Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ предельных и определение точек затрат безубыточности

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агенство по образованию

Государственное образовательное учреждение

среднего профессионального образования

Челябинский энергетический колледж имени С.М. Кирова.

Курсовая работа

По дисциплине: “Анализ финансово - хозяйственной деятельности”

На тему: “Анализ предельных и определение точек затрат безубыточности”

Руководитель проекта:……………

9,03,2007.

Разработал студент: ……………

группы Б 2-04 9,03,2007.

Челябинск: 2007.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..3

Общая характеристика эффективности деятельности предприятия………4

Показатели эффективности финансово – хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………………..4
Показатели эффективности использования акционерного капитала и активов предприятия……………………………………………………...6
Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия………………………………………….7

Анализ запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности) предприятия……………………………………………………………………9
Анализ финансовой связи между издержками и объемом производства продукции………………………………………………………………………14
Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия……………………………………………………………………20

Графический метод…………………………………………………...20
Аналитический метод…………………………………………………22

Анализ факторов изменение точки безубыточности и зоны безопасности предприятия……………………………………………………………………26
Определение критической суммы постоянных расходов и критического уровня цены реализации………………………………………………………28

Критический уровень постоянных затрат……………………………28
Критический уровень цены…………………………………………...29

Заключение……………………………………………………………………………31

Список литературы…………………………………………………………………...33

Введение.

Успех работы любой компании измеряется величиной полученной прибыли и ее ростом. Рост прибыли справедливо связывают с ростом объемов продаж.

По мере развития "аппетиты" компании растут: сначала осваиваем родной регион, потом - соседние, далее - всю страну до самых до окраин, и, наконец, - выходим на мировые рынки. На каждом из этих этапов возникает логичное стремление как можно больше продать и получить как можно больше прибыли. Однако для успешного ведения бизнеса необходимо не только просчитывать, сколько компания заработает при достижении запланированного объема продаж, но и четко представлять, какой минимальный объем продаж необходим для обеспечения безубыточной работы.

Для принятия решения и планирования необходима соответствующая информация об издержках производства, их взаимосвязи с объемом производства и получаемой прибылью. Поэтому анализ безубыточности производства актуален не только на стадиях становления производства, но и при дальнейшем его развитии.

Целью настоящей работы является рассмотрение изучение анализа конкретного предприятия, ООО «Урал» основным видом деятельности которой является производство и реализация слесарных изделий на территории Российской Федерации безубыточность производства и планирование капитальных вложений, освещение по мере необходимости теоретических вопросов, относящихся к проблеме.

1.Общая характеристика эффективности деятельности предприятия.

1.1 Показатели эффективности финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Общая характеристика эффективности финансово – хозяйственной деятельности предприятия может быть дана с помощью таких показателей, как:

Эффективность использования основных фондов (фондоотдача, фондовооруженность, фондоемкость);
Эффективность инвестиций (капиталоотдача, капиталоемкость);
Эффективность использования трудовых ресурсов (производительность труда, трудоемкость);
Общая эффективность хозяйственной деятельности (рентабельность, прибыльность);
Эффективность использования активов (число оборотов товарных запасов, отдача текущих активов, недвижимости, общих активов, чистого оборотного капитала);
Эффективность использования акционерного капитала [1.стр. 177].

Принципом оптимальной технико-экономической деятельности предприятия являются минимизация затрат на производство единицы продукции (работ, услуг), которая достигается при наиболее полном соблюдении товарной технологии и обеспечения качественных характеристик.

Различают следующие виды эффективности:

Эффективность затрат;
Эффективность финансово-хозяйственной деятельности;
Эффективность инвестиций;
Эффективность специализации;
Эффективность производственно-хозяйственных связей;
Эффективность административной структуры;
Эффективность финансового менеджмента.

Среди факторов, влияющих на эффективность технико-экономической деятельности предприятия, можно выделить: народнохозяйственные, территориальные, отраслевые, экстенсивные, интенсивные, структурно-организационные, общие, специфические и особые факторы неопределенности и риска. [1.стр. 177]

Не надо забывать, что на эффективность финансово-хозяйственную деятельность предприятия оказывает влияние всевозможные факторы которые влияют как в лутшию, так и в худшую сторону. Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия приведены в табл.1.

№ п/п	показатели	ед. изм	2000	2001	темп роста (%)	темп прироста (%)
1	Выручка от реализации пр-ции.	Т.р.	20 000	23 000	115,0	15
2	Среднегодовая ст-ть ОПФ	Т.р.	35 255	41 255	117,0	17
3	Фондоотдача (стр. 1/стр2)	-	0,57	0,56	98,24	- 1,76
4	Фондоемкость (стр2/стр1)	-	1,76	1,79	101,7	1,7
5	Объем копетальных вложений	Т.р.	5 580	6 125	109,76	9,76
6	Капиталоотдача (стр1/стр5)	-	3,58	3,76	105,0	5
7	Капиталоемкость (стр5/стр1)	-	0,279	0,266	95,34	- 4,66
8	Среднесписочная численность занятых.	Чел	15	10	66,67	- 33,33
9	Производительность труда (стр1/стр8)	Т.р./чел.	1 333,33	2 300	172,5	72,5
10	Фондовооруженность (стр2/стр8)	Т.р./чел.	2 350,33	4 125,5	175,53	75,53

Таблица №1 “Показатели эффективности ф. х. д. предприятия в 2000 – 2001г.”

Вывод: можно сказать, что эффективность использования основных фондов, инвестиций, трудовых ресурсов используется эффективно. В 2001 г. по сравнению с 2000 г. в 1,15 раза увеличилась выручка от реализации, в 1,73 раза - производительность труда, на 33,33 % сократилась численность занятых, а капитальные вложения увеличились в 1,1 раза. Однако в это переуде наблюдалось и снижение ряда показателей. Например, фондоотдача в 0,99 раз, Капиталоемкость в 0,95 раз.

1.2. Показатели эффективности использования акционерного капитала и активов предприятия.

Об эффективности использования акционерного капитала и активов предприятия можно судить по данным табл.2.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2000	2001	Темп роста, %
1.	Число размещенных акций	Шт.	77 568	77 568	100,00
2.	Рыночная стоимость одной акции	руб.	20 000	50 000	250,00
3.	Номинальная стоимость одной акции	руб.	1 000	1 000	100,00
4.	Доход на одну акцию	руб.	13,77	13,88	100,8
5.	Выплаченные дивиденды	Т.руб.	106 821	107 703	100,83
6.	Сумма дивидендов на одну акцию	руб.	1 377,1	1 388,5	100,83
7.	Соотношение рыночной цены и доходности на одну акцию	-	1,45	3,6	248,3
8.	Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (отношение V реал к величине тов. запасов)	-	71,49	53,17	74,37
9.	Отдача текущих активов (отношение V реал. к величине текущих активов)	-	1,68	1,52	90,48
10.	Уровень отдачи недвижимости (отношение V реализации к величине долгосроч. активов)	-	0,36	0,67	186,1
11.	Отдача общих активов (отношение V реализации к стоимости всех активов)	-	0,3	0,46	153,3
12.	Отдача собственных оборотных активов (отношение V реализации к величине собственных оборотных активов)	-	9,23	5,07	54,93

Таблица №2: Показатели эффективности использования акционерного капитала и активов предприятия в 2000 - 2001 гг.

Вывод: Показатели первых семи строк таблицы превышают или равны 100%, что позволяет сделать вывод о достаточной эффективности использования акционерного капитала. Что касается эффективности использования активов, то в 2001 г. упала отдача текущих и собственных оборотных активов, снизился коэффициент оборачиваемости товарных запасов. Можно сделать вывод, что вопросам эффективности использования текущих активов, собственных оборотных активов и оборачиваемости товарных запасов на предприятии не уделяется должного внимания. Это является существенным упущением в работе финансовых служб и администрации предприятия.

1.3 Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия.

Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия представлены в табл.3.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	1999	2000	2001	Темп роста в 2000 (в % к 1999)	Темп роста в 2001 (в% к 2000)
1	Выручка от реализации пр-ции (работ, услуг)	тыс. руб.	5 968	5 567	7 561	93,3	135,8
2	Среднегодовая стоимость О.П.Ф. (раздел 1 баланса)	тыс. руб.	9 755	9 316	8 302	95,5	89,1
3	Среднесписочная численность занятых	чел.	199	200	195	100,5	97,5
4	Фондоотдача (стр.1/стр. 2)	—	0,61	0,6	0,91	97,68	152,4
5	Фондоемкость (стр.2/стр. 1)	—	1,6	1,67	1,1	102,38	65,61
6	Производительность труда (стр.1/стр. 3)	Т руб./ чел.	29,99	27,84	38,77	92,81	139,3
7	Фондовооруженность (стр. 2/стр. 3)	Т руб./ чел.	49,0	46,58	42,57	95,02	91,4

Таблица №3:. Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия в 1999 - 2001 гг.

Вывод: Анализируя показатели таблицы, видим, что в 2001 г. по сравнению с 2000 г. фондоотдача увеличилась на 54,72 %, так как выручка от реализации увеличилась на 42,5% . Фондоемкость — величина, обратная фондоотдаче, поэтому она уменьшилась на 36,77 %. Фондовооруженность уменьшилась на 3,62%, в то время как производительность труда увеличилась на 46,49%, что свидетельствует о рациональном использовании имеющихся трудовых ресурсов.

В 2000 г. по сравнению с 1999 г. фондоотдача почти не изменилась. Это означает, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) уменьшилась (примерно в 0,93 раза), чем вложения в основные фонды. Фондоемкость соответственно увеличился на 4,4% Фондовооруженность в 2000 г. составила 49,0 тыс. руб. на I чел., что меньше по сравнению с показателем 1999 г. на 4,9%. Увеличение выручки от реализации и рост производительности труда в 1999 г. являются положительными моментами в работе предприятия.

2. Анализ запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности ) предприятия.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). В таком случае все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. С помощью этих данных можно рассчитать безубыточный объем продаж, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Рентабельность, прибыль и убытки будут равняться нулю.

Постоянные затраты в

Порог = себестоимости реализованной продукции

рентабельности Доля маржинального дохода

в выручке

Когда определим порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

_ЗФУ₌ Выручка - Порог рентабельности _*100%

Выручка

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	Прошлый год	Отчетный год
1	Выручка от реализации пр-ции	Млн. руб.	69 000	99 935
2	Прибыль	Млн. руб.	14 500	19 296
3	Полная с/с реализованной пр-ции	Млн. руб.	54 500	80 639
4	Сумма переменных затрат	Млн. руб.	37 060	54 149
5	Сумма постоянных затрат	Млн. руб.	17 440	26 490
6	Сумма маржинального дохода	Млн. руб.	31 940	45 786
7	Доля маржинального дохода в выручке	%	46,28	45,82
8	Порог рентабельности	Млн. руб.	37 685	57 813
9	Запас финансовой устойчивости:
		Млн. руб.	31 315	42 122
		%	45.4	42.1

Таблица №4 “Расчет порога рентабельности и запаса фин. Устойчивости пред-я“

Как показывает расчет (табл. 4), в прошлом году нужно было реализовать пр-ции на сумму 37 685 млн.руб. чтобы покрыть все затраты. При такой выручки рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 69 000 млн.руб. что выше порога на 31 315 млн. руб., или на 45,4%. В отчетном году запас финансовой устойчивости немного снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в с/с реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 42,1% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным, будет “проедать” собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. [2. стр. 630].

Запас финансовой устойчивости можно представить графически (рис.1). На оси абсцисс откладывается объем реализации продукции, на оси ординат – постоянные, переменные затраты и прибыль. Пересечение линии выручки и затрат и есть порог рентабельности. В этой точке выручка равна затратам. Выше ее зона прибыли, ниже – зона убытков. Отрезок линии выручки от этой точки до верхней и есть запас финансовой устойчивости. [2. стр. 630]

Y,млрд. руб.

100 Запас финансовой

Устойчивости

Прибыль

Порог

75 рентабельности В

Переменные затраты р

50 у

25 а

Постоянные затраты

25 50 57,8 75 100 млрд. руб. _/

Рис.1 : Определение запаса финансовой устойчивости.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь изменяется за счет количества реализованной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж – за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек. Факторную модель зоны безопасности предприятия можно представить следующим образом: [2. стр. 632]

ЗФУ = (В - Т) = 1- Н _. :

В ∑[Д_i(Ц_i – V_i / Ц_i)] ∑ (Кpn _общ * УД_i * Ц_i)

где:

В	выручка от реализации продукции;
Т	безубыточный объем продаж;
Н	сумма постоянных затрат;
Д_i	доля i – го вида продукции в общей сумме выручки;
Кpn _общ	общий объем реализованной продукции в условно – натуральном или натуральном выражении;
УД _I	удельный вес i –го вида продукции в общем, объеме продаж;
Ц_i	цена единицы продукции;
V	удельные переменные расходы на единицу продукции.

Расчет влияния данных факторов необходимо провести, используя данные табл. 5, 6, 7.

Вид продукции

Объем реализации в условно – натуральном измерении, (т.руб.)

Структура продаж (%)

Цена единицы продукции,

(млн. руб.)

Выручка,

(млн. руб.)

Прошлый год.

Отчетный год.

Прошлый год.

Отчетный год.

Прошлый год.

Отчетный год.

Прошлый год.

Отчетный год.

6 000

5 000

2 500

2 000

4 850

5 300

3 050

2 560

38,71

32,26

16.13

12.90

30,77

33,63

19.35

16.25

3,8

4,5

5.0

5.6

5,20

6,10

7.35

7.80

22 800

22 500

12 500

11 200

25 220

32 330

22 417

19 968

Всего

15 500

15 760

100,0

69 000

99 935

Таблица №5: Исходные данные для факторного анализа зоны безопасности предприятия.

Сумма выручки, (млн. руб.)	Условия расчета выручки
Сумма выручки, (млн. руб.)	Объем продаж	Структура продаж	Цены реализации
План ∑ (К_{i o *}Ц_{i o}) 69 000	Базисный	Базисный	Базисный
Усл.1 В_{о } К_{P n}= 69 000 15 760 / 15 500 = 70 160	Отчетный	Базисный	Базисный
Усл.2 ∑ (Кi _* Цi _о) 71 866	Отчетный	Отчетный	Базисный
Усл.3 ∑(К_i * Ц_i) 99 935	Отчетный	Отчетный	Отчетный

Таблица №6: Выручка от реализации продукции.

Постоянные затраты предприятия:

Прошлый год – 17 440 млн. руб.

Отчетный год – 26 490 млн. руб.

Вид изделия	Цена Изделия (млн. руб.) [Ц_i]		Переменные затраты на изделие (млн. руб.) [V_i]		Удельный вес в общей выручке (%)		Д _уi = (Ц_i – V_i)/ Ц_i
Вид изделия	план	факт	план	факт	план	факт	план	усл^*	факт
А	3,8	5,20	2,14	3,1	33,04	25,1	0,437	0,589	0,404
В	4,5	6,1	2,44	3,5	32,61	32,92	0,458	0,6	0,426
С	5,0	7,35	2,5	3,6	18,12	22,1	0,5	0,66	0,510
D	5,6	7,8	2,885	3,744	16,23	19,88	0,485	0,63	0,520

Таблица №7: Структура реализации продукции.

Д _уi – доля маржинального дохода в выручке по каждому виду продукции.

Рассчитаем запас финансовой устойчивости за прошлый год:

При значении всех показателей этого периода:

ЗФУ₀ = 1- Н₀: ∑[Д_i0 (Ц_i0 – V_i0 / Ц_i0)] : ∑ (Кpn _{общ 0}* УД_i0 * Ц_i0) =

= 1 - 17440 / 0,4628 / 69000 * 100% = 45,4%

Затем определим величину ЗФУ при сумме постоянных затрат отчетного года и при неизменном значении остальных факторов:

Анализ предельных и определение точек затрат безубыточности 📙 Курсовая → 🆔 16362