Аналіз формування та використання прибутку на підприємстві ВАТ "ЕРТІЛЬСТРОЙ"

Введення

У цій роботі розглядається тема: «Аналіз формування та використання прибутку на підприємстві ВАТ« ЕРТІЛЬСТРОЙ ».
Метою курсової роботи є дослідження динаміки та структури джерел формування прибутку, проведення факторного аналізу прибутку, оцінювання факторів, що впливають на прибуток, проведення маржинального аналізу прибутку, а також розподіл чистого прибутку.
Прибуток - це важливий показник, що характеризує фінансовий результат діяльності підприємства. Вивчення аспектів, пов'язаних з прибутком, привело до розуміння того, що обчислена в бухгалтерському обліку прибуток, не відображає дійсного результату господарської діяльності. Це призвело до чіткого розмежування таких понять, як бухгалтерська і економічний прибуток. Перша - результат реалізації товарів, послуг, друга - результат «роботи» капіталу.
Розподіл і використання прибутку є важливим господарським процесом, що забезпечує як покриття потреб підприємців, так і формування доходів Російської держави. Механізм розподілу прибутку повинен бути побудований таким чином, щоб усіляко сприяти підвищенню ефективності виробництва, стимулювати розвиток нових форм господарювання.
У курсовій роботі необхідно провести аналіз фінансового стану, для того, щоб одержати найбільш інформативні показники, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами.
Аналіз в загальному розумінні цього терміна являє собою один із загальних методів пізнання природи і суспільства. Він знаходить широке застосування у всіх сферах наукової діяльності, пізнанні законів розвитку природи, соціально - економічних процесів і в інших областях знань.
Предметом аналізу господарської діяльності є виробничо - збутова, фінансово - господарська та інша економічна діяльність підприємств, їх структурних підрозділів та асоціацій, що складається під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів, що виявляється через систему показників і відображена у планових, облікових, звітних та інших джерелах інформації.
В якості об'єкта дослідження буде виступати ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ».

1 Основи методики аналізу фінансового стану

1.1 Оцінка динаміки наявності, складу і структури майна підприємства

Джерело інформації - форма № 1.
Для оцінки динаміки наявності, складу і структури майна використовуються методи горизонтального і вертикального аналізу.
Горизонтальний аналіз базується на вивченні динаміки показників звітного періоду шляхом порівняння статей на початок і кінець періоду для оцінки їх змін або в порівнянні з попереднім періодом.
Вертикальний аналіз базується на розрахунку і порівнянні питомих ваг окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику.
Аналіз виконується з використанням табл. 1.1.

1.2 Аналіз стану активів підприємства за ступенем ризику

Джерела інформації: форма № 1, форма № 5 і пункт 4 інших облікових джерел інформації.
Аналіз проводиться з використанням аналітичної табл. 1.2.
Таблиця 1.1 Аналітична таблиця горизонтального і вертикального аналізу майна підприємства

Отже, було проведено горизонтальний і вертикальний аналіз балансу ВАТ «ЕРТІЛЬСТРОЙ». Структура сукупних активів характеризується значним перевищенням в їх складі частки оборотних коштів, які склали майже 71%, їх частка збільшилася на 14% протягом року, головним чином, за рахунок зростання категорій «дебіторська заборгованість» - на 43798 тис. руб. і «грошові кошти» - на 25535 тис. руб. Зростання оборотних коштів може свідчити не тільки про дію фактора інфляції, але й про уповільнення їх обороту. Це об'єктивно викликає потребу в збільшенні їхньої маси.
Зауважимо, що за звітний період активи організації зросли на 91491 тис. крб., Хоча обсяг необоротних активів збільшився на 8166 тис. руб. Але зростання оборотних активів склав 83325 тис. руб. Інакше кажучи, за звітний період вкладення відбувалися, головним чином, в оборотні активи. При цьому матеріальні оборотні кошти збільшилися на 13279 тис. руб. Дані колонки 8 таблиці 1.1 показують, за рахунок яких коштів і в якій мірі змінилася вартість майна організації.
Таблиця 1.2 Аналіз активів підприємства за ступенем ризику

Розрахунок частки групи в загальному обсязі (у відсотках) на початок і кінець року проводиться таким чином:
Мінімальна ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 260 + стор 250
На кінець року (гр. 3): стор 260 + стор 250
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Мала ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 240 + стор 140
На кінець року (гр. 3): стор 240 + стор 140
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Середня ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 130 + стор 216 + р. 220
На кінець року (гр. 3): стор 130 + стор 216 + р. 220
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Високий ступінь ризику:
На початок року (гр. 2): стор 230 + стор 110 + стор 120 + стор 130 + стор 150
На кінець року (гр. 3): стор 230 + стор 110 + стор 120 + стор 130 + стор 150
Зміна (гр. 4): гр. 3 - гр. 2
Активи з мінімальним ступенем ризику дуже мало в загальній сумі активів. Позитивним фактором є те, що за звітний рік відбулося їх збільшення на 11,54%.
Активи з малим ступенем ризику збільшилися на 3,53%. Це також є позитивним чинником для підприємства.
Активи із середнім ступенем ризику зменшилися на 5,19%. Це добре характеризує діяльність підприємства за звітний рік.
Активи з високим ступенем ризику зменшилися на 14,5%. Тенденція позитивна. Основну частину активів з високим ступенем ризику складають основні засоби підприємства.

1.3 Оцінка динаміки наявності, складу і структури джерел коштів

Джерела інформації: форма № 1.
Аналіз проводиться на основі аналітичної табл. 1.3

Таблиця 1.3 Аналіз наявності, складу, структури джерел коштів

Провівши горизонтальний і вертикальний аналізу ми бачимо, що пасивна частина балансу характеризується переважним питому вагу позикових джерел коштів, за звітний рік вони збільшилися на 93200,123 тис. руб., Або 8%. Власні кошти, відповідно, знизилися за структурою на 8%, на 2709,579 тис. руб., Що негативно характеризує діяльність організації.
Відбулося незначне збільшення частки кредиторської заборгованості - на 131,383 тис. руб.

1.4 Аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів для їх формування

Джерело інформації: форма № 1.
При аналізі забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів визначають три показники забезпеченості:
П 1 - надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів;
П 2 - надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових джерел;
П 3 - надлишок (+), нестача (-) загальної величини джерел.
Дані показники трансформуються в 3-х факторну модель М = (П 1, П 2; П 3), в якій при позитивному розмірі показником дається значення «1», при негативній величині - «0».
На практиці модель дає 4 типи фінансової стійкості:
М = (1,1,1) - абсолютна фінансова стійкість;
М = (0,1,1) - нормальна фінансова стійкість;
М = (0,0,1) - нестійкий фінансовий стан при можливому відновленні платоспроможності;
М = (0,0,0) - кризовий (критичне) фінансовий стан.
Аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами засобів проводиться в аналітичній табл. 1.4.
Таблиця 1.4 Аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів

Ми провели аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів для їх формування і з'ясували, що за рахунок збільшення обсягу необоротних активів на 8166 тис. руб. та зменшення власного капіталу на 2701 тис. руб., власний оборотний капітал знизився на 10875 тис. крб., значення негативно і становить мінус 51001 тис. руб. - Тенденція негативна. Довгострокові зобов'язання підприємства зросли на 36 тис. руб. за рахунок залучення позик і кредитів і зростання інших довгострокових зобов'язань і, таким чином, власний оборотний довгостроковий позиковий капітал знизився за звітний рік на 10839 тис. руб.
Короткострокові кредити і позики за звітний рік збільшилися і склали 204512 тис. руб. замість 111348 тис. руб. за результатами минулого року. Загальна ж величина джерел коштів для формування запасів зросла на 82325 тис. крб., А загальна величина запасів зросла на 13992 тис. руб.

Все це позитивно характеризує роботу підприємства за звітний період, хоча тип фінансової стійкості залишається тим самим, як і в минулому році: М = (0,0,1), що означає нестійкий фінансовий стан підприємства при можливому відновленні платоспроможності. У підприємства все ще відсутність власного оборотного капіталу, що становить -51001 тис. руб., Цей показник знизився на 10875 тис. руб. за звітний рік.

1.5 Характеристика фінансової стійкості підприємства

Джерело інформації: форма № 1.
Стійкість фінансового стану поряд з абсолютними показниками характеризується системою фінансових коефіцієнтів.
Від того, наскільки відносні показники близькі до нормативних значень, залежить фінансове становище господарюючого суб'єкта.
Аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості проводиться в аналітичній табл. 1.5.
Таблиця 1.5 Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості

Розрахувавши фінансові коефіцієнти можна зробити висновок про те, що у звітному році майже всі вони не відповідають нормативним значенням. У межах норми - тільки коефіцієнт реального майна підприємства. У той же час, це єдиний коефіцієнт, значення якого погіршився в порівнянні з минулим роком, а саме знизилося на 0,15 і склало 0,45, при нормативному значенні 0,5. Все ж таки, підприємство забезпечено реальним майном.
Решта коефіцієнти в тій чи іншій мірі відхиляються від свого нормативного значення. Коефіцієнт фінансової незалежності в звітному році дорівнює 0,05 і знизився на 0,06 в порівнянні з минулим звітним роком. Але нормативне значення дорівнює 0,5, значить не можна говорити про фінансову незалежність підприємства.
Коефіцієнт фінансового ризику збільшився за звітний рік на 10,21, але далекий від нормативного значення. Позикових коштів у підприємства значно більше, ніж власних.
Коефіцієнт самофінансування є зворотним коефіцієнту фінансового ризику і також нижче норми, він знизився на 0,07 за рік.
Коефіцієнт фінансової напруженості за звітний рік збільшився на 0,06, але частка позикового капіталу, як вже зазначалося раніше, досить велика, що, безумовно, несприятливо.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу за звітний рік віддалився від норми на 1,66, але залишається негативним через те, що у підприємства немає власного оборотного капіталу, так як необоротні активи перевищують власний капітал.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом від'ємний з тієї ж причини. Значення його знизилося на 0,08.
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власним оборотним капіталом за звітний період негативний: -1,45. Причина тут все та ж - перевищення необоротних активів над власним капіталом. Значення цього коефіцієнта зросла на 0,44.
У цілому, за минулий рік всі коефіцієнти фінансової стійкості, крім коефіцієнт реального майна підприємства, про який вже згадувалося, наблизилися до нормативних значень, що свідчить про те, що діяльність підприємства була успішною. Але, тим не менш, ситуація досить складна - немає власного оборотного капіталу і недостатньо власного капіталу.

1.6 Аналіз чистих активів

Джерело інформації: форма № 1.
Чисті активи - це та частина активів товариства (у вартісному вираженні), яка залишається доступною до розподілу серед акціонерів після розрахунків з усіма кредиторами у разі ліквідації товариства.
Показник чистих активів має виключно важливе значення в оцінці фінансового стану. Зокрема, згідно з Цивільним кодексом, якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити та зареєструвати у встановленому порядку зменшення свого статутного капіталу. Якщо в результаті такого зниження величина статутного капіталу опиниться нижче встановленого законодавством нижньої межі, товариство підлягає ліквідації.
Зростання чистих активів в динаміці розглядається як сприятлива поточна тенденція.
Аналіз чистих активів проводиться в аналітичній табл. 1.6.
Таблиця 1.6 Аналіз чистих активів

Статті балансу 1-3 см. форму № 1 на початок і кінець року відповідно.
Довгострокові і короткострокові вкладення (без фактичних витрат на викупу власних акцій у акціонерів) на початок і кінець року (відповідно) розраховується наступним чином: стор 140 + стор 250
Інші необоротні активи (включаючи величину відкладених податкових активів) на початок і кінець року (відповідно): стр. 150
Запаси на початок і кінець року (відповідно): стор 210
ПДВ по придбаних цінностей на початок і кінець року (відповідно): стор 220
Дебіторська заборгованість (за винятком заборгованості засновників) за внесками до статутного капіталу: стор 230 + стор. 240
Грошові кошти на початок і кінець року (відповідно): стор. 260
Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами на початок і кінець року (відповідно): стор 510
Інші довгострокові зобов'язання (включаючи величину відкладених податкових зобов'язань) на початок і кінець року (відповідно): стор 520 + стор 515
Короткострокові зобов'язання по кредитах та позиках на початок і кінець року (відповідно): стор 610
Кредиторська заборгованість на початок і коней року (відповідно): стор 620
Заборгованість засновникам по виплаті доходів на початок року: стор 630
Статутний капітал на початок і кінець року (відповідно): стор 410
Проведений аналіз чистих активів показує, що за звітний рік величина чистих активів знизилася на 1709 тис. руб. Статутний капітал продовжує перевищувати чисті активи на 1709 тис. руб., Це несприятлива поточна тенденція.

1.7 Аналіз ліквідності балансу

Джерело інформації: форма № 1.
Ліквідність балансу означає ступінь покриття зобов'язань його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для господарюючого суб'єкта більше важливим є наявність грошових коштів, ніж прибутку. Їх відсутність на рахунках в банку в силу об'єктивних особливостей кругообігу коштів може призвести до кризового фінансового стану.
Для здійснення аналізу ліквідності балансу активи і пасиви балансу класифікуються за ознаками:
-Активи балансу за ступенем зменшення ліквідності;
-Пасиви балансу за ступенем терміновості оплати зобов'язань.
Умови абсолютної ліквідності наступні:
А 1 ≥ П 1,
А 2 ≥ П 2,
А 3 ≥ П 3,
А 4 £ П 4.
Якщо будь-яке з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.
Порівняння А 1 до П 1 і А 1 + А 2 до П 2 дозволяє встановити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про його платоспроможності на найближчий час. Порівняння А 3 з П 3 висловлює перспективну ліквідність, що є базою для прогнозу довгострокової платоспроможності.
Аналіз ліквідності балансу проводиться в аналітичній табл. 1.7.
Таблиця 1.7 Аналіз ліквідності балансу