Асимметричная информация как причины государственного микроэкономического регулирования

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

глава 1. НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ИНФОРМАЦИИ КАК ХАРАКТЕРНАЯ ЧЕРТА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.понятие асимметричной информации 5

глава 2. Эффекты асимметричной информации 13

глава 3. Преодоление информационной асимметрии 18

глава 4. Асимметричная информация как причины государственного микроэкономического регулирования. Особенности асимметричности информации в Республике Беларусь 26

Заключение 31

Список использованной литературы 33

ВВЕДЕНИЕ

Существует множество  разнообразных ситуаций, с которыми мы сталкиваемся ежедневно, когда потребитель не может определить качество приобретаемого товара в момент совершения сделки, так как о качестве товара информирована лишь одна сторона – производитель. Иначе говоря, потребитель не знает, что именно он покупает, а качество товара выясняется в процессе его эксплуатации. Об этой ситуации, называемой асимметрией информации, и пойдёт речь в курсовой работе. Потенциальные продавцы, а иногда и потенциальные покупатели скрывают истинные цели своего поведения и используют практически все способы для получения односторонних выгод, в том числе и нелегальные.

На протяжении более двух столетий допущение о полноте  и точности информации, располагаемой субъектами рынка, составляло основу аксиоматики классической экономической теории и неоклассицизма. Такое предположение исходило из представления А. Смита о том, что конкурентные рынки, направляемые «невидимой рукой», ведут к эффективным результатам. Эта же предпосылка лежит и в основе маржиналистской экономической теории, полагающей, что потребители осведомлены о своих предпочтениях, продавцам и покупателям известны качественные характеристики товаров и их цены, конкурентные рынки ведут к эффективным результатам. Соответственно, делается вывод о возможности рационального выбора и максимизации индивидуальной целевой функции экономического агента (функции полезности или функции прибыли), что в условиях совершенной конкуренции ведёт к максимизации общественного благосостояния и Парето - эффективному общему равновесию.

В настоящее время становится всё более очевидным, что предпосылки  о полноте информации, которой  располагают субъекты рынка, выдвинутые в XIX и XX вв., не отвечают реалиям. Это  обусловлено развитием производительных сил, изменением производственных отношений, условий общественного воспроизводства и общественной потребности. В результате изменений внешней среды появляются неопределённость экономических процессов, риски и асимметрия информации.

В реальной действительности асимметрия информации распространена весьма широко. Не будет преувеличением сказать, что все рынки характеризуются  той или иной степенью несовершенства информации; в одних случаях эта  степень мала, в других – наоборот, значительна. Условия, в которых  принимаются экономические решения, чрезвычайно редко соответствуют допущению о полноте и симметричности распределения информации. Напротив, общим правилом являются недостаток и недоступность рыночной информации, что препятствует принятию оптимальных решений. Другая проблема – это неравномерное распределение имеющейся информации среди участников рынка, в результате чего возможны серьёзные деформации в поведении продавцов и покупателей. В этой связи возникает необходимость анализа влияния неполноты и асимметрии информации на принятие решений и функционирование рынка.

Цель курсовой работы: рассмотреть понятие асимметричной информации, выяснить каким образом выбор экономических субъектов в условиях информационной асимметрии влияет на благосостояние экономических субъектов и общественное благосостояние, определить пути преодоления асимметрии информации.

Объект исследования: рынки с асимметричной информацией.

Предмет исследования: процесс функционирования рынков с асимметричной информацией на современном этапе.

Методы исследования: сравнительный анализ, экономико-математические оценки.

При написании работы использовалась литература как отечественных авторов: В.А Воробьёва, А.В Бондаря, С.А Константинова, И.В.Новиковой, так и зарубежных: О.Н. Антипиной, Р.Н. Нуреева, Р. Пиндайка, Е.В. Савицкой.

ГЛАВА 1 НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ИНФОРМАЦИИ КАК 
ХАРАКТЕРНАЯ ЧЕРТА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ. ПОНЯТИЕ АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ

Неполнота информации –  широко распространённый признак экономической  жизни, существенно влияющий на условия  и особенности функционировании рынка. Наибольшее воздействие на поведение  экономических субъектов и функционирование рынков оказывает асимметричная информация. Именно полная информированность участников рыночного процесса обеспечивает рациональный выбор каждого экономического субъекта и способствует оптимальному распределению ресурсов. Однако реальность далека от идеальных условий. В силу того, что получение информации всегда сопряжено с альтернативными издержками, информация из-за недолговечности не всегда надежна и не всякий экономический субъект обладает достаточными знаниями и навыками, позволяющими ему адекватно использовать необходимую информацию. Асимметричность информации практически всегда  существует и создает для одних участников рыночных отношений возможность злоупотребления не информированностью других. Она дает возможность  уяснить, почему, например,  те или иные фирмы предоставляют покупателям их продукции гарантии и услуги, или почему держатели акций корпораций должны внимательно наблюдать за поведением управляющих. [2, с.322-323]

Таким образом, асимметричность  информации — это такая ситуация, когда некоторые экономические субъекты обладают большей долей рыночной информации, чем остальные.

Существует два типа асимметрии информации - скрытые характеристики и скрытые действия. Скрытые характеристики имеют место в том случае, когда  одна из сторон рыночной сделки располагает  более полной информацией, чем другая. Скрытые действия имеют место  в том случае, когда располагающий  более полной информацией участник рыночной сделки может предпринимать  действия, которые не могут наблюдаться  менее информированным участником. Для понимания сути поставленной проблемы следует учесть два обстоятельства:

• Первое из них состоит в том, что скрытые характеристики являются следствием свойств самого объекта рыночной сделки, то есть благ. Существуют блага, качество которых может быть выявлено в момент покупки. Есть блага, качество которых можно выявить только в процессе потребления, то есть после покупки. Товары могут обладать скрытыми дефектами, которые обнаружатся только в процессе эксплуатации. Но существует и третий тип благ, качество которых невозможно выявить даже в процессе потребления. Типичными примерами таких благ могут послужить лекарственные препараты и косметические средства, для которых трудно установить степень соответствия их действительных свойств заявленным продавцом. Два последних типа благ сами по себе порождают асимметрию информации. То же можно сказать и об участниках рыночной сделки, в рамках которой намерения противостоящей стороны всегда являются скрытыми характеристиками;
• Второе обстоятельство заключается в том, что наличие асимметрии информации создает возможность для злоупотребления ею, то есть для недобросовестного поведения. Если продавец знает, что качество продукта не может быть определено даже в процессе его потребления, то почему бы ему не продавать менее качественный продукт по завышенной цене? Причем для продавца такое поведение будет вполне рациональным. Застрахованный, может предпринимать действия (умышленные и неумышленные), которые, оставаясь не наблюдаемыми для страховщика, повлияют на наступление страхового случая;

Формы, в которых проявляется  влияние асимметрии информации на рынок, многообразны. В ряде случаев асимметрия информации может стать причиной формирования рыночной власти продавцов. Получение информации связано для покупателя с дополнительными затратами. Когда покупатели не осведомлены о величине затрат, связанных с поиском информации, и величине выгод от её получения, этим может воспользоваться продавец, устанавливая цену на продукт выше равновесной. Даже на рынке совершенной конкуренции возникает ситуации, когда продавец может продавать по ценам, превышающим предельные издержки производства. Типичный пример – более высокие цены в местах, часто посещаемых туристами. Конечно, причиной тому – не только асимметрия информации. Но она играет не последнюю роль, так как часто достаточно зайти за угол, чтобы купить то же товар по существенно более низкой цене. Но человек, не владеющий достоверной информацией об уровне цен, не будет этого делать, так как не знает, какую выгоду он при этом получит. Местный житель, зная порядок цен, примет решение о покупке, исходя из соизмерения дополнительных затрат и выгод. Отчасти это может служить объяснением того факта, что одни и те же товары продаются по разным ценам. Вывод состоит в том, что асимметрия информации является фактором, снижающим эффективность ценовой конкуренции.

Асимметрия информации служит источником ценовой дискриминации. Часто покупатель не способен определить качественные характеристики блага. Это дает возможность продавцу дифференцировать продукт не путем реального изменения параметров продукта, а путем их имитации. Один и тот же продукт может продаваться в разных упаковках по разным ценам под разными названиями – в данном случае мы будем иметь типичный пример ценовой дискриминации, опирающейся на асимметрию информации. От асимметрии информации страдает не только потребитель. Скрытые характеристики покупателей часто выступают причиной не до получения прибыли, причем даже для фирм, которые располагают значительной рыночной властью. Например, авиаперевозчик - монополист может получить максимальную прибыль, если обеспечит установление цены в соответствии с предпочтениями потребителей. Готовность платить у предпринимателей выше, чем у туристов. Однако категория, к которой относится каждый конкретный пассажир, является для перевозчика скрытой характеристикой, что и выступает причиной неэффективности. Установление цены билета на «предпринимательском» уровне дает высокий доход с одного билета, но сократит совокупную выручку из-за снижения загрузки самолета. Установление цены билета на «туристическом» уровне обеспечит полную загрузку самолета, но приведет к снижению дохода с одного билета. Скрытые характеристики представляют серьезную проблему для работодателей при найме рабочей силы. Если работодатель окажется не способным определять профессиональные качества работников, то это может стать причиной не только сокращения его прибыли, но и снижения эффективности функционирования рынка труда. [2, с.322-323]

Продавцы и покупатели могут располагать разным объемом  информации о качестве продаваемых  единиц товара, т.е. информация о качестве блага может быть распределена асимметрично. Для ряда рынков такая ситуация является типичной и неустранимой. Прежде всего она распространяется на рынке подержанных вещей.

Основы теории рынков с  асимметричной информацией были изложены Дж. Акерлофом, который взял за пример рынок подержанных автомобилей. Для рассмотрения особенности формирования спроса и предложения, а также установление на рынке с асимметричной информацией допускаются следующие предпосылки:

• существенно-четкие градации качества товара (высокое и низкое);
• полной информацией  о качестве продаваемых единиц обладает только продавец, покупатель оценивает качество товара с некоторой долей вероятности;
• структура предложения товара изначально фиксирована. Например, на рынке продаются 50% автомобилей хорошего качества и 50% плохого качества

Итак, исходной является ситуация, когда на рынке подержанных автомобилей  в равном количестве продаются два вида машин – высокого качества («сливы») и низкого («лимоны»). При этом покупатель имеет информацию о визуальных характеристиках.

Спрос на рынке  товара с  асимметричной информацией и  его качестве формируется под влиянием потребительских предпочтений. Исходя из того, что высококачественный автомобиль способен принести своему владельцу  большую полезность, чем низкокачественный, потенциальные покупатели будут готовы заплатить за «сливу» больше, чем за «лимон». Следовательно, кривая спроса на высококачественный автомобиль () будет лежать выше кривой спроса на низкокачественные автомобили ().Но проблема в том, что покупатель не может отличить «сливу» от «лимона». Поэтому исходя из предпосылки о равных долях, приходящихся на  автомобили каждой градации качества, типичный покупатель будет с равной долей вероятности ожидать что ему достанется либо «слива», либо «лимон». Если резервная цена  спроса на «сливы» равна , а резервная цена спроса на  «лимоны» равна , то резервная цена рыночного спроса на подержанные автомобили, согласно предпосылке о равных долях «слив» и «лимонов» на рынке, может быть рассчитана:

Тогда и цена рыночного  спроса на автомобиль будет равна средней арифметической из цен спроса на автомобили высокого и низкого качества. Соответственно, кривая рыночного спроса для случая, когда на рынке продаются количества автомобилей  высокого и низкого качества (), будет лежать строго между кривыми и ( рис. 1.1).

Рисунок 1.1- Формирование спроса на товар неизвестного качества

Такая ситуация может не устроить часть продавцов «слив» и они откажутся продавать  их, но обладателей «лимонов» она, наоборот, подтолкнет к продаже автомобилей. В результате доля хороших автомобилей на рынке сократится до 25%, а плохих – возрастет до 75%. Покупатели оценят изменившуюся ситуацию, их спрос снизится. Цена спроса теперь будет равна средней из прежней цены спроса  () и цены «лимонов» ():

Новая кривая рыночного спроса будет лежать строго между кривыми и Снизившаяся цена побудит еще какую-то часть владельцев «слив» отказаться от продажи. Рыночная доля хороших автомобилей вновь снизится, упадет цена проса. Хорошие автомобили могут оказаться полностью вытесненными с рынка. В этом случае кривая рыночного спроса совпадет с кривой спроса на «лимоны»:

Поскольку на рынке товара с асимметричной информацией  о его качестве продавцы имеют  возможность четко разграничить автомобили в соответствии с градацией  качества, для автомобилей разных градаций устанавливаются разные  функции предложения: - для «слив» и - для «лимонов» (рис 1.2). Причем кривая предложения «слив» будет лежать выше кривой предложения «лимонов», так как владельцы высококачественных автомобилей будут согласны продать свои машины по более высоким ценам, чем хозяева низкокачественных автомобилей.

Тогда величина рыночного  предложения окажется равной сумме  величин предложения «слив» и  «лимонов» при каждом возможном  уровне цены, а кривая рыночного  предложения (),представлять собой горизонтальную сумму кривых предложения автомобилей соответствующих градаций качества (рис.1.2) . Для случая показанного на рис. 1.2: при рыночной цене на рынке будут предлагаться к продаже и «сливы» и «лимоны»;и при рыночной цене продать свои автомобили согласятся только владельцы «лимонов»; соответственно если  рыночная цена опуститься ниже , то величина предложения подержанных автомобилей будет равна нулю.

Характер равновесия, устанавливающегося на рынке товара с асимметричной информацией о его качестве, зависит от степени различия между градациями качества, которая может быть как сравнительно небольшой , так и значительной.

Рисунок 1.2. – Предложение товара с асимметричной информацией о его качестве

Каждая отдельно взятая кривая спроса определяется фиксированной  структурой предложения, которая зависит от цены. Таким образом, равновесие на рассматриваемом рынке характеризуется тем, что при установившейся цене  кривая спроса соответствует структуре предложения, а объем спроса равен объему предложения. Характер равновесия, устанавливающегося на рынке товара с асимметричной информацией о  качестве, зависит от степени различия между градациями качества.  

Если дифференциация качества между градациями относительно невелика (рис.1.3), устанавливающегося равновесия, при котором на рынке будут продаваться и «сливы» и «лимоны». Вытеснения низкокачественным товаром высококачественного не произойдет вследствие незначительности качественных различий между ними, и кривая рыночного спроса  будет соответствовать кривой . В этом случае рыночное равновесие установится в точке пересечения кривых рыночного спроса ( ) и рыночного предложения () (рис.1.3). В точке равновесия будет выполняться равенство: 

Рисунок 1.3 - Равновесие на рынке товара с асимметричной информацией при небольшом различии между градациями качества

При большей дифференциации хороший товар полностью вытесняется плохим -  имеет место так называемый эффект «лимонов». Рыночное равновесие устанавливается в точке пересечения кривой рыночного спроса (=) и предложения (). Равновесное количество продаж будет представлено только «лимонами». (=) (рис.1.4).

Рисунок 1.4 - Равновесие на рынке товара  с асимметричной информацией, когда высококачественный товар вытеснен с рынка низкокачественным

В случае высокой дифференциации качества между градациями возможна также ситуация, когда низкокачественный  товар оказывается настолько  плохим, что при любой величине его предложения цена спроса на него ниже цены предложения  (рис.1.5). В таких рыночных условиях сделки между продавцами и покупателями подержанных не состояться вовсе. [1, с.113-117]

Рисунок 1.5 - Равновесие на рынке товара  с асимметричной информацией, когда низкокачественный товар вытеснен  с рынка, но сделки между продавцами и покупателями не состоялись

Асимметрия информации о  качестве  способна разрушить рынок. Если бы существовали отдельные рынки  для товаров низкого и высокого качества, то потребители имели возможность сделать выбор между «сливами» и «лимонами»: одни  предпочли бы купить за меньшую сумму цену плохой  автомобиль, другие – хороший за более высокую цену. Это привело бы к общественному эффективному результату и все выгоды от  торговли были бы реализованы. Однако в условиях асимметрии информации из-за невозможности определить качественные характеристики автомобилей, под влиянием снижения рыночной цены продавцы высококачественных автомобилей уходят с рынка, оставляя только неблагоприятный выбор  низкокачественных товаров. Если бы и у продавцов не было возможности точно определить качественные характеристики продаваемых машин, несмотря на несовершенство информации, рыночные сделки состоялись бы  и, более того, удалось бы достигнуть Парето- оптимального равновесия. Именно асимметричная информация приводит к резкому снижению общественного благосостояния. Данное замечание подтверждает нижеприведенный цифровой пример. 

Пусть максимальная готовность покупателей платить за плохой автомобиль составляет 120 р., а за хороший – 400 р. Продавцы готовы продать плохой автомобиль за 100 р., а хороший за 300 р. На рынке представлено по 50 автомобилей каждого вида.

В случае совершенной информации возникнут два отдельных рынка. На первом  равновесная цена установится в пределах  100-120 р., на втором – 300-400 р. На рынке будут проданы все 100 автомобилей.

В случае несовершенной, но симметричной  информации ( предположим, вероятность, что выбранный наугад автомобиль хорошего качества, равна 0,5) покупатель готов заплатить за автомобиль P=0,5· 120+ 0,5· 400= 260 р. Продавец готов продать автомобиль по цене Р=0,5·100+ 0.5· 300= 200 р. Цена установиться в интервале 200-260 р., объем продаж при это составит 100 автомобилей.  В случае асимметричности информации (качество автомобилей известно лишь продавцам) при готовности покупателя платить 260 р. На рынке будут предложены лишь плохие автомобили, поскольку владельцы хороших автомобилей не станут их продавать менее чем за 300 р. Объем продаж составит 50 автомобилей.[3с.327,]

Исходя из выше изложенного  материала, следует: что асимметрия информации оказывает существенное влияние как на поведение участников рынка, так и на механизм его функционирования. Асимметрия информации является фактором, снижающим эффективность ценовой конкуренции, и служит  источником ценовой дискриминации. В зависимости от степени асимметрии информации обусловленные ею негативные последствия могут проявиться как в неоптимальном распределении ресурсов, так и в невозможности установления рыночного равновесия.

ГЛАВА 2. ЭФФЕКТЫ АСИММЕТРИЧНОЙ  ИНФОРМАЦИИ

Поскольку явление асимметричной  информации довольно часто встречается  на рынках товаров, услуг и факторов производства, рассмотрим два типа наиболее распространенных эффектов асимметрии – неблагоприятный отбор и  моральный риск.

Под  неблагоприятным  отбором принято понимать наличие  возможности у собственника информации использовать её для личной выгоды до заключения сделки и реализации этой возможности. Проблема неблагоприятного отбора воздействует на положение контрагентов в сделке до заключения контракта. Не информированный субъект, зная, что есть некоторая вероятность того, что контрагент предоставит товар или услугу низкого качества, на основе ожидаемого выигрыша устанавливает максимальную цену на, которую он готов уплатить. Но именно это его решение определяет неблагоприятный отбор среди потенциальных контрагентов: по максимальной возможной цене с учетом потенциальных потерь совершить сделку согласятся продавцы низкокачественных товаров.

В примере с подержанными автомобилями причина появления  неблагоприятного отбора состоит в существовании внешнего эффекта, связанного с продавцами «слив» и «лимонов». В попытке продать автомобиль владелец «лимонов» стремится повлиять на складывающееся  у покупателя впечатление относительно качества «среднего» автомобиля. Это приводит к изменению цены, которую покупатели готовы заплатить за «средний» автомобиль, и, таким образом, приносит ущерб людям, пытающимся продать хорошие автомобили.

В рассмотренном примере  полной информацией располагал продавец. Однако неблагоприятный отбор возможен и тогда, когда покупатель владеет более полной информацией об объекте сделки. Типичный пример - ситуация при приеме на работу. Когда фирма нанимает рабочего, её управляющий может знать гораздо меньше о его производительности и способностях, чем этот рабочий знает о себе. Каковы в действительности способности и навыки работника, фирма может определить по истечении некоторого периода трудовой деятельности. В момент заключения трудового соглашения «хорошие» и «плохие» работники не отличаются  друг то друга. Объявляя определенный уровень оплаты за труд, наниматель планирует получить наиболее производительных  и работоспособных работников. Устанавливая верхнюю границу оплаты , наниматель  по праву рассчитывает привлечь квалифицированных работников. Однако, чем менее производителен и талантлив индивид, тем он охотнее пойдет работать за установленную заработную плату. Хорошие работники будут раздумывать о принятии решения о трудоустройстве. Возникает неблагоприятный отбор. [3, с.328,]

Другой пример — ситуация на рынке страховых услуг. Как правило, совокупность людей, покупающих медицинскую страховку, не является случайной выборкой из населения. Люди, приобретающие страховку, знают состояние своего здоровья. Иными словами, они достаточно точно определяют вероятность наступления страхового случая (), Страховой же компании очень сложно разделить потенциальных клиентов на группы риска, поэтому она вынуждена установить единый страховой взнос из расчета средней вероятности наступления страхового случая (). Но люди с хорошим здоровьем, для которых , откажутся от страхования, поскольку цена страхового полиса для них слишком высока. Согласятся только те, для которых , т. е. люди со слабым здоровьем. [4, с.401]

Выше рассматривалась  ситуация с асимметричной информацией, возникающая между индивидами в процессе торговой сделки или в момент подписания контракта. Однако после подписания контракта также может появиться информационная асимметрия, связанная со скрытыми действиями, предпринимаемых одной из сторон экономических взаимоотношений,  затрагивающими другую сторону, но остающимися вне поля зрения последней. Поскольку информированная сторона может предпринять «неправильные» действия, то не информированная сторона несет риск из-за безответственного поведения другой стороны. Явление, связанное со скрытыми действиями, получило название  морального риска. Моральный риск – это извлечение одной из сторон контракта выгоды в ущерб другой стороне благодаря скрытому использованию имеющейся информации.

Проблема морального риска  впервые стала предметом исследования в страховой отрасли, где застраховавшийся индивид может воздействовать на вероятность или значимость событий, обуславливающего выплату страховки. При этом страховая компания не имеет возможности проследить, прилагает ли клиент какие-либо усилия, чтобы избежать возможных потерь. В некоторых случаях после заключения страхового договора  поведение индивида может измениться: он в меньшей степени, чем прежде, старается уклониться от потерь, становиться менее внимательным и осторожным.

Выделяют  следующие типы морального риска в страховании:

• недобросовестное поведение- поведение индивида, сознательно увеличивающего вероятность возможного ущерба в надежде, что убытки будут полностью покрыты страховой компанией. Так например, люди в расчете на большую страховку сознательно идут на преступления: поджигают свой старый дом, разбивают надоевшую машину и т.д.;
• пренебрежение рисками - ситуация, когда застраховавшийся индивид престает выполнять меры предосторожности, которые были для него обязательными до страхования. Например, застраховав от угона свой автомобиль, человек перестает запирать его дверь, отключает систему сигнализации;
• сверхнормативное потребление услуг, оплачиваемых в результате страхования- Например, индивид, который приобрел полис медицинского страхования, предусматривающий оплату визитов к врачу, начинает чаще, чем обычно, обращаться к врачам;

Более подробно проблему морального риска можно рассмотреть на примере  страхования от пожара. Владелец дома, не застрахованного от пожара, стремиться снизить вероятность  наступления  страхового случая, принимая меры предосторожности: покупает датчики дыма, меняет устаревшую электропроводку, приобретает новые электроприборы. Купив страховой полис, который полностью покрывает  все затраты на строительство нового дома и замену имущества, пострадавшего в результате пожара, владелец дома уже не склонен рассматривать для себя принятие мер предосторожности, так как это требует определенных денежных расходов, тогда как убытки от пожара полностью закрываются страховой компанией. Взвесив все «за» и «против» , он скорее всего решит сэкономить на мерах противопожарной безопасности,. В результате возрастет вероятность возникновения пожара, а следовательно, и вероятность выплаты страхового  возмещения. В этом и состоит  смысл проблемы  морального риска на страховом рынке, снижающего эффективность последнего.

Мы  выяснили,  что  проблема  морального  риска  на  данном  рынке  возникает  в связи  с  тем,  что  получение  страхового  полиса  снижает  стимулы  к  принятию  мер предосторожности.   Для  уменьшения  морального  риска  необходимо,  чтобы страхующийся взял  на  себя определенную часть расходов на покрытие ущерба. Такое деление  по  долям  суммы  расходов  возможно  в  одной  из  двух  форм:  совместное страхование и вычеты. При совместном страховании страховая компания платит менее 100% заявленной суммы,  а  оставшуюся  часть  оплачивает  полисодержатель.  Многие  полисы  по  медицинскому  страхованию,  например,  имеют 80%-ное  покрытие.  Это  означает,  что при  предъявлению  полисодержателю  счета  на  1000  долл., 800 долл.  возместит   страховая  компания,  а 200 долл.  ему  придется  платить  самому.  Причина  того,  что страховые  компании используют систему совместного страхования,  проста: чем выше доля держателя полиса в оплате расходов, тем реже он будет по пустякам обращаться к врачам.