Анализ роли векселя при осуществлении расчетов между субъектами предпринимательской деятельности

Введение

        В настоящее время вексель рассматривается казахстанскими предприятиями и банками с позиции нового финансового инструмента.   
Тем не менее вексель в Казахстане правильнее будет назвать «хорошо забытым старым». Корни казахстанского вексельного обращения уходят в XVIII в., когда Казахстан присоединился к Российской империи. В основном вексельные операции были представлены вексельными кредитами под залог товаров и учетом векселей. Большая часть вексельных кредитов приходилась на торговлю. 

По законодательству Республики Казахстан вексель есть безусловное денежное долговое обязательство  векселедателя выплатить определенную сумму векселедержателю в строго определенный срок.  
По своей сути вексель представляет собой коммерческий (товарный) кредит, выражающийся в отсрочке платежа, которую торговые партнеры предоставляют друг другу. Покупатель выпускает вексель и расплачивается им с поставщиком. Поставщик поставляет товар. При наступлении срока погашения векселя покупатель погашает вексель, поставщик получает деньги. Помимо кредитной функции вексель выполняет также платежную – поставщик может рассчитаться векселем со своими контрагентами.    

  В настоящее время официальная учетная ставка Национального Банка Республики Казахстан составляет 7% годовых. Первоклассными эмитентами векселей являются 11 крупных производственных предприятий стратегического значения, Национальный Банк установил для них следующие годовые лимиты переучета векселей:

• ОАО <Казахтелеком> - 500 млн тенге (3,8 млн долл.);
• ОАО <КЕГОК> - 500 млн тенге (3,8 млн долл.);
• АО НК <Казахстан темир жолы> - 2 млрд тенге (15 млн долл.);
• ОАО <Астана-Финанс> - 350 млн тенге (2,6 млн долл.);
• ОАО <Алматы Кус> - 500 млн тенге (3,8 млн долл.);
• АО ТК <Казхром> - 1,5 млрд тенге (11,4 млн долл.);
• АО <Корпорация "Ордабасы"> - 750 млн тенге (5,7 млн долл.);
• АО (телекоммуникации) - 100 млн тенге (0,75 млн долл.);
• ОАО - 250 млн тенге (1,9 млн долл.). 

      В данной работе рассматривается анализ роли векселя при  осуществлении расчетов между субъектами предпринимательской деятельности. Задачами данной работы являются:

- определение  понятия, видов векселей, используемых  в расчетах            Казахстанской  платежной практике;

- Порядок бухгалтерского  учета векселей в Р.К.

- определить  порядок и правовые основы  использования векселей в расчетах Республики Казахстан.

      Объектом данной работы является вексель как средство платежа, предметом – Порядок осуществления учета векселей в Республике Казахстан. 

Глава 1. Сушность и виды векселя

1. Сущность и виды векселя

Вексель - (нем. Wechsel – перемена, размен) платежный документ строго установленной формы, содержащий одностороннее безусловное денежное обязательство

Вексель – это ценная бумага, представляющая собой письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта (лица, обязавшегося уплатить по векселю) уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

     Вексельное  обращение в Республике Казахстан  регулируется Законом «О вексельном обращении в РК» от 28 апреля 1997г.(с изменениями и дополнениями), Правилами переучета векселей Национальным банком и Правилами проведения банками второго уровня операций с векселями, Письмом Министерства Финансов Республики Казахстан от 07.02.2001г. «О бухгалтерском учете вексельных операций».

Понятия, применяемые в Законе РК «О вексельном обращении в Республике Казахстан»:

1. Вексель - платежный документ строго установленной формы, содержащий одностороннее безусловное денежное обязательство.

2. Простой вексель (соло) - вексель, содержащий ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по первому требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег векселедержателю.

3. Переводимый вексель (тратта) - вексель, содержащий ничем не обусловленное предложение (приказ) векселедателя (трассанта) третьему лицу (трассату) уплатить первому векселедержателю (ремитенту) или по его приказу в определенное время в будущем, либо по предъявлению обозначенную в векселе сумму денег.

4. Коммерческий (товарный) вексель - вексель, выданный на основе   сделки купли - продажи.

5. Акцепт - письменное согласие на оплату векселя. 

6. Индоссамент - передаточная надпись на обороте, удостоверяющая переуступку прав по этому векселю другому лицу.

7. Индоссант - лицо, передающее вексель.

9. Аваль - вексельное поручительство, в силу которого лицо, совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств других лиц, обязанных по векселю.

10. Регресс - обратное требование по неакцептованному или неоплаченному векселю.

11. Учетная контора - банк, имеющий лицензии Национального банка Республики Казахстан, предоставляющие право на осуществление вексельных операций согласно банковскому законодательству.

Основными документами, регламентирующими  обращение векселей в Казахстане, являются:

• “Конвенция, устанавливающая единообразный Закон о простых и переводных векселях”,
• “Гражданский кодекс Республики Казахстан”,
• “Закон о простых и переводных векселях в Республике Казахстан”,
• “Правила переучета векселей НБРК”,
• “Правила проведения банками второго уровня операций с простыми и переводными векселями”,
• “Правила учета векселей банками второго уровня”,
• “Правила установления и применения ставок вознаграждения по операциям НБРК”,
• “Правила, устанавливающие требования к вексельной бумаге, производимой или ввозимой на ее территорию”,
• “Инструкция по анализу финансового состояния эмитентов векселей и определению лимитов переучета векселей”,
• “Инструкция о порядке переучета векселей НБРК”,
• “Инструкция по учету операций НБРК по переучету коммерческих векселей”.

Отличия векселя от других долговых обязательств заключаются в том, что:

• вексель может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;
• ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;
• при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
• форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;
• вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой.

     Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями  друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ например, по сравнению с кредитным договором.

     Экономисты  выделяют следующие свойства векселей:

Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.

Во-вторых, вексель – абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.

В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.

Векселя в зависимости от условий возникновения  долга и выполняемых функций  подразделяются на: коммерческие, финансовые и фиктивные. Приложение 1(рис.1.)

       Коммерческие векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Поэтому такие векселя называют также товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.

       Финансовые векселя используют для оформления ссудных сделок в денежной форме. В основе денежного обязательства, выраженного финансовым векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов. Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем.

      Дружеский вексель – это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства. Обычно дружескими векселями обмениваются два реальных лица, которые находятся в доверительных отношениях, для того чтобы учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары.

      Бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным.

     Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

- векселедатель,  который сам обязуется уплатить  по выданному векселю;

-векселедержатель, которому принадлежит право на  получение платежа по     векселю. (Приложение 2)

Под переводным векселем понимается письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. Векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом. В переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица:

- векселедатель,  переводящий платеж на трассата;

- векселедержатель, имеющий право на получение  платежа у трассата;

- трассат,  являющийся плательщиком по векселю. (Приложение 3)

На практике предпочтение отдается переводному  векселю, т.к. при наличии на нем  сразу двух подписей – векселедателя  и трассата (акцептанта) – гарантии платежа по векселю повышаются, и  последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени  риска операции.

Существуют  и иные классификации:

-В зависимости от получаемого дохода: дисконтные и процентные;

-По  отношению к собственности: векселя  выданные и векселя полученные;

-По  гарантированности оплаты векселя:  авалированные и неавалированые;

-По области действия: международные и национальные;

-По видам эмитентов: казначейские, муниципальные, корпоративные и    индивидуальные векселя.

Правила составления векселя

• Вексельная метка
• Обещание оплатить определенную сумму
• Срок платежа
• Место платежа
• Наименование векселедержателя
• Место и время составления
• Подпись (печать) векселедержателя

Вексель составляется по строго установленной  форме. Его форма и вид определяются национальным законодательством.

     Так, переводный вексель должен содержать:

1) наименование  «вексель», включенное в текст  документа и выраженное на  том языке, на котором этот  документ составлен. Это делается  с целью обозначить отличие  векселя от родственных ему  обязательств и затруднить превращение  не вексельного обязательства в таковое.

2) Поскольку  вексель является денежным документом, в нем должна быть указана  сумма платежа (прописью или  прописью и цифрами).

3) наименование  того, кто должен платить (плательщика,  трассата). Поскольку плательщик  становится ответственным по  переводному векселю только после  подтверждения своего согласия  на его оплату, трассант, прежде  чем пустить вексель в обращение,  направляет его трассату для  получения согласия – акцепта.  Посредством акцепта плательщик  принимает на себя обязательство  оплатить переводный вексель  в срок.

4) указание  срока платежа. Различают сроки  платежа: по предъявлении; во столько-то  времени от предъявления; во столько-то  времени от составления, на  определенную дату. Единообразный  вексельный закон определяет, что  сроки платежа, указанные или  определенные по векселю, являются  твердыми и никакие иные дни  не допускаются.

5) указание  места, в котором должен быть  совершен платеж. В векселе, как  правило, указывается специальное  место платежа. Если же место  платежа отсутствует в документе,  им считается место его составления  (простой вексель) или место,  обозначенное рядом с наименованием  плательщика по нему (переводный  вексель).

6) наименование  лица, кому или приказу кого  платеж должен быть произведен. Закон о векселях не допускает  выставления векселей на предъявителя, поскольку вексель должен оформлять  конкретную товарную сделку;

7) указание  даты и места составления векселя. 

8) подпись  того, кто выдает вексель (векселедателя,  трассанта). Отсутствие собственноручной  подписи векселедателя в коммерческом  векселе делает вексель лишенным  смысла. Следует указать: полное  наименование юридического лица, выставившего вексель; его юридический  адрес; наименование должности  лица, обладающего правом подписи  векселя от имени предприятия. 

Вексельные  операции - это одно из перспективных направлений в современной казахстанской банковской практике. Использование вексельных операций позволяет предприятиям:

• получить отсрочку платежа;
• снизить стоимость финансирования;
• оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженность;
• высвободить оборотные средства;
• а также заработать дополнительный доход.

С каждым годом рынок вексельного обращения  Республики Казахстан увеличивает  темпы своего развития. В настоящее  время эмитентами векселей являются такие известные предприятия, как  АО НАК «Казатомпром», АО НК «Казахстан темир жолы», АО «Казахтелеком», АО «Алматы Кус», АО «ССГПО», АО «KazTransCom», АО «Корпорация Цесна» и многие другие. Вексельные расчеты применяются  в строительстве, энергетике, железнодорожных  перевозках, телекоммуникационной отрасли, горнодобывающей промышленности, сельском хозяйстве.

Виды  вексельных операций: (Приложение 4)

Покупка-продажа  векселей - Банк осуществляет торговлю векселями на рынке ценных бумаг от своего имени и за счет собственных средств. Покупка-продажа векселей осуществляется на основании подписанного с продавцом (покупателем) договора купли (продажи) векселей согласно действующему законодательству. 
При осуществлении операций купли-продажи векселей Банк проводит юридическую экспертизу векселей. Целью проведения Банком финансовой экспертизы векселей является установление возможности уплаты по ним в предусмотренный срок.  
Стоимость векселя при покупке (продаже) устанавливается по договоренности сторон.

Авалирование  векселей - принятие Банком обязательства оплатить вексель целиком или частично за одно из лиц, обязанных векселем, в случае неуплаты плательщиком по векселю в срок. Банк (авалист) берет на себя солидарную ответственность, как и лицо, обязательство которого он берет на себя.

Акцепт  векселей в порядке  посредничества - предоставление письменного согласия на оплату переводного векселя за плательщика по векселю в случае его отказа от акцепта. Это операция, в которой банк является плательщиком, которому адресуется приказ векселедателя (клиента) оплатить указанную сумму в определенный срок.

Домициляция векселей - назначение особенного места платежа по векселю, которое отличается от местонахождения лица, которое определено как плательщик по векселю, путем предоставления домициляционной формулы. При составлении векселя векселедатель может определить не только место платежа, но и лицо, которое оплатит этот вексель в месте домициляции.

Инкассо векселей - предъявление векселей к платежу и получению по ним платежа Банком по поручению клиента. Операции по инкассированию векселей очень удобны для клиентов Банка, так как обеспечивают надежное и оперативное выполнение банком поручений по взысканию платежей.

Оплата  принятых на инкассо  векселей - списание сумм, подлежащих оплате по векселю, с банковского счета плательщика по переводному векселю или векселедателя по простому векселю.

Выдача  ссуд под залог  векселей. Векселя надежных эмитентов могут служить залоговым обеспечением при осуществлении кредитных операций это позволяет решить проблему предоставления обеспечения, характерную для многих заемщиков. Данная операция может иметь место, если клиенту-держателю долгосрочного векселя необходимо получить краткосрочный кредит

Форфейтинг - прием (покупка) долгового обязательства банком по индоссаменту с выплатой дисконтированной суммы без права регресса на клиента (своего индоссанта).   
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Функции векселя

     Вексель – универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько  экономических функций:

     1) привлечение дополнительного оборотного  капитала;

     2) средство обеспечения сделок  и кредитов;

     3) средство платежа;

     4) инструмент рефинансирования и  денежно-кредитного регулирования  Баанков.

     1) Прежде всего посредством векселя  можно оформить различные кредитные  обязательства: оплатить купленный  товар или оказанные услуги  на условиях коммерческого кредита,  возвратить полученную ссуду,  предоставить кредит, оформить привлечение  дополнительного оборотного капитала  – первая функция векселя.

     2) Развитый торгово-промышленный оборот  невозможен без кредита. Как  крупные, так и небольшие предприятия,  в особенности торговые, формируют  значительную часть своих оборотных  капиталов за счет кредитных  ресурсов. Вексель обеспечивает  кредитование покупателя продавцом  без посредничества банков и  других финансовых институтов.

     При отсутствии у покупателя средств  для оплаты товара непосредственно  после поставки продавец предоставляет  ему кредит в виде отсрочки платежа  на определенный срок за плату в  виде процента от суммы сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем. Сумма  долга покупателя, составляющая валюту векселя (обозначенную в векселе  сумму), включает стоимость товарной сделки и абсолютную величину процентов  за коммерческий кредит.

     Присущие  векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и  скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным  для предприятий-кредиторов. Кроме  того, векселедержатель имеет возможность  получить деньги по векселю ранее  указанного в нем срока либо посредством  учета векселя в банке, либо путем  получения банковского кредита  под залог векселя. Отсюда вторая функция векселя – возможность  его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью  могут и собственные векселя  предпринимателя, и векселя, полученные от предприятий по торговым оборотам.

     3) Третья функция векселя заключается  в том, что он служит средством  платежа, кредитной формой денег,  при этом вексельное обращение  способно многократно ускорять  расчеты, поскольку в развитом  коммерческом обороте вексель  до своей оплаты проходит через  десятки держателей, погашая их  денежные обязательства и уменьшая  потребность в наличных деньгах,  что особенно важно в случае  недостаточности последних в  денежном обороте. В наибольшей  степени вексель выполняет функцию  средства платежа, если он передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением. Здесь при передаче векселя передающий не имеет обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно завершает сделку.

     В качестве платежного средства вексель  широко используется в международных  расчетах при осуществлении экспортно-импортных  операций. Следует отметить, что  в практике международной торговли используется преимущественно форма  переводного векселя, наиболее приспособленная  к переводу средств из одной местности (страны) в другую.

     4) Коммерческие банки, учитывающие  векселя своих клиентов, в целях  регулирования текущей ликвидности  могут переучесть свой вексельный  портфель в Центральном банке РК, устанавливающем процентную ставку (ставку рефинансирования), а также определенные требования как к качеству переучитываемых векселей, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет.

     Через механизм переучета вексель выполняет  четвертую функцию – инструмента  рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка Казахстана. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Правовое  регулирование векселя  в международных  расчётах

Нормативно-правовые акты, регулирующие международное вексельное обращение.

Основные  документы, регулирующие использование  векселей в международных расчетах, их значение и содержание:

     1. Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводных и простых векселях, подписана 7 июня 1930 г. в Женеве. Согласно Конвенции Договаривающиеся Стороны обязались ввести в действие на своих территориях по принадлежности в одном из его подлинных текстов либо на своих национальных языках Единообразный закон, составляющий приложение I к настоящей Конвенции.

     2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, подписана 7 июня 1930 г. в Женеве. Договаривающиеся Стороны обязуются одни в отношении других применять правила разрешения коллизий законов о переводных и простых векселях, определенные Конвенцией. В частности, установлены следующие правила:

     - способность лица обязываться  по переводному или простому  векселю определяется его национальным  законом. Если этот национальный  закон отсылает к закону другой  страны, то применяется этот последний  закон;

     - форма, в которой приняты обязательства  по переводному или простому  векселю, определяется законом  той страны, на территории которой  эти обязательства были подписаны;

     - действие обязательств акцептанта  переводного векселя или лица, подписавшего простой вексель,  определяется по закону места  платежа по этим документам;