Анализ ликвидности банка методом коэффициентов разработанных фирмой «ИНЭК»

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Теоретические основы управления ликвидностью банка…………………….4

1.1 Понятие ликвидности и потребность коммерческого банка в ликвидных средствах………………………………………………………………………….4

1.2 Теории управления ликвидностью коммерческого банка………………..6

1.3 Методы управления ликвидностью коммерческого банка………………..10

2 Новые подходы к управлению ликвидностью банка и оценка риска ликвидности……………………………………………………………………...14

2.1 Управление ликвидностью банка на основе анализа ликвидности активов и стабильности пассивов………………………………………………………...14

2.2 Метод источников и использования средств……………………………….19

2.3 Экспресс анализ ликвидности банка………………………………………..23

2.4 Анализ ликвидности банка методом коэффициентов разработанных фирмой «ИНЭК»……………………………………………………………….28

3 Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка.32

Заключение……………………………………………………………………….35

Список использованных источников…………………………………………...36

Приложение  А…………………………………………………………………..37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

        Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается лик-видным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы.  Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придал разразившийся в России финансовый кризис. Многие российские банки, де-монстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде. Падение рынка ГКО являлось лишь одной из причин, повлиявших на ликвидность банка.

        Массовые  проблемы с ликвидностью и  платёжеспособностью российских  банков были связаны не столько  с возникновением конкретного  кризиса и скорее даже не  с кризисом вовсе (например,  ещё до августа 1998г. лицензии  были отозваны почти у 700 банков), а с особенностями условий  деятельности российских банков; наличием разнообразных рисков; их высокой величиной; отсутствием  адекватных, а во многих случаях  и вообще каких – либо реальных  систем страхования; неустойчивой  и высокой изменчивостью процессов,  происходящих в экономике и  банковской системе.   В данной  ситуации особую роль приобретает  управление ликвидностью банка  и то, насколько это управление  соответствует реально складывающимся  условиям его деятельности и  насколько быстро и адекватно  оно способно меняться в случае  изменения этих условий.    

Риск потери ликвидности  наиболее разрушителен и непредсказуем  по возможным фатальным последствиям для банка. Поэтому неслучайно, что  управление ликвидностью является одной  из важнейших задач, стоящих перед  финансовыми менеджерами коммерческого  банка.

В связи с этим основной целью данной работы является рассмотрение новых подходов к оценке и управлению ликвидностью.

Для реализации поставленной цели в работе будут  решены следующие задачи:

- изучение необходимости  управление ликвидностью банка;

- рассмотрение новых подходов  к оценке и управлению ликвидностью;

-выявление проблем, связанных  с управлением и оценкой ликвидности  и механизма их преодоления.

В качестве объекта исследования выступает ликвидность коммерческого  банка.Основными методами, которые  использовались при рассмотрении новых  подходов к управлению и оценке ликвидности  банка являются метод сравнения  и метод коэффициентов.

Методологической  базой работы являются Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», книга Питера С. Роуза «Банковский  менеджмент», учебник Белоглазовой Г.Н. «Банковское дело» и т. д.

В качестве информационной базы выступают цифровые данные из журналов: «Банковское дело», «Деньги и кредит».

1. Теоретические основы управления ликвидностью банка.

 

 

1. Понятие ликвидности и потребность коммерческого банка в ликвидных средствах.

 

Управление ликвидностью в коммерческом банке – сложный, многофакторный процесс его деятельности, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведение всестороннего анализа, прогнозирование тенденций, оценки рисков, знание формальных методов, математических процедур. Процесс управления ликвидностью также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. Необходимо обратиться к самому понятию «ликвидность».

         Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

         Нормативный документ Банка России  определяет банковскую ликвидность  следующим образом: «под ликвидностью  понимается способность кредитной  организации обеспечивать своевременное   выполнение своих обязательств».  Однако термин «ликвидность»  имеет более расширенное и  глубокое содержание.

Возникновение проблем с ликвидностью у банка  ограничивает его возможности как кредитной организации и коммерческого предприятия, а бакже может привести к нарушениям или возникновению недоверия у клиентов.

Ликвидность как поток анализируется с  точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого  банка в течении определённого  периода времени изменять сложившийся  неблагоприятный уровень ликвидности  или предотвращать ухудшение  полученных результатов, достигать  объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счёт эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения  дополнительных заёмных средств, повышения  финансовой устойчивости банка путём  роста доходов.

Функциональное  значение банковской ликвидности выражается в том, что при соблюдении банком должного уровня ликвидности:

- удовлетворяется  денежный спрос со стороны  клиентов, производящих платежи  по своим расчётным, текущим  счетам и (или) выступающих  с просьбой получения кредита,  а также требования вкладчиков  в случае изъятия им средств  с депозитов;

- банк  является привлекательным для  клиентов, стремящихся избегать  риска недобросовестности со  стороны кредитной организации  в осуществлении клиентских платежей;

- банк  имеет возможность не осуществлять  «горящих» продаж активов, таким  образом предотвращая неприбыльные  или убыточные операции.

Обеспечение ликвидности - задача весьма сложная  и проблематичная как для самих  банков, так и для всей банковской системы  в целом.

Для коммерческих банков сложность заключается прежде всего в том, что ликвидность  банка и его доходность сопряжены  обратно пропорциональной зависимостью: чем выше ликвидность, тем ниже доходность банка, и наоборот, а это противоречит основному предпринимательскому интересу банка – получению прибыли.

Ликвидность можно рассматривать  как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:

а) ликвидность банковской системы  государства;

б) ликвидность отдельного банка;

в) ликвидность баланса банка;

г) ликвидность активов;

д) ликвидность ссуд и других групп  активов;

е) ликвидность клиентов.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этого является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок.

Поддержание оптимального уровня ликвидности  — сложная задача, выполнение которой  практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени. Это  объясняется тем, что существует обратная связь между уровнем  ликвидности банка и другой его  важнейшей характеристикой —  уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т. е. наличные и приравненные к ним  средства, требуемые для поддержания  необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход.

В целях получения максимального  уровня доходности при поддержании  необходимого уровня ликвидности используется такой инструмент управления как нетто-ликвидная позиция (Lt), в которой отражается каждая операция банка по привлечению и размещению средств:

Lt = Lp-Ls = (Pd + Dnd + Ps + Pa + Pr) - (Sr + Sp + Rnd + Rp + Rd), (1.5)

где: Lt — нетто-ликвидная позиция;

Lp — предложение ликвидных средств;

Pd — поступления депозитов;

Dnd — доходы от продажи недепозитных банковских услуг;

Ps — погашение ранее выданных ссуд;

Ра — продажа активов банка;

Рг — привлечение средств на денежном рынке;

Ls — спрос на ликвидные  средства;

Sr — снятие денег клиентами со своих счетов;

Sp — поступление заявок на получение кредитов, которые банк намерен удовлетворить;

Rnd — оплата расходов по привлечению недепозитных средств;

Rp — расходы на прочие операции банка (в том числе — уплату налогов);

Rd — выплаты дивидендов акционерам.

Иначе говоря, ликвидная позиция  может быть представлена как разница  между источниками средств с  определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Управление ликвидной позицией заключается  в регулировании величины излишка  или дефицита ликвидных средств.

 

 

 

2. Теории управления ликвидностью коммерческого банка.

 

Теории  управления банковской ликвидностью появились  практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее  время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением  активами и теория управления пассивами.

       Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

      Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.

      В процессе эволюционных преобразований  социально-экономических систем, усложнения  и совершенствования мировой  практики банковского дела второй  подход к вопросу ликвидности  коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.

      Теория коммерческих ссуд

Сущность  этой теории заключается в следующем: преобладание в активах банка  краткосрочных ссуд под товарные запасы ли на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его  отсутствие. Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспечены стандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же иными материальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных векселей, срок которых к моменту учета может составлять до девяти месяцев.

Российская  практика показывает, что в период бурного роста банков (в начале 90-х гг.) именно такой политики придерживалось большинство банков  в своей  деятельности.

      Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы.

      Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные – товарные запасы – реализация – дебиторы по расчетам – наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.

      И наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы.   

Теория перемещения

      Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.

Теория ожидаемого дохода

      Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.

      Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.

      Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

      Таким образом, ключевой идеей  этой теории является поддержание  ликвидности на определённом  уровне на основе чёткого планирования  денежных потоков как банка,  так и его клиентов, исходя  из основных направлений политики  размещения средств банком. Таким  образом, источником банковской  ликвидности выступают средства, поступающие в банк, в  виде  возврата выданных банком кредитов, процентов по ним, погашения  ценных бумаг и т. п.

 Управление  пассивами банка

        Суть данного метода управления  ликвидностью состоит в том,  что банки, нуждающиеся в ликвидных  средствах для погашения своих  долговых обязательств, не ждут  прихода клиентов со своими  вкладами, а активно ведут поиски  дополнительных источников средств.  Они не ограниваются традиционными  депозитами и узким регионом, а выходят на общенациональные  и в отдельных случаях даже  мировые рынки. Таким образом,  управляемые  пассивы -  это  определённые источники денежных  ресурсов, которые банк в состоянии  привлечь самостоятельно путём  использования ряда финансовых  инструментов.  К ним относятся:  депозитные сертификаты крупного  размера, облигации, займы у  других банков, продажа ценных  бумаг на условиях обратного  выкупа, а также евровалютные  кредиты .

   Основное преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надёжного функционирования коммерческих банков.

В ряду управляемых  пассивов важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые  с обязательством обратного выкупа (репо), имеющая ряд плюсов. Во –  первых, однодневные соглашения об обратном выкупе обладают высоким уровнем  ликвидности. поскольку фирма –  покупатель ценных бумаг может изъять свои средства обратно на следующий  же день. Во – вторых, однодневные  соглашения об обратном выкупе приносят фирме – покупателю ценных бумаг  определённый доход. В – третьих, банки с помощью репо имеют  возможность оперативно получить суммы  для осуществления активных операций либо для покрытия непредвиденных платежей по своим долговым обязательствам и  т. п. В – четвёртых, по соглашениям  об обратном выкупе, как правило, не устанавливаются обязательные резервные  требования и не нужна оплата страхования  банковских депозитов.

В процессе управления ликвидностью банков определённую роль играет межбанковский кредит. Для регулирования уровня ликвидности  этот вид пассивов может быть достаточно приемлемым для коммерческих банков, так как его отличают в определённых случаях надёжность, значительная величина ресурсов, которую можно получить в предельно сжатые сроки сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов.

Наряду  с межбанковскими кредитами коммерческие банки в необходимых случаях  могут формировать свои пассивы  и за счёт кредитов ЦБ РФ.      

 

 

 

1.3 Методы управления ликвидностью  банка

 

        Рассмотренным подходам можно  противопоставить  такое понятие,  как управление портфелем, что  означает рациональное управление  активами и пассивами банка,  преследующее достижение цели  оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платёжеспособности.  В данном подходе наиболее  известными являются:

- метод  общего фонда средств;

- метод  распределения активов (конверсии  средств);

- математическое  моделирование.

        Метод общего фонда средств. Схематически этот метод представлен на рисунке №1 (Приложение А)

         Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

      Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности.

        Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

     Метод распределения  активов

      Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Модель  распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Схематически она показана на рисунке №2 (Приложение А).

      Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.

      Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из рисунка №2, средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

      Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.

      Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных «прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги с помощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задолженности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в пределах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиентами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.

      Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следовательно, привлечение новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

     Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов, потребуется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точно предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.