Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Мегафон»

Содержание

Введение………………………………………………..…………………………3

Глава I. Анализ абсолютных показателей ликвидности по данным бухгалтерского баланса…………………………………………………………5

1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. …………………………5
2. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса организации………………………………………………………………………..8
3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных показателей ……………………………………………………………………...11

Глава II. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Мегафон»……………………………………………………………………….16

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ОАО «Мегафон»………………………………………………………………………..16

2.2    Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса ОАО «Мегафон»……….25

Заключение ……………………………………………………………………..30

Список использованной литературы………………………………………..31

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Исследование проблемы ликвидности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Существуют различные методики анализа ликвидности баланса. Наиболее популярные из них – методика, основанная на использовании абсолютных показателей и методика, основанная на использовании коэффициентов ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с пассивами, которые группируются по степени срочности  погашения платежей по ним.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Цель курсовой работы – раскрыть сущность ликвидности бухгалтерского баланса, рассмотреть бухгалтерскую отчетность за определенный период и проанализировать основные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:

- Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса

- Изучить показатели ликвидности баланса

-  Оценить ликвидность баланса ОАО «Мегафон».

Предмет курсовой работы – анализ абсолютных показателей ликвидности.

Объектом исследования является ОАО «Мегафон».

Для рассмотрения данной темы в работе были использованы следующие методы: массовых наблюдений, сравнительного анализа, монографический метод, абстрактно-логический метод, табличный, метод анализа и синтеза, расчет динамики показателей и др.

Данная курсовая работа состоит из введения,  двух глав, заключения и списка использованной литературы.

При изучении данной темы были использованы теоретические материалы, учебники под редакцией таких авторов, как Г.В. Савицкая, И.Н. Чуев, Л.Н., Ковалева В.В. и др.

Глава I. Анализ абсолютных показателей ликвидности по данным бухгалтерского баланса

1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Внутренний анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

Следует знать, что если на предприятие большой удельный вес текущих активов приходится на неликвидную и просроченную дебиторскую задолженность, то его финансовое положение плохое, хотя показатели ликвидности могут характеризовать хорошее финансовое состояние.

Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет учреждение с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации учреждения вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у учреждения средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у учреждения средств для расчетов с кредиторами, т. е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае под ликвидностью имеется в виду наличие у учреждения оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации представлены на следующей схеме:

Схема 1

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

2. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса организации

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив)

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). (группировка представлена в пункте 1.3)

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности

, (1)

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

, (2)

Коэффициент быстрой ликвидности, по своему смысловому значению -показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

в) Коэффициент текущей ликвидности

, (3)

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Коэффициент Ктл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок», могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента Ктл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

г) Коэффициент «цены» ликвидности

, (4)

Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества

д) Общий коэффициент ликвидности баланса

, (5)

Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

е) Коэффициент перспективной платёжеспособности

, (6)

Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициент задолженности

 , (7)

Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общей платёжеспособности

 , (8)

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.

3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных показателей

Абсолютные показатели оценки ликвидности предприятия – это чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных средств, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств.

Для оценки ликвидности абсолютным способом нужно сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей заключается в следующем: проверить, какие источники средств и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса.

Все активы группируются в четыре группы исходя из степени ликвидности и располагаются в порядке убывания. Пассивы также группируются в четыре группы в зависимости от степени срочности погашения платежей по ним и располагаются в порядке убывания. Затем  составляется перегруппировочный баланс, включающий четыре группы активов и четыре группы пассивов, которые между собой сопоставляются и делаются соответствующие выводы.

Первая группа А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А1 = стр. 1250 + стр. 1240, (9)

Вторая группа А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А2 = стр. 1230, (10)

Третья группа А3 – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, налог на добавленную стоимость и другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А3 = стр. 1210 + стр. 1220+стр.1260, (11)

Четвертая группа А4 – это трудно реализуемые активы: сумма всех внеоборотных активов. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

А4= стр. 1100, (12)

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей (кредиторская задолженность).

П1 = стр. 1520, (13)

П2 – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк т.е краткосрочные пассивы (заемные средства, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие обязательства).

П2 = стр. 1510+стр.1530+стр.1540+стр.1550, (14)

П3 – объединяет долгосрочные обязательства.

П3 = стр. 1400, (15)

П4 – включает собственный капитал т.е устойчивые пассивы.

П4 = стр. 1300, (16)

Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3.

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

А4 П4.

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приблизительный).

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1; (сроки до 3 месяцев), отражают соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможности своевременного осуществления расчетов.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др.

Показатель собственных оборотных средств (СОС) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Он является расчетным показателем, зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств, и имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Собственные оборотные средства рассчитываются следующим образом:

СОС= Оборотные активы - Краткосрочные пассивы (обязательства),  (17)

Экономическая трактовка индикатора СОС может быть и такой: он показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. В некотором смысле, это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

Необходимость и целесообразность контроля за наличием и изменением собственных оборотных средств зависят от ряда факторов, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности коммерческой организации, условий банковского кредитования, существующей системы расчетов с контрагентами, рентабельности коммерческой организации, уровня организации коммерческой работы, неформальных аспектов во взаимоотношениях с контрагентами и др.

Показатель СОС является абсолютным, т.е. неприспособленным для пространственно-временных сопоставлений; не существует и каких-либо ориентиров по его величине или желательности той или иной динамики, хотя вполне резонно предположить, что с ростом объемов производства величина собственных оборотных средств, как правило, возрастает. Для того чтобы иметь возможность сравнивать степень ликвидности разновеликих предприятий, были разработаны относительные показатели - коэффициенты ликвидности.

Глава 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Мегафон»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ОАО «Мегафон»

В данной курсовой работе рассмотрена хозяйственная деятельность и проанализирован бухгалтерский баланс открытого акционерного общества «Мегафон».

ОАО «Мегафон» было образовано в августе 2001 года.  Местонахождение организации: Российская Федерация, г. Москва, Кадашевская наб., 30  

В ОАО “МЕГАФОН” в качестве учредительных документов выступают Устав и Учредительный договор. В уставе указываются наименование организации, адрес, юридический статус, цели и виды деятельности и другое.

Основные положения Устава ОАО «МЕГАФОН»

ОАО «МЕГАФОН» именуемое в дальнейшем «Обществом», является юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации. Права и обязанности юридического лица приобретает с момента его государственной регистрации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции, арбитражном суде и третейском суде.

Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Общество вправе создавать свои филиалы и открывать представительства в соответствии с настоящим Уставом, законодательством Российской Федерации и законодательством иностранного государства по месту нахождения филиала или представительства.

Общество в соответствии с законодательством выполняет договорные обязательства, создает условия для работы со сведениями, составляющими государственную тайну.

Цели и виды деятельности Общества.

Основной целью деятельности является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности являются:

-предоставление услуг подвижной радиотелефонной связи в различных диапазонах, услуг связи по передаче данных для целей передачи голосовой информации, услуг связи в сети передачи данных, услуг местной и внутризоновой телефонной связи;

- предоставление в аренду  каналов связи;

- предоставление телематических услуг связи;

- предоставление услуг  междугородной и международной  телефонной связи;

- предоставление услуг  связи для целей кабельного  вещания;

- предоставление услуг  связи по передаче данных;

-разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление телефонными сетями на территории Российской Федерации;

- предоставление услуг  связи юридическим лицам и  населению;

- проектирование, производство, эксплуатация, развитие и реализация  аппаратуры связи, систем автоматического  контроля, информационных систем  и систем обучения;

-проектирование, производство и реализация технологического оборудования и товаров народного потребления;

- ремонт и техническое  обслуживание средств связи отечественного и иностранного производства;

-рекламная деятельность, оказание маркетинговых услуг и услуг, связанных с продвижением на рынке;

-иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации, в том числе не предусмотренные настоящим Уставом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Численный состав организации представлен в таблице №1

Таблица №1

«Численный состав организации ОАО «МЕГАФОН»»

Организационная структура ОАО «МЕГАФОН» является линейно-функциональной. Эта организационная структура управления - одна из эффективных организационных структур управления. Во главе каждого структурного подразделения находится руководитель, который наделен всеми полномочиями, осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками. Все функции управления перераспределены по функциональным подразделениям.