дикси-Черняховск» 21

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА  ООО «ДИКСИ-ЧЕРНЯХОВСК» 27

2.1 КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ 27

2.2 Анализ качества продукции 37

2.3 Анализ относительных показателей финансовых результатов 38

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ДИКСИ-ЧЕРНЯХОВСК» 40

3.1 Предложения по улучшению финансовых результатов 40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 46

 

Введение

Актуальность  темы. В настоящее время, в периоды экономических и финансовых кризисов, вопросы, связанные с анализом финансовых результатов предприятия приобретают острый характер. До сих пор малоисследованным остается ряд проблем, среди которых немаловажное значение и низкую степень исследованности занимает, в том числе и проблема, связанная с улучшением финансовых результатов предприятия.

Финансовые  результаты предприятия являются основным показателем успешной экономической  деятельности, поэтому анализ финансовых результатов предприятия является базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Проведение анализа финансовых результатов предприятия также  важно для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим  субъектом. Очевидно, что повышение  качества анализа финансовых результатов  предприятия является важнейшей  задачей финансовых служб фирмы, условием успешности ее внутренних и  внешних взаимодействий.

Наличие пробелов в теории и в практике анализа финансовых результатов  предприятия это проблему достаточно острой, и не требующей отлагательства, что в конечном итоге и определило актуальность выбранной темы.

Объект  курсовой работы – финансовые результаты предприятия.

Предмет курсовой работы – анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия.

Цель  курсовой работы– разработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов в процессе деятельности предприятия.

Задачи  курсовой работы:

- раскрыть  сущность и формы финансового  результата;

- выявить  факторы, влияющие на финансовые  результаты в процессе финансовой  деятельности предприятия;

- изучить  методику анализа финансовых  результатов;

- произвести анализ состава  и динамики прибыли ООО «Дикси-Черняховск»;

- проанализировать  динамику показателей финансовых  результатов ООО «Дикси- Черняховск» за 3 года;

Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих и зарубежных отечественных ученых в области  теории анализа финансовых результатов  предприятия. Нормативно-правовая и  статистическая основа исследования –  федеральные законы РФ, аналитические  обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой бухгалтерской отчетности ООО «Дикси Черняховск -», прочие документы открытого доступа.

Курсовая  работа заключена в предложенных рекомендациях по улучшению финансовых результатов предприятия.

Практическая значимость курсовой работы, в частности разработанные рекомендации по улучшению финансовых результатов в процессе деятельности предприятия, могут быть использованы в процессе управления формированием финансового результата ООО «Дикси-Черняховск».

Структура курсовой работы определена его целью и задачами. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы и приложения

 

ГЛАВА 1. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ДИКСИ-черняховСК»

1.1 Общая характеристика предприятия

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Дикси-Черняховск» является хозяйственным обществом, уставной капитал которого разделен на доли, определенные учредительным договором и утвержденным уставом.

Общество  создано гражданами Российской Федерации  без ограничения срока на основании  решения учредителей (протокол №1 от «21» апреля 2009г.) на основе объединения  денежных средств и имущества  учредителей для осуществления  хозяйственной деятельности на свой риск с целью извлечения прибыли.

Общество  считается созданным как юридическое  лицо с момента его государственной  регистрации в порядке, установленном  федеральным законом о государственной  регистрации юридических лиц.

Полное  фирменное наименование: Общество с  ограниченной ответственностью «Дикси-Черняховск».

Сокращенное наименование: ООО «Дикси-Черняховск».

Местонахождение Общества: Российская Федерация, Калининграская область, город Черняховск, ул. Пионерская д.4.

Основной  вид деятельности организации –  производство продукции, оказание услуг и выполнение работ.

Организация имеет в собственности офисную  мебель и оргтехнику, арендует помещение  в центре города, общей площадью 72 м2. На 2011 г штат работников организации 26 человек.

1.2 Методика анализа хозяйственной деятельности

Метод АХД  предусматривает использование  ряда конкретных методик аналитического исследования, т.е. совокупности способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы.

В экономическом  анализе методика — это совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа.

Различают общую и частные методики анализа.

Общая методика — это система исследования, которая в одинаковой мере используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях экономики. Частные методики конкретизируют общую методику применительно к определенным отраслям экономики, типам производства, объектам исследования, видам анализа.

Любая методика анализа представляет собой указания или методологические советы относительно выполнения аналитического исследования. Она содержит:

а) формулировку задач и целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы относительно последовательности и периодичности 
проведения аналитического исследования;

) описание способов и методики исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут 
проводить отдельные части исследования);

з) технические средства, которые целесообразно использовать для 
аналитической обработки информации;

к) порядок  оформления результатов анализа;

л) перечень пользователей результатов анализа.

Более подробно рассмотрим два элемента методики АХД:

• последовательность выполнения аналитической работы;
• способы исследования изучаемых объектов.

Комплексный АХД предусматривает следующие этапы:

•   уточнение объектов, цели и задачи анализа, составление плана аналитической работы;
• разработка системы синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;
• сбор и подготовка к анализу необходимой информации;
• сравнение фактических результатов хозяйствования с фактическими данными прошлых лет, с достижением ведущих предприятий, средними по отраслям, с прогнозным  и нормативным их уровнем и т.д.
• факторный анализ: определение влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности;
• выявления резервов повышения эффективности деятельности;
• оценка результатов хозяйствования с учетом действия  различных факторов и выявление резервов;
• разработка мероприятий по их использованию.

      Такая последовательность выполнения аналитических исследований наиболее целесообразна с точки зрения теории и практики АХД.

Важнейшим элементом методики АХД  являются технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа).

В АХД  используется множество различных способов. Среди них можно выделить:

традиционные логические способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнение, графический способ, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др.);

для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д.

          Совершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже постигается сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более совершенными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономическом исследовании, что делает анализ более глубоким и комплексным.

Прибыль и убытки представляют собой финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Первоначально выявим основные направления анализа прибыли  предприятия. Прибыль анализируется  по следующим направлениям: динамики, структуры, относительных показателей  и др. Финансовые результаты показывают, насколько эффективна деятельность предприятия по всем направлениям: производственной, сбытовой, инвестиционной, финансовой.

Основными задачами анализа прибыли являются:

проверка  обоснованности плановой величины прибыли. План по прибыли должен быть увязан с объемом реализуемой продукции  и ее себестоимостью;

оценка  выполнения бизнес-плана по прибыли;

исчисление  влияния отдельных факторов на отклонение фактической суммы прибыли от плановой;

выявление резервов дальнейшего роста прибыли  и путей мобилизации (использования) этих резервов.

Важнейшими  источниками информации для проведения анализа прибыли являются:

бухгалтерский баланс (Ф. № 1 отчетности),

отчет о  прибылях и убытках (Ф. № 2 отчетности),

Прибыль организации складывается из трех основных элементов:

прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;

прибыль (или убыток) от прочей реализации;

операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Основную часть  получаемой прибыли составляет прибыль  от реализации продукции, работ, услуг.

В Ф. № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о  прибылях и убытках» приводятся следующие  виды прибыли:

валовая прибыль. Она определяется как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции;

прибыль от продаж. Она рассчитывается как  разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими  расходами;

прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом наличия операционных и  внереализационных доходов и  расходов;

чистая  прибыль определяется путем вычитания  отложенных налоговых активов и  текущего налога на прибыль из суммы  прибыли до налогообложения и  отложенных налоговых обязательств.

Проанализируем  прибыль, получаемую от основной деятельности предприятия, т.е. прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

                                   

Рисунок 1.2.1 - Прибыль, получаемая от основной деятельности предприятия

Прибыль от реализации продукции - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных  в его уставе и не запрещенных  законом.

Финансовый  результат определяется раздельно  по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен  разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах  и затратами на ее производство и  реализацию.

 

Пр = Bp - С/с ,    (1.2.1)

 

где Bp - выручка  от реализации;

С/с - себестоимость (затраты на производство и реализацию).

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки  также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и  снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, при начислении прибыли исключают  и экспортные тарифы, направляемые в доход государства.

Выручка от реализации продукции определяется либо по мере:

ее оплаты (при безналичных расчетах - на счета  банка; при наличных - в кассе предприятия);

по мере отгрузки и предъявления покупателем  расчетных документов.

В натуральном  выражении расчет прибыли от реализации продукции включает остатки готовой  продукции на начало отчетного периода (Он.), нереализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции  отчетного периода (ТП) за минусом  той части продукции, которая  не может быть реализована в конце  отчетного периода (Ок.). Под периодом понимается квартал или год.

 

Пр. = Он. + ТП – Ок,    (1.2.2)

 

Важным  является также анализ «качества» прибыли. Качество прибыли представляет собой  обобщенную характеристику структуры  источников формирования прибыли. При  высоком «качестве» прибыли увеличивается  объем произведенной продукции, снижается ее себестоимость. При  низком «качестве» прибыли имеет  место рост реализационных цен на продукцию в сочетании с отсутствием  увеличения объема продукции в натуральных  измерителях. Главным в повышении «качества» прибыли является снижение себестоимости продукции.

Маржинальный  доход

При анализе  прибыли от реализации товарной продукции  следует определить такой показатель, как маржинальный доход. Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации продукции  и переменными затратами на ее производство и реализацию. Другими  словами, маржинальный доход - это сумма  постоянных затрат и прибыли от реализации. Исходя из этого, прибыль от реализации товарной продукции равняется маржинальному  доходу за вычетом постоянных издержек. Отсюда следует, что предприятие  получит прибыль только в том  случае, когда постоянные затраты  будут возмещены за счет выручки  от реализации определенного объема произведенной продукции.

Этой  выручки должно быть достаточно для  возмещения переменных затрат и образования  прибыли.

Анализ  здесь позволяет установить, за счет каких именно затрат (постоянных или  переменных), входящих в себестоимость  реализованной продукции, изменяется прибыль. Все перечисленные в  данном параграфе факторы, оказывающие  влияние на величину полученной прибыли, следует отнести к числу внутренних факторов. Кроме них, существуют и  внешние факторы, также определяющие величину полученной организацией прибыли.

К числу  внешних факторов относятся:

социально-экономические  условия, в которых функционирует  данная организация;

степень развития внешнеэкономических связей;

транспортные  условия;

уровень цен на производственные ресурсы.

 

                               

Рисунок 1.2.2 - Механизм формирования и распределения прибыли

 

Финансовые  результаты прибыли играют важную роль, они составляют важную основу экономического развития предприятия и являются своего рода укреплением его финансовых отношений ко всем принимающим лицам  в коммерческой деятельности. Некоторых  пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только некоторые моменты  финансовой отчетности. Администрация  предприятия проявляет свой интерес  общему результату, ко всем факторам оказывающих  влияние на ее величину. Интерес  налоговых органов заключается  в правильности и достоверности предоставляемого финансового результата. Инвестора собирающиеся заняться вкладыванием своих инвестиций, заинтересованы в отношении качества прибыли в ближайшие время и естественно в дальнейшей перспективе. Для того что бы получить все необходимые и достоверные данные по финансовым результатам проводится вертикальный и горизонтальный анализ прибыли.

Горизонтальный  анализ проводит оценку по каждому  показателю за интересуемый период времени, а вертикальному отводится дать оценку структуры показателей прибыли  и изменения их структуры. Временной  анализ, то есть горизонтальный сравнивает каждую из позиций отчетности с предыдущим периодом. Так же составляются одна или несколько аналитических  таблиц. В аналитических таблицах балансовые показатели имеют относительные  темпы роста или снижения. Для  того что бы с помощью горизонтального  анализа провести анализ изменения  балансовых статей по отдельности и  заняться дальнейшим прогнозированием необходимо взять базисные темпы  роста за ряд лет.

Исходя  из того, что горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга можно  построить таблицы характеризующие  структуру бухгалтерской отчетной формы и всю динамику ее отдельных  показателей.

Необходимыми  элементами структурного анализа являются динамические ряды этих величин при  помощи, которых можно увидеть, отследить  и составить прогноз структурных  изменений в составе активов  и источников покрытия.

Вертикальный  анализ полностью занимается определением итоговых финансовых показателей. Он помогает выявить каждую позицию в отдельности  и показывает ее влияние в общем  результате.

Далее исследуем  факторный анализ общей, валовой (балансовой) прибыли. Конечный финансовый результат  деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных  операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

 

РБ = ±  РР ± РПР ± РВН,    (1.2.3)

 

            где РБ - балансовая прибыль или убыток;

РР - результат  от реализации товарной продукции (работ, услуг);

РПР - результат  от прочей реализации;

РВН - результат (доходы и расходы) от внереализационных  операций.

Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются также показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции, величиной налога на добавленную  стоимость.

Выручка от реализации продукции свидетельствует  о завершении производственного  цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия  в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После  вычета из выручки от реализации продукции  суммы налога на добавленную стоимость  и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получим  чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:

 

РР = NP- SP- PД,    (1.2.4)

 

где РР - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);

NP - выручка  (валовый доход) от реализации  продукции;

SP - затраты  на производство реализованной  продукции;

PД - налог  на добавленную стоимость и  акцизы.

Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль от реализации товарной продукции в  общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных  цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов  на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Расчет  общего изменения прибыли (D Р) от реализации продукции:

 

D Р = Р1 - Р0,   (1.2.5)

 

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль  базисного года.

Расчет  влияния на прибыль изменений  отпускных цен на реализованную  продукцию:

 

D Р1 = Np1 - Np1,0 = å p1q1 - å p0q1,   (1.2.6)

 

Где Np1 = å p1q1 - реализация в отчетном году в  ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = å  p0q1 - реализация в отчетном году  в ценах базисного года.

Расчет  влияния на прибыль изменений  в объеме продукции (D Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

 

D P2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),    (1.2.7)

 

где Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент  роста объема реализации продукции;

 

К1 = S1,0 / S0,    (1.2.8)

 

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной  продукции за отчетный период в ценах  и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость  базисного года (периода).

Расчет  влияния на прибыль изменений  в объеме продукции, обусловленных  изменениями в структуре продукции (D Р3):

D Р3 = Р0 (К2 - К1),    (1.2.9)

 

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

 

К2 = N1,0/N0,     (1.2.10)

 

где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация  в базисном периоде.

Расчет  влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (D Р4):

 

D Р4 = S1,0 - S1,   (1.2.11)

 

Где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной  продукции за отчетный период в ценах  и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая  себестоимость реализованной продукции  отчетного периода.

Расчет  влияния на прибыль изменений  себестоимости за счет структурных  сдвигов в составе продукции (D Р5):

 

D Р5 = S0К2 - S1,0,   (1.2.12)

 

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета  определяется влияние на прибыль  изменений цен на материалы и  тарифов на услуги (D Р6), а также  экономии, вызванной нарушениями  хозяйственной дисциплины (D Р7). Сумма  факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

 

D Р = Р1 - Р0 = D Р1 + D Р2 + D Р3 + D Р4 + D Р5 + D Р6 + D Р7, (1.3.13)

где D Р - общее изменение прибыли.

Далее исследуем  основы коэффициентного финансового  анализа. В экономической литературе под коэффициентным финансовым анализом, как правило, понимается изучение и  анализ финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов). Назначение коэффициентного анализа  – описать компанию по нескольким базовым показателям, которые позволяют  судить о ее финансовом состоянии.

При проведении коэффициентного анализа следует  учитывать то что, нормальные или  рекомендуемые значения были определены на основании анализа деятельности западных компаний и небыли адаптированы к российским условиям.

Кроме того необходимо осторожно относиться к  методике сравнения коэффициентов  с отраслевыми нормативами. Если в развитых странах основные пропорции  сложились десятилетия назад, существует постоянный мониторинг всех изменений, то в России рыночная структура активов  и пассивов предприятия находится  в стадии становления, мониторинг в  полном объеме не ведется. А если принять  во внимание искажения отчетности, постоянные корректировки правил ее составления, то понятно, что выведение  достаточно обоснованных новых нормативов по отраслям затруднительно.

Основные  группы показателей:

Коэффициенты  ликвидности.

Коэффициенты  структуры капитала (устойчивости).

Коэффициенты  рентабельности.

Коэффициенты  оборачиваемости (деловой активности).

Рентабельность  является результирующим показателем  эффективности деятельности любой  компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

 

R = Прибыль  (чистая, балансовая) / Производственный показатель(1.2.14)

 

Основной  и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия  это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как  отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

 

КР = стр. 1150 / стр. 1110 ф.2 × 100%,   (1.2.15)

 

В процессе проведения анализа рассчитывают различные  показатели рентабельности, которые  можно свести в несколько групп, а именно:

коэффициенты  рентабельности продаж;

коэффициенты  рентабельности затрат;

коэффициент рентабельности капитала и его частей.

Коэффициент рентабельности продаж позволяет определить, сколько прибыли компания имеет  с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как  в целом, так и по отдельным  товарным позициям.

 

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж *100% (1.2.16)

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 ф. №2 * 100%   (1.2.17)

 

Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют  эффективность затрат, т.е. какую  прибыль получает компания с каждого  рубля понесенных прямых затрат.