Антикризисное управление предприятием. 35

      Содержание

      Введение………………………………………………………..................3

      Глава 1. Правовые особенности антикризисного управления предприятиями…………………………………………………………………..5

      1.1. Правовые особенности антикризисного  управления предприятиями различных  отраслей экономики……………………………..5

      1.2. Законодательное регулирование  трудовых и имущественных отношений  на неплатежеспособных предприятиях…………………………..7

      Глава 2. Понятие и основные процедуры  антикризисного управления……………………………………………………………………..14

      2.1. Понятие и признаки антикризисного управления (банкротства)…………………………………………………………………..14

      2.2. Основные процедуры антикризисного  управления (банкротства)…………………………………………………………………..16

      Глава 3. Основные мероприятия по предупреждению банкротства (кризисного состояния  предприятия)………………………………………...26

      3.1. Предупреждение банкротства. Санация  предприятия…………..26

      3.2. Прогнозирование банкротства…………………………………….29

      Заключение………………………………………………………………33

      Библиографический список…………………………………………….36

       Введение

      Кризисное состояние отдельных предприятий в условиях рынка естественно: не все оказываются способными выдержать конкуренцию. Например, в отдельных странах ежемесячно около трех тысяч малых и средних предприятий прекращают свою деятельность на рынке. Примерно столько же появляется новых. В России около четырех пятых всех предприятий по существующим меркам давно следует считать банкротами. К сожалению, среди них много крупных, социально значимых и стратегически важных.

      Как показывает практика, основными причинами  рыночной несостоятельности являются грубейшие просчеты руководителей, низкий уровень управления (менеджмента), а также в ряде случаев стремление некоторых из них к личному обогащению за счет труда всего коллектива работников, эксплуатации чужого имущества, собственности. Используемая в нашей стране процедура банкротства коммерческой организации призвана способствовать приходу новых собственников, новых управляющих (менеджеров), способных обеспечить эффективную деятельность предприятия в условиях рыночной экономики отношений при соблюдении действующего законодательства.

      Актуальность  проблемы исследования связана с  существующими экономическими условиями хозяйствования предприятий в России и необходимостью осуществления не столько реформирования промышленных предприятий, сколько восстановления бизнес-процессов с учетом реальных экономических условий и проблем и возможностей предприятий.

      Предметом исследования является организационный механизм антикризисного управления предприятием.

      Объектом  исследования являются инструменты антикризисного управления, система механизмов по финансовой стабилизации предприятия, модели восстановления платежеспособности, а также иммитационные модели управления по бизнес-процессам и реструктуризации, опыты функционирования предприятий в России.

      Цель  и задачи исследования. Целью курсовой работы является исследование и развитие теоретических и научно-методических положений по формированию и совершенствованию организационного механизма антикризисного управления предприятием. В соответствии с этой целью был поставлен и решен ряд задач:

      1. Изучить правовые особенности  антикризисного управления предприятиями.

      2. Уточнить понятие антикризисного управления.

      3. Рассмотреть существующие способы реструктуризации и финансового оздоровления предприятий.

      Работа  состоит из введения, трех глав, семи параграфов, заключения, списка использованной литературы, включающего наименования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Глава 1. Правовые особенности  антикризисного управления предприятиями.

       1.1. Правовые особенности  антикризисного управления  предприятиями различных отраслей экономики

       Вопросы несостоятельности (банкротства) организаций и граждан в Российской Федерации регулируются нормами Гражданского кодекса Российской Федерации (общие) и нормами специального законодательства: Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»¹, Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»², Федеральным законом от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно- энергетического комплекса»³ и другими нормативными правовыми актами.

       Несостоятельности (банкротству) индивидуального предпринимателя  посвящена ст. 25 ГК РФ, несостоятельности (банкротству) юридического лица – ст. 65 ГК РФ. Некоторые положения, регулирующие процедуру несостоятельности (банкротства), помещены в ст. 56 и 105 ГК РФ – о субсидиарной ответственности лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо иным образом определять его действия, об ответственности за доведение должника до банкротства и др.

       Однако  основания и порядок признания  судом юридического лица или индивидуального  предпринимателя банкротом устанавливаются  Законом о несостоятельности (банкротстве).

       С 3 декабря 2002 г. действует новый, третий Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. Первый Закон РФ № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»⁴ был принят Верховным Советом Российской Федерации 19 ноября19925 г. и введен в действие с 1 марта 1993 г.Следует иметь в виду, однако, что специфика введения в действие второго и третьего Законов о несостоятельности (банкротстве) такова, что они действуют одновременно и используются в зависимости от того, в период действия какого из них возбуждено дело о банкротстве.

       В ходе применения Законов о несостоятельности (банкротстве), систематического анализа  арбитражно – судебной практики не только накапливался опыт разрешения дел о банкротстве, но и выявлялись недостатки в правовом регулировании отношений, связанных с несостоятельностью должников. Все это в совокупности привело к принятию Закона о банкротстве 2002 г.

       Этот  новый закон учел многие недостатки предыдущего. Прежний Закон не делал  никаких различий в процедуре  банкротства между юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем, между крупным предприятием и посреднической фирмой, не обладающей собственным имуществом; торговым предприятием и промышленным предприятием и кредитной организацией. Также совершенно не учитывалось многообразие ситуаций, в которых оказывались должник и его кредиторы. Арбитражные суды нередко сталкивались с таким положением, когда руководитель организации должника отсутствовал и место его нахождения было невозможно установить; когда должник не располагал имуществом, необходимым для покрытия судебных расходов. В подобных случаях арбитражные суды обязаны были объявить должника банкротом, открыть конкурсное производство и для его осуществления назначить конкурсного управляющего. Естественно ни один из кредиторов не соглашался нести расходы по выплате вознаграждения арбитражному управляющему. Такие решения арбитражного суда до сих пор остаются нереализованными, а должники – банкроты продолжают числиться в реестре юридических лиц.

       Отдельные недостатки и пробелы законодательства о несостоятельности (банкротстве) законодатель попытался устранить в новом Законе о банкротстве 2002 г. Однако некоторые новшества до сих пор не реализованы, а недостатки не устранены, что порождает определенные прблемы. 

      1.2. Законодательное регулирование трудовых и имущественных отношений на неплатежеспособных предприятиях.

     Действие  нового Закона о банкротстве (2002 г.) распространяется на все юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий), на некоммерческие организации, действующие в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда. Впервые предусмотрены особенности банкротства некоторых категорий юридических лиц, таких, как градообразующие, сельскохозяйственные, страховые, кредитные и другие организации; граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей.

     В новом Законе дано более четкое определение  понятия несостоятельности (банкротства). Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) обязанность по уплате обязательных платежей. Таким образом, из определения исчезла такая не свойственная для него характеристика экономического положения должника, как неудовлетворительная структура баланса. В Законе указано, что под денежными обязательствами понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ, а к обязательным платежам отнесены налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды.

     Критерии  неплатежеспособности должника - юридического лица остались прежние: неисполнение обязанности по уплате указанных выше сумм платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа. Что же касается определения того, в связи с неисполнением каких видов обязательств может возникнуть задолженность перед кредиторами, то в Законе содержится прямое указание: к ним должны быть отнесены задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником. В Законе закреплена сложившаяся судебная практика, согласно которой при решении вопроса о размере денежных обязательств или денежных платежей не включаются в сумму долга установленные законодательством или предусмотренные договором неустойки (штрафы, пени) и иные финансовые санкции. Обобщая сказанное, можно сделать вывод: несостоятельным может быть признан должник, который не в состоянии за счет своего имущества и в том числе денежных средств погасить предъявленные ему денежные требования кредиторов в полном объеме.

     Как и предыдущий, новый Закон предусматривает возможность добровольного объявления должника о своем банкротстве и ликвидации. Условий, при которых это может быть сделано, три:

     наличие у организации-должника признаков  банкротства;

     принятие  решения о ликвидации собственниками имущества должника - унитарным предприятием или органом, уполномоченным на это учредительными документами должника;

     наличие письменного согласия всех кредиторов.

     При ликвидации должника в этих условиях обязанности конкурсного управляющего исполняет председатель ликвидационной комиссии (ликвидатор). Расчеты с кредиторами при этом производятся в том же порядке, как и при наличии решения арбитражного суда.

     В Законе установлена ответственность  за нарушение порядка добровольной ликвидации должником. В таких случаях, как и при сокрытии или незаконной передаче должником своего имущества третьим лицам, собственник имущества должника - унитарного предприятия, учредители (участники) должника и руководитель должника несут ответственность в размере неудовлетворенных требований кредиторов. Последними такие требования могут быть предъявлены в течение 10 лет с момента ликвидации должника.

     Если  хотя бы один из кредиторов возражает  против ликвидации должника в добровольном порядке, Закон обязывает руководителя должника обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия банкротом. Вместе с тем, как это было ранее, любой из кредиторов должника в любой момент до завершения процедуры ликвидации должника может обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом.

     Помимо  уже названного нами 3-месячного  срока неисполнения обязательств по уплате долга по общему правилу, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику- юридическому лицу в совокупности составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.

     Круг  имеющих право на обращение в  арбитражный суд с соответствующим  заявлением новым Законом не расширен. Таковыми по-прежнему являются сам должник, кредитор, прокурор. Закон лишь уточнил, какие конкретно органы обладают правом подачи заявления в связи с неисполнением должником обязанности по уплате обязательных платежей. Это могут быть налоговые и иные уполномоченные органы, такие, как государственный орган по делам о банкротстве, пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд социального страхования, фонд занятости. Необходимо иметь в виду, что теперь Закон не только предусматривает право на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, но в некоторых случаях устанавливает обязанность произвести такие действия, причем в определенные сроки. Так, ст. 8 содержит перечень ситуаций, в которых должник (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель) обязан направить в суд соответствующее заявление, а именно когда: 

     удовлетворение  требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами;

     органом должника, уполномоченным документами  должника на принятие решения о его ликвидации, принято решение об обращении в арбитражный суд с явлением должника;

     органом, уполномоченным собственником имущества  должника - унитарным предприятием, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника.

     Для обязательной подачи заявления должнику дается месяц со дня возникновения соответствующих обстоятельств.

     В новом Законе предусмотрены негативные правовые последствия для руководителя должника за неисполнение обязанности по подаче заявления в арбитражный суд. Если такое заявление не подано, он, а также члены ликвидационной комиссии становятся субсидиарно ответственными по обязательствам должника. Эта же мера применяется к указанным лицам и в случае нарушения срока подачи заявления. При нарушении описанных требований руководитель должника и члены ликвидационной комиссии могут быть лишены права занимать руководящие должности и осуществлять предпринимательскую деятельность по управлению юридическими лицами, т.е. могут быть дисквалифицированы.

     В Законе детально определены порядок  работы и полномочия органов, преломляющих интересы всех кредиторов при применении процедур банкротства. К таким органам отнесены:

     собрание  директоров, участниками которого являются конкурсные управлявшие, кредиторы, налоговые, иные полномочные органы;

     комитет кредиторов, который представляет интересы конкурсных управляющих, кредиторов и осуществляет контроль за действиями внешнего управляющего.

     Именно  эти органы после принятия арбитражным  судом к производству заявления о признании должника банкротом осуществляют в интересах кредиторов все действия в отношении должника.

     Закон о банкротстве предусматривает, что к должнику - юридическому лицу могут быть применены следующие процедуры: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение и иные процедуры, предусмотренные Законом.

     В новом Законе такая процедура, как  санация, из судебных перешла в разряд внесудебных и может быть применена только в рамках мер по предупреждению банкротства должника. В этих целях должнику может предоставляться финансовая помощь как за счет бюджетов различных уровней и соответствующих внебюджетных фондов, так и за счет участвующих в деле о банкротстве лиц.

     В любой из этих процедур участвует  арбитражный управляющий - физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями и не являющееся заинтересованным липом в отношении должника и кредиторов. В отличие от предыдущего новый Закон по-другому формулирует требования, предъявляемые к кандидатам на эти должности, и содержит иные требования, ограничивающие возможности занятия этих должностей. Это запрещено лицам:

     осуществлявшим  ранее управление делами должника - юридического лица: в отношении которых имеются ограничения на осуществление деятельности по управлению делами (дисквалифицированные лица); имеющим судимость.

     Помимо  названных выше трех требований к  кандидатуре арбитражного управляющего, в Законе содержится указание на необходимость обладания этим лицом специальной лицензии, выдаваемой органом по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению. Это требование вступило в силу с 1 марта 1999 г.

     В новом Законе более четко и  полно сформулированы права и  обязанности арбитражных управляющих, предусмотрена их ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей. Уделено внимание назревшим в судебной практике вопросам, связанным с вознаграждением этих должностных лиц, и указаны возможные пути их решения.

     Еще один новый момент Закона - введение упрощенной процедуры банкротства. Закон определил, что такая процедура применяется к организациям, которые условно можно отнести к двум группам - «отсутствующий должник» и «ликвидируемый должник». Так, упрощенная процедура применяется, когда стоимость имущества должника - юридического лица недостаточна для удовлетворения требований кредиторов или когда операции по счетам должника не проводились последние 12 мес. Эта же процедура применима тогда, когда стоимость имущества должника заведомо не позволяет покрыть судебные издержки по делу о банкротстве.

     Процедура банкротства «отсутствующего должника» характеризуется тем, что она проводится в сокращенные сроки: как судом, назначающим ее в течение двух недель, так и конкурсным управляющим, который вправе принимать требования кредиторов в течение одного месяца после уведомления их о банкротстве отсутствующего должника (руководителя предприятия, фактически прекратившего свою деятельность, местонахождение которого установить невозможно).

     Надежду арбитражных судов на то, что эта  процедура действительно будет  проводиться в течение довольно короткого срока, но с соблюдением всех требований Закона, в том числе относительно соблюдения очередности погашения долгов, подтверждает прямо предусмотренная в Законе возможность назначения на должность конкурсного управляющего компетентного специалиста из числа сотрудников ФСФО.

     Особое  внимание Закон уделил вопросу о ликвидации организаций, осуществляющих незаконную деятельность по привлечению денежных средств граждан. Такие организации должны ликвидироваться только в порядке конкурсного производства путем применения упомянутой выше упрощенной процедуры. Удовлетворение кредиторов этих организаций производится в первую очередь, а в случае недостаточности имущества таких организаций перед кредиторами солидарно несут субсидиарную ответственность руководители и учредители организации-должника. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Понятие и основные процедуры антикризисного управления.

2.1. Понятие и признаки  антикризисного управления (банкротства).

      Банкротство (от итал. banco - скамья, банк и rotta - сломанный) - несостоятельность должника (физического или юридического лица), т. е. признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) обеспечить уплату обязательных платежей.⁵ Под денежными обязательствами понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным законом, а к обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды.

      Внешними  признаками банкротства предприятия является неисполнение требований по уплате вышеуказанных сумм в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Иными словами, если по истечении трех месяцев с даты исполнения платежей, они не осуществляются, то имеются формальные признаки признать предприятие банкротом. Косвенным внешним признаком несостоятельности (банкротства) является неудовлетворительная структура баланса, которая характеризуется следующими финансовыми показателями:

• значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2;
• значение коэффициента обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

      Следует отметить, что применение данных финансовых показателей возможно лишь к предприятиям, в которых доля государственной собственности составляет более 25%.

      Коэффициент текущей ликвидности - это финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). По уровню этого показателя можно судить об общей обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (в виде запасов - сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары отгруженные, расходы будущих периодов; НДС по приобретенным ценностям; дебиторской задолженности; краткосрочной финансовой задолженности; денежных средств и прочих оборотных средств) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам, фондов потребления и прочих краткосрочных пассивов.

      Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности имеет вид:

      К_{т л} ⁼ А₀/К₃,

      где А₀ - оборотные активы (II раздел актива баланса);

      К₃ - краткосрочная задолженность (III раздел пассива баланса - «Краткосрочные пассивы»).

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами - это финансовый показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для поддержания его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (в виде запасов - сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары отгруженные, расходы будущих периодов; НДС по приобретенным ценностям; дебиторской задолженности; краткосрочной финансовой задолженности; денежных средств и прочих оборотных средств).

      Формула для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами имеет вид:

      К_{о с с} ⁼ (К_р - А_в)/А₀,

      где  К_р - капитал и резервы (I раздел пассива баланса);

             А_в -внеоборотные активы (I раздел актива баланса);

            А₀ - оборотные активы (II раздел актива баланса).

      По  официальной статистике Федеральной  службы России по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению (ФСДН) более 80% обследованных по, этим критериям предприятий можно признать банкротами. Однако это не означает, что данные предприятия будут ликвидированы. Тем не менее это является тревожным сигналом об уязвимом финансовом положении предприятий. Цель расчетов данных коэффициентов - выявить предприятия с неустойчивым финансовым положением и принять меры по его улучшению. 

      2.2. Основные процедуры  антикризисного управления (банкротства).

Как уже отмечалось, если есть внешние признаки банкротства  в виде задержки платежей кредиторам более трех месяцев, то можно говорить о банкротстве предприятий. В этом случае в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» к ним могут быть применены так называемые процедуры банкротства. Процедура банкротства - это мероприятия, применяемые в отношении к предприятию-должнику. Основной целью данных мера приятии является разрешение имущественных споров между должником и кредиторами. Следует отметить, что действующее законодательство России в области банкротства больше ориентировано на защиту прав кредиторов. В соответствии с законодательством и отношении должника применяются следующие процедуры.

Наблюдение

       Наблюдение  - это процедура банкротства, которая имеет целью подготовить мероприятия, направленные либо на оздоровление предприятия, либо на его ликвидацию.⁶ Эта процедура осуществляется под наблюдением кредиторов. Наблюдение вводится с принятием арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. С этого момента деятельность предприятия осуществляется с рядом существенных ограничений.

       Особенностями периода наблюдения являются:

       1. Имущественные требования к предприятию-должнику предъявляются с учетом особого порядка, предусмотренного Законом о несостоятельности (кредиторы в месячный срок с момента получения временным управляющим уведомления о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом вправе предъявлять свои требования должнику).

      2. По ходатайству кредитора может быть приостановлено производство по делам, связанным с взысканием с должника долга, однако при этом кредитору необходимо помнить, что он сможет принять участие в первом собрании кредиторов лишь в том случае, если предъявит свои требования к должнику в месячный срок.

3. Приостанавливается исполнение судебных решений по имущественным взысканиям за небольшим исключением (исключение составляет взыскание задолженностей по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также возмещение вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, которые должны были быть выполненными до момента принятия судом заявления о банкротстве). Задержка исполнения решений по имущественному взысканию действует до вынесения судом соответствующего определения. Если будет принято решение об отказе признания должника банкротом, то исполнение решений восстанавливается.
4. Запрещается удовлетворение требований должника - юридического лица о выдаче доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом его из состава участников предприятия. Участники предприятия не признаются кредиторами и их требования удовлетворяются по завершении конкурсного производства после удовлетворения требований кредиторов.

       В период наблюдения фактически управляют несостоятельным предприятием прежние руководитель и другие органы управления, а временный управляющий (наблюдатель) лишь контролирует их действия, что заключается в согласовании сделок, связанных с: