Анализ кредиторской задолженности организации

Благовещенский финансово-экономический колледж - филиал

Финуниверситета

 

ПЦК прикладной информатики

 

 

Специальность: Прикладная информатика (по отраслям)

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

На тему: Анализ кредиторской задолженности организации

 

Выполнил:

Добринин Е.В.

Научный руководитель:

Скурхина С.В.

 

 

 

 

                                                                           

 

 

 

Благовещенск 2014 г

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе  своей хозяйственной деятельности  только собственным капиталом, обладает  максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне неверно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке, не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес – своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. За пользование чужими средствами приходится платить, но и собственный капитал не является «бесплатным», так как вложения производятся в надежде получить прибыль выше той, которую платят банки по депозитным счетам. Среди заемных средств особое место занимает кредиторская задолженность.

Фактически кредиторская задолженность является долгом предприятия перед другими субъектами хозяйствования. Для того чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

      Цель работы –  научиться правильно и всесторонне  анализировать кредиторскую задолженность на примере отдельно взятого предприятия (ОАО «ДРСК»).

     Задачами курсовой  работы являются:

• наиболее полное раскрытие сущности кредиторской задолженности;
• проследить динамику долга за отчетный период на основании реальных данных;
• изучить подходы к количественному и качественному измерению кредиторской задолженности.

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1.  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности

      Кредиторская  задолженность является одним  из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения обязательства и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:

        К  краткосрочной кредиторской задолженности  относятся обязательства сроком  менее года, которые покрываются  оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

       По группе  статей «Кредиторская задолженность»  отражаются расчеты организации:

• с поставщиками и подрядчиками в сумме задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;
• по оплате труда и по прочим операциям с персоналом по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;
• по налогам и сборам организации по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации;
• по социальному страхованию и обеспечению в сумме задолженности по отчислениям в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты;
• с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) в сумме задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
• с разными дебиторами и кредиторами, проводимые с использованием счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье отражаются задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др.

Основные задачи анализа кредиторской задолженности:

• оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
• проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
• выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
• определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;
• выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;
• поиск резервов роста финансовой устойчивости;
• разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, увеличению эффективности кредиторской задолженности.

Информацией о кредиторской задолженности является бухгалтерский баланс (см. Приложение 1), в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Отраженные суммы  должны соответствовать суммам, отраженным в форме №1, как в целом по кредиторской задолженности, так и в разрезе отдельных расшифровок.

       Кредиторскую  задолженность можно рассматривать  с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным  обязательствам, а ее остатки  по группам кредиторов характеризуют  их преимущественное право на  имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы  могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

      С другой  стороны, кредиторскую задолженность  можно оценивать как источник  краткосрочного привлечения денежных  средств. Стратегия организации  в этом случае должна предусматривать  возможность их скорейшего вовлечения  в оборот с целью рационального  вложения в наиболее ликвидные  виды активов, приносящие наибольший  доход. Как показывает практическая  деятельность, ни одно предприятие  не может обойтись без, хотя  бы незначительной, кредиторской  задолженности, которая всегда существует  в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных  ценностей без предварительной  оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

       Одной  из наиболее значимых составляющих  кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

       Там, где  контроль над недополученной  прибылью значительно ослаблен (государственные  предприятия, крупные акционерные  и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

      Таким образом, наличие кредиторской задолженности  с одной стороны показывает  несостоятельность предприятия  вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим  источником покрытия нехватки  собственных средств для деятельности  в динамичных условиях рынка.

2. Нормативное обеспечение кредиторской задолженности 

Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения, в ходе которых может возникать кредиторская задолженность. Порядок постановки на учет, оценка, списание кредиторской задолженности, а также возникающие в связи с этим налоговые обязательства регулируется следующими нормативными документами:

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации часть первая обязательства исполняются в соответствии с договором, требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями. Например; выручка от реализации продукции принимается для учета не только при условии отгрузки продукции, но и после предъявления к оплате расчетных документов. В соответствии с Налоговым Кодексом безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются долги перед налогоплательщиком, по которым:

• истек установленный срок исковой давности;
• обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения;
• обязательство прекращено на основании ликвидации организации.

Датой признания расходов от списания безнадежного долга, по которому истек установленный срок исковой давности, для целей налогообложения прибыли будет являться дата истечения срока исковой давности. При этом списание производится по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования.

В бухгалтерском балансе кредиторская задолженность отражается по видам: на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Для отдельных видов требований законом могут быть установлены специальные сроки исковой давности. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты и оформляется бухгалтерской записью: Дт счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - Кт счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Различают виды кредиторской задолженности:

• задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поступившие, но неоплаченные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, которая учитывается по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
• кредитовое сальдо по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», то есть задолженность перед сотрудниками по оплате труда;
• кредитовое сальдо по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», то есть задолженность по начисленным страховым взносам на обязательное пенсионное страхование и на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
• величина начисленной задолженности по налогам, сборам и платежам в бюджет, но не оплаченных на дату составления бухгалтерской отчетности отражается по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Сумма краткосрочной задолженности по расчетам, то есть прочая кредиторская задолженность организации: задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность перед персоналом по прочим операциям.

 

Глава 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ДРСК»

2.1. Финансовая  характеристика ОАО «ДРСК»

Дальневосточная распределительная компания российская энергетическая компания, действующая в дальневосточном регионе страны. Полное наименование – Открытое акционерное общество Дальневосточная распределительная сетевая компания“ (ОАО «ДРСК»). Компания основана 22 декабря 2005 года. Основные владельцы компании: ОАО "ДЭК"  которая имеет  100% акций. Генеральный директор – Андреенко Юрий Андреевич. ОАО «ДРСК» ведет операционную деятельность и осуществляет транспортировку электрической энергии по распределительным сетям на территории Хабаровского и Приморского краев, Амурской области, Еврейской автономной области, южного района Республики Саха (Якутия). Чистая прибыль компании составляет 639 351 тысяч рублей.

• уставный капитал ОАО "Дальневосточная генерирующая компания" 5 000 000 (пять миллионов) рублей;

• категория, тип, номинальная стоимость, количество акций, размещаемых при учреждении: акции обыкновенные именные номинальной стоимостью 1 (одна) копейка за акцию в количестве 500 000 000 (пятьсот миллионов) штук;

• состав Учредителей и доля их участия в уставном капитале ОАО "Дальневосточная генерирующая компания": АО-энерго – 500 000 000 (пятьсот миллионов) обыкновенных именных акций (100% от уставного капитала ОАО "Дальневосточная генерирующая компания");

• порядок (срок) оплаты акций: в течение 1 месяца с момента государственной регистрации ОАО "Дальневосточная генерирующая компания";

• форма оплаты акций: денежными средствами.

2.2. Экономический  анализ ОАО «ДРСК»

ОАО «ДРСК» в 2011году является финансово неустойчивой, так как оно имеет недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат в 2011году. Эта сумма составила 8087800 тыс.  руб. (см. табл. 1).

Таблица 1 – Классификация типов финансовой неустойчивости

тыс.руб.

Показатели	2011		2012	изменения
Собственный капитал	14098914		14210312	111398
Долгосрочный капитал	5326750		4489986	-836764
Краткосрочные обязательства	5373419		9812676	4439257
Внеоборотные активы	21869246		24747917	2878671
Собственные оборотные средства	-7770332		-10537605	-2767273
Собственные долгосрочные обязательства	-2443582		-6047619	-3604037
Собственный заемный капитал	2929837		3765057	83520
Запасы и затраты	317468	354743		37275
Финансовый показатель 1	-8087800	-10892348		-2804548
Финансовый показатель 2	-2761050	-6047619		-3286569
Финансовый показатель 3	2612369	3410314		797945
Тип финансовой неустойчивости	неустойчивое	неустойчивое

 

Недостаток собственных и долгосрочных средств в сумме 2761050 тыс. руб. Излишки собственного заемного капитала в сумме 2612369 тыс. руб.

В 2012 году, предприятие также является финансово неустойчивым, так как оно имеет недостаток собственных оборотных средств на сумму 10892448 тыс. руб., которые послужили  бы для формирования запасов и затрат. Недостаток  собственных и долгосрочных оборотных средств в сумме 6047619 тыс. руб., и излишки в собственном заемном капитале на сумму 3410314 тыс.руб. Снижение финансового показателя 1 и финансового показателя 2  на 2804548 тыс. руб. и 3286569 тыс. руб. не благоприятно сказывается на деятельности организации. При этом величина запасов и затрат увеличилась на 37275 тыс. руб.

Размер имущества компании ОАО «ДРСК» в 2012году по сравнению с 2011 годом увеличился на 3713891 тыс.руб.

Таблица 2 – Общая оценка предприятия в целом по составу и источникам его приобретения.

Показатели	2011	2012	Изменения
I.Имущество, тыс.руб.	24799083	28512974	3713891
Внеоборотные активы
в сумме тыс.руб.	21869246	24747917	2878671
в % к имуществу	88,2	86,8	-1,4
Оборотные активы
в сумме тыс. руб.	2929837	3765057	835220
в % к имуществу	11,8	13,2	1,4
II.Источник приобретения, тыс.руб.	24799083	28512974	3713891
Собственный капитал
в сумме тыс.руб.	14098914	14210312	111398
в % к имуществу	56,9	49,8	-7,1
2.Заемный капитал
в сумме тыс. руб.	10700169	14302662	3602493
в % к имуществу	43,1	50,2	7,1

 

При этом внеоборотные активы увеличились на 2878671 тыс.руб., оборотные активы на 835220 тыс.руб., коэффициенты  иммобилизации и мобилизации в 2011году и 2012году не соответствуют норме, что не благоприятно сказываются на деятельности организации. Источники приобретения имущества в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 3713891 тыс.руб., при этом собственный капитал увеличился на 111398 тыс.руб., заемный капитал так же увеличился на 3602493 тыс.руб. Соотношение между коэффициентами финансовой зависимости  и финансовой независимости в 2011году и 2012 году не соответствует норме и характеризует предприятие как финансово неустойчивое и зависимое от внешних инвесторов. Снижение коэффициента финансовой независимости и соответственно увеличение коэффициента финансовой зависимости на 7,1% может в последствии неблагоприятно сказаться на деятельности организации.

 

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия

Тыс.руб.

Показатели	2011	2012	изменения
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	102822	37612	-65210
Дебиторская задолженность	2509547	3285352	775805
Оборотные активы	2929837	3765057	835220
Краткосрочные кредиты и займы	2017278	5171368	3154090
Прочие краткосрочные обязательства	-	27408	27408
Краткосрочные пассивы	5185928	9621494	4435566
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,020	0,004	-0,016
Коэффициент промежуточного покрытия	0,504	0,345	-0,159
Коэффициент текущей ликвидности	0,565	0,391	-0,174
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,391+

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Наличие кредиторской задолженности явление двойственное: с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств, для деятельности в динамичных условиях рынка. В любом из вариантов возникает необходимость проведения анализа обязательств для поддержания стабильности функционирования предприятия.

В работе были рассмотрены основные параметры оценки кредиторской задолженности, произведены примеры их расчетов. На основании полученных данных были сделаны выводы.