Антикризисное управление на примере ОАО "Альянс-Строй"

ВВЕДЕНИЕ

Антикризисное управление – это  применение антикризисных процедур на микроуровне, применительно к  конкретному предприятию:

• предварительная диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии;
• анализ внешней среды и потенциала конкурентных преимуществ предприятия для выбора стратегии его развития;
• планирование повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия;
• разработка процедур финансового оздоровления предприятия и системы контроля за их реализацией.

Актуальность темы исследования состоит  в том, что современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях, кризисных ситуаций и неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство. Поэтому актуальность исследования антикризисного управления и регулирования актуально на сегодняшний день.

Исследования по теме. Вопросы антикризисного управления и регулирования освещаются в таких учебниках и учебных  пособия, как: Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. «Антикризисное управление» (2006), Зуб А.Т. «Антикризисное управление» (2006), Курошева Г.М. «Теория антикризисного управления предприятием» (2002). Этапы антикризисного управления исследуются в работах: Самоукина Н. «Антикризисное управление компанией» (2003), Уткин Э.А. «Антикризисное управление» (1997).

При анализе  вопросов темы курсовой работы, были изучены  материалы из периодических изданий, касающиеся темы исследования: «Финансы и кредит», «Финансовый менеджмент», «Экономист», «Менеджмент в России и за рубежом».

Данные  для анализа антикризисного управления (характеристика компании, данные отчетности, стратегия развития и т.д.) ОАО  «Альянс-Строй» были взяты на официальном сайте фирмы: http://www.1000tonn.ru/.

Предмет исследования: антикризисное управление и регулирование.

Объект  исследования: система антикризисного управления на ОАО «Альянс-Строй».

Цель  исследования: анализ системы антикризисного управления и регулирования.

Задачи  исследования:

– содержание антикризисного управления;

– антикризисное регулирование;

– этапы антикризисного управления;

–антикризисное управление на ОАО «Альянс-Строй»;

–исследование причин кризисного состояния ОАО  «Альянс-Строй»;

–стабилизация и пути выхода строительного  предприятия из кризиса;

–разработка инвестиционной программы  для вывода из кризиса ОАО «Альянс-Строй».

В процессе изучения и обработки  материалов применялись следующие  методы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, использовались основные приемы анализа.

Курсовой проект состоит из введения, основной части (Глава 1 «Характеристика ОАО «Альянс-Строй», Глава 2 «Анализ и оценка состава и структуры баланса предприятия», Глава 3 - Практические рекомендации по преодолению кризисных явлений ОАО  «Альянс-Строй»), заключения.

ГЛАВА 1. Характеристика ОАО «Альянс-Строй»

Открытое  акционерное общество «Альянс-Строй»  было создано в 1998г. в г. Пермь. Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ. Юридический адрес: г. Пермь, ул. Верхнемуллинская 138.

  Таблица 1.1

Основные данные о предприятии

ОАО «Альянс-Строй» является юридическим лицом с момента государственной регистрации и действует на основании Устава и законодательства России. Не имеет вышестоящей организации. Организация действует в условиях полной самостоятельности и самоуправления,   хозрасчета   и   самофинансирования,   на   основе демократических принципов. Экономическую основу предприятия составляет коллективная собственность на средства производства.

По Уставу ОАО «Альянс-Строй», общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

Целью деятельности общества является участие в социально-экономическом  развитии Пермского Края, а также других регионов и обеспечение потребности народного хозяйства и отдельных граждан в его работах, а также продукции, товарах и услугах на основе решения обществом следующих задач:

– сервисное, юридическое, информационно-консультационное, маркетинговое и прочие виды обслуживания российских и иностранных юридических и физических лиц;

– производство и реализация подъемно-транспортного оборудования, сельскохозяйственной техники, технологического оборудования для ее ремонта, оборудования для механизации животноводческих ферм, изделий промышленного и общегражданского назначения;

– выполнение строительных, монтажных, ремонтных работ;

– производство, переработка, закупка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции;

– коммерческая деятельность;

– строительство объектов производственного, жилищного и социально-культурного  назначения, а также развитие базы строительной индустрии;

– производство строительных материалов;

– художественные, художественно  — реставрационные работы, изготовление изделий художественных промыслов  и произведений искусства, а также  их реализация;

– ремонт и техническое обслуживание бытовой, вычислительной техники, промышленного, строительного, транспортного оборудования, ремонт двигателей и транспортных средств;

– оказание складских услуг;

– автосервис, грузовые и пассажирские перевозки;

– сбор и переработка вторичного сырья и ресурсов, отходов производства, исследовательские работы в области переработки отходов производства;

– рекламно — множительные работы, выпуск и  реализация рекламной и печатной продукции,  издательская деятельность;

– оптовая  и розничная торговля товарами, сырьем, в том числе на базе собственных  магазинов, организация  выставок-ярмарок;

– организация  и эксплуатация предприятий общественного  питания;

– организация  в установленном  порядке  комплексного  туристического обслуживания, включая  строительство и эксплуатацию гостиничных  и туристических комплексов;

– биржевые операции;

– комиссионная торговля (в том числе автотехникой);

– осуществление закупок у населения  сельскохозяйственной продукции, изделий  народных промыслов, техники, ТНП и  т.п.;

– внешнеэкономическая деятельность.

Общество  самостоятельно планирует программы  производственного и социального  развития, реконструкции на предприятиях общества по решению органов управления.

Директор  – руководит всеми видами деятельности предприятия. Организует работу и эффективное  взаимодействие производственных единиц, цехов и других структурных подразделений  предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствование производства; повышение производительности труда, эффективности производства и качества продукции на основе широкого внедрения  новой техники, научной организации  труда, производства и управления.

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ОАО «Альянс-Строй»

       2.1. Анализ и оценка состава и структуры баланса предприятия

В табл. 2.1 представлены основные технико-экономические показатели предприятия за период 2008-2010 гг.

Балансовые  стоимостные показатели предприятия.

Для анализа и диагностики финансового состояния предприятия (за основу выполнения работы взяты цифровые показатели 2008-2010 гг.), необходимы данные бухгалтерской отчетности предприятия (Приложение 2, Приложение 3, Таблица 2.1).

В настоящий  момент бухгалтерская отчетность преобразована  в более удобную форму через  освобождения от малозначимых для данного  анализа статей баланса.

Таблица 2.1

Технико-экономические  показатели предприятия за период (2008-2010 годы)

Продолжение таблицы 2.1

1.Рассмотрим  валюту баланса, которая характеризует производственный и денежный капитал предприятия.

Прирост валюты баланса за 2008-2010 гг. составляет в сумме 204452 тыс.руб., в том числе в 2009 году по сравнению с 2008 г. – 226023 тыс.руб.

Таким образом, предприятие развивает свои реальные активы из года в год.

2. В первую  очередь в процессе анализа  следует изучить динамику активов  предприятия в балансе

Активы предприятия  – хозяйственные средства, контроль над которыми предприятие получило в результате свершившихся фактов его  хозяйственной деятельности и которые  должны принести ему экономическую  выгоду в будущем), есть это потенциальная  возможность прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств  в предприятие).

Прирост раздела  I «Внеоборотные активы» (актив баланса) за 2008-2010 гг. составляет в сумме 13083 тыс.руб. (в том числе в 2009 году по отношению к 2008 г. – 9290 тыс.руб.) или 4,73%.

Также в разделе  I «Внеоборотные активы» преобладают основные средства. Они составляют в сумме:

- в 2008 году – 238 тыс.руб.;

- в 2009 году  – 9535 тыс.руб.;

- в 2010 году  – 9448 тыс.руб.

Прирост основных средств в сумме за 2008-2010 гг. равен 9210 тыс.руб. или 3,25%.

В разделе  II «Оборотные активы» значительный вес имеют запасы. Они представлены в сумме:

- в 2008 году – 847 тыс.руб.;

- в 2009 году – 103566 тыс.руб.;

- в 2010 году – 127259 тыс.руб.

Следовательно, прирост запасов за 2008-2010 гг. составляет в сумме 126412 тыс. руб. или 48,7%.

Помимо этого  в разделе II «Оборотные активы» преобладает дебиторская задолженность (краткосрочная) в сумме:

- в 2008 году  – 44803 тыс.руб.;

- в 2009 году  – 143555 тыс.руб.;

- в 2010 году  – 80635 тыс.руб.

Рост задолженности  дебиторской (краткосрочной) за 2008-2010 гг. составляет в сумме 35832 тыс.руб. Для деятельности предприятия это отрицательный факт, т.к. средства предприятия извлекаются из оборота для покрытия задолженности.

В целом за весь период времени происходит снижение оборотных активов, что свидетельствует  о сокращении объемов проданных  товаров и оказанных работ, услуг.

3. Произведем  оценку пассива баланса

Пассив баланса  показывает, во-первых, какие средства (капитал) вложены в хозяйственную  деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы  предприятия. Пассив структуры баланса  определяется как обязательства  за полученные предприятием ресурсы (активы).

Преобладающей частью пассива баланса является раздел V «Краткосрочные пассивы», в котором кредиторская задолженность увеличивается из года в год. Прирост суммы кредиторской задолженности за 2008-2010 гг. составил 171832 тыс.руб., в том числе в 2009 году по отношению к 2008 г. – 202626 тыс.руб.

В разделе  III «Капитал и резервы» собственный капитал, который определяет устойчивость предприятия, занимает незначительную часть.

Прирост собственного капитала за 2008-2010 гг. составил в сумме 13200 тыс. руб., (в том числе в 2009 году по отношению к 2008 г. – 4369 тыс.руб.) или 3,5%

В целом за рассматриваемый период (2008-2010 гг.) предприятие работало довольно стабильно, без убытков.

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей (таблица 2.2).

В таблице 2.2 представлен индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей за 2008-2010 гг. предприятия, которые характеризуют динамику изменения показателей баланса. Показатели 2009 и 2010 гг. сравниваются с показателями 2008 года, индекс которого составил 1,000.

Контрольной строкой является валюта баланса, которая  задаёт доминирующую тенденцию предприятия. Так валюта баланса по сравнению  с 2008 годом в индексном отношении увеличивается в 2009 году на 5,741, а в 2010 году на 5,288.

Таблица 2.2

Индексный анализ абсолютных балансовых

стоимостных показателей

Продолжение таблицы 2.2

При изменении  активов и пассивов дана группировка  по содержательному признаку. Каждая пара анализируется отдельно, что  позволяет сравнить динамику отдельных  видов актива, с динамикой валюты баланса, выявить приоритетные позиции.

Так, анализ основного и оборотного имущества  позволяет установить, что индекс роста оборотного имущества в  2009 году составил 5,572, это ниже индекса роста основного имущества 40,063 на 34,491. В 2010 г. по сравнению с 2008 г. идёт увеличение основного имущества до 39,697, оборотного имущества до 5,037. Это является положительным моментом, так как идёт наращивание физического объёма производства, увеличились финансовые результаты за счёт лучшего использования производственных мощностей.

Анализ  основных средств  и  незавершённого  строительства  позволяет сказать, что предприятие  в 2009 году отдаёт предпочтение основным средствам. Индекс роста основных средств в 2009 году – 40,063, а в 2010 году предприятие увеличивает размер основных средств до 39,697.

Незавершённое строительство в индексном отношении  в 2009 году составило 0,781. В 2010 году предприятие увеличило свои вложения до 122,031.

Анализ производственных запасов и денежных средств и  их эквивалентов позволяет установить, что в 2009 году индекс роста денежных средств и их эквивалентов составляет 15,838, в 2010 году – 31,449, а индекс роста производственных запасов в 2009 году – 122,274, в 2010 году – 150,247. Это говорит, что индекс роста денежных средств и их эквивалентов растёт медленнее, чем индекс роста производственных запасов. Т.е. предприятие обеспечено себя достаточным количеством сырья и материалов для бесперебойной работы (положительный момент).

Анализ собственного капитала и заёмного капитала позволяет  установить, что в 2009 году доля заёмного капитала 5,750 превышает долю собственного капитала 5,309. С одной стороны в 2009 году в деятельности предприятия это отрицательный момент, так как индекс роста собственного капитала должен превышать индекс роста заёмного капитала, что позволило бы говорить о финансовой независимости предприятия. Но с другой стороны увеличивая заёмные средства, предприятие уменьшает размер налогооблагаемой прибыли, а также цена заёмных средств ниже цены собственных.

Однако уже  в 2010 году в индексном соотношении собственный и заемный капитал соответствует установленным критериям: 14,018 и 5,098, соответственно на предприятии появляются признаки финансовой независимости.

Анализируя  долгосрочные заимствования и краткосрочные  финансовые вложения видно, что в  2008 году, 2009 году и 2010 году их индекс роста равен 0.

Из анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  видно, что в 2009 году и в 2010 году индекс роста дебиторской задолженности (3,204 и 1,800) ниже индекса роста кредиторской задолженности (5,342 и 4,682). 

Анализируя  долгосрочные заимствования и краткосрочные  обязательства видно, что в 2008 году и 2009 году индекс роста долгосрочных заимствований 0, в 2010 году – 0, это ниже индекса роста краткосрочных обязательств, который составил в 2008 году – 1,000, 2009 году – 5,661, а в 2010 году – 5,038. Это говорит о том, что на предприятии больше краткосрочных заимствований, чем долгосрочных обязательств.

Анализ займов и кредитов и кредиторской задолженности  позволяет увидеть, что в 2008 году, 2009 году и в 2010 году индекс роста по займам и кредитам 0, что ниже индекса роста кредиторской задолженности: 1,000, 5,342 и 4,682 соответственно. Это является благоприятным моментом, так как по займам и кредитам не выплачивается высокий банковский процент, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Формирование (финансирование) имущественного комплекса  предприятия

Рисунок  2.1 -  Алгоритм формирования активов предприятия (логика матричного баланса) 

На  основе сделанных расчетов в Приложении 4 проанализируем матричный баланс предприятия динамический для 2008-2010 гг.

Валюта  баланса за этот период возросла на 204452 тыс.руб.

Это произошло за счет увеличения основных средств на 9210 тыс. руб. На их пополнение пошли средства нераспределенной прибыли  отчетного года 13200 тыс.руб. Увеличились  вложения в основные средства через  долгосрочные кредиты на 2820 тыс.руб., так как предприятие использовало меньше краткосрочных займов (-6810) тыс.руб.

Однако  краткосрочными займами финансировались  капитальные вложения 3873 тыс.руб.

В целом внеоборотные активы за 2008-2010 гг. в динамике возросли на 13083 тыс.руб.

Оборотные активы изменились на 191369 тыс.руб. за 2008-2010 гг., т.к. запасы увеличились за счет краткосрочных займов на 19537 тыс.руб., за счет кредиторской задолженности на 118152 тыс.руб.

Кредиторская  задолженность является источником финансирования таких статей актива баланса, как ликвидные средства 5633 тыс.руб., дебиторская задолженность 35832 тыс.руб.; прочие средства 12215 тыс.руб.

 Отчет  о прибылях и убытках (извлечения)

Рассматривая  «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 5), можно сказать, что данный документ отражает финансовый результат предприятия на отчетную дату.

1. Выручка  от продажи товаров в 2010 г. планируется в сумме 449193 тыс.руб. Прирост выручки в 2010 году по отношению к 2008 году составит 418467 тыс.руб. или 14,619.

2. Рост себестоимости  за 2008-2010 гг. является негативным фактором в развитии предприятия. Рост составит в сумме 404424 тыс.руб. или 14,344, в 2009 году по отношению к 2008 г. – 428809 тыс.руб. или 15,148.

3. Увеличение  валовой прибыли в 2010 году составляет в сумме 418 тыс.руб., по отношению к 2008 году в сумме 14461 тыс.руб., что является положительным явлением на предприятии (где в целом прирост составит за 2008-2010 гг. – 14043 тыс.руб. или 34,596, а в 2009 году по отношению к 2008 году – 4559 тыс. руб. или 11,907).

4. Прибыль  от продаж в 2010 году растет по сравнению с 2008 годом и составляет в сумме 14461 тыс.руб. или 34,596. Прирост прибыли от продаж в 2009 году по сравнению с 2008 годом составит в сумме 4559 тыс.руб. или 11,907, что является положительным для деятельности предприятия.

5. Рост прибыли  (убытка) до налогообложения в  2010 году по отношению к 2008 году составляет в сумме 11623 тыс.руб. против 418 тыс.руб. (на 11205 тыс.руб. или 27,806), что является также положительным фактором в развитии предприятия (в 2009 году – прибыль до налогообложения по сравнению с 2008 годом увеличилась, что в сумме составляет 5331 тыс.руб. или 13,754).

6. Налог на  прибыль увеличивается с 100 тыс.руб.  в 2008 году до 2790 тыс.руб. в 2010 году или на 27,900.

7. Прибыль  от обычной деятельности в  2008 году представлена в сумме 318 тыс.руб., в 2009 году увеличится и составит в сумме 4369 тыс.руб., в 2010 году составит 8833 тыс.руб. В целом прирост прибыли от обычной деятельности за 2008-2010 гг. в сумме составит 8515 тыс.руб. или 27,777.