Антикризисное управление на примере промышленного предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИГосударственное образовательное учреждениевысшего профессионального образования«Пермский государственный университет»Кафедра финансов, кредитаи биржевого делаАнтикризисное управление коммерческой организацией на примере ООО "Завод спецтехники УРАЛЛЕСПРОМ"Курсовая работа студентки5 курса очно-заочного отделенияЭкономического факультетаСпециальности «ФКРт»___________ Габдулзянова Р.Х.Научный руководитель:Доцент, кандидат экономических наукКутергина Г.В.Пермь 2011 
Содержание

Введение

В условиях кризисного состояния  экономики, финансово-хозяйственная  деятельность предприятия непосредственно сопряжена с риском. Это обуславливает необходимость разработки на предприятии стратегии антикризисного управления.

Под антикризисным управлением  понимается, управление, в котором  поставлено определенным образом предвидение  опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.

Чаще всего ощущение близкого кризиса возникает у  предприятия слишком поздно, когда  до краха остается считанные месяцы. Поэтому, сначала требуется быстро провести крупные изменения, не дающие попасть из критической ситуации в необратимую, затем предпринять действия, позволяющие преодолеть тенденции и перейти к устойчивому конкурентоспособному развитию.

Необходимо помнить, что  в классической схеме данного вида управления реализуются следующие функции:

• анализ внешней среды и потенциальных конкурентных преимуществ предприятий. Результаты анализа служат базой  для альтернативного выбора стратегии развития предприятий по критерию финансового состояния;
• диагностика причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятий, осуществляющая на основе комплексного анализа текущего финансово-экономического состояния предприятия;
• обеспечение контроля в форме систематического наблюдения за выполнением запланированных мероприятий, своевременное фиксирование отклонений фактических показателей от плановых для оперативной корректировки.

Следовательно, все выше указанные тезисы говорят о том, что данная проблема является достаточно актуальной на сегодняшний день не только в России, но и за рубежом. Тема антикризисного управления является актуальной не только в период экономических кризисов (в это время масштабы актуальности антикризисного управления просто существенно увеличиваются), но и во все остальные времена, поскольку суть антикризисного управления сводится к выводу компании из кризисного финансового состояния и переводу к нормальной доходной финансовой деятельности. Попасть же в кризисное состояние компания может не только во время масштабных экономических кризисов, но и в любое другое время в зависимости от сложившейся в компании финансовой ситуации. В настоящее время проблемам антиризисного управления посвящено много трудов отечественных и зарубежных авторов, таких как Айвазян З., Таркановский В., Бланк И.

Цель данной курсовой работы – изучить содержание и основные методы, проблемные вопросы  антикризисного управления, рассмотреть их применение  на примере ООО «Завод спецтехники Ураллеспром»,  предложения по преодолению кризисных явлений на предприятии и улучшению его финансового состояния.

Для достижения данной цели необходимо:

1. рассмотреть понятия объект, предмет, методику финансового анализа;
2. выявить причины возникновения кризисных явлений;
3. произвести анализ финансового состояния ООО «Завод спецтехники УРАЛЛЕСПРОМ»;
4. разработать пути преодоления кризисных явлений на предприятии.

Объект исследования: финансово-хозяйственная деятельность               ООО «Завод спецтехники УРАЛЛЕСПРОМ». Предмет исследования: финансовые процессы предприятия.

Методы исследования: анализ, сравнение, группировка, коэффициентный метод.

1. Теоретические основы антикризисного управления

1.1 Причины возникновения кризисных ситуаций, содержание антикризисного управления на предприятии

Антикризисное управление - это система управленческих мер по диагностике, предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений и их причин на всех уровнях экономики.

Принимая во внимание определение, данное выше, зададимся вопросом: всякое ли активное воздействие на экономику с целью обеспечения ее эффективного функционирования относится к антикризисному управлению? В принципе, ответ можно дать утвердительный.

Но следует иметь в виду, что  антикризисное управление включает в себя использование важнейших  экономических методов, изучаемых в различных экономических дисциплинах (финансовый анализ, стратегическое и тактическое планирование, инвестирование, менеджмент и др.), объединяя их при этом в единую систему на основе одного критерия: возможности использования диагностики, предупреждения, нейтрализации и преодоления кризиса.

Антикризисное управление в качестве понятия может применяться в  двух значениях: в широком и узком  смысле.

В широком смысле антикризисное управление - это системное управление объектом хозяйствования на том или ином уровне экономики, под углом зрения противодействия кризису.

В узком смысле антикризисное управление - это система организационно-управленческих мер в отношении отдельного предприятия, попавшего в состояние кризиса, что обычно выражается в неплатежеспособности, которая в случае ее затяжного непреодолимого характера нейтрализуется через процедуру банкротства. Для антикризисного управления в узком смысле большое значение имеет установление факта финансовой несостоятельности предприятия. Официальное установление такого факта регулируется законодательно. Вопрос о финансовой несостоятельности рассматривается при активном участии Федерального управления по делам о несостоятельности при Госкомимуществе, причем обычно в судебном порядке.

Антикризисное управление - это управление, определенным образом предвидящее опасность кризиса, предусматривающее анализ его симптомов, меры по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития[6, с. 280].

Антикризисное управление имеет предмет воздействия - факторы кризиса, то есть все проявления неумеренного совокупного обострения противоречий, вызывающих опасность крайнего его проявления, наступления кризиса. Факторы кризиса могут быть предполагаемыми и реальными.

Возможность антикризисного управления определяется в первую очередь человеческим фактором, потенциалом активного и решительного поведения человека в условиях кризиса, его заинтересованностью в преодолении кризисов, пониманием истоков и природы кризиса, закономерностей его протекания. Осознанная деятельность человека позволяет искать и находить пути выхода из критических ситуаций, концентрировать усилия на решении наиболее сложных проблем, использовать накопленный опыт преодоления кризисов, приспосабливаться к возникающим ситуациям.

Кроме того, возможность антикризисного управления определяется и знанием  циклического характера развития социально-экономических  систем. Это позволяет предвидеть ситуации кризиса и готовиться к  ним. Наиболее опасными являются неожиданные кризисы.

В экономическом антикризисном  управлении тоже возникает необходимость  поиска - типов диверсификации производства, конверсии[8, с. 97]..

Характеристика антикризисного управления:

1. Функции антикризисного управления - это виды деятельности, отражающие предмет управления и определяющие его результат. Их формулируют, отвечая на вопрос: что надо делать, чтобы успешно управлять в преддверии, в процессе и после завершения кризиса. Можно выделить шесть функций: предкризисное управление, управление в условиях кризиса, управление процессами выхода из кризиса, стабилизация неустойчивых ситуаций (обеспечение управляемости), минимизация потерь и упущенных возможностей, своевременное принятие решений.

2. В управлении процессы интеграции и дифференциации диалектически связаны. Усиление интеграции ведет к ослаблению дифференциации и наоборот. Эти процессы отражает логистическая кривая. Связь интеграции и дифференциации в моменты изменения кривой показывает возникновение новых организационных форм управления или организаций нового типа. В этом взаимодействии есть точки кризиса организации. Как правило, это точки, отражающие опасность ее «распада», разрушения. Выход из кризиса - изменение соотношения интеграции и дифференциации управления на новой организационной основе.

3. Нет управления без ограничений, которые могут быть внутренними и внешними. Те и другие находятся в определенном меняющемся соотношении. В зависимости от того, каково это соотношение, изменяется вероятность кризисных явлений.

4. Одна из важных характеристик антикризисного управления - сочетание формального и неформального начал, существование зоны рациональной организации антикризисного управления, которая может сужаться или расширяться.

Наиболее опытные менеджеры  рассматривают антикризисное управление как набор принципов и определенных видов деятельности, управленческих шагов, предпринимаемых в соответствии с определенной методикой.

1.2 Показатели/индикаторы и модели прогнозирования кризисного состояния предприятия

В условиях кризиса финансового состояния предприятия требует более детализированного анализа. Это необходимо для выявления даже самых скрытых проблем, в целях принятия наиболее эффектного решения для их устранения.

Финансовое состояние  предприятия рассматривается, как  результат взаимодействия всех элементов его системы финансовых отношений и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. По каждому фактору можно судить о возможностях финансового оздоровления предприятия.

Анализ финансового  состояния предприятия, находящегося в кризисном состоянии включает в себя следующие группы показателей:

1. показатели финансовой устойчивости и платежеспособности;
2. показатели рентабельности и деловой активности;
3. показатели кредитоспособности;
4. показатели экономической эффективности.

Финансовая устойчивость представляет собой такое финансовое и экономическое состояние предприятия, при котором платежеспособность сохраняет устойчивую тенденцию, т.е. постоянна во времени, а соотношения  собственного и заемного капитала находятся  в пределах, обеспечивающих эту платежеспособность.

Ликвидность баланса - степень  покрытия обязательств предприятия  его активами. Срок превращения активов  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

При исследовании ликвидности  рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности =                          (1)

Коэффициент текущей  ликвидности =           (2)

Коэффициент покрытия =                                       (3)

Коэффициент общей платежеспособности =                               (4)

Коэффициент автономии =                                                   (5)

где, ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ДЗ - дебиторская задолженность; З - запасы; ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства; КР - капиталы и резервы; ВБ - валюта баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  сможет погасить в ближайшее время.

Коэффициент текущей  ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент покрытия - показывает, в  какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент автономии показывает, на сколько предприятие зависимо от кредиторов.

Перейдем к измерителям финансовой устойчивости предприятия. Здесь также  применяется несколько коэффициентов:

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов =                (6)

Коэффициент финансовой устойчивости =                               (7)

Коэффициент реальной стоимости имущества =               (8)

Коэффициент маневренности собственных  средств =             (9)

Коэффициент финансовой независимости =                              (10)

где, ВА - внеоборотные активы; П - пассив; А - актив; ДО -долгосрочные обязательства; У - непокрытый убыток; ОС - осн6овные  средства; ПЗ - производственные запасы; НП - незавершенное строительство; СОС - собственные оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами показывает, на сколько изучаемое предприятие  обеспечивает (не обеспечивает) оборотные  активы собственными средствами.

Коэффициент маневренности показывает, сколько процентов капитала предприятия  находится в мобильной форме.

Коэффициент финансовой независимости  показывает, на сколько предприятие  обеспечено собственными средствами и  независимо от кредиторов.

Платежеспособность и финансовая устойчивость связаны друг с другом, но если эти понятия не отделять в процессе исследования кризисного предприятия, то и овладеть ими в  целях управления финансовой устойчивостью  станет невозможно.

Активы организации по уровню ликвидности группируются следующим образом:

А₁. Наиболее ликвидные активы  = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

А₂. Быстрореализуемые активы = дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А₃. Медленно реализуемые активы = запасы + НДС по приобретённым ценностям + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев + прочие оборотные активы

А₄. Труднореализуемые активы = внеоборотные активы

Пассивы организации по срокам погашения группируются следующим образом:

П₁. Наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца = кредиторская задолженность + кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили + просроченные платежи

П₂. Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года

= краткосрочные заёмные  средства + задолженность участникам (учредителям) + прочие краткосрочные  обязательства

П₃. Долгосрочные обязательства со сроком погашения свыше одного года = долгосрочные заёмные средства и обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей

П₄. Постоянные пассивы  = собственный капитал (капитал и резервы)

Организация обладает абсолютной ликвидностью, если соблюдается следующее  условие: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

Нормальная ликвидность  отмечается в случае, если; А₁ < П₁; А₂ ≥ П₂;

А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П_4.

Нарушение ликвидности  характеризуется соотношением:

А₁ < П₁; А₂ < П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

Кризисное состояние  организации регистрируется при  условии:

А₁ < П₁; А₂ < П₂; А₃ < П₃; А₄ ≥ П₄

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. Сопоставление ликвидных активов и обязательств позволяет оценить:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);
• перспективную ликвидность как прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3.

Помимо абсолютных показателей  для оценки ликвидности и платёжеспособности организации используется ряд относительных показателей (коэффициентов), методика расчёта которых представлена в таблице 4.4.

Таблица 1 –  Основные коэффициенты ликвидности и платёжеспособности организации

Рассматривая показатели ликвидности и платёжеспособности организации, следует учитывать, что  они дают лишь приблизительные результаты, так как в балансе не отражаются все детали состояния и движения ликвидных активов. Так, действительная ликвидность запасов зависит от их качества (доли неликвидных, не пользующихся спросом, испорченных, но ещё не списанных запасов), а фактическая ликвидность дебиторской задолженности зависит от состояния платёжной дисциплины покупателей (доли просроченных и нереальных для взыскания долгов) и т.д. Поэтому финансовые менеджеры, имеющие доступ к данным управленческого учёта владеют большим объёмом информации, чем внешние пользователи, могут учесть все нюансы и более точно оценить уровень ликвидности и платёжеспособности своей организации.

Финансовая устойчивость характеризует степень финансовой независимости организации от заёмных средств. Высокая финансовая устойчивость и независимость от кредиторов обеспечивается высокой долей собственного капитала организации. Оценка уровня финансовой устойчивости может осуществляться как на основе абсолютных показателей, так и с использованием относительных финансовых показателей (коэффициентов).

Для оценки текущей финансовой устойчивости организации с использованием абсолютных показателей применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов¹. Данная методика предполагает расчёт следующих показателей.

1. Излишек (+) или  недостаток  (–) собственных оборотных  средств (СОС) для формирования  запасов (З):

±Ф^С = СОС – З,    (11)

где : СОС – собственные оборотные средства,

З – запасы,

СОС= СС-ВОА,    (12)

где:  СС – собственные средства,

ВОА – внеоборотные активы.

2. Излишек (+) или  недостаток (–) собственных и  долгосрочных заёмных источников  для формирования запасов:

±Ф^СД = СДИ – З,    (13)

где:  СДИ – собственные и долгосрочные заёмные источники,

СДИ = СС + ДО – ВОА            (14)

где:  ДО – долгосрочные обязательства.

3. Излишек (+) или  недостаток (–) общей величины  основных источников для формирования  запасов:

±Ф^О = ОВИ – З,    (4.5)

где:  ОВИ – общая величина источников,

ОВИ= СС+ДО +КЗС-ВОА,   (4.6)

где:  КЗС – краткосрочные заёмные средства

Далее оценивается трёхкомпонентный показатель:

На основе трёхкомпонентного показателя определяется тип финансового состояния организации.

Абсолютная  финансовая устойчивость (финансовая независимость), которой соответствует трёхкомпонентный показатель S(Ф)={1, 1, 1} ( ±Ф^С ≥ 0; ±Ф^СД ≥ 0; ±Ф^О ≥ 0), встречается крайне редко, рассматривается как идеальная, поскольку исключает использование заёмного капитала. В этой ситуации запасы полностью финансируются за счёт собственных оборотных средств.

Нормальная  финансовая устойчивость, которой отвечает трёхкомпонентный показатель S(Ф)  = {0, 1, 1} (±Ф^С < 0; ±Ф^СД ≥ 0; ±Ф^О ≥ 0), соответствует ситуации, когда организация для финансирования запасов привлекает собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства, что обеспечивает достаточный уровень платёжеспособности.

Неустойчивое  финансовое состояние, которому соответствует трёхкомпонентный показатель S(Ф)  = {0, 0, 1} (±Ф^С < 0; ±Ф^СД < 0; ±Ф^О ≥ 0;), характеризуется нарушением платёжеспособности, когда для финансирования запасов организация временно привлекает краткосрочные заёмные средства. Однако при этом сохраняется возможность восстановления финансового равновесия путём ускорения оборачиваемости запасов.

Кризисное финансовое состояние, которому отвечает трёхкомпонентный показатель  S(Ф)  = {0, 0, 0} (±Ф^С < 0; ±Ф^СД < 0; ±Ф^О < 0), характеризуется полной зависимостью организации от заёмных источников финансирования. Поскольку собственных и заёмных средств не хватает для финансирования запасов, их формирование осуществляется за счёт замедления погашения кредиторской задолженности и прочих обязательств, поэтому имеются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская задолженность. Восстановление устойчивости и избежание банкротства возможны за счёт оптимизации структуры пассивов, обоснованного снижения суммы запасов для ускорения оборачиваемости капитала, вложенного в активы организации.

Помимо абсолютных показателей, рассмотренных выше, абсолютными  показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации, являются сумма собственного капитала и величина чистого оборотного капитала. Рост в динамике этих показателей свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации и снижении уровня её финансовой зависимости от кредиторов. Однако абсолютные показатели не информируют о достаточности собственного и собственного оборотного капитала, поэтому в практике финансового менеджмента рассчитывается ряд относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости. Методика расчёта основных из них представлена в таблице 2.

Таблица 2 – Основные коэффициенты финансовой устойчивости организации

При проведении анализа  оценивается динамика коэффициентов  финансовой устойчивости, производится сравнение их величин с рекомендуемым значением и со среднеотраслевыми параметрами, выявляются факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости организации.

При разработке мероприятий по управлению финансовой устойчивостью обращается внимание на показатели деловой активности, так как ускорение оборачиваемости запасов и инкассации дебиторской задолженности, направление высвободившихся в результате этого средств на погашение кредиторской задолженности может оказать существенное влияние на финансовое положение организации.

1.3. Проблемы  и направления совершенствования методов антикризисного управления

Проблемы совершенствования методов  антикризисного управления в каждом отдельном случае обусловлены его факторам, поэтому они подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние проблемы - это угроза извне, а так как социально-экономическая система находится во взаимодействии с множеством различных субъектов, то и структура внешних причин также имеет довольно усложненный вид.

1. Социально-экономические  факторы общего развития страны:

а) рост инфляции; нестабильность налоговой системы - изменение налоговой ставки или принятие новых налогов особенно сильно сказывается на предприятиях в начальный период своего развития;

б) нестабильность правительственной  системы - глубокие разногласия в  государственных органах, из-за чего все другие трудности остаются в тени;

в) разделение властей на оппозиции, что влечет за собой беспорядочное  принятие решений;

г) снижение уровня доходов  населения - это является основанием для роста социальной напряженности  и, как следствие, появления социального кризиса. Как правило, правительство вынуждено идти на такие меры из-за экономических и финансовых кризисов в стране и важнейших отраслях, поскольку требуются большие средства для преодоления кризисных ситуаций;

д) рост безработицы - результат экономических и промышленных кризисов и причина социальных кризисов.

2. Рыночные факторы:

а) нестабильность валютного  рынка;

б) усиление монополизма;

в) сокращение сферы рынка.

3. Прочие внешние факторы:

а) политическая нестабильность;

б) рост криминальных структур - эта проблема остается актуальной на протяжении уже долго времени, несмотря на многочисленные меры правительства. От криминальных действий страдают как малые и крупные предприятия, так и отрасли в целом. Наибольшая опасность кроется в возглавлении крупных отраслей и предприятий людьми с низкими профессиональными навыками и отсутствием опыта, что обычно приводит к кризисной ситуации, причем довольно тяжелой;

в) природно-климатические  причины - кроются в стихийных  бедствиях, наносящих большой урон всему сектору деятельности и государству в целом;

г) стихийные бедствия опасны тем, что могут вызвать сразу  несколько кризисов - экономический, социальный, экологический. В такой  ситуации очень трудно сориентироваться и определить первоочередность задач. Как правило, ощущается нехватка средств, для чего приходится использовать резервные фонды.

Внутренние факторы, препятствующие эффективному антикризисному управлению:

1. Управленческие причины:

а) разногласия между  участниками управленческой структуры - если это легкие разногласия, то обычно все решается путем переговоров. Но бывают сложные ситуации, сочетающие в себе психологические факторы, личные интересы участников, несогласованность действий - это может привести к серьезным последствиям, таким как кризис;