Анализ имущественного положения предприятия. 2

План

Введение

Глава 1. Значение статистического изучения финансов предприятия.

1. Методы статистического анализа финансового состояния предприятия.
2. Особенности основных статистических показателей о финансовом состоянии предприятия.

 

Глава 2. Анализ имущественного положения предприятия.

1. Анализ деловой активности предприятия.
2. Анализ движения оборотных средств и финансовых обязательств и платежеспособность

Глава 3. Практическая часть.

Заключение.

Литература.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

1. Введение

Финансовое состояние  предприятия характеризуется широким  кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

 В  условиях  рыночных  отношений  исключительно   велика  роль  анализа финансового  состояния  предприятия.  Это   связано  с  тем,  что   предприятия приобретают самостоятельность  и несут полную ответственность  за  результаты своей   производственно-хозяйственной   деятельности   перед   совладельцами  (акционерами), работниками, банком  и кредиторами.

Существуют различные  методики анализа финансового состояния  предприятия. В нашей стране по опыту  экономически развитых стран все  большее распространение получает методика, основанная на расчете и  использовании системы статистических коэффициентов.

            Целью  данной  курсовой  работы   является  статистическое  изучение   финансового состояния предприятия.

     Основными  задачами курсовой работы являются:

• ознакомление различными методами статистического изучения предприятия;
• рассмотреть основные статистические показатели имущественного положения предприятия, прибыли и рентабельности, деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
• на основе рассмотренных статистических показателей выполнить практическую часть.

3

 

Глава 1. Значение статистического изучения финансов предприятия.

 

Финансы предприятий составляют основу финансовой системы страны. Именно на предприятиях формируется  подавляющая часть финансовых средств, от которых во многом зависит общее  финансовое положение страны.

Сводная информация о финансовом состоянии может быть интересна  не только потенциальным инвесторам, но и самим предприятиям. Располагая такой информацией, ее пользователи могут сопоставить свои финансовые показатели со средними  по отраслям, группе предприятий и т.д., и тем самым оценить свое положение в определенном сегменте рынка.

В настоящее время статистическое наблюдение за финансами предприятий  на основе форм федерального государственного статистического наблюдения в органах  государственной статистики осуществляется по следующим направлениям:

• Финансовое состояние (сальдированный финансовый результат, различные виды дебиторской и кредиторской задолженности; выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей); себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг)
• Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, осуществляемые предприятием и вложенные в предприятие, в том числе в паи и акции, облигации и другие краткосрочные и долгосрочные вложения)
• Использование денежных средств (расхода на развитие и совершенствование производства, на социальное развитие, выплаты социального характера работникам и др.)
• Движение денежных средств в иностранной валюте (движение денежных средств в иностранной валюте на транзитных текущих валютных счетах;

4

средства предприятий  на валютных счетах за     рубежом)

• Иностранные инвестиции в Россию из-за рубежа и инвестиции из России
• Состояние расчетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги

Задачами статистики финансов предприятия являются:

• Изучение состояния и развития финансовой деятельности предприятия
• Анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных активов
• Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций

Словом, главная цель статистического  анализа финансового состояния  — проследить динамику и структуру  изменений финансового состояния  предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

Для расчета показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, источником информации является бухгалтерская и статистическая отчетность: «Баланс предприятия» (форма  №1), «Отчет о финансовых результатах  и их исполнении» (форма №2), «Отчет о движении денежных средств» (форма  №4), статистическая отчетность (форма  №10 годовая) «Отчет об основных показателях  финансовой деятельности предприятия (организации)», форма №1 «Состояние расчетов на предприятиях (организациях)». Организации и предприятия, получающие финансирование из бюджета, заполняют  форму №2-2 по ОКУД «Отчет об исполнении бюджетных ассигнований организаций, предприятий».

В отличие от бухгалтерской  отчетности организаций, статистическую отчетность по финансовым показателям  заполняют только крупные и средние  организации, которые представляют заполненные формы статистического  наблюдения в территориальные органы государственной статистики по месту, установленному органами государственной  статистики.

Территориальные органы государственной  статистики, осуществив

5

контроль информации, представленной отчитывающимися организациями,

осуществляет ее обработку  в целях получения сводных  итогов по территории. На территориальный  уровень передаются сводные итоги  по каждому субъекту РФ. Обобщение  итогов в целом по России осуществляется на федеральном уровне.  

Система федерального государственного статистического наблюдения за финансами  предприятий базируется на единых методологических принципах сбора и обработки  данных, характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность предприятия. И на основе присущих ей статистических методов  изучает количественные характеристики денежных отношений, связанных с  образованием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия.

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных  величин, графический, индексный, а  также метод сопоставления. На мой взгляд, главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

1. изучение структуры  того или иного показателя;

2. характеристика динамики  показателя;

3. оценка и исследование  факторов, влияющих на изменения  основных показателей, их состав  и динамику изменения.

В последнее время, в связи  с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс статистического  анализа финансового положения  коммерческого предприятия значительно  упростился. Любой грамотный экономист, используя стандартные электронные таблицы в состоянии написать программы расчета финансовых показателей, и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе. Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

6

3. Методы статистического  анализа финансового состояния  предприятия

 

Существуют различные  классификации методов статистического  анализа финансового состояния  предприятия. Среди них можно выделить основные:

Горизонтальный  анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный  анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

 

 

 

 

7

4. Особенности основных статистических показателей о финансовом состоянии предприятия.

 

Основными статистическими  показателями, позволяющими оценить  финансовое положение отраслей экономики  и образующих их коммерческих организаций, являются:

• Выручка от реализации (или близкий к нему показатель – объем продаж)
• Прибыль
• Рентабельность
• Наличие и оборачиваемость оборотных активов
• Ликвидность и левераж

Первые четыре показателя широко известны и давно используются в статистических расчетах. Относительно новыми для российской экономики  являются показатели ликвидности и  левеража. Они также применяются для анализа финансового положения предприятий и организаций разных организационно-правовых форм.

● Выручка от реализации продукции - это сумма денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, выполненную работу или оказанные услуги. Это главный источник средств для возмещения затрат и образования доходов предприятий. Кроме выручки от реализации основной продукции предприятие может получить выручку от прочей реализации, а также от внереализационных операций (аренда, доходы от операций с ценными бумагами). Важным моментом в процессе реализации продукции является своевременное поступление средств на размер выручки от реализации влияют объем выполненной продукции, её ассортимент, качество, уровень цен, формы расчетов и др. Важный фактор, влияющий на величину выручки от реализации продукции - процесс ценообразования. В конечном счете цена товара определяется рынком, на неё большое влияние

8

оказывает соотношение спроса и производства, и она представляет собой компромисс между желанием продавца и возможностями покупателя. Однако исходным пунктом формирования продажных цен является калькуляция.

 Выручка от реализации продукции за какой-либо период определяется по

формуле:

ВРпл = Ог.п.н. + ГП – Ог.п.к., где

Ог.п.н.,Ог.п.к.– остатки готовой продукции на начало и конец периода;

ГП– выпуск готовой продукции, предназначенной к реализации.

● Прибыль в обобщенном виде отражает конечные финансовые результаты

деятельности отраслей и  коммерческих организаций и служит весьма значимой экономической характеристикой их работы. В зависимости от содержания, порядка расчета различают валовую, или балансовую, прибыль, прибыль от реализации, чистую прибыль, нераспределенную и облагаемую налогом прибыль.

  Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов (включая земельные участки), иного имущества организации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия определяется как разность между выручкой от реализации и остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный в порядке, который устанавливается Правительством Российской Федерации.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг определяется как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью.

9

Ведущее место в изучении прибыли от реализации продукции, работ  и услуг отводится факторному анализу. В качестве примера рассмотрим влияние средних цен реализации, себестоимости единицы продукции, объема и структуры реализованной  продукции на динамику прибыли от реализации продукции. Роль каждого из этих факторов можно определить с помощью индексного метода. Используем для этого общепринятые обозначения:

p₀, p₁, - цена за единицу продукции соответственно в базисном и отчетном периодах;

q₀, q₁,- количество продукции;

z₀, z₁ ,-себестоимость единицы продукции.

Абсолютный размер прибыли  по нескольким видам продукции можно  выразить как разность между выручкой от реализации (∑pq) и затратами на производство продукции (∑zq).

Абсолютный прирост прибыли  можно представить следующим  образом: 

(∑p₁q₁-∑z₁q₁}- (∑p₀q₀-∑z₀q₀)

Установим степень влияния  изменения средних цен реализации, себестоимости производства и объема реализации, а также структуры  реализованной продукции на абсолютный прирост прибыли.

Прирост прибыли за счет изменения средних цен реализации находят как разность между выручкой от реализации продукции отчетного  периода и объемом реализованной  в отчетном периоде продукции, рассчитанной по средним ценам базисного периода, т.е.

∑p₁q₁-∑p₀q₁

Прирост прибыли в результате изменения себестоимости производства продукции — это разность между  объемом реализованной в отчетном периоде продукции, пересчитанной  по себестоимости базисного периода, и фактической себестоимостью этой продукции, т.е.

∑z₀q₁-∑p₁q₁

10

Влияние изменения объема реализованной продукции на при-=1ль устанавливается сравнением прибыли базисного периода и прибыли от фактически реализованной продукции, пересчитанной по ценам и

себестоимости базисного  периода:

(∑p₀q₁-∑z₀q₁)-(∑p₀q₀-∑z₀q₀).

Прирост прибыли в результате изменения объема реализации содержит и ту её часть, которая образуется за счет структурных сдвигов в  ассортименте продукции. Рассчитывают её следующим образом:

    где П=p-z

Облагаемая налогом прибыль — это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для ее исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством. При распределении ее производятся отчисления в бюджет в виде различных налогов и сборов.

Чистая прибыль — это прибыль, определенная как разница между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

● Показатели рентабельности. Этот показатель представляет собой результат действия различных экономических процессов — изменения объема производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат. В качестве показателя рентабельности (годовой и внутри-годовой) чаще рассчитывается общая рентабельность или, как ее еще называют, рентабельность организации, а также рентабельность реализованной продукции и рентабельность капитала.

Показатель общей рентабельности рассчитывается путем деления

11

величины балансовой прибыли  на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных  средств, выражается в процентах  и определяется по формуле:

где R_об — уровень общей рентабельности;

П_бал — величина балансовой прибыли за период;

Ф_ср — средняя годовая стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств за тот же период.

По экономическому содержанию показатель общей рентабельности характеризует  величину прибыли, получаемой на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных  средств.

В отличие от показателя общей рентабельности, отражающего  эффективность авансируемых затрат, в рентабельности продукции отражается эффективность текущих затрат. При  стабильных ценах, по которым реализуется  продукция, рост рентабельности продукции  означает повышение эффективности  производства, улучшение использования  материальных и трудовых ресурсов, снижение потерь.

Рентабельность  реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле:

 

где R_РП — рентабельность реализованной продукции.

 

12

Рентабельность продукции  рассчитывают как по отдельным видам, так и по всей реализованной продукции  в целом.

Понижение уровня рентабельности продукции в отраслях экономики  наряду с другими факторами обусловлено  значительным уменьшением уровня инфляции в России.

Рентабельность реализованной  продукции зависит от себестоимости  единицы продукции, цен реализации и сдвигов в ассортименте продукции. Динамика рентабельности реализованной  продукции также определяется действием  этих факторов. Установим влияние  каждого из названных факторов на динамику рентабельности продукции.

Для анализа прибыльности всего капитала используется показатель, характеризующий способность предприятия использовать активы с наибольшей отдачей (в зарубежной практике — return on assets). Уровень рентабельности активов рассчитывается делением величины прибыли на среднюю сумму стоимости активов и показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. всех затраченных средств вне зависимости от источников их формирования.

●Показатели оборачиваемости.

Оборотные активы (оборотные средства) — это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения. К производственным оборотным фондам относятся сырье, материалы, топливо, затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов (затраты, произведенные в отчетном периоде, но погашаемые в следующих периодах), а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Фонды обращения складываются из готовой продукции и товаров отгруженных, средств в расчетах и денежных средств на счетах.

В процессе того или иного  вида деятельности по созданию и 

13

реализации продукции, выполнению работ или оказанию услуг происходит движение оборотных средств, при  котором денежные средства авансируются на образование производственных запасов, затраты на незавершенное производство, создание запасов готовой продукции, средства в расчетах и вновь возвращаются в первоначальную денежную форму, т.е. осуществляется оборачиваемость оборотных средств. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется для обеспечения того же объема продукции, а значит, тем выше при прочих равных условиях эффективность производства. Структура оборотных активов считается при прочих равных условиях совершеннее, если в ней выше доля денежных средств и ниже удельный вес стоимости производственных запасов.

Значительную часть оборотных  активов составляют запасы материальных ценностей. Запасы материальных ценностей  включают производственные запасы, готовую  продукцию, товары для перепродажи  и материальные резервы.

Для определения эффективности  использования оборотных средств статистика применяет показатели, характеризующие скорость движения оборотных средств. К таким показателям относятся: коэффициент оборачиваемости оборотных средств; коэффициент закрепления оборотных средств; средняя продолжительность одного оборота (в днях); размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов среднего остатка оборотных средств за период и рассчитывается по формуле

 

14

где К_об — коэффициент оборачиваемости;

РП — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

О — средний остаток  оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств целесообразно  рассчитывать и в том случае, когда  организация имеет низкий коэффициент  срочной ликвидности баланса  и высокий коэффициент текущей  ликвидности, т.е. необходимо выявить  состояние и динамику производственных запасов и затрат.

Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции, и исчисляется по формуле

где К_зак — коэффициент закрепления.

Средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств показывает время (в днях), в течение которого средства могут обернуться один раз и определяется по формуле

  или 

где п — средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях);

D — число дней в периоде (30, 90, 360).

Ускорение и замедление оборачиваемости  оборотных средств отчетного  периода по сравнению с прошлым  периодом в днях определяются как  разность между продолжительностью оборота оборотных средств в прошлом и отчетном периодах. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году целесообразно сравнивать с величиной этого показателя, вытекающей из материалов биснес-плана. Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения

15

оборачиваемости оборотных  средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом:

где В-размер высвобожденных (привлеченных) из оборота оборотных  средств в результате изменения оборачиваемости;

РП₁ -выручка от реализации продукции, работ и услуг в отчетном периоде;

n₀ -средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде;

О₁ - средний остаток оборотных средств в отчетном периоде;

К_зак1 , К _зак0 - коэффициенты закрепления оборотных средств в базисном и отчетном периодах.

Оборотные средства формируются  за счет собственных средств предприятий и заемных источников. Величина собственных оборотных средств в соответствии с действующими в России методами учета рассчитывается на основе информации бухгалтерского баланса как разность между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов, а также полученных убытков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16

Глава 2. Анализ имущественного положения предприятия

 

Целью анализа состояния  имущества является наглядная и  простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия, который  в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

Актив - имущество	Пассив – источники имущества
1.Иммобилизованные активы	1. Собственный капитал
2.Мобильные (оборотные) активы	2. Заемный капитал
2.1.запасы и затраты	2.1. долгосрочные обязательства
2.2.дебиторская задолженность	2.2. краткосрочные кредиты и займы
2.3.денежные средства и ценные бумаги	2.3. кредиторская задолженность

 

 

Для анализа в работе используется финансовая отчетность за 2002 год предприятия  ОАО «Электротех», производящее разнообразную продукцию и специализирующееся на производстве электрических приборов (различные реле, переключатели и т.п.), а также товаров народного потребления.

 

 

 

 

 

 

 

17

Таблица 1

Динамика  состава имущества предприятия  и источников его формирования (за 2002 г.)

По данным Таблицы 1 можно  сделать следующие выводы: улучшилась структура вложений в активы предприятия, наблюдается тенденция роста  мобильных активов предприятия  на 204,6% по сравнению с 2001 годом. Но такой  рост может быть обусловлен инфляцией. Наблюдается также тенденция  снижения внеоборотных активов.

Изучение финансовых ресурсов по форме права собственности  свидетельствует о тенденции  роста краткосрочных пассивов более  высокими темпами относительно собственных  и надежных заемных источников.

18

Отрицательной считается  тенденция увеличения кредиторской задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, задолженности  поставщикам и подрядчикам.

Ценность результатов  горизонтального анализа существенно  снижается 

в условиях инфляции. Именно это демонстрируют данные Таблицы 1.

Не меньшее значение для  оценки финансового состояния имеет  и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. Вертикальный (структурный) анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Проведение вертикального анализа связано с целесообразностью: 1)проведения межхозяйственных сравнений экономического потенциала и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; 2.) изучения отдельных элементов активов и пассивов, так как исключает негативное влияние инфляционных процессов.