Академия  Права и Управления Федеральной  Службы Исполнения и Наказания РФ Институт подготовки государственных и муниципальных служащих. 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По комплексному экономическому анализу хозяйственнойдеятельности

на тему:

«Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Сдал  студент 551 группы

экономического  факультета

Хохолко Т.В.

Проверил  преподаватель

Шукаева А.В. 

Рязань 2011г. 

Оглавление 

      Приложение……………………………………………………………………………………………………………………………………34 

Введение

      В условиях рыночной экономики анализ экономико-финансового положения  предприятия является важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

      Управленческие  решения касаются как совершенствования  процессов производства в целом и их отдельных элементов, так и улучшения условий труда и жизни работников. В системе управления производством анализ хозяйственной деятельности представляет связующее звено между сбором информации и принятием управленческих решений. Его значение состоит в том, что он является главным средством выявления резервов повышения эффективности производства и качества продукции, совершенствования механизма хозяйствования.

      Цель  анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и так далее.

      Оценка  экономико-финансового положения  предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

       В данной курсовой работе рассматриваются теоретические и практические основы анализа финансового состояния предприятия на примере. В настоящее время анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данном случае представляется оценка оборачиваемости активов предприятия. Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.

1. Сущность  и назначение анализа  финансово-экономического состояния предприятия

1.1. Цели и задачи  анализа

Ликвидность любого предприятия, организации, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность определяется соотношением величины займа и ликвидных  средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения задолженностей (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса  изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Ликвидность баланса  выражается, в свою очередь, в степени покрытия займов хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долгов.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия  и предполагает постоянное равенство  между активами и долгами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с задолженностями по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие  группы:

А1 

Наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. Данные для этого показателя берем из строки 260 раздела 2 "Оборотные активы" баланса предприятия;

А2 

Быстро реализуемые  активы. Они включают дебиторскую  задолженность и прочие активы. Данные для этого показателя получаем, суммируя числа из строк 230 и 240 раздела 2 баланса предприятия;

А3 

Медленно реализуемые  активы. В этот показатель входят статьи раздела 2 актива "Запасы и издержки", за исключением строчки "расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", "Расчеты с основателями" из раздела 1 актива. Формула для вычисления данного показателя будет, таким образом, иметь вид: (210 — 217) + 140;

А4 

Трудно реализуемые  активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке". В строках баланса данный показатель получит следующее выражение: стр. 120+110+130.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности их оплаты.

П1 

Наиболее срочные  пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы. Для того, чтобы высчитать этот показатель, суммируем следующие строки баланса: с 620 по 670;

П2 

Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные долги и заемные средства. Нужная нам строка баланса: 690;

П3 

Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные займы  и заемные средства. То есть, нам нужна, в данном случае, строка 590; 

П4 

Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1 пассива "Источники собственных средств". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "расходы будущих периодов", то есть строка 490 минус строка 217 баланса.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1  

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 =< П4

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые  активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые  активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые  активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  оплаты:

П1. Наиболее срочные  долгов, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные  пассивы - это краткосрочные заемные  средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные долги и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих затрат и платежей. 

П4. Постоянные пассивы  или устойчивые - это статьи IV раздела  баланса "капитал и резервы". Если у фирмы есть убытки, то они вычитаются.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия задолженностей компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения займов ликвидность - способность организации: 1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, 2) увеличивать активы при росте объема продаж, 3) возвращать краткосрочные займы путем обычного превращения активов в наличность". 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Методы анализа и информационное обеспечение

      Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия проводится с помощью  совокупности методов и рабочих  приемов  (методологии), позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями.

      Анализ  абсолютных показателей – это  изучение данных, представленных в  бухгалтерской отчетности.

      Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение  каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании  этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

      Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

      Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении  каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный,  прогнозный анализ.

      Ведущим методом анализа  финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей:  акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) – это расчет соотношений между  относительными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение  их взаимосвязей.

      Известны  десятки относительных показателей, но для удобства пользования они  объединены в несколько групп:

• ликвидности;
• платежеспособности;
• финансовой устойчивости;
• интенсивности использования ресурсов;
• деловой активности;
• характеристика структуры имущества.

      Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

      В отчетность включены все виды текущего  учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается  возможность отражения  в отчетности  всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

      Анализ  финансово-экономической состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской  отчетности предприятия.

      Финансовая  бухгалтерская отчетность состоит  из нескольких образующих единое целое  отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма №1;
• отчета о прибылях и убытках, форма №2;
• отчета о движении капитала, форма №3;
• отчета о движении денежных средств, форма №4;
• приложения к бухгалтерскому балансу, форма №5.

      Предприятия по итогам года кроме вышеназванных документов обязаны предоставить дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам и др.

       Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.  Его проведение включает следующие этапы:

1. Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени.
2. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.
3. Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ).
4. Расчеты и группировка показателей по основным направлениям анализа.
5. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.
6. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация  результатов.
7. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.
8. Выявление «узких мест» и поиск резервов.
9. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

       Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит  из оценки пяти основных параметров (Рис. 1 Показатели финансового состояния  организации):

1. Состава и структуры баланса.
2. Финансовой устойчивости предприятия.
3. Ликвидности и платежеспособности предприятия.
4. Рентабельности.
5. Деловой активности.

       Рис. 1 Показатели финансового  состояния организации

2. Практическая часть на примере п/п «Медисфера»

       Свою  миссию предприятие видит в обеспечении  высококачественным, надёжным оборудованием и расходными материалами с целью значительного улучшения диагностических возможностей и качества услуг, предоставляемых сектором здравоохранения населению, а также оказании на высоком уровне сопровождения и обслуживания при использовании поставляемого медицинского оборудования и материалов.

       Дочерних  и зависимых обществ предприятие  не имеет. Совместную деятельность организация  не осуществляет.

       Предприятие является юридическим лицом согласно законодательству, действует на основании Устава, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности.

       Основной  деятельностью ИП «МЕДИСФЕРА» является оптовая торговля фармацевтическими, медицинскими и ортопедическими товарами, а также установка, наладка, ремонт и техническое обслуживание медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры.

       В перечень видов деятельности входят следующие:

• реализация медицинской техники;
• реализация изделий медицинского назначения;
• установка и наладка медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры;
• ремонт и техническое обслуживание медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры;
• сдача в наём собственного недвижимого имущества.

       Среди основных видов оборудования, поставляемого  и обслуживаемого   ИП «МЕДИСФЕРА», можно выделить:

1. Компьютерные томографы;
2. Рентгеновское оборудование для общей медицины;
3. Магнитно-резонансные томографы;
4. Приборы для ультразвуковой диагностики;
5. Операционные столы и прочее оборудование для комплексного оснащения операционных;
6. Стоматологические установки;
7. Рентгеновское оборудование для стоматологических клиник и отделений (дентальный рентген, ортопантомографы, компьютерные 3D томографы, системы радиовизиографии).
8. Стоматологические наконечники;
9. Оборудование основанное на CAD\CAM технологиях для стоматологии.
10. Прочие диагностические системы для стоматологии.

       ИП  «МЕДИСФЕРА» осуществляет полный спектр услуг: от продажи, доставки, установки и наладки оборудования до осуществления регулярного сервисного обслуживания, а также осуществления гарантийного и пост-гарантийного ремонта.

       Финансовые  результаты работы предприятия (прибыль, убыток) формируются в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также внереализационных доходов и расходов.

       Признание выручки от реализации товаров, готовой  продукции, работ, услуг осуществляются по мере отгрузки товаров, готовой продукции, выполнения работ, оказания услуг (метод начисления).

       2.1. Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования.

       Анализ  структуры и динамики активов (имущества) и источников его формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. При этом:

• Оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации.
• Определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества  и источников его формирования.
• Выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов.
• Устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.

Все показатели сравнительного Баланса можно разделить  на три группы:

1. Показатели структуры Баланса – удельные веса различных статей актива и пассива.
2. Показатели динамики Баланса – абсолютные отклонения значений статей Баланса на конец периода по сравнению с началом.

       Показатели  динамики структуры  Баланса – изменения удельных весов актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом.

     Все данные представим в диаграмме (объемная гистограмма), отражающей  изменение структуры актива баланса за отчетный период (рис. 1). 

Рис. 1 Изменение структуры  актива баланса за отчетный период. 

       Построим  круговую, объемную диаграмму, отражающую структуру внеоборотных активов на начало года и его конец (рис. 2, рис.3). 

Рис. 2 Структура внеоборотных активов на начало года. 

Рис. 3 Структура оборотных  активов на конец  года. 
 
 
 
 

       Далее приведен Анализ актива и Анализ Пассива (табл.1, табл. 2). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1. Анализ Актива

Таблица 2. Анализ Пассива