Анализ имущественного положения организации

ВВЕДЕНИЕ

В условиях Российской Федерации  переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как  именно имущество дает гарантию независимости  и надежности предприятия. Большинство  хозяйствующих субъектов стало  перед необходимостью объективной  оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев  оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение  прибыли, является эффективность использования  имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия  являются собственные и заемные  средства.

Имущество предприятия - собственность  предприятия. Имущество подразделяется:  
- по характеру использования - на основной и оборотный капиталы.  
-   по источникам формирования - на собственный капитал и обязательства.

Имущество предприятия –  это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и  отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Цель данной курсовой работы является изучение имущественного положения  предприятия, проведения анализа его  деятельности и разработка мер по повышению эффективности использования  его активов

В соответствии с целью  курсовой работы были поставлены следующие  задачи:

- изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;

- провести анализ имущественного положения организации и оценить эффективность использования ее активов;

- разработать пути улучшения имущественного положения предприятия.

В качестве объекта исследования выступает предприятие ОАО «Кропоткинский хлебокомбинат». Предметом исследования является имущественное положение предприятия.

Теоретической основой курсовой работы являются фундаментальные научные  труды отечественных и зарубежных ученых.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу.

Практическая значимость данной работы, заключается в том, что содержащиеся в ней  положения, выводы и практические рекомендации представляют научный и практический интерес для оценки потенциальных  возможностей фирмы.

В процессе написания курсовой работы использовался материал учебников, статей журналов, публикаций в Интернете, а также данных бухгалтерской отчетности ОАО «Кропоткинский хлебокомбинат» за 2008-2009 гг.

Данная работа представляет собой реальное отражение имущественного положения предприятия на основе методики, применяемой для предприятий, и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления имущественного состояния исследуемого объекта.

Глава 1 Теоретические основы анализа     имущественного положения организации

1. Состав и структура имущества предприятия, необходимость

анализа

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти  к анализу вопроса об имущественном  положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под  термином «имущество».

В настоящее время возникла необходимость в анализе стоимости  предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет  очень широкую область применения. Это приватизация государственной  и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества  в аренду и необходимость обоснования  арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности  юридическим, российским, иностранным  лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при  акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана  развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование  имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие – имущества предприятия.

Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные  права, не связанные с обладание  вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие  имущества не входят.

Для целей бухгалтерского и налогового учета применительно  к юридическим лицам вместо гражданско-правового  понятия имущества чаще используют понятие активы. Это связано с тем, что данное понятие более четко определимо применительно к конкретному юридическому лицу как по составу, так и по стоимости.

Имущество предприятия –  это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и  отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

В процессе анализа может  быть использована такая классификация  имущества в зависимости от степени  риска:

- с минимальным риском  вложений – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения;

- с малым риском вложений  – дебиторская задолженность  предприятия за вычетом сомнительных  долгов, производственные запасы  за вычетом залежалых, остатки  готовой продукции за вычетом  не пользующейся спросом, незавершенное  производство;

- с высоким риском –  сомнительная дебиторская задолженность  предприятий, залежалые запасы, не  пользующаяся спросом готовая  продукция, вышедшей из употребления, неликвидные.

Наиболее простая и  доступная следующая классификация  имущества (активов):

1. Внеоборотные активы:

- нематериальные активы ;

- основные средства;

- незавершенное строительство;

- доходные вложения в  материальные ценности;

- долгосрочные финансовые  вложения;

- прочие внеоборотные  активы.

2. Оборотные активы:

- запасы;

- налог на добавленную  стоимость;

- дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты);

- дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты);

- краткосрочные финансовые  вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы.

Структура имущества зависит  от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия  машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким  уровнем фондоемкости, имеют в  составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного  питания, сервиса имеют иное структурное  построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные  фонды составляют 70 – 80%. Поэтому  оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

В процессе оценки имущественного положения организации изучаются  состав, структура и динамика ее активов. А поскольку активы организации  могут рассматриваться как ее инвестиции, то изменения в имущественном  положении организации могут  быть в некотором смысле обусловлены  изменениями в инвестиционной политике. Стало быть, оценка имущественного положения организации может  рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики.

В процессе анализа состава, структуры и динамики имущества  и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.

О финансовом положении организации  свидетельствуют состав и структура  ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец  отчетного периода; изменения в  размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению  с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и  оценить перспективы развития финансового  положения организации в будущем. Анализ имущественного положения предприятия  является первым этапом анализа финансового  состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия  необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который  является одним из приоритетных направлений  в оценке финансового положения.

1.2 Информационное  обеспечение анализа имущественного  положения предприятия

Бухгалтерская отчетность состоит  из образующих единое целое взаимосвязанных  основных форм: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним.

Информационной базой  для анализа имущественного положения  являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 5 «Приложение  к Бухгалтерскому балансу».

Основная цель формирования финансовой отчетности, соответствующей  международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), - предоставление пользователям  достоверной информации о финансовом положении и результатах деятельности компании.

Наиболее выразительной  и содержательной формой отчетности является бухгалтерский баланс. По балансу можно судить о размерах предприятия, структуре хозяйственных  средств и их источников, финансовом положении и о многих других сторонах деятельности предприятия.

Бухгалтерский баланс –  это способ обобщённого отражения  в стоимостной оценке состояния  активов предприятия и источников их образования на определённую дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

В МСФО 1 перечислены общие  правила составления бухгалтерского баланса, при этом отсутствуют жесткие  требования к его форме: конкретная форма разрабатывается каждой компанией  самостоятельно. При этом не регламентированы исчерпывающий перечень статей баланса, порядок их расположения, не приводятся их названия, но предписан перечень статей, которые должны раскрываться в бухгалтерском балансе как минимум.

Средства в активе баланса  группируются по двум разделам. В разделе  I отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершённого производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса (обязательства  предприятия) представлен тремя  разделами: капитал и резервы (раздел III),долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

Следует отметить, что содержание и структура баланса предприятия  за последние годы значительно приближена к международным стандартам, однако является ещё не вполне совершенной  и не очень удобной для анализа. Это прежде всего касается действующего порядка отражения в составе  краткосрочных обязательств таких  статей, как «Доходы будущих периодов»  и «Резерв предстоящих расходов и платежей», а в составе оборотных  активов – расходов будущих периодов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Резерв предстоящих расходов и платежей – по своей сущности не обязательства, а собственные  средства предприятия. Неиспользованные средства этого резерва следует  рассматривать как свободные  источники финансирования, временно используемые предприятием на другие цели.

По статье «Доходы будущих  периодов» отражаются разнородные  и разнонаправленные доходы: уже  полученные доходы в счёт будущих  периодов на условиях предоплаты по невыполненным  ещё контрактам, которые можно  классифицировать как краткосрочные  обязательства перед заказчиками  и относить к заёмным средствам; и отсроченные доходы, которые  предприятие получит спустя некоторое  время (например, ожидаемые доходы от реализации товаров и услуг в  кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям и т.д.). Их можно  рассматривать как собственные  средства и отражать в составе  собственных источников капитала.

Не совсем правомерно отражать в составе оборотных активов  долгосрочную дебиторскую задолженность, сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев. Правильнее было бы показать её в составе долгосрочных активов по аналогии с долгосрочными  займами другим организациям. Расходы  будущих периодов также целесообразно  отражать не во II, а в I разделе актива, поскольку по своей сути это амортизируемый актив, значительно завышающий величину собственного капитала и который требует исключать из состава оборотных активов при расчёте некоторых финансовых коэффициентов.

Баланс достаточно объемен  в содержательном плане, поэтому  в условиях вариабельности его структуры, предусмотренной действующими нормативами  документами, меняется степень его  аналитичности.

Источником дополнительной информации для анализа имущественного положения предприятия служит «Приложение  к Бухгалтерскому балансу» (форма № 5).

Приложение заполняют  на основании регистров бухгалтерского учета: журналов ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.

Форма расшифровывает и показывает движение наиболее важных статей баланса: фондов, заемных средств, дебиторской  и кредиторской задолженности, основных средств, нематериальных активов и  др.

В целом формирование показателей  финансовой отчетности требует квалифицированного и творческого подхода главных  бухгалтеров и других специалистов с целью обеспечения достоверной  и полной информацией о финансовом и имущественном положении организации, финансовых результатах ее деятельности всех заинтересованных пользователей.

3. Методика анализа имущественного положения предприятия

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой  либо работы. В экономическом анализе  методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа.

Для анализа имущественного положения предприятия в отечественной  и зарубежной практике используется множество методик, сравнительный  анализ некоторых из них представлены в приложении 1.

В процессе изучения большинство  авторов исследуя имущественное  положение предприятия, проводят анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации об имущественном положении предприятия. Любой финансовый анализ независимо от того, кто его проводит, с какой целью и с помощью каких методов, моделей и приемов базируется на данных бухгалтерской и финансовой отчетности.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Поэтому целесообразней проводить  анализ и оценку имущественного положения  предприятия на основе анализа разделов I и II актива баланса.

Для оценки имущественного потенциала используются данные актива баланса. Особое внимание уделяется  изменению структуры оборотных  средств: произошел ли рост дебиторской  задолженности или нет, является ли уровень запасов сырья достаточным  для работы предприятия, не произошло ли заготовление складов готовой продукции.

         В ходе анализа пассивной части баланса обращается внимание на структуру капитала, определяется доля собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение структуры капитала, соотношение капитала с другими статьями активов и пассивов по сравнению с предыдущими отчетными датами.

К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать  об ухудшении финансового состояния  предприятия в будущем, относятся  следующие моменты:

·         уменьшение валюты баланса; 

·        увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской   задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;

·        увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;

·        увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности более 15%.   

К положительным тенденциям, выявление  которых может свидетельствовать  об улучшении финансового состояния  предприятия в будущем, следует  отнести следующие:

·         непрерывное увеличение валюты баланса;

·        темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

·        темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала;

·        темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Анализ структуры и  динамики имущества производится с  помощью горизонтального и вертикального  анализа агрегированного баланса. Горизонтальный анализ представлен  абсолютной разницей между показателями на конец и начало периода, а также  темпом их изменения за период. Вертикальный анализ предполагает процентное отношение  показателей к итогу баланса. Расчет среднегодовых значений дает  возможность получить усредненное представление о состоянии средств предприятия в течение анализируемого периода.

Глава 2 Анализ имущественного положения  организации ЗАО «Кропоткинский Хлебокомбинат»

2.1 Характеристика  предприятия

ОАО « Кропоткинский хлебокомбинат  » - предприятие, которое существует  с 1935 года. Сейчас это Открытое Акционерное Общество  с уставным  капиталом     2283 т.р., имеющее на своем балансе основных средств на сумму 13012 т.р.

Общество является юридическим  лицом и свою деятельность организует на основании настоящего Устава и  действующего законодательства  Российской Федерации.

 Полное фирменное наименование  Общества: Открытое акционерное  общество «Кропоткинский хлебокомбинат». Сокращенное наименование: ОАО «Кропоткинский  хлебокомбинат».

 Общество вправе в  установленном порядке открывать  банковские счета на территории  Российской Федерации и за  ее пределами.

 Общество является  коммерческой организацией и  создано без ограничения срока  деятельности.

Место нахождения Общества и почтовый адрес:  352389, Российская Федерация, Краснодарский край, г. Кропоткин, ул. Пушкина, 159.

 Основными целями деятельности  Общества являются: расширение рынка  товаров и услуг, удовлетворение  потребностей жителей города  и ближайших районов в хлебобулочных  и кондитерских изделиях, а также   получение прибыли.

Предметом деятельности Общества является:

• производство хлебобулочных, кондитерских, бараночных и макаронных

изделий;

• деятельность по строительству зданий и сооружений;

-   оптовая и розничная торговля, в том числе  путем создания фирменных магазинов в целях повышения уровня обслуживания населения;

- проведение всех видов  торговых и товарообменных сделок по продукции, выпускаемой Обществом, а также другой продукции и услугам, имеющие целью получение прибыли;

-  внешнеэкономическая деятельность (реализация продукции, покупка оборудования, запчастей, технологии, сырья).

Деятельность Общества не ограничивается  оговоренной в  Уставе.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные  действующим законодательством  РФ.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

2.2 Анализ структуры  и динамики имущества организации

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным актива баланса. Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому  виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основными признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса «Внеоборотные активы» или иммобилизованные средства), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса «Оборотные активы» или мобильные средства).

Под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в  отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. К оборотным актинам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Под внеоборотными понимаются активы организации, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета  относятся к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям  в материальные ценности и другим активам, включая расходы, связанные  с их строительством (незавершенное  строительство) и приобретением. Отличительным  признаком и критерием отнесения  активов к внеоборотным является срок их полезного использования  продолжительностью свыше 12 месяцев  или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных активов и удельный вес оборотных активов в общей  сумме имущества организации (валюте баланса); изучают динамику состава  и структуры имущества, что дает возможность установить размер абсолютного  и относительного прироста или уменьшение всего имущества предприятия  и отдельных его видов.

Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении  ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной формах, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Для проведения анализа структуры  имущества и изменения имущественного положения предприятия необходимо использовать следующие аналитические таблицы 2.

Таблица 2

Анализ структуры и динамики имущества предприятия