ВВЕДЕНИЕ

      В современном мире кредит является активным и весьма важным эффективным «участником» народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость. Но при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль.

      Кредитная деятельность – один из важнейших  признаков банка. Уровень организации  кредитного процесса – едва ли не лучший показатель всей работы банка и качества его менеджмента. Все это говорит об исключительной важности налаживания четких и эффективных механизмов кредитного процесса как для самих банков, так и для экономики в целом.

      Кредиты могу предоставляться как юридическим, так и частным лицам. Он может  быть выдан как на потребительские цели (банковский потребительский кредит), такие, как покупка автомобиля, мебели, квартиры и т.п., так и, например, на увеличение оборотного капитала, финансирование сезонных потребностей организации, финансирование уплаты налогов, финансирование инвестиционной деятельности, приобретение ценных бумаг, формирование запасов товарно-материальных ценностей.

      Фундаментальными  основами кредитных отношений, их необходимыми элементами можно назвать доверие между заемщиком и кредитором (латинское «credo» означает «верю»). Первый должен верить, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере и на нормальных условиях, а второй – что заемщик использует кредит четко по назначению, в срок и с уплатой причитающихся процентов возвратит (сможет и захочет возвратить) ранее полученную сумму. Вот один и примеров того, что доверительные отношения между кредитором и заемщиком являются неотъемлемой частью развития кредитных отношений: «Рассказывают, что однажды к известному банкиру Ротшильду пришел незнакомый молодой человек и попросил у него взаймы 1млн. долларов. Банкир так проникся симпатией и доверием к юноше, что предоставил ему эти деньги в кредит. «В кредите главное для меня, - отмечал Ротшильд, - это доверие». В то же время это один их тех случаев, когда следует четко придерживаться принципа – доверяй, но проверяй. Например крупный немецкий экономист, профессор В. Лексис (1837-1914) категорично утверждал, что «доверие заимодавца для существа кредита решающего значения не имеет... ежедневный опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платежеготовности должников больше недоверия, чем доверия; они потому требуют гарантий для обеспечения возможно более полной защиты своих интересов от потерь, связанных с кредитными отношениями».¹ В любом случае, доверие – такой фактор кредитных отношений, в силу которого они не могут базироваться только на каких-либо формальных процедурах проверки и анализа кредитоспособности заемщика.

      Таким образом становится понятно, что кредиты являются неотъемлемой частью развития рыночной экономики и экономики страны в целом. Ведь кредиты дают возможность предприятиям развиваться, производить продукцию, а за счет этого повышать ВВП.

Кредит  можно образно назвать долговым обязательством, а народная мудрость гласит: «дашь в долг – потеряешь друга», поэтому в первую очередь сами предприятия-заемщики должны быть заинтересованы в возможности обеспечения и возвратности кредита, и следовательно, поддержания своего престижа в глазах предприятий-партнеров, а также других предприятий, поскольку невозвратность и необеспеченность кредита – первый, и самый главный фактор, который может испортить любое положительное представление о данном предприятии, привести к тому, что не только кредиторы, но и просто любые другие предприятия (и среди них предприятия-партнеры) уже не согласятся работать и иметь какие-либо деловые отношения с данным предприятием, а следовательно оно начнет нести убытки и может в скором времени просто прекратить свое существование.

      Целью данной работы является на основе теории и практики кредитования обосновать необходимость совершенствования  методов и критериев оценки кредитоспособности заемщика.

      Для достижения поставленной цели в работе были сформулированы следующие задачи:

• Осветить теоретические положения организации кредитных отношений в экономике;
• Рассмотреть сущность кредита;
• Осуществить на примере компании «Цветок» анализ ее кредитоспособности различными методами;
• Разработать рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика. 
  

      Глава 1. ОСНОВЫ КРЕДИТНЫХ  ОТНОШЕНИЙ 

1. Основы  организации кредитных  отношений в рыночной экономике.

      Становление рыночной экономики и повышение  ее эффективности невозможно без  использования и дальнейшего  совершенствования кредитных отношений. Формирование кредитной системы современного типа базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длинный путь своего развития. Через кредитную систему реализуется сущность и функции кредита.

      В настоящее время понятие кредитная система включает два аспекта:

1. кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональный аспект);
2. кредитная система как совокупность кредитно-финансовых организаций, аккумулирующих свободные денежные средства на рынке ссудных капиталов и предоставляющих в ссуду (институциональный аспект).

      В первом аспекте кредитная система  представлена банковским, коммерческим, потребительским и другими видами кредитования. Всем этим формам кредита  присущи свои специфические  черты  кредитных отношений и свойственные им методы кредитования.

      Реализуются отношения по поводу кредита специализированными  кредитными организациями, образующими  второй аспект понимания кредитной  системы. В этом аспекте кредитная  система представляет собой совокупность финансовых посредников, осуществляющих свою деятельность на рынке ссудных капиталов.

      Главными  действующими лицами кредитной системы  в условиях рыночной экономики являются банки. Следует отметить, что кредитная  система – более широкое и  емкое понятие, чем банковская система, представляющая собой лишь совокупность банков, действующих в рамках определенной кредитной системы.

      Современная кредитная система состоит из следующих основных институционных групп (уровней):

1. Центральный банк (ЦБ);
2. Банковская система, куда входят: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные и другие специализированные банки;
3. Страховой сектор: страховые компании и пенсионные фонды;
4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды и др.

      Четырехуровневая  структура кредитной системы (трехуровневая, если третий и четвертый объединяются под общим названием специализированных небанковских институтов) характерна для большинства развитых стран Западной Европы, США и Японии. Однако кредитные системы стран с развитой рыночной экономикой организованы далеко не одинаковым образом. По степени развитости тех или иных звеньев системы этих стран существенно отличаются друг от друга.

      Так, в кредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем институт ипотечных банков занимает в германии больший удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов. Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных, и сберегательные банки. Современная кредитная система Японии имеет трехуровневую систему: Центральный Банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках.

      Тем не менее можно выделить некоторые общие принципы построения кредитной системы на национальном уровне. Основными принципом построения кредитной системы является законодательное разделение функций (подробнее о правовых основах регулирования кредитных отношений рассматривается в разделе «1.3. Правовые основы регулирования кредитных отношений в России») ЦБ и всех остальных банков, составляющих банковскую систему страны.

      Общим принципом кредитных систем является контроль и регулирование ЦБ деятельности банков нижнего уровня (банковской системы). ЦБ обязан обеспечивать экономику страны платежными средствами, поддерживать покупательскую способность национальной денежной единицы на внутреннем рынке страны и устойчивость валютного курса на внешнем, а также проводить денежно-кредитную политику в интересах национальной экономики. Деятельность ЦБ должна быть направлена исключительно на достижение общегосударственных целей. Его политика определяется приоритетами общей экономической политики государства. Отсюда вытекает еще один важнейший принцип кредитной системы любой страны – запрет на участие ЦБ в конкурентной борьбе банков на денежном рынке внутри страны.

      Посредническая  деятельность банков нижнего уровня в кредите, платежах и других услугах  призвана обеспечивать снижение риска  и уменьшение неопределенности в рамках всей экономической системы.

      Кредитные организации осуществляют свою деятельность в рамках национальной кредитной  системы по следующим важнейшим  направлениям:

• Аккумуляция свободного денежного капитала на рынке капиталов и денежных сбережений населения;
• Предоставление ссудного капитала промышленности, торговле и другим субъектам предпринимательской деятельности, а также государству;
• Владение фиктивным капиталом и управление им.

      Только  наличие современной кредитной  системы и широкой сети кредитных организаций позволяет эффективно осуществлять аккумуляцию свободных денежных средств предприятий и сбережений населения и направлять их на нужды экономики. 

2. Необходимость кредита, его сущность и виды.

      Кредит  есть движение денежного капитала, который передается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. В этом и выражаются принципы кредита:

• Возвратность – кредит должен быть возвращен в установленные сроки;
• Платность – за пользование кредитом взимается плата в виде процентов;
• Срочность – кредит не может быть выдан без ограничения срока возврата и все ограничивается сроками.

Необходимость кредита. Как уже отмечалось выше, потребность в кредитах возникает как у юридических лиц (фирм, предприятий), так и у физических лиц. У предприятий эта потребность возникает вследствие становления или развития своего бизнеса, т.е. для увеличения собственного, оборотного капитала, пополнения товарно-материальных запасов, для осуществления инвестиционной деятельности и т.д. В последнее время все большую популярность приобретает коммерческий потребительский кредит, что является ни чем иным, как продажа товара в рассрочку, с отсрочкой платежа. Среди же физических лиц больше всего распространен банковский потребительский кредит, необходимый для удовлетворения потребительских нужд населения, т.е. покупки автомобиля, мебели, бытовой техники и т.п. 

      Виды  кредита. В процессе своего исторического кредит приобрел многообразные формы. Если рассматривать его с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить несколько видов кредита (табл. 1). 

      Таблица 1. Виды кредита.

      Коммерческим называется кредит, предоставляемый одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления.  Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь объединен с промышленным. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и получить прибыль. Такой вид кредит используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

      Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так  как его можно получить лишь у  того кредитодателя, который сам  производит товар. Коммерческий кредит ограничен по размерам (временным свободным капиталом) и имеет краткосрочный характер, однако проценты за пользование коммерческим кредитом гораздо ниже, чем проценты за пользование банковским кредитом.

      Ограниченность  коммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предприятиям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита является денежный капитал, обособившийся от промышленного. Выдача ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком могут быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором – кредитно-финансовые учреждения. Цель кредита – получение дохода в виде процента.

      Банковский  кредит преодолевает грани коммерческого, так как не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: он обслуживает не только обращение товаров, а также накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

      Замена  коммерческого кредита банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

      Одной из новых форм кредита является потребительский кредит. Он предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). При коммерческом банковском кредите банк сразу выплачивает предприятиям деньги за проданные товары, а потом сам потребитель постепенно погашает ссуду в банк. При банковском потребительском кредите, сам потребитель берет ссуду в банке на покупку тех или иных потребительских товаров и сам же погашает ссуду. Максимальный срок потребительского кредита – 3 года.

      В условиях дестабилизации финансового  состояния народного хозяйства, снижения государственных доходов, государство вынуждено привлекать для покрытия своих расходов средства из других источников. Основной формой государственного заимствования является государственный кредит.

      Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в котором  заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами – физические и юридические лица.

      В основном финансовые ресурсы, используемые в качестве государственного кредита  формируются за счет мобилизации  временно свободных денежных средств  населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего использования.

      Привлечение сбережений населения и юридических  лиц путем распространения государственных  бумаг позволяет покупателю ежегодно получать доход в виде процента от вложенных денежных средств. При  напряженном финансовом состоянии государства, данная форма кредита позволяет заемщику мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно-денежной эмиссии. Средства, взятые государством взаймы, обезличиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета.

      Но  кредитные отношения существуют не только внутри каждой страны, но и  между государствами, что обуславливает  появление международного кредита, который представляет собой движение и функционирование ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

      Международный кредит предоставляется либо в товарной, либо в денежной (валютной) форме. При  этом и кредиторами, и заемщиками являются государства, международные организации, банки и частные предприятия.

      Кредиты могут различаться в зависимости от обеспечения. В качестве обеспечения могут использоваться векселя, движимое и недвижимое имущество, товарораспорядительные документы и др. 

      Различаются кредиты и по методу кредитования: одни выдаются на конкретные цели, например, покупку чековой книжки или открытие аккредитива, другие обеспечивают все сферу хозяйственной деятельности предприятия.

      На  первый взгляд кажется, что кредит и деньги – это одно и тоже. Это не совсем так. Сущность кредита во многом отличается от сущности денег. Во-первых в кредитных отношениях существуют отличные от денежных участники отношений. В кредитных отношениях – это кредитор и заемщик, а в денежных – продавец и покупатель. И если в денежных отношениях товар переходит от продавца покупателю, а деньги – покупателя к продавцу, то в кредитных отношениях возникают отношения по поводу возвратного движения денежных средств. Стоимость при этом не совершает встречного движения: по истечении срока времени она вновь возвращается к своему владельцу.

      Сущность  кредита четко проявляется в  его функциях. Кредит выполняет следующие  функции:

• Аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
• Перераспределение денежного капитала;
• Экономию издержек;
• Ускорение концентрации и централизации капитала;
• Регулирование экономики.

3. Правовые  основы регулирования  кредитных отношений  в России

      Основными нормативными актами, регулирующими  кредитные отношения в России являются:

1. Инструкция № 1 от 01.10.1997 г. «О порядке регулирования деятельности банков»;
2. Положение № 54-П от 31.08.1998 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»;
3. Положение № 39-П от 26.07.1998 г «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками...»;

Названные два положения ЦБ снабдил также  методическими рекомендациями (письма ЦБ № 273-Т от 05.10.1998 г. и № 285-Т от 14.10.1998 г.).

4. Положение № 89-П от 24.09.1999 г. «О Порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»;
5. Инструкция № 62а от 30.06.1997 г. «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
6. Гражданский кодекс РФ, глава 42.

1.4. Кредитный договор и кредитный мониторинг как гарантия возврата кредита 

      Кредитный договор – это развернутый документ, который подписывают участники кредитной сделки и содержит подробное описание всех услови й предоставления ссуды. При этом банк должен располагать письменным решением совета директоров компании, удостоверяющим полномочия должностных лиц на подписание соглашения.

      Правильно составленный кредитный договор  является подтверждением правомочности  совершения кредитных операций с  данным заемщиком, является подтверждающим кредитные отношения между банком и заемщиком документом, который может быть представлен в качестве подтверждения этих отношений в ссуде или других инстанциях в случае возникновения спорных отношений.

      Банк  должен обеспечивать постоянный контроль за выполнением условий кредита, обусловленных кредитным договором. Конечная цель – обеспечить погашение в срок суммы основного долга и процентов по ней. Для этого банком проводится кредитный мониторинг. Тщательный кредитный мониторинг позволяет выявить все тревожные сигналы, которые могут явиться причинами не возврата кредита и не уплаты процентов по нему в срок. Такими сигналами могут быть увеличение дебиторской задолженности, падение объемов продаж, снижение коэффициентов ликвидности и т.д. В случае возникновения таких ситуаций, банк должен принять все меры по их разрешению. В случае же невозможности решения подобных проблем, банк должен принять все меры, для возврата выданного кредита и уплаты процентов по нему в положенный срок.

      Но  все же самым главной гарантией возврата кредита для банка являются высококвалифицированные кредитные работники. Высококвалифицированный работник кредитного отдела сумеет не только на начальной стадии определить способность и желание заемщика вернуть кредит, но и в процессе исполнения кредитных отношений между банком и заемщиком выявить и определить все отрицательные факторы, которые могут привести к невозможности возврата кредита в срок.

      Глава 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 

1. Анализ  кредитоспособности заемщика, как метод снижения кредитного риска

      Кредитоспособность - это качественная оценка заемщика, которая даётся банком до решения  вопроса о возможности и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективного использования. Анализ кредитоспособности заемщика является страхованием кредитного риска со стороны банка. После предварительной беседы с потенциальным заёмщиком, кредитный работник банка должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если же кредитный работник по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами в отдел для анализа кредитоспособности. Составление кредитного досье важно, так как оно представляет собой письменный анализ, который является необходимым рабочим инструментом. Окончательное решение принимается на его основе. Отчёт специалиста позволяет точнее оценить риск и благодаря ясной оценке положительных и отрицательных сторон дела, принять правильное решение. Этот документ должен включать в себя все необходимые данные о предприятии, и после принятия решения, может быть использован всеми отделами кредитного управления для следующих операций: выдача кредита, управление кредитом, взыскание, судебный спор. Этот отчёт так же включает в себя множество сведений, необходимых для банковской кредитной отчётности. Для того чтобы выполнить задачу по составлению кредитного досье специалист выполняет определенную работу, которая позволяет ему: