Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ использования денежных средств организации

Министерство образования и науки Российской Федерации ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» (ННГАСУ)

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Специальность 080109.65 - «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

Тема работы: Анализ использования денежных средств организации.

Выполнил студент Смирнова Ю. Е.

Курс 5

Группа БУ-15

Личное дело № 091546

Руководитель работы Анисимова В.И.

Н. Новгород – 2014

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Раздел 1. Теоретические основы анализа использования денежных средств организации 5

1.1 Значение, задачи и источники информации анализа

финансового состояния 5

1.2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «МРСК Центра и Приволжья» 9

1.3 Информационная база для анализа использования денежных средств организации 11

1.4 Методы и методика проведения анализа 15

Раздел 2. Анализ движения денежных потоков ОАО «МРСК Центра и Приволжья» 18

2.1 Прямой метод анализа денежных потоков 18

2.2 Коэффициентный анализ движения денежных средств 22

Заключение 50

Список использованных источников 53

Приложения 54

А Бухгалтерский баланс ОАО «МРСК Центра и Приволжья» на 31.12.2012 г.

Б Отчет о прибылях и убытках ОАО «МРСК Центра и Приволжья» за 2012 год

ВВЕДЕНИЕ

Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение. Например, довольно парадоксальная ситуация, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Такая ситуация вполне обыденна в экономике переходного периода.

Теоретически отмеченного парадокса можно избежать - это произойдет в том случае, если на предприятии последовательно и строго следуют методу определения выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Однако Положением о бухгалтерском учете и отчетности Российской Федерации разрешено применять и другой метод - метод определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

В целом распределение денежного потока отражает способность предприятия генерировать денежные средства. Инвесторы и кредиторы смогут прогнозировать уровень дивидендов, но для этого они должны располагать информацией о денежных потоках. Таким образом, данные, позволяющие пользователю прогнозировать распределение денежных потоков, являются ключевыми. Что подтверждает актуальность темы курсовой работы.

Целью настоящей работы является анализ движения денежных средств предприятия.

Основными задачами являются:

Изучение и анализ движения денежных средств предприятия;
Расчет финансового цикла;
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей;
Расчет притока и оттока денежных средств.

В качестве объекта исследования выступает ОАО «МРСК Центра и Приволжья», а предметом исследования – анализ движения денежных средств предприятия.

В качестве информационной базы для написания работы использовалась годовая бухгалтерская отчетность ОАО «МРСК Центра и Приволжья» за период 2011 - 2012 годов.

Обработка информации и в целом выполнение курсовой работы производилось с использованием таких методов исследования, как системный подход, факторный анализ, метод сравнений, абсолютных разниц и др.

1.1 Задачи, значение и источники анализа

Анализ использования денежных средств позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость.

Финансовая гибкость — способность фирмы быстро получать денежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.

Кроме того, анализ движения денежных средств дает возможность произвести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия. Основными характеристиками финансового состояния предприятия являются платежеспособность и ликвидность.

Ликвидность представляет собой относительную способность предприятия конвертировать активы в деньги. Она может быть представлена отношением суммы денежных средств и их эквивалентов к сумме краткосрочной кредиторской задолженности фирмы.

Платежеспособность более широко раскрывает способность фирмы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность показывает возможность погасить долги, когда это необходимо.

Особое значение платежеспособность имеет для обеспечения непрерывности деятельности предприятия. Несостоятельность (как отсутствие платежеспособности) может привести к банкротству, принудительной оплате долга и потере прав, как акционерами, так и кредиторами. Однако даже при отсутствии признаков банкротства несостоятельность может привести к распространению претензий кредиторов на собственный капитал организации, в результате чего акционеры и кредиторы понесут убытки.

Как показали исследования американских ученых, надежность информации о движении денежных средств выше, чем прогнозов, полученных только на основе данных о прибыли. Поэтому представление информации о движении денежных потоков в финансовой отчетности стало обязательным.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств в кассе предприятия;

контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Главной проблемой, которая должна быть решена в результате анализа платежеспособности, является оценка способности предприятия генерировать денежные средства.

В связи с осуществлением мероприятий по переходу на рыночные отношения происходят изменения в законодательстве Российской Федерации, в функциях исполнительной власти различных уровней по управлению происходящими процессами в соответствии с Программой реформирования бухгалтерского учета и отчетности во взаимосвязи с Международными Стандартами Финансовой Отчетности. Важную роль в этих процессах играет финансовый анализ и бухгалтерский учет. Им предстоит впитать в себя лучшие традиции и правила практики ведения анализа и учета, сохраняя в то же время национальную систему их организации.

Важное значение для благополучия предприятий имеет своевременность денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных операций. Денежные средства предприятий находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах и открытых особых счетах, чековых книжках и прочих. Их приумножение, правильное использование, контроль за сохранностью — важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли (убытка), движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Бухгалтерский баланс с приложениями представлен в Приложении 1.Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете о движении денежных средств (форма № 4) раскрывается информация об остатках и оборотах по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета. Если организация имеет иностранную валюту, предварительно необходимо составить расчет ее стоимости в рублях по курсу Банка России на дату составления бухгалтерской отчетности по каждому виду.

Показатель «Остаток денежных средств на начало отчетного года» увязан с аналогичным показателем бухгалтерского баланса и отражает сумму дебетовых сальдо по вышеназванным счетам бухгалтерского учета.

Далее в форме № 4 отражаются показатели в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. При этом числовые показатели приводятся как минимум за два отчетных периода: за отчетный год и аналогичный период, предшествующий отчетному году.

В целях повышения аналитичности и достоверности итоговой отчетной информации руководство может принять решение об отражении в составе денежных средств денежных эквивалентов. Понятие денежных эквивалентов в российском законодательстве отсутствует. В соответствии с МСФО под денежными эквивалентами понимают краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, которые быстро и с минимальными потерями обращаются в денежные средства и подвергаются незначительному риску изменения их стоимости.

Справочно приводится сальдо положительных и отрицательных курсовых разниц по отношению к рублю по операциям в иностранной валюте за отчетный период.

Следует отметить, что внутренние обороты по счетам учета денежных средств (из банка в кассу и наоборот, с одного счета в банке на другой) в отчете о движении денежных средств не отражаются, поскольку не изменяют величины чистых денежных потоков.

1.2 Характеристика общей направленности организации ОАО «МРСК Центра и Приволжья»

Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике.

ОАО «МРСК Центра и Приволжья» зарегистрировано в Нижнем Новгороде 28 июня 2007 года и действует на основании Устава. Создание Общества является неотъемлемой частью плана реформирования российской электроэнергетики.

Общество находится по адресу:

603001 г.Нижний Новгород, ул. Рождественская,33. Тел.8 (831) 431-83-09.

Банковские реквизиты:

ИНН 5260200603 КПП 526001001

Расчетный счет 40702810500010001930 в филиале ОАО "Газпромбанк" в Нижнем Новгороде.

К/с 30101810700000000764 БИК 042202764

Основными видами деятельности ОАО «МРСК Центра и Приволжья» являются:

- деятельность по передаче электрической электроэнергии;

- деятельность по технологическому присоединению к электрическим

сетям;

- прочие виды деятельности. К ним относятся:

- услуги по техническому обслуживанию и ремонту объектов электрических сетей сторонних организаций;

- испытания электрооборудования;

- ремонт и замена приборов учёта электроэнергии;

- сдача имущества в аренду;

- услуги по размещению рекламы и телекоммуникационного оборудования на объектах электрических сетей.

Общество занимает доминирующее положение на рынке в регионах присутствия. Значительная часть электроэнергии, поступающей к потребителям, проходит через сети Общества. Общий объём рынка по передаче электрической электроэнергии в натуральном выражении в 2011 году составил 52 620 млн. кВтч.

Доля ОАО «МРСК Центра и Приволжья» на рынке в 2011 году составила 63%, что в натуральном выражении составляет 33 147 млн. кВтч. Доля территориальных (прочих) сетевых организаций (ТСО) на рынке составила 37%, что в натуральном выражении составляет 19 472 млн. кВтч. (рис.1.1).

Рисунок 1.1 – Рынок услуг по передаче электроэнергии 2011 г.

Стратегия развития ОАО «МРСК Центра и Приволжья» в части увеличения доли рынка заключается в укреплении позиции Общества в регионе в качестве сетевой организации «второго уровня» и интеграции электросетевого комплекса сетевых организаций «третьего уровня». Важной составляющей стратегии является реализация программ консолидации электросетевых активов, в т.ч. принятие на баланс Общества бесхозного электросетевого хозяйства в целях обеспечения надёжного энергоснабжения потребителей в регионах присутствия.

Группы потребителей электрической энергии ОАО «МРСК Центра и Приволжья» представлена на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Структура отпуска электрической энергии конечным потребителям Общества в 2011г. по группам потребителей.

Из рисунка видно, что наибольший удельный вес в 2011 г. в общем объёме полезного отпуска электрической энергии из сетей Компании конечным потребителям традиционно занимают промышленные потребители (68%) и население (15%).

Ниже представлена система органов управления ОАО «МРСК Центра и Приволжья».

00000000000000000000

Из рисунка видно, высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Акционеры Общества реализуют своё право на участие в управлении Обществом. На ступень ниже находится Совет директоров, отвечающий за разработку стратегии Общества и решающий вопросы общего руководства его деятельностью, так же Совет директоров осуществляет контроль за деятельностью исполнительных органов. Исполнительными органами являются генеральный директор и правление. К их компетенции относятся все вопросы текущей деятельности, за исключением вопросов, отнесённых к компетенции Общего собрания акционеров или Совета директоров. В целях надлежащего соблюдения в Обществе порядка подготовки и проведения Общего собрания акционеров, деятельности Совета директоров Общества, Советом директоров Общества может быть избран Корпоративный секретарь.

Комитеты Совета директоров Общества являются консультативно- совещательными органами, обеспечивающими эффективное выполнение Советом директоров своих функций по общему руководству деятельности Общества. Деятельность комитетов направлена на повышение эффективности и качества работы Совета директоров. В своей деятельности комитеты руководствуются законодательством РФ, Уставом и внутренними документами Общества, а так же планами работы Комитетов.

Ревизионная комиссия – орган контроля за финансово- хозяйственной деятельностью Общества, подотчётный непосредственно Общему собранию акционеров Общества.

В таблице 1.1 отражены показатели деятельности Общества, ниже представлены выводы.

Таблица 1.1 – Основные экономические показатели, тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Годы		Абсолютное изменение (гр. 2 - гр.1)	Темп роста, % (гр. 2 : гр.1 х 100)
		2011	2012
А	Б	1	2	3	4
1.	Выручка от продажи товаров	47191290	54395050	+7203760	115,27
2.	Объем производства	44983700	49102322	+4118622	109,16
3.	Стоимость основных средств	44407783	48294701	+3886918	108,75
4.	Фондоотдача (стр. 2 : стр. 3)	1,01	1,02	+0,01	100,99
5.	Затраты на производство и реализацию продукции (стр.1-стр9)	44010213	50517256	+6507043	114,79
6.	Среднесписочная численность работников	18 100	19000	+900	104,97
7.	Производительность труда (стр. 2 : стр. 6)	2485	2687	+202	108,13
8.	Фонд оплаты труда	6226260	6985306	+759046	112,19
9.	Средняя заработная плата работника (стр.8 : стр. 6)	344	368	+24	106,98
10.	Прибыль от продаж (стр.1-стр5)	3181077	4177794	+3859717	131,33
11.	Чистая прибыль	426939	1397757	+970818	327,39

Выручка от продажи продукции в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 7203760 тыс.руб. Затраты на производство и реализацию продукции так же возросли, прирост их составил 14,79 % (114,79 – 100).

Стоимость основных средств в 2012 году увеличилась на 3886918 тыс.руб., а фондоотдача практически не изменилась. Прирост данного показателя составил всего 1% (100,99 – 100). Это говорит о снижении эффективности использования основных средств предприятия, которое произошло главным образом за счёт увеличения объёма производства на 4118622 тыс.руб.

Так же увеличился показатель производительности труда, прирост его составил 8,13% (108,13 – 100). Это произошло за счёт увеличения численности работников на данном предприятии на 900 человек. Соответственно, был увеличен и фонд оплаты труда, прирост этого показателя составил 12,19% (112,19 – 100).

Прирост затрат на реализацию продукции не повлиял на прибыль от продаж – она в отчётном периоде увеличилась на 3859717 тыс.руб.

Из таблицы 1.1 видно, что практически все показатели в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились. Это свидетельствует о том, что все структурные подразделения на данном предприятии работают достаточно эффективно и стабильно. Увеличилась среднесписочная численность работников за счёт расширения деятельности предприятия, что является положительной тенденцией. Необходимо обратить внимание на работу основных фондов предприятия и провести конкретные мероприятия по улучшению их эффективности для того, чтобы возросла фондоотдача. Для этого нужно провести переоценку основных средств.

2 Информационная база для анализа использования денежных средств организации

Денежные средства – это наличные деньги в кассе и те средства на счетах в банках, которыми организация может свободно распоряжаться.

К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения организации, легко обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены.

Информация о денежных средствах раскрывается в бухгалтерской отчетности – строка баланса 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» раздел II «Оборотные активы». Заполняется по данным остатка счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета».

Для того, чтобы обеспечить заинтересованных пользователей данными об изменении денежных средств в разрезе основных видов деятельности организации, в международной практике формируется Отчёт о движении денежных средств. С 1996 г. одноименный отчёт введён в состав бухгалтерской отчётности российских предприятий в виде формы №4.

Отчёт о движении денежных средств – основной источник информации для анализа денежных потоков. Он раскрывает информацию о денежных потоках организации, отражающую источники поступления денежных средств и направления их расходования. Основными пользователями такой информации являются собственники и кредиторы. Первые на основе данных о денежных потоках получают возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут оценить достаточность средств у потенциального заёмщика и его способность зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств. Анализ отчета позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала.

3 Методы и методика проведения анализа

В мировой практике известны два метода анализа денежных средств организации:

Прямой метод – предполагает использование учётных данных об оборотах по статьям денежных средств, т.е. раскрывает информацию о поступлении и расходовании денежных средств в разрезе различных видов деятельности. Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли или убытка) и изменения денежных средств (чистого денежного потока) организации;
Косвенный метод – предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.

Оба метода используются при формировании Отчёта о движении денежных средств по текущей деятельности. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются прямым методом.

При представлении информации о денежных потоках косвенным методом в разделе текущей деятельности отражается чистая прибыль или убыток с учётом корректировок, позволяющих перейти от величины конечного финансового результата к величине чистого денежного потока по текущей деятельности. Таким образом, косвенный метод устраняет недостаток прямого метода.

В российской практике Отчет о движении денежных средств для внешних пользователей формируется на основе прямого метода, а для внутреннего управления может быть использован косвенный.

Выделяют следующие направления прямого метода:

- горизонтальный анализ, при проведении которого следует рассчитать и оценить абсолютные изменения и темпы роста остатков денежных средств на конец периода по сравнению с его началом за два года (предыдущий и отчётный). Кроме того, по каждой статье поступления и расходования денежных средств в разрезе каждого вида деятельности оценивается динамика их притока и оттока;

Анализ использования денежных средств организации 📙 Курсовая → 🆔 12000