Аналіз операційної діяльності "ВАТ Ковельмолоко"

ЗМІСТ

ВСТУП 3

РОЗДІЛ І.     ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ Аналіз фінансових

результатів від операційної діяльності ПІДПРИЄМСТВА 5

1. Економічний зміст фінансових результатів від операційної діяльності 5
2. Значення та завдання аналізу фінансових результатів від

операційної діяльності підприємства 9

3. Методи та інформаційне забезпечення аналізу фінансових результатів від операційної діяльності підприємства  12

РОЗДІЛ 2.  Аналіз фінансових результатів від операційної діяльності ВАТ «Ковельмолоко» 14

2.1. Техніко-економічна характеристика господарської

діяльності ВАТ «Ковельмолоко». 14

2.2. Аналіз динаміки фінансових результатів від

операційної діяльності ВАТ «Ковельмолоко». 18

2.3. Аналіз доходів і витрат ВАТ «Ковельмолоко» 20

РОЗДІЛ 3.    ОБГРУНТУВАННЯ ПРОПОЗИЦІЙ ЗА РЕЗУЛЬТАТАМИ

Аналізу фінансових результатів від операційної

діяльності ВАТ «Ковельмолоко» 24

3.1. Аналіз впливу факторів на прибуток від операційної

діяльності  ВАТ «Ковельмолоко» 24

3.2. Основні шляхи підвищення фінансових результатів від операційної діяльності ВАТ «Ковельмолоко» 28

ВИСНОВКИ  30 

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ  32 

ДОДАТКИ 33 

ВСТУП

     Основу  економічного розвитку підприємства в  сучасних ринкових умовах господарювання становить прибуток, який являє собою  грошовий вираз основної частини  грошових надходжень, які створюються  підприємствами різних форм власності. Як економічна категорія він характеризує фінансовий результат підприємницької  діяльності. Прибуток є показником, який найбільш повно відображає ефективність виробництва, об’єм і кількість  виготовленої продукції, стан продуктивності праці, рівень собівартості. Адже акціонерні, орендні, приватні підприємства, а також  підприємства інших форм власності, отримавши фінансову самостійність  і незалежність, стали самі вирішувати, на які цілі і в яких розмірах використовувати прибуток, який залишається  після сплати податків до бюджету  і інших обов’язкових платежів і  відрахувань.

      Неефективність  використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у  постачанні, виробництві та реалізації продукції, до невиконання плану  прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

      Завдання  даної роботи - провести аналіз фінансових результатів від операційної діяльності на прикладі ВАТ «Ковельмолоко», прослідити динаміку зміни показників прибутку на протязі 2007-2009 рр., запропонувати на основі аналізу основні шляхи підвищення операційного прибутку підприємства.

      Метою написання курсової роботи є розробка шляхів  поліпшення показників операційного прибутку для стабілізації загального  стану підприємства.

      Курсова робота складається з трьох розділів. В першому розділі даної роботи розглядаються теоретичні аспекти фінансових результатів підприємства від операційної діяльності як складової частини фінансово-економічного стану підприємства, визначаються основні напрями дослідження фінансових результатів від операційної діяльності, наводяться джерела інформації та методи для здійснення аналізу операційного прибутку.

      В другому розділі проводиться аналіз динаміки фінансових результатів від операційної діяльності ВАТ «Ковельмолоко», а також аналізується загальний стан підприємства 2007-2009рр..

      Третій  розділ присвячений аналізу впливу факторів на прибуток підприємства від операційної діяльності ВАТ «Ковельмолоко», а також розробленню основних шляхів підвищення фінансових результатів від операційної діяльності.

     Основними джерелами інформації фінансових результатів  є:

• Баланс (форма № 1);
• Звіт про фінансові результати (форма № 2),
• інші первинні документи товариства

РОЗДІЛ 1.ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ 

1. Економічний зміст фінансових результатів від операційної діяльності

     Основною  складовою фінансових результатів  діяльності підприємства є фінансові результати від операційної діяльності - основної діяльності підприємства, а також інших видів діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю. За нормальних умов здійснення основної діяльності (діяльності, пов’язаної з виробництвом або реалізацією продукції) фінансовий результат від операційної діяльності (операційний прибуток) становить, як правило, найбільшу частку у складі чистого прибутку підприємства (90-95%). На багатьох підприємствах операційний прибуток є єдиним джерелом формування чистого прибутку. Тому аналіз фінансових результатів від операційної діяльності (аналіз операційного прибутку) має першочергове значення в процесі аналізу прибутку і рентабельності [6].

     Операційний прибуток – це фінансовий результат від операційної діяльності, що визначається відніманням від валового прибутку операційних витрат, додаванням до одержаного результату інших операційних доходів.

     На  формування прибутку підприємства впливають  фінансові результати, отримані в  наслідок здійснення операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, та фінансові  результати, одержані внаслідок настання надзвичайних подій. Така класифікація фінансових результатів діяльності підприємства відіграє важливу роль при розрахунку показників дохідності (рентабельності) підприємства [4].

     Фактори, що впливають на величину прибутку підприємства можна поділити на [3]:

• зовнішні: стан товарної та ринкової кон’юнктури; коливання попиту та пропозиції; зміна еластичності попиту; рух цін на ринку; рівень конкуренції (в тому числі міжнародної); рівень державного регулювання економіки (зокрема податкова політика) тощо;
• внутрішні: рівень витрат виробництва; обсяг реалізації; частка ринку даного підприємства; якість товарів; конкурентоспроможність товарів; стратегія та політика ціноутворення на підприємстві; обраний напрямок асортиментної стратегії; технічний та організаційний рівень виробництва тощо.

     Прибуток  формується поступово протягом фінансово-господарського року. Більшу частину прибутку становить  прибуток від реалізації продукції, одержаний у вигляді різниці  між виручкою від реалізації продукції  і витратами на її виробництво  та збут.

     Метою складання Звіту про фінансові  результати є надання користувачам правдивої та неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки та збитки за звітний період. Цей звіт вважається одним з найбільш інформативних  документів звітності, оскільки містить  інформацію про динаміку прибутку підприємства.

     Показники діяльності підприємства  у формі  №2 групуються в розрізі видів  діяльності (див. рис. 1.1). 

Звичайна

Надзвичайна

Операційна

Фінансова

Інвестиційна

       Рис. 1.1. Види діяльності підприємства

     До  операційних доходів належать: доходи від реалізації іноземної валюти, інших оборотних активів (крім фінансових інвестицій); від операційної оренди активів; від операційної курсової різниці за операціями в іноземній  валюті, суми штрафів, пені, неустойок  та інших санкцій за порушення  господарських договорів, які одержано від боржників, або коли є рішення суду, арбітражного суду про їх стягнення; доходи від списання кредиторської заборгованості, щодо якої минув строк позовної давності; відшкодування раніше списаних активів (надходження боргів, списаних як безнадійні); суми одержаних грантів і субсидій, інші доходи від операційної діяльності.

     До  операційних витрат відносять: адміністративні (загальногосподарські) витрати, витрати на збут, собівартість реалізованих виробничих запасів, економічні санкції, втрати від операційних курсових різниць, безнадійні борги тощо [2].

     Витрати операційної діяльності групуються за такими економічними елементами [8]:

• матеріальні затрати;
• витрати на оплату праці;
• відрахування на соціальні заходи;
• амортизація;
• інші операційні витрати.

     Кожна стаття доходів і витрат узагальнює відповідну інформацію:

     Стаття «Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)» — виробнича собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг), або собівартість реалізованої продукції;

     Стаття «Адміністративні витрати» — загальногосподарські витрати, пов’язані з управлінням і обслуговуванням підприємства;

     Стаття «Витрати на збут» — витрати підприємства, пов’язані з реалізацією продукції (товарів), витрати на утримання підрозділів, які займаються збутом продукції (товарів), на рекламу, доставку продукції споживачам;

     Стаття «Інші операційні витрати» — собівартість реалізованих виробничих запасів, безнадійні борги та збитки від знецінення запасів, збитки від операційних курсових різниць;

     Стаття «Інші витрати операційної діяльності» — собівартість реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів, збитки від не операційних курсових різниць, збитки від уцінки фінансових інвестицій;

     На  підприємстві можливі доходи, витрати, які не пов'язані з реалізацією  продукції, але збільшують або зменшують  суму прибутку або збитків, - це фінансові  результати, отримані від інвестиційної  та фінансової діяльності, а також  результати, які пов'язані з надзвичайними  подіями.

        Поняття фінансового результату тісно пов'язане з поняттями прибутків і витрат.

     У положенні (стандарті) бухгалтерського  обліку 3 «Звіт про фінансові результати»  надані наступні визначення прибутку та збитку [11].

     Прибуток — це додаткова вартість, яка утворюється в процесі виробництва понад вартість спожитих виробничих ресурсів і робочої сили. Прибуток — це частина чистого доходу, створеного у процесі виробництва і реалізованого у сфері обігу, який безпосередньо отримують підприємства. Тільки після продажу продукції чистий дохід набуває форми прибутку [2].

     Прибуток  є джерелом нарощування власного капіталу підприємства, виплат дивідендів акціонерам (пайовикам), створення фондів підприємства тощо. За величиною прибутку підприємства та ефективністю використання визначається його рейтинг. Разом з  тим прибуток є інструментом управління діяльністю підприємства. На основі результатів  аналізу прибутковості приймаються  управлінські фінансові рішення, спрямовані на підвищення ефективності функцій, що виконує прибуток — оціночної, розподільчої, стимулюючої [2].

     Збитки  - перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснені ці витрати.

     Визначення  фінансового результату полягає  у визначенні чистого прибутку (збитку) звітного періоду. З цією метою в  бухгалтерському обліку передбачається послідовне зіставлення доходів  та витрат.

     Метою аналізу операційної діяльності є відстеження залежності фінансових результатів бізнесу від витрат і об'ємів реалізації продукції.

     На  зміну показника операційного прибутку впливає багато внутрішніх, що залежать від підприємства контролюються  ним та зовнішніх, що не залежать від  підприємства або не контролюються  ним факторів. З великою кількістю  факторів які впливають на операційний прибуток доцільно аналізувати передусім ті, які містяться у фінансовій звітності підприємства (їх ще називають узагальненими факторами). Вони є основою здійснення початкового етапу факторного аналізу операційного прибутку [6].

     Отже, операційна діяльність - це основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю. Основна діяльність визначається згідно з П(С)БО 3 як операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частку його доходу [1]. 

2. Значення та завдання аналізу фінансових результатів від операційної діяльності підприємства

     Функціонування  будь-якого підприємства, незалежно від видів його діяльності і форм власності, в умовах ринку визначається його здатністю створювати необхідну і достатню величину доходу або прибутку. Аналіз прибутку займає провідне місце в системі комплексного економічного аналізу, оскільки за ним оцінюється ступінь досягнення кінцевої мети діяльності підприємства.

     Прибуток  є основним джерелом фінансування витрат на виробничий і соціальний розвиток підприємства, найвагомішим джерелом формування державного бюджету. Тому створеного прибутку повинно бути достатньо не тільки для задоволення фінансових потреб самого підприємства, а для фінансування суспільних фондів споживання, розвитку науки, освіти, охорони здоров'я тощо. У збільшенні прибутку зацікавлені підприємство і держава.

     Показники прибутковості є визначальними  в оцінках ефективності функціонування господарюючого суб'єкта за всіма видами діяльності: виробничою, комерційною, фінансовою та інвестиційною. В прибутку акумулюються результати виробництва й реалізації продукції (робіт, послуг), їх якості й асортименту, ефективності використання виробничих і фінансових ресурсів, результати ділового партнерства та виробничо-фінансового менеджменту [5].

     Враховуючи, що діяльність господарюючого суб'єкта може бути не тільки прибутковою, а й збитковою, формуватися за дією факторів внутрішнього і зовнішнього економічного середовища, в обліку її аналізі дають загальну оцінку фінансових результатів, які характеризуються системою абсолютних і відносних показників. Абсолютними показниками є суми прибутку (чи збитку) за структурою його утворення чи розподілу і використання. Відносні показники фінансових результатів – значення рентабельності, які характеризують відносний (у процентах) ступінь прибутковості вкладеного капіталу в цілому і за його структурою, здійснених витрат чи отриманого доходу. Ці показники розраховують залежно від мети оцінки відносної прибутковості.

     Головними завданнями аналізу фінансових результатів  підприємства є [2]:

• вивчення обсягів, складу і динаміки фінансових результатів діяльності підприємства;
• перевірка обґрунтованості й напруженості планового прибутку;
• загальна оцінка виконання плану, прогнози, динаміка;
• визначення відхилення фактичного прибутку від передбаченого планом (розрахунком, прогнозом), вивчення динаміки зміни прибутку за кілька звітних періодів;
• виявлення чинників впливу на формування прибутку оцінка їх динаміки та розрахунки їх впливу;
• вивчення напрямів і тенденцій розподілу прибутку;
• виявлення резервів збільшення прибутку;
• розробка заходів, спрямованих на реалізацію виявлених резервів;
• аналіз обґрунтованості плану (прогнозу) досягнення фінансових результатів;
• аналіз і оцінка динаміки показників рентабельності; аналіз виконання планових показників з рентабельності.

     Одним із напрямів аналізу абсолютних показників фінансового результату є якість прибутку (збитку). Висока якість прибутку визначається стабільністю пайової участі факторів у його формуванні та стінкою динамікою зростання, високою часткою валового прибутку у загальній величині прибутку звичайної діяльності, дотриманням законодавчою регулювання прибутковості та надійністю партнерських стосунків. Низька якість прибутку визначається дією негативних факторів його формування, поганими показниками фінансової діяльності, порушеннями у нормативно-правовому регулюванні утворення і розподілу прибутку [7].

     Грошові потоки від операційної діяльності підприємства (зараз маємо на увазі  підприємство – не фінансову та не інвестиційну установу) включають:

• надходження грошових коштів від продажу основної та допоміжної продукції ( товарів, робіт, послуг ), включаючи грошові кошти в складі суми непрямих податків, зборів (обов’язкових платежів ), що включені до ціни її продажу;
• надходження грошових коштів від здачі майна в оренду;
• видаток грошових коштів на закупівлю сировини ( товарів, робіт, послуг);
• виплати на погашення іншої кредиторської заборгованості, пов’язаної з операційною діяльністю ( оплата електроенергії, опалення, МШП та ін.);
• виплати за розрахунками з персоналом;
• виплати відсотків за користування банківськими кредитами;
• виплати за податками та зборами та інші види виплат.

     На  підприємстві для аналізу фінансових результатів від операційної діяльності  використовуються такі  показники:

• прибутки (збитки) від реалізації іноземної валюти;
• прибутки (збитки) від операційної оренди;
• прибутки (збитки) від операційної курсової різниці;
• прибутки (збитки) від списаних раніше активів;
• прибутки (збитки) від реалізації інших оборотних активів, ніж продукція, товари, роботи, послуги;
• прибутки (збитки) від штрафів, пені, неустойки.

     Мета аналізу  фінансових результатів - визначити повноту та якість їх отримання, оцінку динаміки абсолютних і відносних показників, з'ясувати спрямованість, ступінь і частку видиву окремих факторів на зміну прибутку і рентабельності, виявити та оцінити можливі резерви їх зростання [7].

     При аналізі фінансових результатів  дослідження проводять у двох аспектах. У першому аспекті фінансовий результат оцінюють як ступінь досягнення кінцевої мети та визначення ефективності виробничо-фінансової діяльності. Тут пріоритетною є оцінка ступеня використання сприятливих можливостей та упущеної вигоди. Другий аспект передбачає визначення пріоритетів вкладення капіталу за видами діяльності, за масштабами у стратегічному та тактичному вимірах, які дають максимальний приріст фінансового результату [7]. 

3. Методи та інформаційне забезпечення аналізу фінансових результатів від операційної діяльності підприємства

     Інформаційне  забезпечення фінансово-господарської  діяльності має складну структуру  і визначається різними чинниками, а саме: рівнем керівництва, цільовим призначенням інформації, складом користувачів тощо. На рівні підприємства основу інформаційного забезпечення фінансової діяльності становлять бухгалтерські дані.

     Інформаційною базою аналізу фінансових результатів від операційної діяльності є бухгалтерська фінансова звітність, тобто система показників, які відображають майновий і фінансовий стан підприємства на конкретну дату.

     Джерела інформації аналізу фінансових результатів — дані фінансової звітності (ф. № 1 «Баланс», ф. № 2 «Звіт про фінансові результати», ф. № 5 «Примітки до фінансової звітності», ф. № 4 «Звіт про власний капітал»); дані бухгалтерського обліку (журнал 5 «Облік витрат», журнал 6 «Облік доходів і результатів діяльності»); статистична звітність (ф. № 5-е «Звіт про витрати на виробництво продукції (робіт і послуг), (ф. № 1-б «Звіт про фінансові результати і дебіторську та кредиторську заборгованість», ф. № 6 «Рентабельність окремих видів продукції»); планові дані [7]. 
 

  Джерелами аналітичної інформації також є:

• Бізнес-план.
• Фінансовий план.
• Декларація про прибуток підприємства.
• Доходи від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
• Зведена таблиця основних показників (форма 22).
• Дані бухгалтерського обліку — рахунки класу 7.

Рахунок 79 «Фінансові результати» та його субрахунки:

     791 «Результат основної діяльності»; 

     792 «Результат фінансових операцій»;

     793 «Результат іншої звичайної діяльності»;

     794 «Результат надзвичайних подій».

  В процесі діяльності підприємства використовують такі показники прибутку: валовий  прибуток; загальна сума прибутку; прибуток від іншої звичайної діяльності; прибуток від надзвичайних подій; неоподаткований  прибуток (цільовий); чистий прибуток; нерозподілений прибуток.

     Аналіз  результатів діяльності підприємства включає такі обов’язкові елементи:

• Горизонтальний аналіз фінансових результатів за звітний період — дослідження змін кожного показника за аналізований період;
• Вертикальний аналіз — дослідження структури відповідних показників і їх змін;
• Трендовий аналіз — дослідження у загальному вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за кілька звітних періодів.
• Факторний аналіз – аналіз впливу окремих факторів на зміну фінансового показника, що аналізується, за допомогою детермінованих або стохастичних прийомів дослідження.

РОЗДІЛ 2.  АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ВІД  ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «Ковельмолоко» 

2.1 Техніко-економічна  характеристика господарської  діяльності ВАТ  «Ковельмолоко» 

      Товариство з обмеженою відповідальністю «Ковельмолоко» засноване 1996 році як акціонерне товариство згідно законодавства України. Статут товариства розроблено на основі Господарського Кодексу, Закону України «Про власність», Закону України «Про зовнішньоекономічну відповідальність» та іншими нормативними актами України.

      Товариство  створюється з метою отримання  прибутку. Основними напрямками діяльності фірми є виготовлення молочної, кисломолочної, та сирної продукції.

      Підприємство  виробляє наступну продукцію:

• масло тваринне;
• сири тверді;
• молоко сухе;
• молоко згущене;
• Йогурти
• Ряжанка
• Кефір
• Сметана

      Відкрите  акціонерне товариство «Ковельмолоко» експортує свої продукцію у Росію, Польщу.

      ВАТ «Ковельмолоко» є юридичною особою  згідно чинного законодавства України, самостійно здійснює планування своєї  діяльності, має самостійний баланс, розрахунковий, валютний та інші рахунки  в установах банків, печатку з  власним найменуванням і символікою, кутовий та інші  штампи, бланки, фірмовий знак та інші  реквізити.

      Воно  несе відповідальність по своїх зобов’язаннях  всім своїм майном, на яке може бути накладене стягнення згідно законодавства  України, і водночас несе відповідальності по зобов’язаннях власників, а власники несуть відповідальність по зобов’язаннях  товариства в межах свого внеску в статутний фонд.

      Майно ВАТ «Ковельмолоко» складають основні  та оборотні фонди, а також інші цінності, які належать йому на правах власності, вартість яких відбивається в балансі, за вирахуванням вартості зобов’язань  підприємства.

      Джерелами формування майна товариства є:

• грошові, матеріальні та інтелектуальні внески власника;
• доходи, одержані від реалізації продукції, а також від іншої господарської діяльності, у відповідності з предметом діяльності;
• інші джерела, не заборонені законодавчими актами України.

      Основним  узагальнюючим показником фінансових результатів господарської діяльності Товариства є прибуток. Прибуток, отриманий  після всіх розрахунків, поступає в  повне розпорядження Товариства, яке визначає напрями вдосконалення.

      ВАТ «Ковельмолоко» реалізує свою продукцію, роботи, послуги по цінам і тарифам, що встановлюються самостійно або на договірній основі, згідно з чинним законодавством, а взаємовідносини  з найманими працівниками та службовцями  будуються на договірній (контрактній) основі і регулюються діючим законодавством.

      Працівники  ВАТ «Ковельмолоко» підлягають соціальному  та медичному страхуванню, соціальному  забезпеченню в порядку і на умовах передбачених чинним законодавством.

      Підприємство  здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї роботи, веде фінансову, податкову, соціальну, статистичну і інші види звітності.