Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Содержание

Введение…………………………………………………………………2

Формулировка  задания……………………………………………..4

Порядок выполнения задания :

1. Анализ платёжеспособности и ликвидности организации………9
2. Анализ финансовой устойчивости организации…………………..11
3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия……   13
4. Анализ рентабельности ……………………………………………15

5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. (Диагностика вероятности банкротства по модели Альтмана)…………………………………………………………………17

6.Рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия…… .19

Список использованной литературы…………………………………..23

Введение

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально  оценивать финансовые состояния, как  своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового  состояния - дать руководству предприятия  картину его действительного  состояния, а лицам, непосредственно  не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии.

Цель анализа так же состоит в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на улучшение финансового состояния предприятия. Данный анализ   показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Управленческие решения  и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

  Объектом контрольной работы является предприятие, бухгалтерский баланс которого представлен ниже.

  Предметом– анализ хозяйственной деятельности предприятия, оценка ее эффективности.

Задачи  данной контрольной  работы:

1)   рассмотреть.платёжеспособность.и.ликвидность.предприятия;  
2)  изучить.финансовую.устойчивость.предприятия; ; 
3)   дать оценку капитала вложенного в имущество рассматриваемого предприятия;

4)провести.анализ.рентабельности.предприятия; 
5) описать обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;

6)   Дать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.

  Методами исследования будут выступать аналитический, описательный.

Информационная  основа работы – базовые научные  работы отечественных авторов, учебная литература.

    Структура контрольной работы состоит из введения, основного текста  содержащегося  на  23 страницах, заключения, и списка литературы состоящего из   6 источников.

1. Формулировка задания

Вариант 1

Проведите оценку финансового  состояния предприятия по следующим  направлениям:

1. Анализ платежеспособности и ликвидности;
2. Анализ финансовой устойчивости;
3. Оценка капитала вложенного в имущество предприятия;
4. Анализ рентабельности;
5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Проведите диагностику вероятности банкротства.

Сформулируйте выводы по результатам анализа и  разработайте рекомендации по финансовому  оздоровлению.

Бухгалтерский баланс на  31 декабря 2008г.  

Отчет о прибылях и убытках

За период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.

1. Анализ платёжеспособности и ликвидности организации

                                                                                          Таблица 1

Вывод:

Из  таблицы 1 видно, что:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода имеет низкое значение, т.е. наблюдается недостаточность денежных средств для погашения  наиболее срочных обязательств. На конец периода значение коэффициента выросло за счет значительного увеличения денежных средств организации.
2. Значение коэффициента срочной ликвидности   0,31 – на начало периода и 0,36 – на конец периода, свидетельствует о том, что организация не в силах погасить все текущие обязательства за счет ликвидных активов.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает превышение текущих обязательств организации над ее оборотными активами. На конец периода наблюдается прирост значения коэффициента за счет незначительно увеличения  оборотных активов.

В целом можно сказать, что коэффициенты ликвидности имеют  низкие значения, что связано с  большой величиной краткосрочных  обязательств организации.

Показатели обеспеченности организации  собственными оборотными средствами

                                                                Таблица 2

Вывод:

Из  таблицы 2 видно, что отрицательно значение рассчитываемых коэффициентов показывает,  что организация испытывает дефицит собственных оборотных средств (отсутствуют). Собственного капитала не хватает для финансирования собственной деятельности, что свидетельствует об угрозе банкротства. Но по сравнению с началом года в конце года ситуация улучшается. Коэффициент восстановления платёжеспособности 0,5< 1 показывает ,что предприятие не сможет восстановиться.

2. Анализ финансовой устойчивости организации

                                                                                                  Таблица 3

  Вывод:

1. Низкое значение  оборачиваемости капитала может  свидетельствовать о кризисном  финансовом состояние, при котором  степень платежеспособности, низкая, что предполагает, что денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения и дебиторская задолженность  не покрывают даже ее кредиторской  задолженности и просроченных  заемных средств. Может возникнуть  верояность банкротства.

2. Коэффициент  запасов и затрат показывает сколько собственных средств предприятия затрачено на запасы и затраты. Из таблицы видно отрицательные  коэффициенты на начало периода –1,1,а на конец периода –0,28. Это означает, что предприятие улучшается за счёт собственных средств, но меньше норматива от 0,5 до 0,8, т.е не обладает достаточными собственными средствами, чтобы покрыть свои затраты.

3. Значение коэффициента  финансовой независимости свидетельствует,  что за счет долгосрочных  и  устойчивых пассивов финансирование  на начало периода – 20% активов, на конец - 40%. Т.е.  более 50% всех активов организации сформировано за счет краткосрочных обязательств.

4. Коэффициент  соотношения не достигает оптимального  значения. На 1 рубль заемного капитала  приходится 0,36 коп собственного  капитала на начало периода  и 0,45 коп на конец периода.

   3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. По таблице 4 необходимо определить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось (уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структуры заемного капитала, вложенного в имущество.

                                                                                  Таблица 4                                                                             

  Вывод:

На данном предприятии имущество уменьшилось за счет уменьшения заемного капитала (темп прироста заемного капитала составил   -79,4%, собственного – 146,9%). Однако существенного изменения в структуре капитала это не принесло, соотношение собственного и заемного капитала изменилось (соответственно 25,2% и 74,8% в начале года, 38,3% и 61,7% в конце года).

Также из  таблицы 4 можно увидеть изменение заемного капитала. В составе заемных средств значительно увеличились долгосрочные заемные средства (на 86,1%), а также краткосрочные заемные средства (на 68,1%). Заемные средства использованы на производственное развитие предприятия. Собственный капитал увеличился на 46,9%. Позитивным является снижение кредиторской задолженности, задолженность снизилась на 30%. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Структура же заемных средств  изменилась следующим образом. На начало года основной составляющей заемных  средств была кредиторская задолженность (58,8%), долгосрочные заемные средства составляли 1,09%. В конце года ситуация изменилась: кредиторская задолженность  уменьшилась и составила 42,7%, тогда  как долгосрочные займы – 2,09%.

4. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования  имеющихся активов, капитала, ресурсов предприятия.

                                                                                                  Таблица 5

      Вывод:

1. На начало  периода доля прибыли в выручке  организации составляет             16%.На конец периода объем прибыли от продаж увеличился на 3,8%, что привело к повышению рентабельности продаж до 19,8%.

2. Значение коэффициента  рентабельности всего капитала  свидетельствует о том, что  на каждый рубль вложенного  капитала организации приходится  – в начале периода около  1,3 копеек, а на конец периода  – 5 копеек, т.е. капитал организации  стал использоваться чуть более  эффективно.

3. Коэффициент  рентабельность окупаемости имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом. В данном случае этот коэффициент отрицательный, что свидетельствует о превышении затрат над доходами.

4. Коэффициент рентабельность суммарного общего капитала показывает, 33 денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

5. Коэффициент  рентабельность вне оборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Этот коэффициент на конец года увеличился на 24,12%, поэтому более эффективно стали использоваться основные средства.

6. Коэффициент рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Мы видим ,что на конец года этот коэффициент увеличился на 30,61%-значит стали более эффективно использоватся оборотные средства.

Рентабельность активов на конец года возросла на 13,8 пункта по сравнению с началом года и составляет 33,01%. Это значит, что активы увеличиваются менее быстрыми темпами, чем прибыль.. Это говорит о наличии большой величины займов. Рентабельность продаж выросла на 3,8%, что свидетельствует об увеличении доли прибыли выручки организации.

5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. (Диагностика вероятности банкротства по модели Альтмана):

Z  = 0,2 Коб+0,14 Кнп+0,33 Кр+0,06 Кп+0,99 Кот

Коб – доля покрытия активов собственным оборотным капиталом в активах

К нп – отношение накопленной прибыли к активам

К р – рентабельность активов

К п – коэффициент рыночной стоимости всех акций к заёмным средствам