Анализ отчета о прибылях и убытках. 5

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВЯТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

КАФЕДРА «Экономики, учета  и финансов»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Комплексный экономический анализ»

«Анализ отчета о прибылях и убытках»

на примере предприятия  ОАО «Городской молочный завод» г. Кирово-Чепецк.

Выполнила студентка 

Группы                  09- ЭКБу-225                                            С.М.Южанина     ____________

                                                                                                                                          (дата)

роверила ст. преподаватель

Кафедры Экономики, учета и финансов      __________   Т.Ф.Васюра          _____           

_______________________________

                      (зачет, незачет)

Киров, 2013

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Теоретические основы методики анализа отчета о прибылях и убытках. 5
2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Городской молочный завод» 10
3. Анализ динамики и состава прибыли. 13
4. Факторный анализ прибыли ОАО «ГМЗ». 16
5. Анализ показателей рентабельности ОАО «ГМЗ» г. Кирово-Чепецк. 19
6. Факторный анализ рентабельности собственного капитала ОАО «ГМЗ». 22
7. Факторный анализ рентабельности  активов ОАО «ГМЗ». 24

Заключение. 28

Список использованной литературы. 30

ВВЕДЕНИЕ

Все организации любой  организационно-правовой формы собственности  обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета  бухгалтерскую отчетность, являющуюся завершающим этапом учетного процесса. Бухгалтерская отчетность в установленных  формах содержит систему сопоставимых и достоверных сведений о реализованной  продукции, работах и услугах, затратах на их производство, об имущественном  и финансовом положении организации  и результатах ее хозяйственной деятельности.

Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также внутренними пользователями для экономического анализа в  самой организации. Вместе с тем, отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью  и служит исходной базой для последующего планирования.

 Объектом данной работы  является анализ одной из форм  бухгалтерской отчетности – отчета  о прибылях и убытках (форма  №2) ОАО «Городской молочный завод». Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убытки за период.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках  во многих отношениях документ более  важный, чем баланс предприятия, поскольку  в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов предприятие достигло в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

Цель данной работы –  рассмотреть значение и целевую  направленность отчета о прибылях и  убытках, рассмотреть порядок формирования и классификацию доходов и расходов в отчете, сформировать навыки практического применения методик анализа финансовой отчетности при изучении текущего финансового состояния организации, тенденций его развития и возможных изменений. Для достижения поставленных целей представляется необходимым в рамках данной курсовой работы решение следующих задач:

• рассмотреть отчет о прибылях и убытках, выявить его значение;
• применить конкретные методики анализа отчета о прибылях и убытках;
• представить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия, возможных изменениях и о причинах данных изменений;
• предложить конкретные действия по улучшению финансового состояния.

1. Теоретические основы методики анализа отчета о прибылях и убытках.

Финансовый анализ как  метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Его основными функциями являются:

- объективная оценка финансового  состояния объекта анализа;

- выявление факторов и  причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений;

- выявление и мобилизация  резервов улучшения финансового  состояния и повышения эффективности  всей хозяйственной деятельности.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным  видам деятельности и соответствующим  им расходов – себестоимости проданной  продукции; особое внимание уделяется  тенденциям изменения этих показателей. Различные виды прочих доходов и  расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в  том, чтобы объяснить причины  изменения и качество чистой прибыли  – источника прироста капитала и  выплаты дивидендов. Результаты анализа  отчета о прибылях и убытках конкретного  субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который  важен для кредиторов, акционеров, участников фондового рынка и  других пользователей, принимающих  деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме этого результаты анализа используются в прогнозировании  финансовых результатов, что может  быть использовано как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе  любой формы отчетности, - вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный  анализ, факторный. В оценке качества прибыли большое значение придают  бухгалтерским методам. В прогнозировании  финансовых результатов используются методы статистики.

К стандартным методам  анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется  в аналитических таблицах с помощью  относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это  анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с  предыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который  объясняет причины изменений  в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы  бухгалтерской отчетности, возможность  учитывать влияние инфляции на бухгалтерские  показатели. Данные базового года служат исходной точкой расчета и принимаются  за 100 процентов. Изменение показателей  отчета о прибылях и убытках рассчитывается по каждому показателю в процентах  к базисному году. При изучении достаточно длительного периода  данные могут быть усреднены, например, рассчитаны средние показатели за каждые три года. Другой подход заключается  в расчете структурных показателей  отчета о прибылях и убытках за ряд лет. Таким образом, построенные  тренды изучаются для выявления  тенденций изменения финансовых результатов.

При построении аналитических  таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является однородная совокупность – прибыли и убытки, итоговый показатель - будь то прибыль до налогообложения  или чистая прибыль – формируется  не только за счет выручки от продажи. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько  ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета о прибылях и убытках.

Показатель валовой прибыли был введен в отчет о прибылях и убытках для повышения аналитичности бухгалтерской информации. Он является расчетным показателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытия он характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих операционных расходов и существенно влияет на величину прибыли.

 Величина коэффициента  валовой прибыли зависит от  метода определения себестоимости  реализованной продукции (товаров,  работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его  оценка зависит от доступности  информации об учетной, маркетинговой  и ценовой политики организации.

 Анализ формирования  финансовых результатов дополняется  оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета  о прибылях и убытках.

 Сравнительный анализ  заключается также в сравнении  показателей отчета о прибылях  и убытках анализируемой организации  со среднеотраслевыми значениями  и показателями отчетов других  организаций. Это помогает оценить  стратегию компаний и эффективность  управленческих решений ее руководства.

Основными задачами анализа  финансовых результатов являются:

- анализ и оценка уровня  и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли  от реализации продукции (работ  услуг);

- анализ финансовых результатов  от прочих фактов хозяйственной  деятельности;

- анализ и оценка использования  чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ резервов роста  прибыли на основе оптимизации  объемов реализации и издержек  производства и обращения.

Отчёт о прибылях и убытках. Важнейшей формой выражения деловой  активности организации является величина финансового результата за определенный период, а именно прибыль или убыток от операционной, инвестиционной и  финансовой деятельности.

Информация о результатах  деятельности содержится в отчете о  прибылях и убытках. Основой для  составления этого отчета в каждой стране выступают такие элементы финансовой отчетности, как доходы и расходы. Отчет о прибылях и  убытках должен содержать информацию обо всех существенных видах доходов  и расходов, относящихся к финансовым вложениям, и об операциях с ними по категориям, представленным в балансе.

В отчете о прибылях и  убытках информация о финансовых вложениях отражается раздельно  по следующим статьям:

- выручка, полученная  по операциям продажи и иного  выбытия финансовых вложений;

- расходы, произведенные  по операциям приобретения и  продажи и иного выбытия финансовых  вложений;

- суммы прибыли (убытка), полученные от переоценки финансовых  вложений по справедливой стоимости,  которые в соответствии с принятой  в организации учетной политикой  относятся на счет прибылей  и убытков, раздельно по торговым  финансовым вложениям и финансовым  вложениям в наличии для продажи;

- суммы прибыли (убытка) от переоценки финансовых вложений  в наличии для продажи, списанные  в отчетном периоде на счет  прибылей и убытков со счетов  учета добавочного капитала при  продаже или ином выбытии финансовых  вложений в наличии для продажи;

- суммы дивидендов и  процентов, отнесенных на счет  прибылей и убытков в отчетном  периоде;

 суммы прибыли (убытка) от переоценки финансовых вложений  в наличии для продажи по  справедливой стоимости в предшествующие  периоды, списанные в течение  отчетного периода со счетов  учета собственного (добавочного)  капитала на - счет прибылей и  убытков при переводе указанных  вложений в другую категорию.

Отчет о прибылях и убытках - это документ, который характеризует  успешность деятельности компании за определенный период. В деловых и  инвестиционных кругах этот отчет используется для определения рентабельности, инвестиционной ценности, кредитоспособности компании. Он предоставляет инвесторам и кредиторам информацию, с помощью  которой они могут прогнозировать объемы будущих денежных потоков.

Дополнительные статьи, разделы  и промежуточные показатели должны представляться в отчете о прибылях и убытках, когда это необходимо для полного и достоверного раскрытия  финансовых результатов деятельности компании.

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Городской молочный завод»

Предприятие ОАО «ГМЗ», полное наименование - открытое акционерное общество «Городской молочный завод».  Место нахождения общества: Россия, Кировская область, г.Кирово-Чепецк, ул.Ленина, д.2а

25 лет завод являлся филиалом  Кировского молочного комбината.  К 90-годам мощность предприятия составляла до 60 тонн перерабатываемого молока в сутки.

Со 2 июля 1996 года завод переживает свое второе рождение. После длительного  кризиса начали перерабатывать до 4 тонн молока в сутки. Новый директор смог поставить завод на ноги, постепенно войти в доверие к поставщикам  сырья, завоевать заново любовь и  доверие покупателей. Прошла реорганизация  форм собственности – из ПК (производственного кооператива) в ОАО.

Организационно-правовая форма  предприятия «Городской молочный завод» - открытое акционерное общество. Учредительный документ – устав, действующий с 2005г.

Органами  управления общества являются:

• общее собрание акционеров;
• наблюдательный совет;
• единоличный исполнительный орган (директор).

     На  предприятии  предусмотрен обязательный внешний  аудит, для чего ежегодно общим  собранием принимается решение  о выборе аудитора.     Размер  уставного капитала 84756 рублей. Количество акций 24216, номиналом  3 рубля 50 копеек каждая.

     В обществе  создан резервный фонд в   размере 15%  уставного капитала  общества. Величина ежегодных отчислений  в резервный фонд общества  составляет 5% от чистой прибыли  общества.

Целью общества является извлечение прибыли. Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

3. производство и переработка сельскохозяйственной продукции;
4. производство товаров народного потребления, промышленных товаров, товаров производственно-технического назначения реализация продукции и услуг на внутреннем и внешнем рынках;
5. строительно-монтажные, конструкторские, пусконаладочные работы;
6. проектирование, монтаж, наладка и ремонт оборудования;
7. операции по экспорту и импорту товаров производственно-технического назначения и услуг;
8. оказание транспортных и экспедиционных услуг физическим и юридическим лицам;
9. посредническая и торговая деятельность оптовая и розничная на территории Российской Федерации и за рубежом;
10. лизинговая деятельность;
11. рекламная, редакционно-издательская и информационная деятельность;
12. производство и переработка сельскохозяйственной продукции.

ОАО «Городской молочный завод» - многопрофильное предприятие, объединяющее в себе переработку  молока, сервисное  обслуживание поставщиков этого  сырья, снабжение крестьянских хозяйств топливом, запасными частями, моющими  материалами, минеральными удобрениями, холодильным и другим производственным оборудованием.

    Сегодня ежедневно  более 100 тонн молока поступает  из 23 хозяйств районов области  (Фаленского, Зуевского, Верхошижимского, Куменского, Немского, Сунского, Нолинского). С участием предприятия создано ООО «Агрофирма «Двуречье». В общество вошли сельхозпредприятия «Фатеевское», «им. Кирова»,  «Кстининское», и Опытная станция. Цель создания агрофирмы - увеличение производства продукции за счет получения качественного сырьем. Со многими сельхозпредприятиями ОАО «ГМЗ» работает уже на протяжении многих лет.

    ОАО «Городской  молочный завод» является вторым  в Кировской области по мощности, выпуску и реализации продукции. По объемам переработки молоко Общество относится к среднему предприятию. Объем переработанного молока в 2011 году составил более 30 тысяч тонн. Предприятие имеет свои товарные знаки, позволяющие выделить   продукцию среди аналогов.

На предприятии в данное время трудится 229 человек. Продукция предприятия поставляется около 200 потребителям.

Чтение отчетности — информационное ознакомление с финансовым положением организации по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и  убытках. Чтение отчетности является начальным  этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном  положении предприятия, характере  его деятельности, соотношении средств  по их видам в составе активов, величине собственных и заемных  средств и т.п.

 Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы.

Так, по отчету о прибылях и убытках за 2011г., ОАО “ГМЗ”, при чистой прибыли, полученной в отчетном году (7 766 тыс. руб.), имело прибыль в сумме 22 464 тыс. руб. от реализации молочной продукции (основной уставной деятельности), а в предыдущем отчетному году при чистой прибыли 29 152 тыс. руб., ОАО «ГМЗ» получило прибыль от продаж в сумме 53 968 тыс. руб..

 Прибыль отчетного  года сформировалась за счет  доходов, полученных от реализации продукции.

 Чтение отчетности  дает пользователям большую, но  не исчерпывающуюся информацию  о предприятии. Для более детального  рассмотрения деятельности предприятия  используются другие приемы анализа.

 Для проведения анализа  отчета о прибылях и убытках  с помощью других приемов составляются  специальные аналитические таблицы.  В эти таблицы заносятся данные, исчисленные по исходному отчету (с укрупненными или преобразованными  показателями) и представленные  в виде процентов или коэффициентов.  При определенной взаимосвязи  между двумя показателями, по  относительным величинам этих  показателей проводится сравнительный  анализ.

Все показатели отчета о  прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в  процентах к объему выручки от реализации. Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно провести по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). Следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.

3. Анализ динамики и состава прибыли.

Анализ финансовых результатов  коммерческой организации начинается с изучения объема, состава, структуры  и динамики прибыли (убытка) до налогообложения  в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности.

По итогам аналитических  расчетов делается вывод о влиянии  изменения суммы связанных с  прочей деятельностью доходов и  расходов в целом и отдельных  их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от прочей деятельности.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений  величин определяющих ее элементов.

Таблица показателей для  вертикального и горизонтального  анализа.

В первую очередь, как правило, интересует абсолютное и относительное  изменение показателей за период (горизонтальный анализ). Проиллюстрируем  это на цифрах, приведенных в таблице. Коммерческие расходы  увеличились  на 10542 тыс. рублей (на 53,42%), тогда как выручка предприятия и валовая прибыль сократились на 9324 тыс. рублей (1,63%) и 20962 тыс. рублей (28,4%) соответственно. Это косвенно свидетельствует о том, что дополнительные затраты на рекламу и продвижение товаров не оправдали себя. Ожидаемого роста продаж не последовало.

Вертикальный анализ помогает разобраться в том, какие показатели оказали наиболее существенное влияние  на чистую прибыль.

Из таблицы мы видим, что наибольший удельный вес в выручке от продаж занимает себестоимость проданных товаров, в 2011 году она составляла 90,62%, а в 2010 году – 87,1%, а наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают налоги, в 2011 году они составили 0,19%, в 2010 году сумма налогов была выше на 8402 тыс. руб., что значительно выше относительно отчетного периода. На сокращение валовой прибыли повлияло увеличение на 3,52 %  доли себестоимости продукции в выручке компании. Здесь сказался рост материальных затрат. Коммерческие расходы в 2011 году составили 5,39%. Чистая прибыль в 2011 году снизилась на 73,4%, это произошло из-за увеличения суммы коммерческих расходов.

Показатели, рассчитанные и  интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут  выступать в качестве критерия для  принятия решений пользователями, а  тем более для принятия управленческих решений, без объяснения причин изменения  анализируемых показателей. Поэтому  следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего  финансового положения предприятия  и определения стратегии и  тактики его развития.

4. Факторный анализ прибыли ОАО «ГМЗ».

Выявление причин и их влияние  на показатели прибыли – наиболее целесообразно проводить с использованием факторного анализа.

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации служат данные бухгалтерского баланса и отчет о прибылях/убытках  компании (1 и 2 форма баланса):

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров  предприятия в отчетном периоде  составила 562180 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (562180/1,06), который составил 530358 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 92,8% (530358/571504*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 7,2%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась: 53968 * (-0,072) = - 3886 тыс. рублей.

Необходимо отметить что, основная методическая сложность определения  влияния объема продаж на прибыль  компании связана с трудностями  определения изменения физического  объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в  объеме продаж путем сопоставления  отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных  измерителях. Это возможно тогда, когда  продукция однородна. В большинстве  же случаев реализованная продукция  по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления  в стоимостном выражении. Для  обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и  базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно  в ценах базисного периода).

Индекс изменения цен  на продукцию, работы, услуги рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода на индекс изменения  цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного  периода.

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен  базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

• выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 530358 тыс. рублей;
• фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (497802*0,928) = 461960 тыс. рублей;
• коммерческие расходы базисного периода 19734 тыс. рублей;
• прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (530358-461960-19734) = 48664 тыс. рублей.