Анализ и управление рисками на предприятиях нефтегазового комплекса

Содержание

Введение          5

1 Теоретические основы управления рисками организации  6

1. Понятие, источники и особенности рисков для

нефтегазовой  отрасли       6

2. Классификация рисков нефтегазовых предприятий  10
2. Управление рисками в нефтегазовой отрасли   20

2.1 Планирование управления рисками на

предприятиях нефтегазового  комплекса    20

2. Идентификация рисков и их анализ    23
1. Качественный анализ рисков    27
2. Количественный анализ рисков   29
3. Планирование реагирования      32
4. Мониторинг и контроль      38
5. Учет рисков при принятии управленческих решений 39
3. Анализ и оценка рисков предприятия    46

Заключение         64

Список использованных информационных источников  65

Приложение

Введение

В условиях глобализации экономических процессов и инновационного развития отечественной экономики проблематика риск-менеджмента приобретает особое значение. Большинство управленческих решений в деятельности предприятий принимается в условиях неопределенности бизнес-среды,  что обусловлено отсутствием необходимой и достоверной информации о ресурсах, возможностях и механизмах функционирования и развития конкурирующих фирм, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и т.д. В этой связи, важным направлением выхода на новые рубежи экономического роста предприятий промышленности является формирование и развитие эффективного механизма управления рисками. При этом острота проблемы возрастает, когда речь заходит об управлении рисковыми ситуациями предприятий нефтегазовой отрасли, которые обеспечивают отечественную экономику существенным объемом производства промышленной продукции (свыше 25%), значительной величиной налоговых платежей, других доходов в бюджетную систему (более 30%), и поступлений от экспортной деятельности (свыше 50%). [1]

Цель данной работы – изучить особенности анализа и управления рисками на предприятиях нефтегазового комплекса. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• уточнить понятие «риск» для нефтегазодобывающих предприятий;
• выявить основные виды рисков, которые необходимо учитывать в системе планирования нефтегазовых предприятий;
• систематизировать применяемые на практике методы анализа и оценки рисков в нефтегазодобывающей промышленности;
• практически апробировать методику оценки и анализа рисков на примере ЗАО «Карачаево-Черкесскгаз».

1. Теоретические основы управления рисками организации
1. Понятие, источники и особенности рисков

для нефтегазовой отрасли

Приступая к  анализу финансового риска на предприятии, первоочередным шагом  является определение главных понятий – риск и управление рисками.

Анализ экономической  литературы, посвящённой проблеме риска, показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения сущности риска, что  не особенно удивляет, так как понимание  риска людьми развивается вместе с развитием экономики и общества. Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa — утес, скала. В итальянском языке risiko — опасность, угроза; risicare — лавировать между скал. Во французском risdoe — угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу).

Большинство исследователей определяют риск как возможность  того, что случится нечто нежелательное: кража, крах партнёра, появление нового конкурента, обесценение, банкротство  и многое другое. Однако всегда существует возможность наступления особенно благоприятных событий, и это тоже риск. [1]

Таким образом, риск – это сложное явление, имеющее  множество несовпадающих, а иногда противоположных основ. Это обуславливает  возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения. Авторы словарей и учебников определяют риск, как объект страхования, шанс понести потери, неопределённость развития событий. Экономисты добавляют: риск – это возможность отклонения фактического результата от планировавшегося. Математики уточняют: это вероятность определённого нежелательного события. В словарях и учебниках даются определения риска, различающиеся в аспектах и деталях, которые, не отвергая друг друга, описывают нечто общее. В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». В словаре Ожегова «риск» определяется как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход». Понятие «риск» применительно к бизнесу может обозначать совершенно разные вещи. В частности, под риском может пониматься:

• потенциальная возможность (опасность) наступления вероятного события или совокупности событий, вызывающих определенный материальный ущерб;
• возможность недополучения прибыли или дохода;
• характеристика проявления ущерба – частота возникновения или/и тяжесть (размер) ущерба;
• застрахованный объект, который может подвергнуться ущербу.

Остановимся на следующем определении:

«Риск – это  деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного  выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели». [3]

«Риск – это  потенциальная опасность потери ресурсов или недополучении доходов  по сравнению с запланированным  уровнем или с альтернативным вариантом». [14]

Для более полной характеристики определения «риск» целесообразно выявить понятие  «ситуация риска», поскольку оно  непосредственно сопряжено с  содержанием термина «риск».

Понятие «ситуация» можно определить как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. При этом обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

Функционированию  и развитию многих экономических  процессов присущи элементы неопределенности. Это обусловливает появление ситуаций, не имеющих однозначного исхода (решения).

Если существует возможность количественно и  качественно определить степень  вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Отсюда следует, что рискованная ситуация связана  со статистическими процессами и  ей сопутствуют три сосуществующих условия:

• наличие неопределенности;
• необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
• возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно  отличается от ситуации неопределенности, которая характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе не устанавливаема. [5]

Таким образом, ситуацию риска можно охарактеризовать как разновидность неопределенной, когда наступление событий вероятно и может быть определено. То есть в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, предположительно возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий конкурентов или противника, влияния природной среды на развитие экономики, внедрения научно-технических достижений и т.д.

Для любой организации, какой бы сферой деятельности она  не занималась, управление риском означает выявление, анализ и регулирование  тех рисков, которые могут угрожать её имуществу и доходности.

Управление  и риск – взаимосвязанные компоненты экономической системы. Первое само может выступать источником второго. Управление риском – новое для российской экономики явление, которое появилось при её переходе к рыночной системе хозяйствования.

Управление  рисками – это фактор конкурентоспособности, способ всестороннего обеспечения устойчивости фирмы и её способности противостоять неблагоприятному развитию событий.

«Главная цель управления риском – обеспечить в  худшем случае бесприбыльности работы фирмы. Для управления риском важно  знать, какие именно виды рисков нужно учитывать; какими способами можно ими управлять; какой объём риска можно взять на себя.[3]»

Каждая компания характерна собственными предпочтениями, связанными с риском. На основе этого выявляются риски, которым она подвержена в процессе рыночной деятельности, определяется приемлемый уровень риска, и методы, как избежать потерь возникающих в результате действия конкретного риска. Можно выделить несколько модификаций риска:

• субъект, делающий выбор из нескольких альтернатив, имеет в распоряжении объективные вероятности получения предполагаемого результата, основывающиеся, например, на проведенных статистических исследованиях;
• вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями;
• субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Стремясь «снять»  рискованную ситуацию, субъект делает выбор и стремится реализовать его. [4]

Этот процесс  находит свое выражение в понятии  риск. Последний существует как на стадии выбора решения (плана действий), так и на стадии его реализации.

И в том и  в другом случае риск предстает моделью снятия субъектом неопределенности, способом практического разрешения противоречия при неясном (альтернативном) развитии противоположных тенденций в конкретных обстоятельствах.

Еще одно определение  предполагает, что риск — это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае не совершения этого действия). В этом определении, наряду с опасностью, возможностью неудачи присутствует такая черта, как альтернативность.

Обобщив все  выше сказанное, можно дать следующее  определение.

Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. [7]

2.  Классификация рисков нефтегазовых предприятий

Сложность классификации  рисков состоит с одной стороны в их многообразии, а с другой стороны в их взаимосвязи со многими экономическими категориями. Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Квалификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков.

В зависимости  от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски  означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). [9]

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости  от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Коммерческие  риски представляют собой опасность  потерь в процессе финансово-хозяйственной  деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски – это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные  риски – это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски  представляют собой риски, связанные  с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, не поставки товара и т.п.

Финансовый  риск возникает в процессе отношений  предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными,. страховыми компаниями, биржами и  др.). Причины финансового риска – инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

Финансовые  риски подразделяются на два вида:

• риски, связанные с покупательной способностью денег;
• риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным  с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности. [4]

Инфляция означает обесценение денег и, соответственно, рост цен. Дефляция – это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный  риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный  риск – это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски  представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности – это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные  риски включают в себя следующие  подвиды рисков:

• риск упущенной выгоды;
• риск снижения доходности;
• риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной  выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного  портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфельный» происходит от итальянского «Porte foglio» в значении совокупности ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает в себя следующие  разновидности: процентные риски и  кредитные риски. [11]

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению  курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и, по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях. [3]

Процентный риск несет  эмитент, выпускающий в обращение  среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом  при текущем понижении среднерыночного  процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан сделанным им выпуском ценных бумаг.

Этот вид  риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет  значение и для краткосрочных бумаг.

Кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К. кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь. [6]

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие  разновидности: биржевой риск, селективный  риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски  представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (от лат. selectio – выбор, отбор) – это риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства  представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. В результате предприниматель становится банкротом. [8]

Финансовый  риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени. Например, убытки импортера сегодня зависят от времени от момента заключения контракта до срока платежа по сделке, так как курсы иностранной валюты по отношению к российскому рублю продолжают расти.

Отметим, что  современные научные исследования в области управления рисками  посвящены общим вопросам теории риск-менеджмента, которые не учитывают  отраслевую спецификацию, направления функционирования и развития системных элементов отрасли, стратегическую направленность, имеющийся потенциал предприятия, количественные и качественные характеристики рискового профиля. При этом острота проблемы возрастает, когда речь заходит об управлении рисковыми ситуациями предприятий нефтегазовой отрасли, которые обеспечивают отечественную экономику существенным объемом производства промышленной продукции (свыше 25%), значительной величиной налоговых платежей, других доходов в бюджетную систему (более 30%), и поступлений от экспортной деятельности (свыше 50%). Все это подтверждает необходимость выработки новых управленческих механизмов в области управления рисками предприятий нефтегазовой промышленности на основе поиска направлений их развития. [1]

На основе имеющихся  различных классификаций рисков в экономической деятельности риски, которым подвержены предприятия нефтегазовой отрасли, сгруппированы по сфере возникновения (рис. 1). Предложенная систематизация рисков разработана отдельно для нефтегазодобывающих предприятий с целью разработки комплексного методического подхода к оценке рисков при бизнес-планировании.

Рисунок 1 –  Группировка рисков нефтегазовых предприятий  по сфере возникновения

Среди рисков, возникающих  во внешней среде, имеют место два специфических вида рисков, свойственных исключительно нефтегазодобывающим предприятиям: геологический и природный. Именно они определяют отличительные особенности функционирования предприятий нефтегазовой отрасли от любых других хозяйствующих субъектов. [10]

Природный риск подразумевает влияние климата и географического положения на условия и сроки добычи нефти и газа.

Геологический риск характеризует недостаточную степень изученности балансовых и извлекаемых запасов нефтегазовых месторождений, нехватку геологоразведочной и геофизической исследовательской информации о коллекторских свойствах пласта и т.д., вследствие чего существует вероятность нерациональной разработки месторождения и его более ранней выработки. [11]

Основной причиной превышения или невыполнения показателей  долгосрочных планов по добыче и реализации углеводородного сырья нефтегазодобывающих  предприятий является недостаточный  учет именно геологического риска. Разработанная методика оценки геологических рисов предполагает разделение их на три группы по следующим причинам возникновения:

• неточность перемасштабирования заключается в резком несоответствии размеров реальной сетки скважин и толщины слоев реального коллектора с масштабом моделируемых ячеек в геологической модели. Зачастую при таком контрасте невозможно отразить мелкомасштабные вертикальные неоднородности и корректно смоделировать движение пластовых флюидов. Например, прорыв газа в модели с крупной сеткой, по сравнению с моделью с мелкой сеткой, происходит позднее и недооценивается. В итоге существует риск скорого увеличения газового фактора и обводненности, и уменьшение производительности месторождения;
• недостаточный объем, качество и глубина охвата исследований;
• ошибочная интерпретация полученных при исследованиях данных.

Во второй группе выделяют следующие геологические  риски:

• неопределенность поведения скважин при их вскрытии (скин-эффект) заключается в отсутствии информации о степени загрязненности призабойной зоны пласта;
• изменчивость текущей нефтенасыщенности продуктивных коллекторов или общего объема нефтенасыщенных пород (ООП) заключается в недостаточном охвате сейсмическими исследованиями всей глубины и площади пласта;
• неопределенности пористости и проницаемости состоят в нечеткой информации о пространственном распределении и сообщаемости пластов через стратиграфические границы из-за недостаточного охвата геолого-геофизических исследований (ГИС) по глубине и по площади;
• неопределенность водонасыщенности заключается в недостатке данных анализа керна для точного описания динамики капиллярного давления, что обуславливает ошибочные значения параметров, которые используются для расчета водонасыщенности по каротажным данным;
• стратиграфическая неопределенность или неясность условий осадконакопления заключается в неполном проведении объема исследований керна по скважинам, что ведет к низкому качеству палеонтологической интерпретации скважинных данных. Все это не дает возможности окончательно установить базовый вариант геологической модели.

В третьей группе выделяют следующие геологические риски:

• неопределенность водонефтяного контакта (ВНК) состоит в сложности его точного определения в силу стремительного изменения качества коллектора, что маскирует присутствие ВНК. Кроме того, ВНК, определенный по каротажным данным, должен совпадать с уровнем свободной воды (УСВ), определенным по результатам ГИС. В реальности на нефтегазовых месторождениях ВНК трудно поддается определению из-за непроницаемости породы на уровне или в непосредственной близости к УСВ и присутствия остаточной нефти и небольших нефтяных карманах ниже УСВ, зажатых в толще породы;
• неопределенность общей пористости (погрешность замера пористости)  заключается в несовпадении значений пористости по каротажу и пористости по керну, приведенной к пластовым условиям. При этом значение пористости по керну считается правильным;
• разобщенность продуктивных коллекторов – это неопределенность, связанная с неправильной интерпретацией результатов каротажа. По данным керна и каротажа определяются многочисленные слои с низкой и/или нулевой пористостью. Некоторые из них явно увязываются со скважинами, а, следовательно, исполняют роль так называемых вертикальных барьеров или экранов. Барьеры могут послужить причиной вертикального ограничения фильтрации и дальнейшего ускорения продвижения закачиваемого флюида в высоко проницаемые пласты. В результате может произойти более скорое увеличение газового фактора и обводненности, и уменьшение производительности месторождения.

Вместе с тем, несмотря на лидирующие позиции предприятий нефтегазовой отрасли, имеются существенные системные проблемы в их  развитии, генерирующие возможность возникновения энергетического кризиса в стране, культивируя, тем самым, риски отрасли в целом. К таким проблемам следует отнести: истощение ресурсно-сырьевой базы, износ основных фондов, снижение финансовой устойчивости компаний ТЭК, несовершенство инструментов и методов государственного регулирования, низкий уровень взаимодействия между участниками экономических отношений и т.д. [7]

2. Управление рисками в нефтегазовой отрасли
1. Планирование управления рисками на предприятиях нефтегазового комплекса

Актуальным направлением развития управления в нефтегазовой отрасли является проект-менеджмент. Внедрение проектного менеджмента в практику предприятий различных сфер бизнеса позволяет значительно экономить бюджеты реализуемых проектов, время их исполнения, повышать качество выполненных работ. Другими словами — совершенствовать деятельность организации в целом через улучшение работ при реализации отдельных проектов. Примечательно, что внедрением проектного менеджмента занимаются компании с различным уровнем развития корпоративного управления, от предприятий малого и среднего бизнеса до крупных холдинговых компаний. Специфика нефтегазовой отрасли усугубляет, в силу своих особенностей, сложности, связанные с практическим использованием новой системы, давно доказавшей свою эффективность в странах с традиционно рыночной экономикой. Дополнительными особенностями проектного менеджмента в нефтегазовой промышленности, осложняющими его эффективное использование, являются рассредоточенность объектов, повышенные риски, низкий уровень нормативного обеспечения, проблемы квалификации. [9]

Управление рисками – это определенная деятельность, которая выполняется в проекте от его начала до завершения. Как и любая другая работа, управление рисками требует времени и затрат ресурсов. Поэтому эта работа обязательно должна планироваться. Планирование управления рисками — это процесс определения подходов и планирования операций по управлению рисками. Тщательное и подробное планирование управления рисками позволяет:

• выделить достаточное количество времени и ресурсов для выполнения операций по управлению рисками;
• определить общие основания для оценки рисков;
• повысить вероятность успешного достижения результатов проекта.