Анализ отчета о движении денежных средств. 3

Содержание 

Введение

1. Анализ источников средств предприятия. Анализ пассива баланса

2.Анализ  имущественного положения предприятия.  Анализ актива баланса

3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

     3.1. Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости

     3.2. Анализ коэффициентов финансовой  устойчивости

4. Анализ  платежеспособности организации  и ликвидности баланса

     4.1. Анализ ликвидности баланса

     4.2 Анализ коэффициентов ликвидности  и платежеспособности предприятия

5. Анализ  отчета о прибылях и убытках  (форма №2)

     5.1. Анализ прибыли

     5.2. Анализ деловой активности и  рентабельности работы предприятия

6. Анализ  отчета о движении денежных  средств (Форма №4)

Заключение

Список  литературы

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Финансовый  анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы  в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние  финансового здоровья фирмы, выявить  слабые места, потенциальные источники  возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. Это и предопределяет актуальность проведения финансового анализа предприятия.

В курсовой работе произведен финансовый анализ ОАО "Материальные ресурсы", видом деятельности которой является оптовая торговля.

     Целью выполнения курсовой работы является более углубленное изучение студентами теоретических вопросов курса «Финансовый  анализ», а также получение практических навыков и приемов проведения анализа финансовой отчетности. Проанализировать финансовую отчетность организации и сделать выводы по состоянию организации на данный момент и пути решения проблем в сфере финансовой деятельности организации.

     Исходя из цели, были поставлены следующие задачи:

     - проанализировать источники средств организации

     - сделать анализ имущественного состояния предприятия

     - определить, насколько предприятие  финансово устойчиво

     - рассчитать коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия

     - проанализировать отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств

     Основой для финансового анализа послужила  финансовая отчетность данного предприятия за 2010 год. 
 
 
 
 

       1. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       1.1 Анализ пассива  баланса

       Финансовое  состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

       Анализ  структуры баланса выполняется  с целью общей, характеристики финансового  состояния предприятия и его изменения за отчётный период.

       Пассивы предприятий (т.е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

       По  степени принадлежности используемые финансовые ресурсы подразделяются на собственные и заемные (таблица 1).

Таблица 1 - Структура источников средств предприятия

       Проведем оценку динамики валюты баланса. Как видно из таблицы 1, происходит увеличение валюты баланса на 10 602 тыс. руб. или на 14,78% , что свидетельствует об ускорении скорости хозяйственного оборота.

       Увеличение источников средств предприятия было вызвано ростом как заемного капитала, величина которого увеличилась на 2 332 тыс.руб. или на 2,29% в их структуре, так и собственного на 8 270 тыс. руб.

       На  основании анализа структуры пассива предприятия видно, что его финансирование было обеспеченно более чем на 90% за счет собственных средств.

       Дальнейший  анализ проведем для выявления главных  источников, которые предприятие  использует для активных операций, а также структуру источников и структурные сдвиги в динамике. Для решения этих задач воспользуемся детализированным балансом, построив таблицу 2.

       Таблица 2 - Заемные средства

       На  основе проведенных расчетов можно  видеть существенные изменения в составе и структуре заемного капитала. На конец периода их сумма увеличилась на 2 307 тыс. руб. или на 80%. Наибольшую долю заемных средств составляет кредиторская задолженность – 96,43% на конец года, что на 0,89 меньше, ем на начало года. Остальные строки баланса в данном случае равны нулю.

       Следующим этапом анализа источником является анализ собственного капитала, который представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами.

       Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал является основой независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала. 
 
 

Таблица 3 - Движение собственного капитала предприятия

     Как следует из расчетов, в анализируемом  периоде произошли незначительные изменения, затронувшие как саму величину капитала организации, так и его структуры. Так, общая величина капитала увеличилась на 8 270 тыс.руб. или на 12,03%, что оценивается положительно, так как сохранение собственного капитала является обязательным условием признания полученной в отчетный период прибыли. Данное увеличение было полностью обусловлено ростом нераспределенной прибыли на 8 270 тыс.руб. Величина уставного, добавочного и резервного капиталов осталась неизменна.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  

       2.1 Анализ актива  баланса 

       Структура стоимости имущества дает общее  представление о финансовом состоянии  предприятия. Прежде всего, следует осуществить укрупненную группировку средств на внеоборотные и оборотные активы, определить структуру и структурные сдвиги на конец года по сравнению с началом года.

       Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных табл. 4. 

Таблица 4 - Структура имущества предприятия

       Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в активе баланса, как на начало, так и на конец года занимают оборотные активы (67,5 и 71,83%), причем имеют тенденцию увеличиваться. Их увеличение в абсолютной величине составило 10 720 т.р. Внеборотные активы на конец года уменьшились на 118 тыс.руб. и на 4,33% в сруктуре.

       Таким образом, изменение структуры имущества на предприятие можно оценить как не особо значительное, что говорит об определенной стабильности развития предприятия.

       Далее проведем анализ внеоборотных активов. К внеоборотным активам относятся активы, срок оборота которых превышает 12 месяцев (или превышает длительность нормального операционного цикла). 
 

       Таблица 5 - Анализ внеоборотных активов

       Внеоборотные  активы в отчетный год представлены основными средствами и долгосрочными финансовыми вложениями. Величина внеоборотных активов в динамике уменьшилась на 118 тыс.руб. или на 0,51%, что было обусловлено уменьшением основных средств на 1 404 тыс.руб. При этом величина долгосрочных вложений увеличилась на 1 286 тыс. руб.

       Наибольшая  часть внеоборотных активов представлена основными средствами (55,87 и 50,09%). Ситуация при которой наибольший удельный вес занимают основные средства в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта.

       В общем, изменения произошедшие во внеоборотных активах можно назвать незнаительными.

       Во  втором разделе «Оборотные активы»  показываются данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-производственных запасах, денежных средствах, расчетах с дебиторами. Для анализа структуры оборотных средств целесообразно укрупнить статьи баланса, поскольку некоторые из них являются родственными по экономической сути. 
 
 
 
 
 

       Таблица 6 - Анализ оборотных средств

       Увеличение  оборотных активов произошло  на 10 720 тыс.руб. или на 22,14%. Данное увеличение связано с увеличением денежных средств на 4 764 тыс. руб., дебиторской задолженности на 3 104 тыс. руб. и запасов на 2 852 тыс. руб.

       Наибольшую  долю в составе оборотных средств  занимают запасы (46,96% и 43,27%),что соответствует  виду деятельности предприятия. Далее  идут денежные средства (41,94% и 42,39%) и дебиторская задолженность.

       В целом данные изменения можно  охарактеризовать положительно.

       Вместе  с тем в процессе анализа следует  провести анализ текущей платежеспособности предприятия.

      С точки зрения оценки ликвидности, активы следует сгруппировать по возможности их быстрого превращения в денежные средства, выделив следующие группы:

     - трудно реализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы, и долгосрочная дебиторская задолженность (сумма строк 190, 230 баланса);

     - медленно реализуемые активы. К ним относят запасы и НДС по приобретенным ценностям (сумма строк 210, 220 баланса);

     - быстро реализуемые активы. Они включают краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (сумма строк 240, 270 баланса);

     - абсолютно и наиболее ликвидные активы. К ним относят денежные средств и краткосрочные финансовые вложения (сумма строк 250, 260 баланса).

       Группировку активов по степени ликвидности  приведем в таблице 7.

Таблица 7 - Актив сравнительного аналитического баланса

       Как видно из таблицы 7, наименьший удельный вес в активе баланса занимают быстро реализуемые активы, к которым относится дебиторская задолженность. Остальные активы представлены относительно в равных долях.

       Из  чего можно сделать вывод, что на предприятии все активы в зависимости от степени ликвидности можно охарактеризовать положительно.

       Основные  средства предприятия и их изменение  представляют наибольший интерес в  процессе анализа финансовой отчетности, так как данные активы, а также их состояние, изменение и эффективность использования непосредственно влияют на финансовую деятельность предприятия.

       Структура и структурные сдвиги в соотношении  отдельных статей могут быть  следствием не только движения средств, но и переоценки основных средств, величина которой показана справочно в разделе «Основные средства» формы № 5. Проведем оценку динамики основных средств в табличной форме (см. табл. 8).

      Таблица 8 - Расчет показателей для анализа основных средств

       Таким образом, можно видеть опережающий  рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием. Коэффициент выбытия основных средств составил 0,61 пункта, тогда как коэффициент поступления – 0,99 пункта.

       Наибольший  удельный вес в структуре основных средств занимают здания, с которыми за отчетный год не произошло изменений, что обусловлено спецификой деятельности предприятия.

       Для определения технического состояния  основных фондов и принятия решения о целесообразности их списания рассчитаем показатели состояния основных фондов, а точнее коэффициент износа (Ки) и коэффициент годности (Кг):

       Кг = 100 – Ки                                                                                                               

       Ки =  30739/42194 *100% = 72,85%

       Кг = 100 – 60,42 = 27,15%

    Мы  получили коэффициент износа равный 72,85%,то говорит о большой степени изношенности основных фондов и о том, что у многих из них истекает срок полезного использования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ  

       3.1 Анализ абсолютных  показателей финансовой  устойчивости и  определение типа  финансовой устойчивости.  

       Одной из ключевых задач анализа финансового  состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

       Анализ  финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.