Анализ ликвидности баланса организации на примере ОАО «РЖДстрой»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ  ИНСТИТУТ РЫНКА»

 

 

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» 

 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

ПО  ДИСЦИПЛИНЕ «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» 

НА ТЕМУ: «АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

НА  ПРИМЕРЕ ОАО «РЖДСТРОЙ»

Выполнила студентка 4 курса, группы Ф-42

Ветлицкая Анастасия  Андреевна 

Проверил: научный  руководитель, кандидат экономических  наук, доцент

Кузнецова Оксана Анатольевна

 

 

 

 

 

 

 

САМАРА 2011

СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение 3

 

1. Методика анализа  и оценки экономического состояния  предприятия 5

1.1. Детерминированные методы  факторного анализа 5

1.2. Стохастические методы  факторного анализа  7

1.3. Методы коэффициентного анализа финансового состояния предприятия 11

1.4. Анализ финансовых результатов. Маржинальный анализ……………………………...13 

2. Локальный экономический анализ. Тема 5.Анализ ликвидности баланса организации ОАО «РЖДСТРОЙ»  18

2.1. Краткая характеристика  деятельности организации 18

2.2. Анализ ликвидности баланса организации 23

2.3.  Коэффициентный анализ  финансовой устойчивости 26

 

Заключение 29

Библиографический список  31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение:

 

На современном  этапе развития экономики актуальность проведения экономического анализа  обусловлена рядом обстоятельств. В современном, открытом и взаимосвязанном  мире крайне необходимым становится изучение закономерностей функционирования и развития рыночной системы и организации финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Сейчас экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, использования новейших техники и технологии, эффективных форм управления и хозяйствования, активизации предпринимательства и преодоления бесхозяйственности. Во время решения этих задач важная роль отводится технике экономического анализа, комплексу показателей изучаемых с целью объективной оценки производственно-хозяйственных результатов и дальнейшего их совершенствования и рационального их использования. Предметом финансово-экономического анализа является хозяйственные процессы, протекающие на предприятиях, их социально-экономическая эффективность, конечные финансовые и производственные результаты деятельности предприятия. Основные  цели экономического анализа:

-подготовка  информации для принятия оптимальных  управленческих решений и для  обоснования текущих и перспективных  планов, оценка ликвидности баланса предприятия;

-научное обоснование  управленческих решений, принятых на рассмотрение, закрепление знаний по выполненным методам анализа.

К задачам финансово-экономического анализа относятся:

 –изучение  методов и аспектов экономического планирования;

– объективная  оценка финансового состояния предприятия;

 – оценка  результатов деятельности предприятия  по балансу, основываясь на расчеты коэффициентов платежеспособности;

Принципами  экономического анализа являются:

 – научность;

 – системность;

 – объективность;

 – комплексность.

Анализ должен быть объективным, конкретным и точным. Он должен основываться на достоверной информации, а выводы должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого следует, необходимость постоянного совершенствования организации учета, аудита, и методов анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов. Комплектность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия. Процедура анализа выполняется специализированными подразделениями (главная бухгалтерия, финансовый отдел, отдел маркетинга и др.) или отдельными специалистами из состава экономических служб, или аудиторскими фирмами.

 

 

 

 

 

 

Часть 1. «Методика экономического анализа предприятия»

1. Детерминированные методы факторного анализа

Вариант 5

	Показатели	Условн. Обознач.	План	факт	Абсол.разница
1	Количество  станков в цехе,ед (кол.)	N	15	18	3
2	Число отработанных дней (кол.)	D	29	27	-2
3	Среднедневная выработка продукции на одном станке,шт. (кач.)	W	93	90	-3
4	Объем произведенной  продукции, шт.	V	40455	43740	3285

 

Требуется:

1. Определить абсолютную разницу по объёму  произведенной продукции;
2. Определить влияние на объем продукции следующих факторов:

• Количества станков в цехе
• Числа отработанных дней
• Среднедневной выработки на одном станке в день

Расчеты произвести методами - цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц.

 

Метод цепной подстановки:

1.   шт                    3)

2)        5)       4)   7)     6)   

8)        

Метод абсолютных разниц:

1) шт

2) шт

3) шт

4) шт

Метод относительных разниц:

шт

1) шт

2) шт

3) шт

4) шт

         Вывод: в результате расчета объема продукции разными способами получены результаты - V фактически выпущенной продукции, по сравнению с плановым, возрос на 3285 штук, на результат положительно повлиял фактор: количество станков. В результате роста количества станков на 3 штуки, V производства увеличился на 8091 штуку, а уменьшение выработки повлекло уменьшение V производства  на  1458 штук, уменьшение числа рабочих дней на 2, V  произведенной продукции снизился на 3348 штук.

2. Стохастические методы факторного анализа

 

№ п\п	Стаж работы ,мес	Средняя выработка 1 рабочего, т.р
1	12	4,9
2	14	5,8
3	16	6,0
4	18	6,9
5	20	7,6
6	22	6,3
7	24	7,0
8	26	9,7
9	28	10,4
10	30	11,3

 

Требуется:

1. Провести корреляционно-регрессионный  анализ зависимости между средней выработкой 1-го рабочего  и стажем его работы;

2. Построить  график зависимости средней выработки от стажа работы;

3. Спрогнозировать выработку при стаже в 3 года;

4. Рассчитать  коэффициент корреляции рангов.

 

 

 

 

Решение:

1. Вычислениям придадим табличную форму (табл. 2).

 

Расчет произодных величин для определения параметров уравнения связи и коеффициента корреляции:                                                                 Таблица 2

 

№ п.п	xi	yi	xiyi
1	12	4,9	58,8	144	24,01
2	14	5,8	81,2	196	33,64
3	16	6,0	96	256	36
4	18	6,9	124,2	324	47,61
5	20	7,6	152	400	57,76
6	22	6,3	138,6	484	39,69
7	24	7,0	168	576	49
8	26	9,7	252,2	676	94,09
9	28	10,4	291,2	784	108,16
10	30	11,3	339	900	127,69
Итого	210	75,9	1701,2	4740	617,65
Сред.знач	21	7,59	170,12	474	61,765

 

Определяем  тесноту связи. Рассчитываем коэффициент корреляции по формуле (2):

,                               (2)

 

Качественная  оценка тесноты связи при различных  значениях коэффициента корреляции

 

Показания тесноты связи	0,1-0,3	0,3-0,5	0,5-0,7	0,7-0,9	0,9-0,99
Характеристика силы связи	слабая	умеренная	заметная	высокая	весьма высокая

Вывод:

Качественная  оценка тесноты связи свидетельствует  о весьма высокой связи коэффициентов.

Анализируем коэффициент  детерминации:

=83%

Вывод: результаты показывают, что изменение средней выработки 1 рабочего  на 83% зависит от изменения стажа работы. На влияние других факторов приходится 17%.

При регрессионном анализе  составляется уравнение регрессии.

Составим и  решим систему уравнений:

;  

Уравнение регрессии :

X	0	1
y	0,66	0,99

 

Ось y

Ось x

Прогнозируем  выработку продукции на 1 рабочего при стаже в 3 года:

y=0,66+0,99·3=3.63 т.р

Рассчитаем  коэффициент корреляции рангов:                                       таблица 4               

№ п\п	Ранг по фаторн. показателю (Rx)	Ранг по результ. показателю (Ry)	D=Rx-Ry
1	10	10	0	-
2	9	9	0	-
3	8	8	0	-
4	7	6	1	-
5	6	4	2	4
6	5	7	-2	4
7	4	5	-1	1
8	3	3	0	-
9	2	2	0	-
10	1	1	0	-
сумма			0	9

 

Вывод: значение коэффициента корреляции рангов свидетельствует о весьма тесной прямой связи показателей.

3. Методы коэффициентного анализа финансового состояния предприятия

Данные за отчетный период:

Агрерированный  баланс фирмы «Салют»,тыс.руб.                          таблица 5

Актив	5 вариант
1.внеоборотные активы
1.1 основные  средства	140000
1.2 долгосрочные  фин.вложения	10000
2.оборотные активы
2.1запасы товарно-мат. ценностей	21000
2.2краткосрочн.  дебиторская задолженность	9000
2.3краткосрочн.  финанс. вложения	18000
2.4денежные средства	2000
баланс	200000

 

 

пассив	5 вариант
3.капитал и резервы
3.1 уставный  капитал	130000
3.2 резервный  капитал	15000
3.3 нераспределенная  прибыль	5000
4. долгосрочные  обязательства	30000
5. краткосрочные  обязательства
5.1 займы   и кредиты	5000
5.2 кредиторская  задолж-ть	15000
баланс	200000

 

Рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации:

• коэф. автономии;
• коэф. соотношения заемных и собственных средств;
• коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент автономии:

Вывод: Значение коэффициента находится в нормативном значении – это свидетельствует о том, что доля имущества организации в размере 75% финансируется за счёт собственных средств организации, остальные 25% за счет заемных средств.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Вывод: Показатель свидетельствует о том, что предприятие привлекло 33 копейки заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

        Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Вывод: Результат свидетельствует о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств, оно финансово неустойчиво.

 

1.4 Анализ  финансовых результатов деятельности  организации

На основании  данных ф.2 «Отчёта о прибылях и  убытках» требуется:

1.Рассчитать  показатели прибыли от продажи  продукции (работ, услуг), прибыли  до налогообложения, чистой прибыли,  маржинального дохода (контрибуции).

2.Проанализировать  уровень и динамику финансовых результатов деятельности предприятия.

3.Дать оценку  изменению уровня рентабельности.

4.Определить  точку безубыточности и зону  безопасности. Показать рассчитанные  величины на графике.

5.Сделать выводы.

 

Справочно Постоянные  налоговые обязательства	200	500	500
Сумма условного  расхода по налогу на прибыль	230	6500*0,2=1300	180

 

Справочно: V производства ,шт

Отчетный период	160000+50000=210000
Предыдущий  период	150000+50000=200000

 

Для проведения анализа уровня и динамики финансовых результатов деятельности организации рекомендуется заполнить табл.8

Анализ уровня и динамики финансовых результатов  фирмы «Салют»,тыс.руб

Таблица8

показатели	За прошлый период	За отчетный период	Темп роста,%
1.выручка от  продажи тов,прод,работ,услуг (стр.010)	20000	25000	125
2.полные затраты  на производство проданной продукции,тов,раб,услуг  (стр.020+030+040)	19000	18500	97,4
3.прибыль (убыток) от продаж	1000	6500	650
4.сальдо прочих  доходов и расходов	(100)	-	-
5.прибыль (убыток) до налогообложения	900	6500	722
6.чистая прибыль  (уб.) отчетного периода	220	4700	2136,4

 

Вывод: из таблицы 8 видно, что выручка предприятия растёт по сравнению с предшествующим периодом. Это может быть связано как с ростом объёма реализации, так с увеличением цены на выпускаемую продукцию. Затраты на производство также увеличиваются в силу роста деловой активности предприятия и влияния инфляционного фактора, воздействующих на себестоимость закупок материалов, электроэнергии, топлива.

В качестве  финансового результата от основной деятельности предприятие получает прибыль, как в текущем, так и в предшествующем периоде. При чем данный показатель растёт быстрыми темпами, увеличиваясь в текущем периоде более, чем на 600%.Такой результат объясняется действием операционного рычага: даже незначительное изменение выручки приводит к значительному изменению прибыли. Кроме того, при нормальной экономической ситуации должно соблюдаться условие превышения темпов роста выручки над темпами роста затрат. На данном предприятии это условие соблюдается, что приводит к положительной динамике прибыли от продаж. Прибыль до налогообложения также увеличивается, несмотря на отрицательное сальдо прочих доходов и расходов в предшествующем периоде. В качестве финансового результата, остающегося в распоряжении предприятия, фирма «Салют» имеет прибыль, которая по сравнению с предшествующим годом растёт более, чем в 20 раз.Данный факт характеризует организацию как динамично развивающуюся, увеличивающую свою прибыльность и деловую активность.

 

Показатели  прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности организации. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования-показатели рентабельности (табл.9).

Расчет показателей  рентабельности, %                                         Таблица 9

Показатели	Расчет показателей	За прошлый период	За отчетный Период
1.рентабельность  продаж	Приб от прод./выр  от продаж	1000/20000=5	6500/25000=26
2.рентабельность  текущих  затрат	Приб от продаж/полн. затр на производ. прод.	1000/19000=5,3	6500/18500=35

 

Вывод: динамика показателей рентабельности, представленная в таблице 9,свидетельствет об эффективной деятельности предприятия. Так, если в предшествующем году на 1 рубль выручки приходилось 5 копеек прибыли от продаж, то в текущем этот показатель составил уже 26 копеек. Аналогичная ситуация сложилась и с рентабельностью затрат: в предшествующем периоде на 1 рубль затрат приходилось 5,3копеек прибыли от продаж, в текущем году 35 копеек прибыли.

 

В заключении необходимо провести расчёт точки безубыточности. Точку безубыточности можно определить 2 способами:

1) аналитическим,  по формуле

Тбез=

,

где Тбез - точка  безубыточности;

К- количество проданной  продукции в натуральных единицах;

Зпост- постоянные затраты;

Мд- маржинальный доход (общая сумма).

Отчётный  период.

Мд = Вр- Зпер = 25000-11500 = 13500руб.

Мд= Зпост + Ппр = 7000+6500 = 13500руб.

Тбез= (210000*7000)/13500 = 108,9 тыс.шт.

Прошлый период.

Мд=Вр-Зпер=20000-13000=7000руб.

Мд=Зпост+Ппр=6000+1000=7000руб.

Тбез= (200000*6000)/7000=171,4 тыс.шт.

2)графическим

Отчётный  период

Зона безопасности=210,0-108,9=101,1 тыс.шт.

Прошлый период

Зона безопасности=200,0-171,4=28,6 тыс. шт.

 

 

 

 

 

 

2. Локальный экономический анализ. Тема 5.Анализ ликвидности баланса организации ОАО «РЖДСТРОЙ»

2.1. Краткая характеристика  деятельности организации

 

                 Железнодорожный комплекс имеет  особое стратегическое значение  для России. Он является связующим звеном единой экономической системы, обеспечивает стабильную деятельность промышленных предприятий, своевременный подвоз жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны, а также является самым доступным транспортом для миллионов граждан. Открытое акционерное общество "Российские железные дороги", дочерней которой является «РДЖСТРОЙ»,  входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний. Миссия компании состоит в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в Евроазиатскую транспортную систему. Главные цели деятельности общества - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.                         О компании: ОАО «РЖДСтрой» — одна из ведущих компаний на рынке транспортного строительства. Основана в 2006 году. По объемам продаж строительных услуг она входит в пятерку крупнейших российских компаний. «РЖДСтрой» — это строительно-промышленное предприятие федерального масштаба, обеспечивающее выполнение подрядных работ по всей территории России — от Калининграда до Южно-Сахалинска. В его структуре 20 строительно-монтажных трестов, которые расположены по всей сети российских железных дорог.                                                                                                        В числе преимуществ:

-федеральный  масштаб деятельности;

-допуск к  производству работ, влияющих на безопасность объектов капитального строительства, а также особо опасных объектов;

-применение  инновационных технологий;

-опыт в управлении  проектами высочайшей степени  сложности;

-собственная  производственная база;

-возможность  выхода в смежные строительные сегменты;

-высокая квалификации  сотрудников.

                 За годы работы компания сдала  в эксплуатацию более 600 километров  путей, реконструировала 112 станций,  построила и восстановила 320 мостов, 440 километров линий электроснабжения, 217 железнодорожных вокзалов и депо, а так же объекты промышленного и гражданского назначения. Многие изделия, используемые при строительстве, производятся на заводах ЖБК, также входящих в структуру компании. Важной частью программной политики ОАО «РЖДстрой» является внедрение инноваций. Современные технологии позволяют компании повысить производительность и эффективность труда, сохраняя высокое качество работы. Компания использует новейшие технологии, такие как прокладка металлических гофрированных труб, использование композитных материалов, установка модульных платформ, прокладка монолитного полотна и другие. Инновации активно внедряются при строительстве высокоскоростных магистралей. Одно из последних достижений в железнодорожном строительстве – использование технологии LVT, позволяющих существенно повысить качество прокладываемого пути и снизить эксплуатационные расходы. Сегодня компания является исполнителями множества проектов, в том числе высокой степени сложности. «РЖДСтрой» участвует в реализации «Стратегии развития железнодорожного транспорта в РФ до 2030 г». Реализация масштабных проектов государственного значения является гарантией качества выполняемых работ.                                                                                                                                                                                Компания имеет 20 филиалов, расположенных на территории крупнейших регионов страны. Наличие территориально-распределенных ресурсов позволяет гарантировать высокое качество и сроки выполняемых работ вне зависимости от места их проведения.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ  ПОКАЗАТЕЛИ                                                                                                                                                   В прошедшем году:

-сдано в эксплуатацию 136 км путей,

-построено и восстановлено 70 мостовых сооружений,

-смонтировано 1 630 км высоковольтных линий электропередач,

-устроено 1 516 км линий связи,

-возведено и обновлено 100 железнодорожных вокзалов и депо.

Несмотря на транспортную специализацию, «РЖДСтрой» активно работает в области   строительства объектов гражданского и промышленного назначения: