Анализ проведения лизинговых операций на примере ОАО «Сбербанка»

Курсовая

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций коммерческих банков

1.1 История развития лизинга

1.2 Сущность лизинга

1.3 Классификация лизинга  и лизинговых операций

1.4 Участники лизинга и  их функции

Глава 2. Анализ проведения лизинговых операций на примере ОАО «Сбербанка»

2.1 Краткая характеристика  ОАО «Сбербанка»

2.2Анализ лизинговых операций  ЗАО «Сбербанк Лизинг»

Глава 3. Мероприятия по совершенствованию  лизинговых операций

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Введение

 В настоящее время  большинство российских предприятий  сталкивается с проблемой обновления  основных фондов. При этом зачастую  из-за нехватки оборотных средств  они вынуждены брать кредиты  под залог ценных бумаг, партий  товара, недвижимости. С другой стороны,  многие предприятия - поставщики  оборудования - имеют трудности с  реализацией своей продукции.  Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого  распространения, но способный  разрешить эти проблемы.

Речь в данном случае идет о лизинге - современной форме  финансирования предприятий.

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны  и получил широкое распространение  в различных отраслях современной  экономики. Появление лизинга в  условиях научно-технического прогресса  было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств  в современном оборудовании, которую  невозможно было удовлетворить с  помощью традиционных форм финансирования.

Актуальность заданной темы курсовой работы обуславливается тем, что в настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться  в практике коммерческих банков и  специализированных лизинговых компаний.

Цель данной работы заключается  в изучении лизинговых операций в  коммерческих банках. Реализация намеченной цели осуществляется путем решения  следующих задач:

• Ознакомление с теоретическими основами лизинговых операций коммерческих банков;
• Проведение анализа лизинговых операций на примере Сбербанка России;
• Разработка комплекса мероприятий по совершенствованию лизинговых операций.

Объектом исследования в  данной курсовой работе является одна из крупнейших российских лизинговых компаний ЗАО «Сбербанк Лизинг».

Предметом исследования является  лизинговые операции.

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений. Первая глава посвящена теоретическим  основам лизинговых операций коммерческого  банка, в ней рассмотрены история  развития лизинга, сущность лизинга, классификация  лизинга и лизинговых операций, участники  лизинга и их функции. Вторая глава  посвящена анализу проведения лизинговых операций на примере ОАО «Сбербанк  », в ней содержится краткая характеристика ОАО «Сбербанка» и анализ лизинговых операций ЗАО «Сбербанк Лизинг». Третья глава посвящена мероприятиям по совершенствованию лизинговых операций.

Практическая значимость данной  работы заключается в  том, что её могут использовать  коммерческие банки, а так же специализированные лизинговые компании, чтобы усовершенствовать лизинговые операции, для привлечения большего количества клиентов, и, следовательно, увеличения прибыли.

При написании курсовой работы были использованы следующие материалы: нормативные законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, финансовые  и статистические отчетности компании, исследовательские  статьи.

Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций коммерческих банков

1.1История  развития лизинга

Лизинг известен человеку с незапамятных времен. По мнению историков  и экономистов, лизинговые сделки заключались  еще задолго до новой эры в  древнем государстве Шумер. Раскрытие  сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383-322 гг. до н. э.). Он рассматривал идеи лизинга в своем трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Основной идеей этой работы является то, что не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно лишь иметь право пользования им и в результате этого получать доход.

 Лизинг в древние  времена не был ограничен арендой  конкретных типов собственности.  В истории существуют факты,  когда арендовались не только  различные типы сельскохозяйственной  техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника. 

В Венеции в XI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: жители этого города сдавали в  аренду очень дорогие по тем временам якоря владельцам торговых судов  и торговцам. По окончании плавания якоря возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в  аренду.

В начале XX века многие железнодорожные  лизинговые компании осознали, что  возрастающее число грузоотправителей  не желает осуществлять долгосрочное управление или монопольное использование  вагонов, что предусматривало предоставление оборудования в трастовое (доверительное) пользование. Вместо этого они требовали  лишь краткосрочного его использования. Лизинговые компании стали предлагать контракты с более коротким сроком действия. По окончании контракта  вагоны возвращались арендодателю, который сохранял за собой право собственности на это имущество. Такие арендные договоры заложили начало операционного лизинга.

В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы XX века Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения реализации своих автомобилей. Однако настоящим прародителем автомобильного лизингового бизнеса считается  Золли Фрэнк — торговый агент  из Чикаго, который в начале 40-х  годов прошлого века первым предложил  долгосрочную аренду автомобилей.

В России понятие «лизинг» появилось во время Второй мировой войны, когда в 1941-1945 годах по lend-lease осуществлялись поставки американской военной техники.

Однако настоящий перелом  в арендных отношениях произошел  в Америке в начале 50-х годов  прошлого столетия. В аренду стали  в большом объеме сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, автотранспорт, суда, самолеты и т. д. Правительство  США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную  программу его стимулирования.

Введение в экономические понятия термина «лизинг» (от англ. lease — сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 году приняло решение сдавать в аренду, а не продавать свои телефонные аппараты.

Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали  основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско  известная американская компания United States Leasing Corporation. Таким образом, США  стали местом рождения нового направления  в бизнесе. К середине 60-х годов XX века лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. долларов, а к концу 80-х они превысили 110 млрд. долларов, т. е. за четверть века увеличились более чем в сто раз.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Другое определение звучит так: лизинг представляет собой договор  аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем принадлежащих ему  оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение —  арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения  средств арендодателем на денежном рынке с учетом необходимой прибыли  банка, и амортизацию имущества.

Кроме того, лизинг можно  рассматривать как специфическую  форму финансирования вложений в  основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в  аренду на долгосрочный период.

1.2Сущность лизинга

Лизинг представляет собой  комплекс имущественных и экономических  отношений, возникающих в связи  с приобретением в собственность  имущества и последующей сдачей его во временное пользование  за определенную плату.

Классический лизинг носит  трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей  схеме. Будущий лизингодатель нуждается  в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных  финансовых средств. Тогда он находит  лизинговую компанию, которая располагает  достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым  предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель  выбирает продавца, располагающего требуемым  имуществом, а лизингодатель приобретает  его в собственность и передает лизингополучателю во временное  пользование за оговоренную в  договоре лизинга плату. По окончании  договора в зависимости от его  условий имущество возвращается лизингодателю или переходит  в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных  отношений лизинговая сделка состоит  из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и  отношений, связанных с временным  использованием имущества. С точки  зрения обязательственного права эти  отношения могут быть реализованы  с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа  имущества после окончания срока  договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения  купли-продажи, только теперь между  лизингодателем и пользователем  имущества.

Все этапы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор  лизинга) возникают только после  реализации договора купли-продажи. Можно  сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между  собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают  как продавец и покупатель. При  этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного  поставщика. Все технические вопросы  реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место  поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность  финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное  пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем  и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи  с лизингодателем, несет ответственность  за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных  составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно  же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится  второстепенная роль.

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

• преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
• имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
• пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
• лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
• весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
• собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
• пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

1.3 Классификация лизинга и лизинговых операций

Современный рынок  лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков  лизинговые операции можно сгруппировать  следующим образом.

По составу участников различают:

• прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).
• косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

По типу имущества выделяют:

• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимого имущества;
• лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости  существует:

• лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации  различают:

• лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
• лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости  и условиям амортизации выделяют:

• финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);
• оперативный лизинг, т.е. передача имущества, осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

• чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
• лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;
• лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора  рынка, где происходят операции, выделяют:

• внутренний лизинг – все участники рынка представляют одну страну;
• международный лизинг – хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

По отношению к налоговым  и амортизационным льготам выделяют:

• фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;
• действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
• лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга  можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – это  арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки:

• лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
• лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;
• риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;
• ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;
• объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом. Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили его  распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг представляет собой соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

• участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможностью расторжения договора, в течение так называемого основного срока аренды;
• более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);
• объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду.       В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизин с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в  основном двумя способами:

• заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;
• приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем – специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

1.4  Участники  лизинга и их функции

К участникам лизинговой операции можно отнести:

• лизингодатель;
• лизингополучатель;
• поставщик;
• страховщик;

Из всех них основными (прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель - лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

• уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;
• возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;
• упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);
• возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения  объекта лизинга или его части  и/или риски штатской ответственности  наибольший и предпринимательские  риски лизингополучателя, связанные  непосредственно с обоюдными  обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению особенно специализированные и практически универсальные. Специализированные компании обыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или  контейнерами) или с товарами одной  несколько профессиональной группы типовых видов. Такие компании, тем  или другим способом правило, располагают  собственным громадным парком или  резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особенно первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы  дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента  и приемки объекта успешные несколько  торговые операции. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или  поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет  функции устроителя финансирования успешные несколько торговые операции.

Глава 2. Анализ проведения лизинговых операций на примере ОАО «Сбербанк»

2.1 Краткая  характеристика ОАО «Сбербанка»

История Сбербанка России начинается с именного указа царя Николая от 1841 года об учреждении сберегательных касс, первая из которых открылась в Санкт-Петербурге в 1842 году.… Спустя полтора века — в 1987 году — на базе государственных трудовых сберегательных касс создан специализированный Банк трудовых сбережений и кредитования населения — Сбербанк СССР, который обслуживал также и юридические лица. В состав Сбербанка СССР входили 15 республиканских банков, в том числе Российский республиканский банк.