Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Южно-Уральский  государственный университет»

Факультет «Экономика и Управление»

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика». 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА по дисциплине «Экономический анализ» на тему:

«Анализ ОАО «ПЯТИГОРСКТОРГТЕХНИКА»». 
 
 

Руководитель, доцент, кандидат экономических наук

Благих  Любовь Владимировна

Автор работы

Студентка группы ЭиУ-439

Иванова Александра.

___________________2010г. 

Работа  защищена с оценкой

________________________ 

__________________2010 г. 
 

Челябинск 2010г.

АННОТАЦИЯ

 Объектом  исследования предприятие и результаты его финансовой деятельности

 Цель  – разработать методику улучшения финансового состояния предприятия.

 Данная  работа состоит из 3х частей: в  первой части –рассчитаны основные финансовые показатели, характеризующие  производственную деятельность ОАО  «Пятигорскторгтехника»; во второй части рассмотрена финансовая устойчивость и финансовое состояние предприятия, в треть части разрабытываются мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

На современном  этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий  является очень актуальным. От финансового  состояния предприятия зависит  во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания. Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий.

Предметом исследования выступает  система  управления финансовым состоянием на предприятии

Объектом  исследования является финансовое состояние  предприятия

Цель  работы – разработать мероприятий по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия

В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:

1. Проанализировать  финансовые показатели, финансовую устойчивость и финансовое состояние предприятия

2. На примере другого предприятия разработать возможные меры, направленные на улучшение его  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 ЧАСТЬ ПЕРВАЯ: «Анализ деятельности предприятия».

 1.1     Доля основного и оборотного капитала в структуре активов.

 Таблица 1.1

 В данной таблице приведены данные об объемах основного и оборотного капитала предприятия на конец и начало периода, а также их доля в общем объеме активов.

 Диаграмма  1.1 Структура активов на начало периода  и на конец периода.

 Результат сравнения показывает, что соотношение основного капитала и оборотного капитала в общем объеме активов за отчетный период изменилось незначительно.

2. Уровень и динамика фондоотдачи

 Фондоотдача - это показатель эффективности использования  основных средств, рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция, в наиболее обобщенном виде фондоотдача характеризует уровень использования основных фондов (средств).

 Фондоотдача(ФО) = V/Ф

 Таблица 1.2 Данные о выручке, основных фондах и фондоотдаче.

 Диаграмма 1.2 Показатель фондоотдачи за отчетный период.

 В соответствие с приведенными данными, уровень  фондоотдачи снизился за отчетный период. Это может быть связано с неэффективностью использования основных средств  за данный период, то есть предприятие  стало использовать свои ресурсы  менее рационально, а также произошло снижение выручки. 

 1.3     Уровень и динамика материалоемкости

 Материалоемкость - расход материалов в расчете на натуральную единицу или на рубль  стоимости выпускаемой продукции. Измеряется в физических единицах, в денежном выражении или в процентах, которые составляют стоимость материалов в общих издержках производства продукции, в себестоимости.

 МЕ = МЗ/V  
 

 Таблица 1.3 Показатели выручки, материалозатратах и материалоемкости за отчетный период.

 Соответственно  можно рассчитать и темп роста  материалоемкости за отчетный период.

 Т_МЕ= ((0.47-0.38)/0.38)*100%=23.68%

 Диаграмма 1.3 Изменение материалоемкости за отчетный период.

 В соответствии с приведенными данными темп роста  уровня материалоемкости составил 23.68%, то есть материалоемкость за отчетный период увеличилась. Это означает, что доля использования материалов при производстве единицы продукции выросла. 

 1.4       Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на их изменение.

 1).  Аддитивная модель. Примером является следующая исходная модель:

 V = S+Pf

 ∆V = V₁-V₀ = 34605 – 29751 = 4854.

 2). Мультипликативная модель. Примером является следующая исходная модель:

 V = Ф*ФО

 ∆V_Ф = Ф₁*ФО₀ – Ф₀*ФО₀= 26410.14 – 29751 = -3340.86

 ∆V_ФО = Ф₁*ФО₁  - Ф₁*ФО₀= 34605 – 26410.14 = 8194.86

 ∆V = ∆V_ФО +∆V_Ф = 4854

 3). Кратная модель. Примером является следующая исходная модель:

 V = МЗ/МЕ

 ∆V_МЗ = МЗ1/МЕ0 – V0 = 28304.5 – 29751 = -1446.5

 ∆V_МЕ = МЗ1/МЕ1 – МЗ1/МЕ0 = 34605 – 28304.5 = 6300.5

 ∆V = ∆V_МЗ +∆V_МЕ = 4854. 

5. Структура себестоимости на рубль продаж и  динамика её компонентов.

 Диаграмма 1.4 Данные о выручке, издержках и затратах за отчетный период и предыдущий период.

 Диаграмма 1.5 Структура затрат за отчетный период. 
 

 Диаграмма 1.6 Структура затрат за предыдущий период.

 Таким образом, можно сделать вывод, в  отчетном периоде по сравнению с  прошлым периодом материальные затраты  изменились незначительно (темп роста 3.29%), и в большей степени за счет увеличения затрат на оплату труда, а менее всего изменились расходы на амортизацию (темп роста составил всего лишь чуть более 3%). 

6.   Темп роста

 а). Сопоставить темпы роста себестоимости  и объема продаж

 Таблица 1.7 Темпы роста выручки и себестоимости.

 Диаграмма 1.7 Изменение показателей выручки  и себестоимости за отчетный период по сравнению с предыдущим периодом.

 В следствие  анализа Таблицы 1.7 и Диаграммы 1.7 можно сделать вывод о темпах роста выручки предприятия и себестоимости продукции.

   Так темп роста выручки = 34605/29751*100%=116.32%.

 А темп роста себестоимости = 27184/24734*100%=109.9%

 Таким образом, за отчетный период выручка увеличилась в большей степени, чем себестоимость продукции, что является благоприятным показателем.

 б). Сопоставить темпы роста постоянных затрат и объема продаж

 Постоянные  затраты представляют собой разницу между общим объемом затрат и материальными затратами.

 Постоянные  затраты за предыдущий период = 27763-13934 = 13829

 Таблица 1.8 Темпы роста постоянных затрат и выручки.

 Диаграмма 1.8 Изменение постоянных затрат и выручки  за отчетный период по сравнению с  предыдущим.

 После анализа Таблицы 1.8 и Диаграммы 1.8 можно сказать, что темпы роста постоянных затрат и выручки изменились соответственно на 11.52% и 16.31%.

 Таким образом уровень выручки вырос  в большей степени, чем постоянные затраты, что также благоприятно влияет на деятельность компании.

 в). Сопоставить темпы роста активов и объема продаж.

 Таблица 1.9 Темпы роста активов и объема продаж.

 Диаграмма 1.9 Изменение показателей активов и объема продаж за отчетный период по сравнению с предыдущим.

 После анализа  Таблицы 1.9 и Диаграммы 1.9 можно сделать вывод, что активы предприятия снизились, а объем продаж увеличился.

 Темп роста  активов = -14.12%, а темп роста объема продаж = 16.32%. Таким образом ресурсы предприятия стали использоваться более разумно.

7.       Структура текущих активов

 К текущим  активам относят все оборотные  активы.

 Таблица 1.10 Структура  текущих активов.

 Диаграмма 1.10

 Диаграмма 1.11

 После анализа Таблицы 1.10 и Диаграмм 1.10 и 1.11 можно сделать вывод, что в составе текущих активов предприятия большую часть составляют запасы (сырье, материалы, готовая продукция, расходы будущих периодов и товары отгруженные),а объем налога на добавленную стоимость, прочих оборотных активов и краткосрочных финансовых вложений примерно 1%. Соотношение осталось практически прежним, можно лишь сказать об увеличении доли краткосрочных финансовых вложений с 8% до 1% и снижении доли запасов с 59% до 70%.

8.    Скорость и время оборота оборотных средств.

 Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

 v = V/ТА,

 где v – скорость оборота,

 V – выручка,

 ТА  – текущие активы.

 t = 365/v

 Таблица 1.11 Скорость и время оборота.

 Диаграмма 1.12 Скорость оборота за отчетный период

 Диаграмма 1.13 Время оборота за отчетный период

 Проанализировав данные, можно сказать, что скорость оборота уменьшилась, так как  темп роста текущих активов больше, чем темп роста выручки. А время  оборота увеличилось, это негативно сказывается на процессе производства.

9.      Потребность в оборотных средствах  и в запасах.

 Необходимо  рассчитать влияние различных факторов на потребность в оборотных средствах  и запасах.

 Составим  исходную модель: ТА=V₀/v₀

 Представим  модель в мультипликативной форме:

 ТА = V₀/v₀ = t*(V/365) = t*ОД

 а). Изменение ТА за счет ОД:

 ТА_ОД=t₀*ОД₁= 16892.04938

 б). Изменение ТА за счет времени оборота:

 ТАt=t₁*ОД₁= 17970.06123

 ∆ТА_ОД = ТА_ОД-ТА₀ = -12858.95062

 ∆ТАt = ТА_t – ТА_ОД = 1078.011857

 ∆ТА = 1078.011857 + (-12858.95062) = -11780.9387

 Таким образом, объем текущих активов  изменился в большей степени  под влиянием увеличение времени  оборота. Так как запасы составляют большую часть текущих активов, то изменение объемов текущих  активов и запасов в их числе  совпадает.

10. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала.

 Показатели  рентабельности более полно, чем  прибыль, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

 Рентабельность  хозяйственной деятельности (ρ) характеризует  норму возмещения на всю совокупность источников, используемых предприятием, и определяется отношением суммы доходов (Рf) к общей сумме активов (А):

 ρ=Pf/A

 Такая формула чаще всего используется для оценки рентабельности деятельности предприятия внешними пользователями. По этой же формуле можно оценить  рентабельность оборотных активов по чистой прибыли.

 Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли  от реализации продукции, работ и  услуг или чистой прибыли на сумму  полученной выручки. Характеризует  эффективность предпринимательской  деятельности: сколько прибыли имеет  предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 ρ _п = чистая прибыль/ выручка

 Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к общей стоимости собственного капитала.

 ρ_к = чистая прибыль/ СК,

 где СК –  собственный капитал.

 Таблица 1.12 Показатели рентабельности

 Диаграмма 1.14 Изменение рентабельности за отчетный период.

 В соответствие с данными видно, что все показатели рентабельности увеличились, а особенно рентабельность предприятия и собственного капитала. Это объясняется в первую очередь ростом чистой прибыли предприятия.

11. Влияние различных факторов на рентабельность активов.

  Необходимо  рассчитать влияние различных факторов на рентабельность активов.

 Исходная  модель:

 Таблица 1.13

 Теперь  рассчитаем необходимые показатели:

 МЕ = МЗ/V, ЗЕ = ЗП/V, АЕ = А/Е, ПрЕ = Пр/V, ФЕосн = Фосн, ФЕоб = Фоб/V.

 Таблица 1.14