Анализ наличия, состояния и эффективности использования оборотных средств

Введение…………………………………………………………………………3

Глава 1. Экономические аспекты анализа оборотного капитала………6

1.1 Сущность и состав анализа оборотных средств…………………………...6

1.2 Цели, задачи и информационные источники для проведения анализа оборотных активов……………………………………………………………...10

1.3 Система частных и  обобщающих показателей анализа  состояния оборотного капитала  и его использования……………………………………14

Глава 2. Анализ наличия, состояния и эффективности использования оборотных средств.............................................................................................19

2.1 Анализ ликвидности  баланса предприятия……………………………….19

2.2 Анализ состава, состояния и структуры оборотных средств предприятия……………………………………………………………………...22

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств……………...31

Глава 3.  Резервы и пути повышения эффективности использования оборотных средств……………………………………………………………..37

Заключение……………………………………………………………………..42

Список использованной литературы……………………………………….44

Приложение.

Введение

В рыночной экономике оборотные  средства часто называют оборотным  капиталом. Главное назначение оборотных  средств – это обеспечение  непрерывности и ритмичности  процесса производства продукции путем  приобретения предметов труда, вспомогательных  материалов, топлива, оплаты потребляемой энергии всех видов, прочих услуг, в  том числе и оплаты труда. В  силу взаимосвязи, взаимодействия оборотных  средств с основными факторами  и результатами производства – величиной  и структурой собственных и привлечённых средств, основными средствами и  инвестициями, выручкой от реализации и прибылью – они играют определяющую роль в управлении финансами и имуществом предприятия

Роль собственных оборотных  средств, эффективное их использование  при различных экономических  отношениях всегда важна. Это обусловлено  тем, что главным источником прибыли  любого предприятия, национального  богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование  оборотных средств, со своевременной  их модернизацией и обновлением. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных  уровнях производства и маркетингом  достигается максимальная эффективность  использования оборотных средств.

Управление оборотными активами – это актуальная, сложная и  достаточно противоречивая проблема как  производственного, так и финансового  менеджмента. Структура и предметно-вещественный состав, укрупненные компоненты оборотных  активов (производственные запасы, дебиторская  задолженность, денежные средства и  их эквиваленты, оптимизация управления вложениями в эти активы) – требуют  различного подхода в системе  управления, поскольку они составляют существенную долю активов предприятия в целом и в значительной степени определяют прибыльность и рентабельность, эффективность и конкурентоспособность современного предприятия.

Управление оборотными средствами включает: учёт всех имеющихся на настоящее  время составляющих оборотных средств; анализ состояния, в том числе  выявление причин, в силу которых  сложилось настоящее положение  с текущими активами предприятия; разработку и внедрение в деятельность отдельных  служб предприятия современных  методик управления оборотными средствами; контроль за текущим состоянием важнейших  слагаемых оборотных активов  в процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия; прогноз  изменений в оборотных средств  в ближайшей и долгосрочной перспективе; расчёт отдельных показателей, необходимых  для составления кассового бюджета  предприятия. Для достижения данных задач решающее значение имеет экономический  анализ состояния оборотных фондов предприятия.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств  предприятий является важнейшим резервом увеличения эффективности их хозяйственной деятельности.

Объектом исследования в  данной дипломной работы является основными  видами деятельности которого являются предоставление услуг по строительству  и продаже стройматериалов.

Предмет работы – оборотные  средства предприятия.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение состояния оборотных  средств предприятия и эффективности  их использования. Будут рассмотрены  цели, задачи и информационные источники  анализа оборотных средств и  проведен анализ состава, структуры  и основных элементов оборотных  средств на примере предприятия

Для решения поставленной цели необходимо выполнение следующих  задач:

- рассмотреть цели, задачи  и информационные источники анализа  оборотного капитала;

- проанализировать состояние  оборотных средств предприятия  и эффективность их использования.

- изучение резервов и разработка мероприятий по увеличению эффективности оборотных средств.

Глава 1. Экономические  аспекты  анализа оборотного капитала .

1.1 Сущность и  состав анализа оборотных средств.

К оборотным (краткосрочным) активам относятся активы, срок обращения  которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или  в течение нормального операционного  цикла, если он превышает 12 месяцев.

Оборотные активы - часть  авансированного капитала. Потребность  в оборотных активах определяется в основном нормированием на базе показателей использования производственных ресурсов. В стоимость оборотных  активов включаются материальные запасы, незавершенное производство, готовая  продукция, дебиторская задолженность  и денежные средства. В стоимости  оборотных активов получают отражение, прежде всего, предмета труда, а также  средства труда (через амортизацию), сам живой труд (через оплату труда).

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий  уровень инфляции, неплатежи и  другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

Оборотные активы - важнейшая  экономическая категория, которая  отражает стоимостную оценку оборотных  средств организации, оптимальность  объема, состав и структура которых  в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения.

Средства, вложенные в  оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий  периоду превращения денег в  деньги.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части  оборотных активов должен быть собственный  капитал. Остальная часть оборотных  активов формируется за счет привлечения  заемных средств (обязательств), в  частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Достаточность объема, структуры  формирования оборотного капитала имеют  большое значение для обеспечения  финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных  активов важно установить, насколько  оптимален их объем и структура  формирования.

Дополнительное наращение  оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при  их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким  расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные  складские и другие расходы; обесценение  излишних остатков денежных средств  на банковских счетах; потери части  стоимости дебиторской задолженности  под воздействием инфляционных процессов. Следовательно, на основе тщательного  анализа эффективности оборотных  активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств  следует:

-установить потребность предприятия в оборотных средствах;

-определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

-обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

- рассчитать влияние состояния  и скорости оборота оборотных  активов на уровень ликвидности  и рентабельности;

-оценить эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление  общего управления компанией, используя  в финансовой деятельности. Их характерная  особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового  цикла - периода полного оборота  всей суммы оборотных активов, в  процессе, которого происходит изменение  их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных активов  особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости  оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных  активами, а также в виде показателей  средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости  характеризуют эффективность использования  оборотных активов и определяются по каждой статье II раздела бухгалтерского баланса и по его итогу.

1.2  Цели, задачи  и информационные источники для  проведения анализа оборотных  активов.

Целью анализа оборотных  активов является повышение эффективности  управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между  ними, достаточного для обеспечения  долгосрочной производственной и эффективной  финансовой деятельности предприятия.

Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса  между риском потери ликвидности  и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость  решения двух важных задач:

1) Обеспечение платежеспособности.

2) Обеспечение приемлемого  объема, структуры и рентабельности  активов. 

При недостаточном анализе  и контроле оборотных активов  могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров  - риск дополнительных издержек  или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных  кредитных возможностей - риск потери  ликвидности.

3. Недостаточность денежных  средств - риск прерывания производственного  процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных  средств - риск увеличения издержек  финансирования и сокращения  доходов.

Основными задачами анализа оборотных средств являются:

• изучение изменения состава и структуры оборотных средств;
• группировка оборотных средств по основным признакам;
• определение основных источников формирования оборотных  средств;
• определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Особое внимание уделяют  изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных  средств и разработке мер по их оптимизации.

Источники информации для  анализа оборачиваемости оборотных  средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К  ним относятся бухгалтерский  баланс (форма №1) (Приложения 1,2,3 ) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).(Приложения 4,5,6)

Форма №1 – бухгалтерский  баланс – характеризует финансовое положение организации по состоянию  на отчетную дату. Данные для целей  анализа, т.е. информация о состоянии  оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных  финансовых вложений и денежных средств  отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» сосредоточена  основная часть оборотных активов  предприятия, а точнее активов, имеющих  материально-вещественную природу, непосредственно  включаемых в производственно-технологический  процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в  целом, что может свидетельствовать  о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных  методов реализации, спецификой конкретного  производства, связанной, например, с  длительностью производственного  цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность  – следующий элемент оборотных  средств, который представляет собой  требования предприятия по отношению  к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств  за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская  задолженность отражается двумя  группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, и дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты. Наличие крупной  дебиторской задолженности следует  рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике – об ухудшении  финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения – ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов  или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

В группе статей денежных средств  отражается остаток денежных средств  в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные  активы показаны суммы, не нашедшие отражения  по другим статьям II раздела баланса.

Форма №2 «Отчет о прибылях убытках» содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи  товаров, оказания услуг, а также  доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для  поддержания его деятельности за период с начала года. В части  анализа оборачиваемости оборотных  средств используется информация отчета о прибылях и убытках, о выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

1.3 Система частных  и обобщающих показателей анализа  состояния оборотного капитала  и его использования.

Для характеристики использования  основных производственных фондов применяются  различные показатели. Условно их можно разделить на две группы:  
     -обобщающие показатели;  
     -частные показатели.  
          Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства – предприятия, отрасли и народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность.  
          Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях.      Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных фондов. Показатели интенсивного использования основных фондов характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу времени с определенного вида оборудования. Показатели экстенсивного использования основных фондов характеризуют их применение во времени.  
          Показатели состояния и эффективности использования основных средств можно объединить в три группы (Рис. 1.1.).  
          Фондоемкость является величиной обратной фондоотдаче. Этот показатель дает возможность определить стоимость основных средств на одну гривну изготовленной продукции и характеризует обеспеченность предприятия основными фондами.  
 

   
 
Рис. 1.1 - Показатели состояния и эффективности  использования основных средств.  
Рассчитывается по формуле:  
, (1.1)  
где   фондоемкость;  
 балансовая стоимость основных средств на конец отчетного периода;  
 стоимость произведенной продукции за отчетный период.  
           При нормальных условиях фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а фондоемкость – к уменьшению.  
           Фондовооруженность показывает величину основных средств на одного работника и рассчитывается:  
 (1.2)  
где   фондовооруженность;  
 среднесписочная численность работников.  
            Коэффициент стоимости основных фондов в имуществе предприятия отображает удельный вес остаточной стоимости основных фондов в общей стоимости имущества предприятия.  
 (1.3)  
где   коэффициент стоимости основных фондов в имуществе предприятия;  
остаточная стоимость основных средств;  
 стоимость имущества предприятия.  
            Коэффициент износа характеризует часть стоимости основных фондов, которая была списана на затраты производства в предыдущих периодах.  
 (1.4)  
где   коэффициент износа;  
 сумма износа.  
           Коэффициент пригодности отображает часть основных средств, пригодных к эксплуатации. 

 (1.5)  
где   коэффициент пригодности.  
            Коэффициент обновления показывает часть введенных новых основных средств в общей стоимости основных фондов. Рассчитывается по формуле:  
 (1.6)  
где   коэффициент обновления.  
            Коэффициент выбытия характеризует степень выбытия тех основных фондов, которые либо морально устарели, либо непригодные для дальнейшего использования.  
Положительной в деятельности предприятия является ситуация, когда стоимость введенных в действие основных средств превышает стоимость выбывших основных фондов.  
 (1.7)  
где   коэффициент выбытия.  
            Коэффициент прироста показывает степень увеличения основных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом.  
 (1.8)  
где   коэффициент прироста основных средств.  
           Наиболее общим показателем, который характеризует эффективность использования основных средств, является фондоотдача. Она рассчитывается:  
 (1.9)  
где   фондоотдача. 

Количество оборотов = Выручка / среднегодовую стоимость оборотных  средств.

Время обращения = 360/ n( количество оборотов) 

Общие показатели по капиталу .

• Рентабельность финансовая = Прибыль / среднегодовую стоимость собственного капитала;( данный показатель характеризует степень использования вложения и их эффективность.
• Рентабельность заемного капитала = Прибыль / среднегодовую стоимость заемного капитала;
• Рентабельность капитала = Прибыль / среднегодовую стоимость всего капитала.

Эти показатели могут рассчитываться как в целом так и с выделением отдельных видов.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств приводит к  высвобождению части средств, которые  можно вновь впустить в оборот либо использовать для реконструкции  предприятия.

Глава 2.  Анализ наличия, состояния и  эффективности  использования оборотных средств.

2.1 Анализ ликвидности  баланса ЗАО «Вестра»

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как  ликвидность — это способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

Основной целью проведения анализа финансового состояния  организаций является обоснование  решения о признании структуры  бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными.

В качестве критериев для  оценки удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса организации  используются следующие показатели:

1) коэффициент текущей  ликвидности;

2) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 660 «Резервы предстоящих расходов»:

К_ТЛ = ,

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П - итог раздела V пассива  бухгалтерского баланса (строка 690).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_{обесп СОС}) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

К_{обесп СОС} =  ,

где III П - итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива  бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса  (строка 290).

Расчет данных коэффициентов представлен в таблице (данные для расчета взяты из Приложения 1,2,3).

Таблица 2.1 – Расчет коэффициентов ликвидности баланса

Структура бухгалтерского баланса  ЗАО «Вестра» является неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, т.к. одновременно выполняются следующих два условия:

1) коэффициент текущей  ликвидности по рассматриваемым периодам имеет значение менее 1,3;

2) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  на конец отчетного имеет значение  менее 0,2.

2.2 Анализ состояния, состава и структуры оборотных средств предприятия.

Под составом оборотных средств  понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение  между отдельными элементами оборотных  средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Особенностью оборотных  средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь  после завершения каждого оборота  к своей исходной величине.

Анализируя структуру  оборотных активов, следует иметь  в виду, что устойчивость финансового  состояния в значительной мере зависит  от оптимального размещения средств  по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта  продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят  от отраслевых и технологических  особенностей предприятий. Так, для  предприятий с материалоемким производством  требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий  с длительным циклом производства - в незавершенное производство и  т.д. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская  задолженность, денежная наличность).

Показатели состава, структуры  и динамики оборотных активов  предприятия представлены в таблицах.

 Таблица 2.2. – Анализ состояния оборотных средств ЗАО «Швейная фирма «Вестра» за 2008 год.(приложение №1)