Аренда и лизинг; их значение для деятельности предприятия
НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВОСТОЧНАЯ ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКАЯ ГУМАНИТАРНАЯ АКАДЕМИЯ (Академия ВЭГУ)
Стерлитамакский институт
Специальность 060400 «Финансы и кредит»
Специализация – Финансовый менеджмент
Группа С-10 з/о
Иванова Анастасия Юльевна
КУРСОВАЯ РАБОТА
Аренда и лизинг; их значение для деятельности предприятия.
Научный руководитель Егоров Владимир Александрович
доцент
СТЕРЛИТАМАК 2014
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………
1.Экономическая сущность аренды……………………………………………….5
2.Экономическая сущность и виды лизинга……………………………………..9
3.Значение аренды и лизинга для деятельности предприятия…………………16
Заключение…………………………………………………
Список литературы……………………………………………………
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития рынка арендные операции выходят на качественно новый уровень. Многие хозяйствующие субъекты прибегают к аренде целенаправленно, рассматривая ее в качестве альтернативного варианта покупке оборудования с длительными сроками службы. Широкое распространение получили лизинговые операции, которые представляют собой предпринимательскую деятельность обычно специализированных организаций, заключающуюся в приобретении указанного потенциальным арендатором оборудования с целью последующей сдачи его в аренду. Расширение контактов с Западом в области науки и бизнеса способствовало тому, что арендные сделки в России все в большей степени становятся похожими на подобные операции в экономически развитых странах мира, по крайней мере, в плане их разнообразия. И все же здесь необходимо отметить следующее: если в правовом отношении вопросы регулирования арендных сделок традиционного характера (прокат, аренда зданий и сооружений, аренда транспортных средств и т.д.) характеризуются определенной последовательностью и проработанностью, то в части налогового и бухгалтерского сопровождения подобных операций существует достаточно много спорных и противоречивых моментов.
Данный вид предпринимательской деятельности имеет чрезвычайно широкое распространение на Западе (например, в США не менее половины кредитов на развитие материально-технической базы компаний осуществляется через систему лизинговых отношений), однако в России до настоящего времени он пока еще не получил достаточно широкого применения. В немалой степени это обусловливается и тем обстоятельством, что многие вопросы, возникающие при проведении лизинговых операций (прежде всего речь идет о правовых, бухгалтерских и налоговых аспектах лизинговой деятельности), до сих пор являются неурегулированными.
Вышесказанное определило актуальность и выбор темы курсовой работы.
Целью данной курсовой работы является изучение сущности и значения аренды и лизинга в деятельности предприятия.
В связи с поставленной целью были обозначены следующие задачи:
1. рассмотреть экономическую сущность аренды;
2. изучить сущность лизинговых отношений;
3. охарактеризовать
значение аренды в
4. изучить
значение лизинга в финансово-
В процессе написания данной курсовой работы были использованы нормативно-правовые акты, учебная и методическая литература, периодические издания.
Структура работы была определена поставленными задачами. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.
1. Экономическая сущность аренды
В данной части работы будут рассмотрены экономическая сущность аренды, классификация ее видов.
Итак, аренда представляет собой вид предпринимательской деятельности, при которой лицо, являющееся собственником имущества передает во временное владение и пользование или только в пользование другому лицу данный объект за оговоренную арендную плату.
Арендные отношения проявляются через договорный характер между арендодателем и арендатором. Отношения в рамках договора аренды регулируются главой 34 Гражданского кодекса РФ [4].
Объектами арендных отношений могут быть земельные участки, предприятия и имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные и другое имущество, которое не утрачивают свои свойства в течении одного производственного цикла. Арендодателем является собственник имущества или лицо, которое уполномочено законом сдавать имущество в аренду.
Основное отличие сдачи имущества в аренду от его продажи в кредит состоит в том, что аренда не предусматривает переход права собственности на объект сделки, арендодатель остается собственником, арендатор владеет и пользуется этим имуществом, без права продажи, дарения, мены.
Развитые арендные отношения характеризуются следующими признаками:
- длительный срок отношений между сторонами, что позволяет обеспечить долговременную заинтересованность арендатора в достижении высоких экономических результатов и получении прибыли;
- наличие договора, в котором определяются права и обязанности сторон;
- выбор сторон сделки на конкурсной, с целью защиты экономических интересов субъектов арендных отношений [11, с. 311].
Важной составляющей арендных отношений является арендная плата, которая включает амортизационные отчисления от стоимости арендованного имущества и определенную часть прибыли, которую приносит использование арендованного имущества.
Размер арендной платы, порядок, условия и сроки ее внесения определяются договором аренды. Арендная плата устанавливается в виде:
- твердой суммы платежей, которые могут вносится единовременно или периодически;
- доли полученных
в результате использования
- встречных услуг, оказываемых арендатором;
- имущества,
которое передается
- неотделимых
улучшений арендованного
В договоре может быть предусмотрено сочетание перечисленных видов арендной платы или иные виды оплаты аренды [12,с.442].
Наиболее распространенным видом арендной платы является установление твердой суммы платежа. Платежи, как правило, вносятся периодически в определенные договором сроки. При сдаче в аренду площадей арендная плата обычно устанавливается на единицу площади исходя из фактического размера переданного объекта. Плата за пользование зданием или сооружением включает также плату за пользование земельным участком, на котором оно расположено.
Договором может быть предусмотрено право арендатора на выкуп арендованного имущества. Выкуп - это акт купли-продажи государственных предприятий в коллективную или индивидуальную собственность, и он является одним из основных направлений перехода к рынку. Источниками средств для выкупа могут быть собственные или заемные средства имеющиеся у покупателя.
В зависимости от различных признаков, аренда может быть классифицирована на различные виды.
Так, в зависимости от сроков договора аренды можно выделить:
- краткосрочную или текущую аренду, в данном случае срок договора аренды не превышает 5 лет
- долгосрочную аренду, сроком выше 5 лет [1, с. 201].
Следующим классификационным признаком является объект аренды. Так, в гражданском праве выделяют:
- договор аренды транспортного средства с экипажем, по которому арендодатель предоставляет арендатору транспортное средство за плату во временное владение и пользование и оказывает собственными силами услуги по управлению им и по его техническому обслуживанию и эксплуатации. Данный вид договора не нужно регистрировать;
- договор аренды транспортного средства без экипажа, по которому арендодатель предоставляет арендатору транспортное средство за плату во временное владение и пользование без оказания услуг по управлению им и его технической эксплуатации. Данный вид договора не подлежит обязательной регистрации;
- договор аренды здания или сооружения, согласно которому арендодатель обязуется передать во временное владение и пользование или во временное пользование арендатору здание либо сооружение. Передача здания или сооружения арендодателем и принятие его арендатором осуществляются по передаточному акту либо иному документу о передаче, подписываемому сторонами. Если такой договор заключен на срок год и более, его необходимо регистрировать;
- договор
аренды предприятия в целом
как имущественного комплекса, используемого
для осуществления
Таки образом, аренда представляет собой широко распространенный вид отношений между экономическими субъектами. Видов аренды множество. Накопленный опыт стран с развитой рыночной экономикой показал, что аренда стимулирует увеличение сбыта продукции, способствует развитию предпринимательства, повышает эффективность экономики и ускоряет научно-технический прогресс. Более подробно значение аренды в деятельности предприятий будет рассмотрено в следующей главе.
2. Экономическая сущность и виды лизинга.
В данной части работы будут рассмотрены экономическая сущность и виды лизинга.
Итак, лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в долгосрочную аренду за определенную плату, на срок и на условиях, предусмотренных договором, с правом его последующего выкупа лизингополучателем (арендатором).
Отношения между субъектами лизинга должны быть оформлены договором. Права, обязанности и ответственность субъектов лизинга регулируются главой 34 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 № 164-ФЗ[15].
Объектами лизинговых отношений обычно являются транспортные средства, строительная техника, производственное оборудование, механизмы, приборы, лицензии, здания и сооружения и др.
В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны:
1) поставщик - предприятие-изготовитель, продавец имущества лизингодателю;
2) лизингодатель - собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизинговой сделки;
3) лизингополучатель - пользователь имущества, им может быть любое лицо, решившее взять в лизинг какое-либо имущество [6, с. 104].
Суть деятельности лизинговой компании заключается в том, чтобы приобретать имущество, нужное клиентам, и сдавать его в аренду на заранее оговоренный срок за определенную плату. После окончания срока аренды лизингополучатель может:
- вернуть имущество лизинговой компании;
- продлить договор;
- приобрести имущество в собственность.
Схема лизинговой сделки представляется следующим образом. Предприятие, испытывающее потребность, например, в оборудовании, обращается в лизинговую компанию с вопросом о возможности получения этого оборудования в аренду. В наиболее общем виде операция лизинга в ее классическом понимании может быть представлена нижеприведенной схемой 1
5
7 5 1
3
1 4
6 4 3
2 2
Схема лизинговой сделки – схема 1
Суть деятельности лизинговой компании заключается в том, чтобы приобретать имущество, нужное клиентам, и сдавать его в аренду на заранее оговоренный срок за определенную плату. После окончания срока аренды лизингополучатель может:
- вернуть имущество лизинговой компании;
- продлить договор;
- приобрести имущество в собственность.
Лизинг постоянно находится в развитии и имеет множество видов по различным классификационным признакам. Далее рассмотрим классификацию видов лизинга [5, с. 20].
Первый признак классификации - содержание лизинговых сделок. По данному признаку выделяют:
- финансовый лизинг, который представляет собой договоренность сторон на длительное время, обычно равное среднему сроку службы оборудования. В таком случае договором лизинга предусматривается полная выплата лизингополучателем потребленной стоимости оборудования и последующий переход к нему всех обязательств по владению имуществом. Предметами сделок по финансовой аренде чаще всего являются дорогостоящие машины и оборудование.
- оперативный лизинг, договор по которому заключается на срок более короткий, чем срок полезного использования имущества. По окончании срока договора лизингополучатель возвращает объект лизингодателю и может взять в аренду более современный и производительный объект. Для лизингополучателя эта форма сотрудничества означает уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль, поскольку арендные платежи полностью относятся на себестоимость, а платежи по лизингу не облагаются налогом на добавленную стоимость. За счет ускоренной амортизации общий период уплаты налога на имущество может быть короче. Предметом оперативного лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального износа [14, с. 25].
По объекту сделок лизинг может быть:
- лизинг движимого имущества (дорожного, воздушного и морского транспорта, вагонов, контейнеров, техники связи);
- лизинг недвижимого имущества (торговых и офисных зданий, производственных помещений, складов и т.д.). При лизинге недвижимого имущества лизингодатель строит либо покупает недвижимое имущество по поручению арендатора и предоставляет ее ему для использования в коммерческих и производственных целях. В таком случае договор заключается обычно на срок, меньший или равный сроку полезного использования периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоговое бремя во время действия договора.
По отношению к арендуемому имуществу выделяют:
- договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию объекта лизинга несет арендатор;
- договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием объекта договора лизинга [12, с. 263].
В зависимости от особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим внаем выделяются:
- прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду;
- косвенный лизинг, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.
По способу финансирования различаются:
- срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда;
- возобновляемый лизинг, при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта [8, с. 310].
Лизинг имеет противоречивую природу, поэтому его часто отождествляют с арендой. В связи с этим необходимо рассмотреть важнейшие характеристики лизинга и аренды на примере таблицы 1.
таблица 1- Важнейшие характеристики лизинга и аренды
Два
Несмотря на наличие общих черт лизинга и аренды, лизинг является специфическим видом хозяйственных отношений. В отличие от аренды при лизинге существует переход права собственности на объект договора лизингополучателю по окончании срока действия контракта по заранее согласованной покупной цене [10, с. 281].
Российским законодательством предусмотрено несколько особенностей лизинговых операций.
Во-первых, сумма лизинговых платежей должна покрывать расходы лизингодателя, которые связаны с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, затраты, которые связаны с оказанием сопутствующих предусмотренных договором услуг, а также включать норму прибыли лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться также цена выкупа предмета лизинга.
Во-вторых, лизинг может быть как внутренним, в случае, когда все стороны договора лизинга являются резидентами РФ, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга не являются резидентами РФ (данное обстоятельство имеет большое значение в связи с тем, что на участников сделки распространяются нормы валютного и таможенного законодательства).
В-третьих, имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет средств бюджета. Условия учета лизингового имущества на балансе лизингодателя или лизингополучателя согласуются сторонами договора [5, с.18].
Таким образом, делая вывод по рассматриваемому в данном разделе вопросу, можно сказать, что процесс лизинга представляет собой комплекс имущественных взаимоотношений, которые складываются в связи с движением имущества между участниками лизинговой операции. Поэтому лизинг как экономико-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
3. Значение аренды и лизинга для деятельности предприятия
На современном этапе развития экономических отношений эффективное функционирование предприятия любой организационно-правовой формы вне зависимости от видов деятельности является обязательным условием его успешного существования, деятельность любого предприятия должна быть рентабельна и приносить прибыль. Эффективность и результативность работы предприятия зависит от большого числа факторов, таких как общая организация производства, наличие и применение высоких технологий, финансовых ресурсов, технического оснащения производства.
Обычно деятельность любого коммерческого экономического субъекта строится на основе стратегии наращивания производственных мощностей и объемов производства и сбыта. Реализации такой стратегии часто препятствует недостаток источников финансирования; кроме того, все источники финансирования отличаются друг от друга по критерию быстроты их мобилизации. Одним из сравнительно быстро мобилизуемых источников является аренда. Арендные отношения имеют давнюю историю, однако именно в последние десятилетия их развитие вышло на новую ступень, а именно появились принципиально новые виды аренды, стимулирующие инвестиционную деятельность.
Производственная и финансовая деятельность предприятия обеспечивается не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Но и за счет основных фондов – средств труда и материальных условий процесса труда [16, с. 290].
Большинство организаций, особенно вновь создаваемых, часто не имеют финансовой возможности для приобретения зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств. Временные затруднения удается преодолеть за счет арендных отношений, то есть передачи и получения объектов основных средств в аренду.
В случае, когда у хозяйствующего субъекта имеются временно свободные основные средства и у других предприятий существует в них потребность, могут возникнуть договорные отношения о передаче этих объектов во временное владение и пользование.
В современных условиях развития экономики арендные отношения выходят на качественно новый уровень. Многие фирмы рассматривают аренду в качестве альтернативы покупке оборудования с длительным сроком службы [9, с. 523].
Часто стороны экономических отношений не заинтересованы в передаче имущества в собственность. Нередко купля-продажа невыгодна ни собственнику, ни лицу, нуждающемуся только во временном использовании имущества. Данный факт явился предпосылкой возникновения и развития арендных отношений. Договор аренды широко применяется в предпринимательской и иных сферах, включая бытовую. Вместе с развитием экономики России арендные отношения получили значительное развитие; появились новые виды арендных обязательств, в частности аренда предприятий, финансовая аренда (лизинг).
Направленность договора аренды на передачу имущества во временное пользование является главным признаком, выделяющим аренду в системе гражданско-правовых договоров. Этот признак позволяет отграничить договор аренды от обязательств, имеющих иную направленность (передача имущества в собственность, выполнение работы, оказание услуги). Обязательство аренды, предусматривающее выкуп арендованного имущества в счет суммы арендных платежей, внешне схоже с договором купли-продажи с рассрочкой платежа. Однако договор купли-продажи, в том числе и с рассрочкой платежа, направлен на передачу имущества в собственность, условия оплаты имеют вторичное значение. Согласно договору аренды, напротив, основная обязанность собственника - передача имущества во временное владение и пользование арендатору. Наличие в арендном правоотношении условия, предусматривающего выкуп имущества путем внесения арендной платы, не меняет правовой сути договора аренды.
В таблице 2 представлены преимущества и недостатки аренды.
Таблица 2- Преимущества и недостатки аренды
Таким образом, отношения аренды играют большую роль в финансово-хозяйственной деятельности. Широкое распространение арендных отношений предопределено их преимуществами и экономическими выгодами, которые получают хозяйствующие субъекты.
Первая лизинговая компания «United States Leasn№g Corporation», была создана в 1952 г. Генри Шонфельдом. Фирма занималась покупкой имущества для последующей сдачи его в аренду. За недолгое время своего существования такой вид деятельности был признан как один из наиболее эффективных способов инвестирования капитала в основные фонды. Это привело к массовому распространению лизинга во многих отраслях экономики, а именно в авиастроении, авиаперевозках, судостроении, в области IT-технологий и другое [17, с. 356].
Значение лизинга в деятельности предприятия состоит в том, что с его помощью без привлечения больших финансовых средств можно обновить основные фонды, приобрести современное оборудование. Благодаря лизингу становятся доступными достижения науки и техники, прогрессивные технологии. В результате использования лизинга арендатор может наладить выпуск высокотехнологичной конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на рынке, или оказание услуг, а из выручки рассчитываться с лизинговой фирмой.
Очевидно, что инвестиции могут быть профинансированы за счет двух источников - собственного и (или) заемного капиталов. Безусловно, не все компоненты привлекаемых финансовых ресурсов равнозначны. В наиболее общем виде заемный капитал как долгосрочный источник финансирования подразделяется на три вида: банковские кредиты, облигационные займы и финансовый лизинг.
Среди преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие.
Во-первых, лизинг предполагает кредитование полной суммы сделки, в то время как банковский кредит выдается, как правило, на 70-80% стоимости приобретаемого оборудования, оставшуюся часть приобретатель имущества должен выплатить за счет других источников финансирования.
Во-вторых, условия договора лизинга являются более гибкими, по сравнению с условиями кредитного договора, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат. При этом необходимо иметь в виду, что лизинговые платежи связаны с платежами по кредиту у лизингодателя в случае, если для приобретения объекта лизинга лизингодатель использовал кредитные ресурсы. При использовании стандартной лизинговой схемы лизинговые платежи постоянно уменьшаются; это связано с постепенным снижением величины процентов за кредит, который был взят лизингодателем для финансирования приобретения объекта лизинга при условии постепенного периодического возврата суммы основного долга по кредиту.
В-третьих, договор лизинга часто содержит в себе условия о технической поддержке оборудования лизингодателем (например, техническое обслуживание, осуществление ремонта, обновление в случае появления более совершенных образцов и др.), в результате чего лизингополучатель, по сути, приобретает дополнительные преимущества, в частности уменьшается риск морального износа арендуемого имущества. В том случае, если оборудование приобретается в собственность путем его покупки, указанные расходы организация должна нести самостоятельно.
В-четвертых, в некоторых случаях объект лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, что ведет к экономии на сумме налога на имущество; кроме того, улучшаются показатели, характеризующие его финансовое положение, поскольку степень финансовой зависимости вуалируется - в балансе показывается только текущая задолженность по лизинговым платежам. В то же время кредитные обязательства отражаются в балансе заемщика полностью.
Необходимо отметить, что данный «плюс» лизинговой операции скорее относится к российской хозяйственной практике (в соответствии с ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» участники лизинговой сделки при финансовом лизинге имеют возможность выбора балансодержателя имущества). Однако в западных странах закреплено правило, согласно которому балансодержателем лизингового имущества при финансовом лизинге является лизингополучатель.
В-пятых, при классической схеме финансового лизинга срок договора лизинга совпадает со сроком полезного использования имущества. В результате чего лизингополучателю по окончании договора в собственность достается имущество с нулевой остаточной стоимостью, в то время как рыночная цена объекта может быть существенно выше. Удорожание сделки по приобретению объекта компенсируется более высокой оборачиваемостью средств. Даже обыкновенная продажа имущества лизингополучателем, в случае если в соответствии с условиями договора по окончании его объект переходит в собственность лизингополучателя, может существенно уменьшить совокупные затраты лизингополучателя по лизинговой операции.
В-шестых, в развитых странах при осуществлении лизинговых операций предусмотрены существенные налоговые и амортизационные льготы. Например, американская корпорация «Boeing Aircraft» практикует продажу своих самолетов специализированным лизинговым фирмам, которые в свою очередь сдают самолеты в аренду авиакомпаниям. В этом случае выигрывают все: «Boeing Aircraft» реализует свои самолеты, авиакомпании приобретают возможность использовать их, а лизинговые фирмы пользуются налоговыми льготами при финансировании капитальных вложений (приобретение имущества для сдачи в аренду). В РФ участники лизинговой операции обладают правом применения к объекту имущества ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения не более трех.
В-седьмых, распространение лизинговых операций ведет к расширению рынка сбыта производителей имущества, что является немаловажным фактором в условиях жесткой конкуренции [14, с. 30].
Несмотря на кажущееся разнообразие, все доводы в отношении всевозможных преимуществ лизинга можно систематизировать следующим образом. Раскроем их суть на примере схемы 2.
Классификация преимуществ использования лизинга- схема 2.
Преимущества, связанные с рассрочкой платежа обусловлены тем обстоятельством, что лизингополучатель освобожден от необходимости единовременной оплаты стоимости имущества. Здесь нужно отметить, что если выбор использования лизинговой схемы для финансирования приобретения имущества обусловлен только подобной аргументацией, то с экономической точки зрения далеко не во всех случаях условия лизингового договора более выгодны по сравнению с приобретением имущества за счет собственных источников финансирования. На самом деле мотив, которым руководствуется лизингополучатель. совершая лизинговую сделку, носит отчасти вынужденный характер и заключается в том, что он не имеет иной возможности приобрести имущество, единовременно уплатив за него всю его цену, и потому вынужден соглашаться на условия лизинга, которые не всегда являются для него оптимальными. В частности, к сделкам подобного рода часто можно отнести покупку дорогостоящей недвижимости в лизинг.
- Аренда и лизинг как форма хозяйствования и лучшего использования капитала
- Аренда и лизинг как форма эффективного использования капитала
- Аренда и лизинг как форма эффективного использования капитала
- Аренда и лизинг как формы хозяйствования
- Аренда и лизинг как формы хозяйствования
- Аренда и лизинг как формы хозяйствования для лучшего исспользования капитала
- Аренда и лизинг как формы хозяйствования и лучшего использования капитала
- Аренда и лизинг
- Аренда и лизинг
- Аренда и лизинг
- Аренда и лизинг
- Аренда и лизинг
- Аренда и лизинга их значение для деятельности предприятия
- Аренда и лизинг и их деятельность на предприятия
