Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ГУП ЖКХ РС(Я)

Курсовaя рaботa

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ГУП ЖКХ РС(Я)

Якутск 2014

Содержaние

Введение…………………………………………………………………….……..3

ГЛAВA 1. Теоретические основы финансового анализа….………………...…4

1. Сущность финансового анализа…………………………. ………..4

2. Аналитические возможности бухгалтерского баланса………...…8

3. Методы анализа бухгалтерской отчетности…………………..….12

ГЛAВA 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ГУП ЖКХ РС(Я).………………………………………………………………………....….18

   2.1   Краткая экономическая характеристика ………………………...18

   2.2   Расчет и анализ показателей ликвидности……………………....20

   2.3  Оценка платежеспособности ГУП ЖКХ РС(Я) и рекомендации по ее повышению……………………………………………………………..25

Зaключение....…………………………………………………………………….27

Список используемой литературы……………………………………………...29

Приложения

                                             Введение

В настоящее время, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает значимость анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платежеспособность и кредитоспособность.

Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ГУП ЖКХ РС(Я). Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть методы анализа баланса
2. Рассчитать показатели ликвидности баланса
3. Оценить ликвидность и платежеспособность баланса ГУП ЖКХ РС(Я)
4. Дать рекомендации по усовершенствованию путей повышения ликвидности и платежеспособности

ГЛAВA 1. Теоретические основы финансового анализа

1.1 Сущность финансового  анализа

Финансовый анализ представляет собой часть анализа хозяйственной деятельности и основан на сборе и обработке информации для оценки финансового состояния организации на текущий момент и на перспективу.

Финансовый анализ исследует действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой продукции, финансовые показатели работы организации и указывает возможные перспективы развития дальнейшей деятельности организации.

Главная цель финансового анализа – это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

Основными задачами финансового анализа являются:

• общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности и финансовой устойчивости;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Основными функциями финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внешний анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Этот анализ проводится за пределами организации заинтересованными пользователями и базируется на публикуемых данных финансовой отчетности, т.е. на весьма ограниченной части информации.

Основное содержание внешнего анализа, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

• анализ абсолютных показателей доходности;
• анализ относительных показателей доходности;
• анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;
• анализ эффективности использования заемного капитала;
• экономическая диагностика финансового состояния организации.

Внутренний анализ проводится с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности, наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования, обеспечения планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заемных средств таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внутрихозяйственный анализ использует в качестве источника информации не только финансовую отчетность, но данные системы бухгалтерского учета, нормативную, плановую информацию, данные о технической подготовке производства.

Бухгалтерская финансовая отчетность является важным, но не единственным источником информации финансового анализа. Поэтому анализ финансовой отчетности является только частью финансового анализа деятельности организации, хотя и играет ключевую роль.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности – представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Основные виды анализа финансовой отчетности представлены на (рис.1).

Цель анализа финансовой отчетности – получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Рис.1 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Задачи анализа финансовой отчетности:

1. всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;
2. изучение состава, структуры и динамики имущества организации, оценка качества активов;
3. объективная оценка финансового состояния;
4. анализ ликвидности и платежеспособности;
5. оценка эффективности управления денежными потоками;
6. определение степени потенциальной угрозы банкротства;
7. анализ доходов, расходов и прибыли;
8. анализ уровня и динамики рентабельности.

Как правило, в процессе проведения анализа различные его виды используются в комплексе. Разнообразие видов экономического анализа способствует формированию объективных результатов, всесторонне характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, выработке оптимальных управленческих решений.

1.2 Аналитические возможности  бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс   имеет большое практическое значение: его данные используются для анализа финансового положения предприятия и контроля правильности отражения в учете хозяйственных операций.

Сравнение разделов пассива и актива бухгалтерского баланса позволяет  установить  общий  уровень  финансовой  устойчивости, определив, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы и что явилось источником формирования оборотных активов.

Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве баланса,   либо   определяются   на   основе   показателей   бухгалтерского баланса.

По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие индикаторы финансового состояния организации:

• состав,  структура  и  динамика  показателей  актива  и  пассива баланса;
• наличие собственного оборотного капитала;
• величина чистых активов организации;
• коэффициенты финансовой устойчивости;
• коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т. д.

По данным бухгалтерского баланса можно не только установить уровень финансовой устойчивости организации, но и охарактеризовать его динамику, выявить тенденции и спрогнозировать развитие финансовой ситуации на перспективу. Одно из главных проявлений финансовой устойчивости организации – платежеспособность, которую также можно оценить и спрогнозировать по данным бухгалтерского баланса. Индикатором платежеспособности является ликвидность бухгалтерского баланса и самой организации, т. е. ее способности реализовывать активы и своевременно в полном объеме погашать денежные обязательства перед собственниками, поставщиками, налоговыми органами, банками, страховыми институтами и другими участниками хозяйственного оборота [19 c. 69].

Использование данных бухгалтерского баланса позволяет решить следующие задачи:

• проанализировать  состав,  структуру  и  динамику  активов,  собственного капитала и обязательств организации;
• дать оценку ликвидности баланса
• провести анализ платежеспособности;
• установить степень вероятности банкротства;
• рассчитать финансовые коэффициенты и определить уровень финансовой устойчивости организации;
• реализовать методику анализа независимости организации в формировании материально-производственных запасов;
• выявить  факторы  снижения  финансовой  устойчивости  и  платежеспособности организации.

Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах. Анализ баланса в узком смысле может быть определен как анализ формально- технический. Цель такого анализа – изучить соотношение статей баланса и их        изменение      в          отрыве            от        общей экономической          ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его.

Цель анализа в широком смысле – изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово- хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состоянии организации  формируется  общее  заключение  о  ее  финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.

Вместе с тем бухгалтерскому балансу свойственна недостаточно высокая степень аналитичности в силу объективной информационной ограниченности содержащихся в нем показателей. Кроме того, отражая имущественное положение организации и состояние ее пассивов, баланс не дает ответа, в результате каких факторов внешнего и внутреннего характера    сложилась    финансовая    ситуация    на     отчетную    дату. Для выявления таких факторов и их количественной оценки необходимо использовать  сведения  о  производстве  и  сбыте  продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т. п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает состояние средств на отчетную дату, он статичен по своей сути. Поэтому для определения общих тенденций в структуре актива и пассива необходимо использование балансовых по- казателей на несколько отчетных дат.

Функции бухгалтерского баланса:

1. Экономико-правовая - обеспечивает     имущественную обособленность хозяйствующего субъекта в гражданском обороте;

2. Количественная характеристика имущества собственника (суммы собственного и заемного капитала) – другими словами из бухгалтерского баланса заинтересованные пользователи узнают, какой имущественно массой, т. е. собственным капиталом располагает собственник;

3.  Информативная – характеризует степень предпринимательского риска, т. е. из него получают ответ на вопрос сумеет ли организация в ближайшее время выполнить взятые на себя обязательства перед третьими лицами (инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др.) или ей угрожают финансовые затруднения;

4. определение  финансовых  резервов  в  виде  наращения собственного капитала за отчет период (эк. прибыли). Особенность бухгалтерского   баланса   состоит   в   том,   что   в   нем   сопоставляется имущество, права и обязательства (долги) при этом имущество может оказаться равным долгам, быть больше или меньше долгов. Если имущество равно долгам, то права и обязательства взаимно погашаются. В бухгалтерском балансе отражается не бухгалтерская прибыль, а именно оставшаяся нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в виде наращенного собственного капитала, которая получила название экономической прибыли.

Таким образом, бухгалтерский баланс позволяет не только установить объем, динамику, структуру и направления вложений капитала, но оценить эффективность его использования за анализируемый период, установить его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности.

1.3 Методы анализа бухгалтерской отчетности

Финансовый анализ деятельности предприятия может осуществляться с помощью различных методов в зависимости от подхода. Каждый метод имеет свои задачи и свои слабые и сильные стороны. К основным методикам, применяемым на практике, относятся:

1. Горизонтальный или временной анализ. Его суть сводится к сравнению одного и того же показателя бухгалтерской отчетности за текущий и предыдущий отчетный периоды. Таким образом, можно выявить динамику изменения параметров в течение какого-либо периода.
2. Вертикальный или структурный анализ.  В данном случае аудитор может оценить вклад каждого показателя «в общую картину» отчетности. По окончании вертикального анализа формируется итоговая структура финансовых показателей. Такому анализу могут подвергаться практически все параметры: активы, себестоимость, ассортимент производимой продукции и другие.
3. Сравнительный анализ. Включает в себя элементы сравнения отдельно взятого показателя в бухгалтерской отчетности данного предприятия с аналогичным показателем в финансовой деятельности другого предприятия (например, конкурента или сравнение со средним показателем по отрасти), работающего в такой же отрасли. Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ). Этот вид анализа позволяет определить соотношение между разными параметрами бухгалтерской отчетности для установления взаимосвязей между ними.
4. Трендовый анализ. В результате сравнения каждой позиции отчетности по разным периодам определяется основной тренд (тенденция) в динамике развития. Таком образом, исключаются случайные явления, не свойственные для данного предприятия, обусловленные каким-то отдельным временным периодом.
5. Факторный анализ. Позволяет выявить влияние какого-либо фактора (внешнего или внутреннего) на итоговое значении показателей.

Вышеперечисленные методики могут использоваться на любом этапе аудита. Главным условием успешного проведения финансового анализа является качество анализируемой информации. Она должна быть достоверной, нейтральной (т.е. без акцентов на удовлетворение интересов какой-либо из сторон аудита), правдивой и понятной для аудитора.

В ходе анализа формулируется оценка производственной деятельности предприятия, определяются качественные и количественные характеристики производственных ресурсов (основные средства, объемы реализации продукции или услуг, качество продукции, значения по заработной плате и т.д.).

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы Компании можно разделить на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

Перспективная ликвидность ПЛ - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.[20 с.217]

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л =

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

Кб.л =

Коэффициент критической ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

в) Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л =

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

ГЛAВA 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

ГУП «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» создано Указом Президента Республики Саха (Якутия) В.А. Штырова от 10 января 2003 года № 694 путем присоединения действовавших в районах Республики предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

ГУП «ЖКХ РС (Я)» является юридическим лицом с самостоятельным балансом и находится в ведомственном подчинении Министерства жилищно-коммунального хозяйства и энергетики РС (Я).

Со дня основания предприятие служит одной большой цели – обеспечение бесперебойного и устойчивого теплоснабжения населения, обеспечение комфортного проживания людей республики.

Сегодня на обслуживании предприятия находится 833 котельных, 1282,1 км тепловых сетей, 323,6 км водопроводных сетей, в том числе 88 км магистральных водоводов, 68,505 км канализационных сетей. Предприятие предоставляет коммунальные услуги на территории 28 муниципальных районов и в 364 населенных пунктах. Обслуживает 21,6% населения республики, проживающего в отапливаемом жилищном фонде. Фактическая численность работников предприятия (по состоянию на 1 января 2014 г.) составляла 9,77 тысяч человек.

За годы деятельности предприятия благодаря целенаправленной организации жилищно-коммунального хозяйства удалось обеспечить устойчивое развитие отрасли, бесперебойное снабжение тепловой энергией, повышение эффективной работы, благодаря чему обеспечена безаварийная работа котельного хозяйства. Обеспечивается своевременная подготовка и запуск теплоснабжающих объектов, улучшена финансово-экономическая работа, начата и эффективно реализуется работа по технической модернизации объектов теплоснабжения. ГУП «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» самостоятельно занимается поставкой, перевозкой и хранением топливно-энергетических ресурсов и ГСМ для нужд предприятия, что позволило организовать планирование и своевременный завоз топлива.

Таблица 1. Основные показатели в тыс. руб

Из данных таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возрос на 5446427 тыс. руб. – с 18320228 до 23766655 тыс. руб. в том числе собственные средства увеличились на 2365445 тыс. руб. – с 7978469 до 9933848 тыс. руб. Понизилась чистая прибыль на -91052 тыс. руб.

2.2 Расчет и анализ показателей ликвидности

Ликвидность организации определяется как степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 2).

Таблица 2. Сравнительный анализ структуры баланса, тыс. рублей