Анализ кредитных операций коммерческого банка

план курс. работы на тему: «Кредитные операции комерческого банка».

I. Сущность кредитных операций  коммерческого банка, их классификация.

1.1. Сущность кредитных  операций.

1.2. Классификация банковских  кредитов.

1.3. Цена банковского кредита.

II. Методология проведения кредитних операций коммерческого банка.

2.1. Процесс банковского  кредитования.

2.2. Оценка кредитоспособности  заемщика.

2.3. Риски при проведи  кредитных операций.

III. Анализ кредитных операций  коммерческого банка.

3.1. Значение анализа кредитных операций.

3.2. Анализ структуры кредитного  портфеля коммерческого банка.

3.3. Направления оптимизации  кредитных операций.

 

I. Сущность кредитных операций  коммерческого банка, их классификация.

1.1. Сущность кредитных  операций.

В советской экономической литературе под кредитом понималось движение ссудного (т. е. денежного) капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента. Это определение основывалось на том, что капитал лишь отчуждается под условием, что он не продается, а лишь отдается в ссуду. Вообще, кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока, т. е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах (подробнее см. www.deniskredit.ru и www.kreditbrokeripoteka.ru).

 

Роль и значение кредита очень  велики, так как с его помощью  решаются проблемы, стоящие перед  всей экономической системой. Так  при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

 

Источниками ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т. е. амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы.

 

Другим источником ссудного капитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что, начиная с 50–60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений населения. Этому способствовали, в первую очередь, улучшение социально-экономического положения развитых стран, изменения в структуре потребления.

 

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей валового национального продукта.

 

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала, которые аккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.

 

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

 

Более точную картину, отражающую стоимость  кредита, дает норма процента, или  процентная ставка. Нормой процента называется отношение годового дохода, полученного  на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма  процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.

 

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Среди них: масштабы производства; размеры денежных накоплений и сбережений всего общества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственное регулирование процентных ставок; конкурентная борьба между банками и др.

 

В связи с вышесказанным можно  заключить, что изменение нормы  процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.

 

Ссудный процент выполняет две  функции: перераспределение части  прибыли предприятий или доходов  личного сектора и регулирование  производства путем рационального  размещения ссудных капиталов.

 

Интересна динамика кредита в период циклических колебаний. Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во время кризисов сокращение производства и избыток действительного капитала сочетается с острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

 

Особое место занимает в современных  условиях коммерческий кредит – поставки товаров одной компанией другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг – аренда предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.

 

Из приведенного выше можно заключить, что само понятие «кредит» изменяется, оно не может уже раскрыться прежним определением как форма перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.

 

От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую категорию отличают три основополагающих принципа – срочность, возвратность и платность.

 

При этом под срочностью подразумеваются  заранее оговоренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью – обязательная выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

 

Кроме указанных обязательных принципов, кредиты предприятиям могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

– цели использования – целевые  и нецелевые;

– сроки – кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

– обеспеченность – обеспеченные и бланковые;

– вид процентной ставки – плавающая, фиксированная, простая, сложная;

– форма предоставления – путем  реального перевода средств и  переоформления долга;

– форма погашения – одной  суммой, равными долями через равные промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;

– число использований – разовые  и возобновляемые;

– техника предоставления – одной  суммой, открытая кредитная линия, контокоррентный  кредит, овердрафтный кредит.;

 

Кредит выступает в двух главных  формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу  участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

 

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.

 

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а  лишь у того, кто производит сам  товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

 

Ограниченность коммерческого  кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется  банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором – кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента.

 

 

Банковский кредит преодолевает границы  коммерческого кредита, так как  он не ограничен направлением, сроками  и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит – и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

 

Замена коммерческого векселя  банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

 

1.2. Классификация банковских  кредитов.

Коммерческие банки предоставляют  своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Как предлагают Едронова В.Н., Хасянова С.Ю., по основным группам заёмщиков различают: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти, другим банкам Классификация банковских кредитов и методов кредитования. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. // Финансы и кредит, 1 (91), 2003. С.15..

По назначению (направлению) различают  кредит:

· Потребительский;

· Промышленный;

· Торговый;

· Сельскохозяйственный;

· Инвестиционный;

· Бюджетный;

· Межбанковский.

 

Е.Ф.Жуков дополнительно применяет такой критерий, как зависимость от сферы функционирования - банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов. Банки и банковские операции: Учебник/ Под ред. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. С.119.

 

Временной признак классификации  банковских кредитов является классическим и выделен у всех авторов - исследователей теории кредитования (Абрамова М. А. Финансы, денежное обращение и кредит. Абрамова М. А., Александрова Л. С.- М.: Дело, 2004. С.98., О.И.Лаврушин Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004. С.124).

По срокам пользования кредиты  бывают:

· До востребования;

· Срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на:

· Краткосрочные (от 1 года);

· Среднесрочные (от 1 до 3 лет);

· Долгосрочные (свыше 3 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По обеспечению:

· необеспечённые (бланковые) кредиты

· обеспечённые, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

Куликов А. А., Голосов В. В., Пеньков  Е. Е.. в своих трудах разделяют  ссуды по размерам Кредиты. Инвестиции. Куликов А. А., Голосов В. В., Пеньков  Е. Е.. - М.: Банки и биржи, 2004. С.204.:

· Мелкие (величиной менее 1% собственных  средств банка);

· Средние (величиной от 1% до 5% собственных  средств банка);

· Крупные (величиной более 5% от собственных  средств банка).

По способу погашения различают  ссуды:

· погашаемые единовременно (на определённую дату, обычно в конце срока договора),

· погашаемые в рассрочку (частями, долями - равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком).

Таким образом, кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств. К функциям кредита как экономической категории относятся: перераспределительная функция, экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, ускорение научно - технического процесса. Классификация кредитов довольно обширна, как и все их многообразие на рынке банковских услуг.

По степени риска банковские ссуды разделяются на:

· стандартные кредиты

· и кредиты с повышенным риском.

В условиях наличия кризисной ситуации в национальной экономике Украины закономерно повышается риск кредитных операций коммерческих банков. Кредиты с повышенным риском занимают в таких условиях ведущее место в кредитном портфеле банков.

 

В рыночной экономике в условиях экономической неопределенности любой позиции свойственный определенный риск неуплаты процентов или невозвращения в результате непредвиденных обстоятельств. В стратегическом плане для коммерческих банков важно наращивать объемы кредитных операций, в том числе и за счет тех ссуд, которым присущий повышенный риск. Ведь именно для таких кредитов характерная большая доходность в сравнении с малорискованными.

 

Для ссуд под наблюдением степень  риска равняется 5%. Работа с этими  ссудами не создает проблемы для  финансовой деятельности коммерческих банков. Суб-стандартные ссуды -- это ссуды с повышенным риском (степень риска -- 25%). Финансовое состояние заемщика на момент оценки при таком виде банковского кредита вызывает серьезные опасения.

 

Сомнительными являются кредиты, возвращение  которых вызывает сомнение в банке. Для сомнительных ссуд характерная степень риска в 50%. К этим ссудам относят пролонгированные и просроченные кредиты. Пролонгация означает продолжение срока погашения ссуды после наступления договорных сроков погашения через финансовую несостоятельность заемщика. Просроченными являются ссуды, не возвращенные банковые в установленный срок. В случае просрочки срока возвращения ссуды банк может в соответствии с действующим законодательством использовать свое залоговое право, то есть направить выручку от реализации залогового имущества непосредственно на погашение заема.

 

Потери - являются ссуды, которые не могут быть возвращены и сохранение которых на балансе банка как  актив не имеет смысла (степень  риска -- 100%). Безнадежные ссуды списываются в установленном порядке. В банковской практике сомнительные, необеспеченные и безнадежные ссуды относят к категории проблемных кредитов.

 

По методами предоставления выделяют такие виды банковских кредитов:

-- в разовом порядке;

-- в соответствии с открытой кредитной линией;

-- гарантийные (с предварительно  обусловленной датой предоставления, за потребностью).

 

В современных условиях коммерческие банки предлагают клиентам разнообразные  схемы кредитования (предоставление ссуд).

 

В мировой банковской практике самыми распространенными схемами предоставления ссуд является кредитная линия, револьверный (автоматически возобновляемый) кредит, контокоррентный счет, овердрафт.

 

Кредитная линия -- это оформленное  договором согласие банка предоставлять заемщику кредиты в течение определенного времени до предварительно определенной максимальной величины -- лимита кредитования. Кредитная линия -- это перспективный вид банковской ссуды. В течение действия кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без оформления кредитных документов. Ссуды предоставляются в пределах предварительно установленного лимита кредитования. Размер задолженности может колебаться в зависимости от изменения реальных потребностей клиента, но совокупный остаток за кредитной линией не должен превышать установленный лимит Классификация банковских кредитов и методов кредитования. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. // Финансы и кредит, 1 (91), 2003. С.15.

 

Револьверный кредит -- это ссуда, которая предоставляется банком клиенту в пределах установленного лимита задолженности, который используется полностью или частями и возобновляется в меру погашения ранее выданного кредита. Револьверный кредит это многоразовое возобновляемый кредит. Постоянное возобновление ссуды в условиях длительных отношений банка и клиента -- характерная особенность револьверного кредита. В течение периода действия револьверного кредита клиент неоднократно одалживает и возвращает долг. Револьверный кредит часто предоставляется на условиях бланочной ссуды.

 

К категории револьверных кредитов, как правило, включаются ссуды, которые предоставляются физическим лицам по кредитным карточкам.

 

Классическим методом предоставления ссуд в условиях рыночной экономики  считается контокоррентный кредит Банковский менеджмент, А.А.Максютов, Москва 2007, стр. 199- 217. Этот вид банковского кредита предоставляется клиентам, которые имеют в данном банке текущий счет. Контокоррентный кредит органически совмещает кредитное и расчетно-кассовое обслуживание клиента на основе открытия единственного активно пассивного контокоррентного счета. Банк берет на себя все операции клиента за текущими требованиями и обязательствами.

 

Объем и сроки контокоррентного кредита определяются хозяйственными потребностями клиента, но в пределах установленного в кредитном договоре лимита. Лимит кредитования для каждого заемщика устанавливается индивидуально в зависимости от его финансового состояния и репутации. В пределах лимита кредитования заемщик получает широкие возможности для маневрирования оборотными средствами. Клиент на основе контокоррентного кредита может оперативно без согласования с банком пополнять свой текущий счет соответствующей суммой денег.

 

Овердрафт (англ, overdraft -- превышение кредита) является специфической разновидностью контокоррентного кредита; это сумма, в пределах которой банк кредитует владельца текущего счета Банковский менеджмент, А.А.Максютов, Москва 2007, стр. 199- 217. При овердрафте банк в пределах согласованного лимита проводит платежи за клиента на сумму, которая превышает остаток средств на его текущем счете. В результате на счете заемщика возникает дебетовое сальдо, которое и выражает сумму его задолженности перед банком. Из отрицательного остатка на счете банк стягивает процент, как за обычный кредит. Правом на получение овердрафтного кредита пользуются особенно надежные клиенты банка. Овердрафт, как правило, используется в современной западной банковской практике для кредитования частных лиц на текущие потребности.

 

В отечественных банках почти абсолютно  преобладают одноразовые кредиты, которые предоставляются из простых заимообразных счетов для обслуживания конкретных коммерческих операций.

 

По методами погашения  банковские кредиты разделяются  на таких, которые погашаются:

-- в то же время;

-- в рассрочку;

-- досрочно (за требованием кредитора или по заявлению заемщика);

-- с регрессией платежей;

-- по окончании обусловленного  периода (месяца, квартала).

 

Ту банковскую ссуду, которая  погашается в то же время, часто называют прямой; вся основная задолженность  за этой ссудой должна быть погашена на одну конечную дату. Проценты же могут платиться через определенные промежутки времени или по окончании срока ссуды. Заемы в рассрочку предусматривают периодическое погашение основной суммы задолженности, как правило, равными частями. В этом случае погашение ссуды не является таким обременительным для заемщика, как при погашении в то же время.

 

Кредитная деятельность коммерческих банков неотделимая от операций на рынке межбанковских кредитов. Получение  кредитов в других банках дает возможность пополнять банковские кредитные ресурсы. При избытке ресурсов банк размещает их на межбанковском рынке, при недостатке ресурсов банк покупает их на рынке. Рынок межбанковских кредитов является важной составляющей рынка кредитных ресурсов.

 

На практике используются такие основные разновидности межбанковского кредита:

 

-- овердрафт за корреспондентскими  счетами: на соответствующем счете  учитываются суммы дебетовых  (кредитовых) остатков на корреспондентских  счетах банков на конец операционного  дня;

 

-- кредиты овернайт (overnight), которые  предоставлены (полученные) другим  банкам: они предоставляются другим  банкам на срок не больше  одного операционного дня. Этот  вид межбанковского кредита используется  для завершения расчетов текущего  дня;

 

-- средства, которые предоставлены (полученные) другим банкам за операциями РЕПО. Эти операции связаны с покупкой у них ценных бумаг на определенный период с условием обратного их выкупа по предварительно обусловленной цене или с условием безотзывной гарантии погашения в случае, если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг. На рынке межбанковских кредитов могут использоваться также банковские векселя и депозитные сертификаты. Депозитный сертификат -- это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, которое удостоверяет право вкладчика на получение депозита Банковский менеджмент, Питер С. Роуз, Москва 1997, стр. 175- 223.

 

Принятие банком оптимального решения  относительно продажи и покупки  ресурсов на межбанковском рынке  возможно лишь при условиях точного владения ситуацией на рынке кредитных ресурсов и научного прогнозирования динамики ее изменения.

 

1.3. Цена банковского  кредита.

Деньги в качестве кредитных  ресурсов представляют собой предмет  купли-продажи, имеющий свою цену – БАНКОВСКИЙ (ССУДНЫЙ) ПРОЦЕНТ

 

. Процент выступает в виде  определенной суммы денег, получаемый  кредитором от заемщика за  «товар» - в данном случае за  пользование временно ссуженными  деньгами. Точнее, даже не за пользование,  а за право пользования: если  кредит просто пролежал у заемщика, то это не освобождает последнего от необходимости платить за него. В строгом смысле слова за взятый кредит необходимо заплатить не только процент – необходимо погасить сумму основного долга, а кроме того, нередко приходится платить комиссионные, штрафы. Тем не менее, ценой кредита считается именно банковский (ссудный) процент как цена или плата за право пользования заемными средствами. Источником уплаты процента является часть прибыли (дохода) заемщика, полученная им в результате использования заемных средств.

 

С точки зрения кредитора абсолютная величина процента, не соотнесенная с  суммой ссуды, ни о чем не говорит. Поэтому в практических целях, т.е. для выяснения эффективности  кредитных сделок, определения приемлемости той или иной величины цены кредита, используется относительный показатель такой цены – НОРМА (СТАВКА) ПРОЦЕНТА, т.е. характерно для некоторого фиксированного отрезка времени отношение между суммой уплаченных процентов (процентным платежом) и величиной ссуды:

где Нп – норма процента;

Пр – сумма уплаченных процентов;

С – величина ссуды (кредита).

В зависимости от характерных особенностей разных секторов рынка ссудных капиталов  можно выделить несколько ГРУПП  ОДНОРОДНЫХ СТАВОК ПРОЦЕНТА (БАНКОВСКОГО  И НЕБАНКОВСКОГО):

· ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях  между кредитно-финансовыми институтами;

· официальная учетная ставка;

· ставки рынка ценных бумаг –  ставки доходности разнообразных акций  и облигаций в момент их эмиссии и в дальнейшем на вторичном рынке;

· ставки банков и кредитных учреждений для небанковских заемщиков и  кредиторов.

 

В свою очередь в рамках каждой из перечисленных групп ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ можно КЛАССИФИЦИРОВАТЬ по:

· срокам сделки – на долго-, средне- и краткосрочные;

· роли в структуре вставок –  на основные (базовые) и дополнительные, меняющиеся в след за основными;

· характеру формирования – на преимущественно рыночные (уровень  и движение которых зависит в  основном от общей экономической  конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов) и сознательно регулируемый прямо или косвенно (центральным банком, синдикатами банков и кредитных учреждений, другими субъектами);

· масштабом использования –  на ставке, применяемой исключительно  на национальных кредитных рынках, и ставки, используемые одновременно на национальных и международных рынках;

· по характеру изменения в течении  срока пользования ссуды –  на фиксированные (неизменные) и плавающие (изменяющиеся) ставки.

В настоящее время в банковском секторе экономики существует целый комплекс различных видов процентных ставок.

 

ВО-ПЕРВЫХ, это процентные ставки, подверженные непосредственному регулированию. К регулируемым ставкам относятся  ставка рефинансирования и штрафная ставка ЦБ.

 

ВО-ВТОРОЫХ, это рыночные процентные ставки. Они делятся на аукционные и неаукционные (банковские ставки). К первому виду ставок относятся ставки по депозитам и банковским кредитам (включая валютные кредиты), размещаемым посредством аукционных торгов и в кредитных магазинах. Ко второму виду ставок относятся стоимость привлекаемых банками депозитов при непосредственной работе с клиентами, ставки по межбанковской работе с клиентами, ставки по межбанковским кредитам (включая валютные) другим банкам и ставки по клиентским кредитам (включая валютные) конкретным небанковским заемщикам.

 

Исходя из различных подходов к  методологии установления ставок могут  быть рассчитаны номинальные (годовые) и эффективные ставки.

 

Банковский процент возникает  в случаях, когда одним из субъектов  кредитных отношений выступает банк. Коммерческие банки при заключении кредитных соглашений самостоятельно договариваются с заемщиками о величине процентных ставок. С развитием рыночных начал хозяйствования норма процента будет стремиться к средней норме прибыли в экономике. В любом случае НА ВЕЛИЧИНУ И ДИНАМИКУ СТАВКИ ПРОЦЕНТА влияют как общие, макроэкономические факторы, так и факторы частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса, в том числе отдельных банков.

К числу 

 

ОБЩИХ ФАКТОРОВ относятся:

· соотношение спроса и предложения  заемных средств;