Анализ и разработка финансовой стратегии организации на примере ЗАО «Тритон»

 

 

Министерство образования и науки Украины

НТУ «ХПИ»

Кафедра менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект

на тему: «Анализ и разработка финансовой стратегии организации на примере ЗАО «Тритон».

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр. ЭК-42

Кравцова Ю. А.

 

Приняла:

Доцент Линькова Е. Ю.

 

 

 

 

Харьков – 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1.АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1.АНАЛИЗ ВНУТРЕННЕЙ СРЕДЫ  5

1.1.1. Организационный срез 5

1.1.2.Производственный срез 6

1.1.3. Кадровый срез 13

1.1.4. Маркетинговый срез 17

1.1.5. Финансовый срез 19

1.1.6. Организационная культура 24

1.2. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ  ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ОРГАНИЗАЦИИ  25

1.2.1. Анализ влияния факторов макросреды 25

1.2.1.1. Экономическая среда 25

1.2.1.2. Политико-правовая среда 26

1.2.1.3. Научно-техническая среда 27

1.2.1.4. Демографическая среда 27

1.2.1.5. Культурная среда 27

1.2.2. Анализ влияния факторов микросреды 27

2. МИССИЯ И ЦЕЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 31

2.1. МИССИЯ 31

2.2 ЦЕЛИ 31

3. SWOT-АНАЛИЗ 32

4. ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ  ОРГАНИЗАЦИИ 34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41

ПРИЛОЖЕНИЕ А 42

ПРИЛОЖЕНИЕ Б 44 

ВВЕДЕНИЕ

 

На современном этапе развития в Украине одновременно с формированием рыночных отношений, осуществлением процессов разгосударствления и структурной перестройки экономики происходят глобальные изменения в управлении.

Директивное управление окончательно уступило место реальной хозяйственной самостоятельности предприятия. Это, в свою очередь, вызвало большой интерес к такой модели управления, которая отвечает цели увеличения эффективности деятельности и в тоже время даёт возможность сохранить стабильность и финансовую независимость субъекта хозяйствования, которые постоянно изменяются.

В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия – разработки и реализации финансовой стратегии. Именно благодаря разработке финансовой стратегии предприятия можно, по меньшей мере, положиться на догадки, предчувствия, интуицию, уменьшить неопределенность и риск, которые присущи любому процессу принятия решений. Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг. Всесторонне учитывая возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции.

Таким образом, становление рыночных отношений требует определенных знаний по методике и методологии построения финансовой стратегии предприятия с учетом переходного к рыночной экономике периода и мирового опыта.

Цель курсового проекта – провести комплексный анализ предприятия «Тритон» с использованием изученных методик в курсе менеджмент и разработать мероприятия по улучшению финансового положения данного предприятия.

Рассматриваемая швейная фабрика «Тритон» является закрытым акционерным обществом с коллективной формой собственности, расположенным в городе Кировоград, относится к отрасли легкой промышленности. Фабрика занимается пошивом и продажей одежды в широком ассортименте, в собственности предприятия находится три магазина для реализации продукции. На протяжении пяти лет фабрика успешно развивается – построены два магазина.

 

 

1. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. АНАЛИЗ ВНУТРЕННЕЙ  СРЕДЫ

1.1.1. Организационный срез

 

 

 

 

 

 

Информация как совокупность данных и знаний представляет собой меру организации системы и является ее достоянием. От уровня организации процессов сбора, накопления, хранения, поиска, передачи и методов обработки информации зависит эффективность системы управления производством.

В качестве источников информации выступают объекты внутренней и внешней среды организации: начальники и подчиненные, функциональные подразделения данной фирмы, источники ресурсов, потребители, партнеры, другие субъекты рынка, инфраструктуры менеджмента, органы государственного управления, общественность, система массовой информации.

 

В ЗАО «Тритон» используются такие виды коммуникаций:

• коммуникации по горизонтали – связи на одном уровне управления, они применяются для обмена информацией между равными по иерархии подразделениями организации. Например, между заместителями директора по производству, экономическим вопросам, кадрам, социальным вопросам и главным бухгалтером;
• коммуникации по вертикали – связывают органы и объекты управления, находящиеся на различных уровнях иерархической лестницы. Эти коммуникации используются, прежде всего, для передачи командной информации, к которой относятся приказы и распоряжения, передаваемые «сверху вниз» от начальника к подчиненным;
• коммуникации с внешней средой связывают ЗАО «Тритон» с источниками внешних ресурсов, потребителями, партнерами, другими субъектами рынка, организациями, составляющими инфраструктуру менеджмента (банками, рынками), органами государственного управления, общественностью, системой массовой информации;
• неформальные коммуникации – пути распространения неофициальной информации (слухов, утечек). В рассматриваемой организации эти коммуникации могут использоваться для дезинформации и дискредитации конкурентов.

Коммуникационные задачи решаются в ходе коммуникационных процессов, то есть процессов обмена информацией.

 

1.1.2. Производственный срез

Швейная фабрика «Тритон» специализируется на выпуске высококачественных изделий из разнообразных тканей. Она производит разноплановую одежду, используя современные технологии и оборудование.

Закупая ткани у поставщиков, административно хозяйственный отдел передает их в отдел организации производства и управления. Из этого отдела идет распределение тканей в отделы мужской, женской и детской одежды, где происходит непосредственно изготовление изделий. Затем готовые изделия поступают в отдел сбыта для реализации.

В процессе производства применяется современное, высокотехнологическое оборудование. Для нормального функционирования оборудования необходим своевременный ремонт. Но так как технологии постепенно усовершенствуются, также необходимо следить за обновлением и эффективным обслуживанием технологического парка.

Определим показатели, отражающие важнейшие соотношения, используемые для оценки результатов или условий управления предприятием.

• Коэффициент ритмичности.

Ритмичность производства – это четкая, стойкая и сбалансированная деятельность предприятия, которая дает возможность равномерно выпускать продукцию и исполнять свои обязанности перед потребителем. Ритмичная работа – это выпуск продукции одинаковыми частями за любые одинаковые промежутки рабочего времени. На основе данных таблицы 1.1 проведем расчет коэффициента ритмичности способом наименьшего числа.

 

Таблица 1.1 – Данные для расчета коэффициента ритмичности

Квартал	Объем производства, % к итогу		Зачисляется в плановый ритм
	По плану	По факту
Первый	23	22	22
Второй	27	21	21
Третий	22	27	22
Четвертый	28	23	23
Итого	100	100	88

 

Коэффициент ритмичности определяется по формуле 1.2:

 

Кр = Итого план. Затрат/100% (1.2)

 

Итак, коэффициент ритмичности равен 0,88, что свидетельствует о неритмичной работе предприятия в отчетном году. Последствиями этого могут быть:

• увеличение количества брака;
• ухудшение качества продукции;
• увеличение себестоимости продукции;
• задержка реализации продукции;
• увеличение текучести кадров.
• Коэффициент ассортиментности.

Номенклатура продукции – это список названий отдельных важных видов изделий, которые определяют темпы и основные пропорции в развитии народного хозяйства и имеют решающее значение для ускорения НТП и удовлетворения потребностей населения в основных товарах народного потребления. Номенклатура – составная часть ассортимента.

Выполнить план по ассортименту – означает произвести каждого вида продукции не меньше, чем это предусмотрено планом. В других случаях план по ассортименту считается не выполненным.

Коэффициент ассортиментности при широкой номенклатуре изделий рассчитывается, исходя из среднего недовыполненного плана каждого номенклатурного вида. Для этого из итога плана вычитают сумму недовыполненного плана выпуска продукции, и полученный результат делят на итог плана (1.3):

 

Ка = (П - Нп) / П (1.3.),

 

где, П – итог плана(101,8%);

Нп – недовыполненный план по отдельным видам продукции.

Ка =[101,8%- (101,8%-97,72%)]/101,8% = 0,95.

• Коэффициент использования рабочего времени определяется по формуле 1.4:

 

К = Fд / Fреж (1.4),

 

где, Fд – действительный фонд рабочего времени (1744 часов);

Fреж – режимный фонд рабочего  времени (2016 часов).

К = 1744/2016 = 0,87.

 

• Оценка качества продукции.

Под качеством продукции понимают ее способность удовлетворять определенную потребность, надежность, долговечность, улучшенные технико-экономические и технические показатели, эстетические и художественные свойства изделий.

Показателями качества продукции являются: гарантийный безремонтный срок; моторесурс; продуктивность; удельная материало- и энергоемкость; мощность; точность; показатели надежности и долговечности, себестоимости и трудоемкости единицы производства; величина межремонтных периодов и других показателей, которые зафиксированы в технических условиях на изготовление продукции.

Коэффициент качества продукции определяется по ее сортам, так как продукция ЗАО «Тритон» не делится по сортам, то данный коэффициент не рассчитывается.

При анализе качества продукции следует также уделять внимание браку продукции, который возникает из-за нарушений технологий, неисправности оборудования или низкой квалификации работника. Так как данное предприятие использует современное оборудование, процент брака незначителен.

• Показатель годового экономического эффекта представляется как сумма прибыли, полученной предприятием от своей производственно-хозяйственной деятельности в отчетном году. Расчет производится по формуле 1.5:

 

Э=Р-С-Н (1.5),

 

где Р - выручка от реализации продукции, грн.;

С - себестоимость годового выпуска изделий, грн.;

Н - общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли, грн.

Э=9209,07-6918,6-1534,7=755,69тыс. грн.

• Показатель прироста товарной продукции (формула 1.6)

 

ΔТП =ТП1-ТП0 (1.6),

 

где ТП1 – товарная продукция отчетного периода(2012 г.);

ТП0 – товарная продукция предыдущего периода(2011 г.);

ΔТП = 9209,07-20797,01 = -11587,94тыс. грн.,  то есть объем товарной продукции в отчетном периоде уменьшился на 11587,94 тыс. грн.

• Показатели себестоимости и прибыли представлены в таблице 1.2.

 

Таблица 1.2 – Показатели прибыли и себестоимости по годам

Показатель	Сумма, тыс. грн.
	В отчетном периоде	В предыдущем периоде
Себестоимость реализованной продукции	6918,6	13523,38
Валовая прибыль	755,69	3807,44
Прибыль от реализации	715,52	1715,22
Прибыль от обычной деятельности	749,19	1674,53
Чистая прибыль	642,98	1271,79

 

Отобразим показатели прибыли и себестоимости на рисунке 1.1

Рис. 1.1.

 

• Показатели рентабельности представлены в таблице 1.3.

 

Таблица 1.3 – Показатели рентабельности

Показатель рентабельности	Расчетная формула	Значение в отчетном периоде
Рентабельность совокупного капитала	ЧП/капитал*	0,55
Рентабельность перманентного (инвестированного) капитала	ЧП/(СК+ДО)*	0,67
Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК*	0,67
Рентабельность основного капитала	ЧП/НА*	0,83
Рентабельность оборотного капитала	ЧП/ОА*	1,6
Рентабельность производственных фондов	ЧП/ПФ*	0,74
Рентабельность основных фондов	ЧП/ОФ*	0,9
Рентабельность продукции	ВП/С	0,23
Рентабельность предприятия	ЧП/Расходы	1,4
Рентабельность продаж по чистой прибыли	ЧП/ЧВ	0,13
Рентабельность продаж по валовой прибыли	ВП/ЧВ	0,19

 

Объемы производства в натуральном и денежном выражении представим в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4 – Объемы производства продукции в натуральном и денежном выражении.

Вид товара	Натур. выр., тыс. шт.	Ден. выр., тыс. грн.
Женская одежда	800	40000
Мужская одежда	750	30000
Детская одежда	1000	35000
Всего	2525	105000

 

Проиллюстрируем объемы производства продукции в натуральном и денежном выражении на рисунках 1.2 и 1.3

Рисунок 1.2 и 1.3 – Объемы производства продукции в натуральном и денежном выражении

 

3. Кадровый срез

Рабочие места с точки зрения производительности и мотивации должны позволить оптимальным образом развить свои способности, повышать эффективность труда, отвечать требованиям создания достойных человека условий труда и обеспечения занятости.

Людей привлекают, в первую очередь, те рабочие места, где созданы условия для развития их способностей и гарантирован высокий и стабильный заработок. Поэтому руководители (менеджеры) должны принимать во внимание мнения подчиненных, обеспечивать создание возможности должностного и профессионального продвижения работников для наиболее эффективного достижения желаемых целей организации.

Для достижения целей, поставленных организацией, является необходимым наем работников, обладающих определенными качествами. С привлечения и приема на работу начинается управление персоналом.

Также способствует достижению целей организации потребность в обучении персонала, включающее переподготовку и повышение квалификации работников. Обучение персонала охватывает мероприятия по обучению внутри и вне организации и самоподготовке.

Планирование обучения персонала позволяет использовать собственные производственные ресурсы работающих без поиска новых, высококвалифицированных кадров на внешнем рынке труда, что позволяет сократить расходы предприятия. Кроме того, такое планирование создает условия для мобильности, мотивации и саморегуляции работника. Оно ускоряет процесс адаптации работника к изменяющимся условиям производства на том же самом рабочем месте.

Существует две формы обучения персонала: на рабочем месте и вне его.

Обучение на рабочем месте является более дешевым и оперативным. Оно характеризуется тесной связью с повседневной работой и облегчает вхождение в учебный процесс работников, не привыкших к обучению в аудиториях. Важнейшими методами обучения на рабочем месте являются: метод усложнения задания, смена рабочего места, использование работников в качестве ассистентов, метод передачи части функций и ответственности.

Обучение вне рабочего места наиболее эффективно, но связано с дополнительными финансовыми затратами и отвлечением работника от его служебных обязанностей. При этом сознательно меняется среда, и работник отрывается от повседневной работы.

Важнейшими методами обучения вне рабочего места являются: чтение лекций, проведение деловых игр, конференций и семинаров, формирование групп по обмену опытом.

Благодаря обучению персонала, как на рабочем месте, так и вне его, предприятие может иметь высококвалифицированных работников, что также является одной из целей организации.

 

Работники с высшим образованием - 76,4

Работники со средним образованием – 18,6

Работники со среднетехническим образованием - 5

Анализируя рисунок 1.3., можно сделать вывод о том, что на данном предприятии компетентность и подготовка руководства соответствует требованиям организации. Также существует эффективная и конкурентная система вознаграждения, зависящая от количества произведенной продукции в месяц. ЗАО «Тритон» эффективно использует подготовку и повышение квалификации своих работников.

Для анализа использования рабочего времени можно использовать коэффициент рациональности использования рабочего времени Кр 1.7:

 

Кр = Кэ * Ки * Кс (1.7),

 

где Кэ = (Ф-П)/Ф – коэффициент экстенсивного использования рабочего времени;

 

Ки = 1+√∑(Yнi-Yфi) * (Yнi-Yфi)2

 

 – коэффициент интенсивности  труда;

 

Кс = (Ф-П-НСП) / Ф

 

 – коэффициент рациональности  структуры затрат рабочего времени;

Ф – полный фонд рабочего времени (2016 часов);

П – потери рабочего времени( 10% от Ф=201,6 часов);

НСП – затраты рабочего времени на работы, несоответствующие специальности работника (5% от Ф=100,8 часов);

Yн – нормативные затраты  рабочего времени по данному элементу или группе элементов работ n. Величина Yн определяется в часах, и найденное значение приравнивается к единице;

Yф – отношение фактических  затрат рабочего времени к  нормативным (для женской одежды  он равен 0,83, для мужской – 0,85, для детской – 0,88).

Кэ =(2016-201,6)/2016 = 0,9;

Кс = (2016-201,6-100,8)/2016 = 0,85;

Ки = 1+√(1-0,83)²+(1-0,85)²+(1-0,88)² = 1,26;

Кр = 0,9*0,85*1,26 = 0,96.

Показатель качественного обеспечения кадрами предприятия (или его структурного подразделения) можно рассчитать по формуле 1.8:

 

К кач =(∑Чф.с.д./∑Чш.с.д.) * 100 (1.8),

 

где ∑Чф.с.д. – фактическое суммарное количество специалистов, занимающих должности в соответствии со штатным расписанием;

∑Чш.с.д. – численность личного состава кадров специалистов по штатному расписанию.

Ккач=(130/132)*100 = 98%.

Представим численность персонала и их среднемесячную заработную плату в таблице 1.5.

 

 

Таблица 1.5 – Численность персонала и их заработная плата

Работники предприятия	Численность, человек	Среднемесячная з/п, грн.
Руководители высшего звена	1	1200
Руководители среднего звена	5	1000
Руководители низшего звена	9	800
Основные рабочие	115	507,25
МОП	6	250
Всего	136

 

4. Маркетинговый срез 

Вопросами маркетинга в рассматриваемой организации занимается административно-хозяйственный отдел.

Сбыт продукции предприятия осуществляется по одноуровневому каналу:

Производитель – Розничный торговец – Потребитель

Большое внимание на сбыт продукции оказывает наличие в данной организации розничной сети. Помимо ежедневного контакта с потребителями (женщины, мужчины), который дает значительные шансы для правильного определения предпочтений будущих намерений покупателей, розничная сеть является местом непосредственного контакта и с продаваемой продукцией. Это звено реализации, в котором лучше всего можно оценить реальную стоимость продукции и необходимость изменения цены. Тем не менее, как показывает практика, существуют рыночные условия, которые вынуждают открывать магазины:

• объем пред- и послепродажного сервиса незначителен;
• количество сегментов рынка невелико;
• ассортимент продукции широкий.

Выделяют несколько методов ценообразования.

1. Методы, основанные на издержках:

1.1 средние издержки + прибыль;

1.2 получение целевой прибыли;

2. Ценообразование с ориентацией на спрос:

2.1 ценообразование на рынке промышленных товаров;

2.2 ценообразование на рынке  потребительских товаров;

3. Ценообразование с ориентацией  на конкурентов:

3.1 ориентация на уровень текущих  цен;

3.2 тендерное ценообразование.

Предприятие «Тритон» использует метод ценообразования на рынке потребительских товаров, а именно:

1. Выявляет факторы или атрибуты продукции, которые влияют на потребителей.
2. Определяет их вес, значимость для потребителей.
3. Выявляет продукты конкурентов по каждому атрибуту.
4. Определяет оценки продуктов конкурентов по выделенным атрибутам.
5. Определяет меру ощущаемой ценности каждого продукта путем умножения оценок по каждому атрибуту на весовые коэффициенты и последующим их суммированием.

Стимулирование сбыта строится на коммуникационных возможностях маркетинга данной организации, состоящих в следующем:

• дать необходимую информацию потребителям о новых товарах, а также о конкретных характеристиках передаваемых товаров;
• поддерживать лояльность потребителей;
• использовать разнообразные средства увеличения объема и кратности покупок;
• повышать имидж организации;
• информировать потребителей и дистрибьюторов об изменении цен, специальных предложений и других маркетинговых изменениях.

 Выбор средств коммуникации  в предприятии зависит от стадии  процесса реализации продукции:

• на стадии запуска продукции в процесс реализации – это объявление в средствах массовой информации, наглядная изобразительная реклама;
• на стадии ускоренной реализации и насыщения рынка – это имидж-реклама, создаваемая с целью формирования предпочтений у потребителя;
• на стадии насыщения рынка и уменьшения объема реализации – это демонстрация товаров, распродажа по сниженным ценам, специальные предложения и тому подобные средства поддержания необходимых объемов реализации.

 

5. Финансовый срез

Финансовый срез включает в себя процессы, связанные с обеспечением эффективного использования и движения денежных средств в организации: поддержание ликвидности и обеспечение прибыльности, создание инвестиционных возможностей и т. п. Отношение собственного капитала (СК) к общей сумме пассива (П) – коэффициент автономии – представляет собой показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств определяется как отношение привлеченного капитала (ЗК) к собственному капиталу.

Потребность в оборотных средствах зависит от скорости оборота запасов, которая определяется отношением объема оборота (ЧВ) к среднегодовой сумме запасов (З).

Рассчитанные показатели (за 2011-2012 г.) занесем в таблицу 1.5.

 

Таблица 1.5 – Финансовые показатели ЗАО «Тритон» за 2003г.

п/п	Коэффициент	Значение		Нормативный показатель
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.	Коэффициент автономии	0,90	0,73	>=0,5
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,11	0,36	<=1
3.	Коэффициент оборачиваемости запасов	26,5
4.	Фондоотдача	6,87
5.	Фондоемкость	0,15

 

Анализируя вычисленные коэффициенты, можно сделать следующие выводы:

• коэффициент финансовой автономии за отчетный период уменьшился, следовательно, увеличился риск появления финансовых трудностей в будущем;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что также говорит о снижении финансовой устойчивости;
• коэффициент оборачиваемости запасов (по чистой выручке) показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т.е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовую продукцию.

Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели. Основными из них являются следующие.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) - это отношение денежных средств и их эквивалентов к текущим пассивам. Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату за счет имеющейся денежной наличности.

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение шести месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – это отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает, сколько денежных единиц припадает на каждую денежную единицу краткосрочных обязательств.

Полученные результаты заносят в таблицу и сравнивают с нормативными значениями (таблица 1.6).

 

Таблица 1.6 – Оценка показателей ликвидности ЗАО «Тритон»

Коэффициент	Значение показателя		Нормативный показатель
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,37	>0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,99	0,86	>=1
Коэффициент текущей ликвидности	3,43	1,24	>=1