Банковские операции с ценными бумагами. 5

Введение.

Банки - центры, где в основном начинается и завершается  деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Коммерческие  банки - универсальное кредитное  учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.

Коммерческие  банки осуществляют активные и пассивные  операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения, проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.

Что же касается данной курсовой работы, то в ней  как раз и будут исследованы операции коммерческих банков, а именно активные, потому что они имеют для деятельности коммерческих банков одно из первостепенных значений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной взаимосвязи.

Активные банковские операции - это операции, посредством  которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

Экономическая значимость и актуальность данного  вопроса - вопрос проведения активных операций и определили написание настоящей курсовой работы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущность и значение активных операций коммерческих банков.

 

Целью данной работы является рассмотрение банковских операций с ценными бумагами, учет активных операций коммерческого банка с ценными бумагами.

В работе решается ряд задач:

1. Анализ содержания операций с ценными бумагами
2. Определение порядка учета КБ с ценными бумагами
 

Глава 1.  Понятие, сущность и виды ценных бумаг.

1. Ценные бумаги как предмет банковских операций.

 

В соответствии со ст. 78 Гражданского кодекса РФ, ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.

Гражданско-правовое определение ценной бумаги представляет собой наиболее общую характеристику данного финансово-правового института. Специальное законодательство о банках и банковской деятельности, рынке ценных бумаг содержит ряд существенных признаков, позволяющих полнее раскрыть природу и правовую сущность ценной бумаги. Согласно этим признакам, ценная бумага:

• представляет собой документ, то есть материальный объект с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи или изображения, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях хранения и общественного использования «Об обязательном экземпляре документов»). Документ, таким образом, представляет   собой 
  информационную запись, за содержание которой составившее ее лицо несет. 
  Документ считается подлинным, если на нем имеется подпись лица, которое 
  его составило;
• имеет определенную форму: поскольку каждая ценная бумага удостоверяет сделку и порождаемое ей обязательство, то, с точки зрения теории формы сделок, любая ценная бумага представляет собой словесную или письменную форму выражения и закрепления воли участников сделки;
• содержит необходимые реквизиты (наименование ценной бумаги, включенное в текст документа; наименование эмитента и держателя ценной бумаги; указание даты и места выпуска; подпись лица, ответственного за выпуск ценной бумаги), отсутствие которых, в соответствии с п. 2 ст. 144 Гражданского кодекса РФ, влечет ничтожность (недействительность) ценной бумаги, презюмируемую независимо от решения суда;
• обратима и ликвидна (стандартна), то есть может быть вновь обращена в материальную форму в соответствии с текущим курсом, а также может быть использована при расчетах как эквивалент денежных средств;
• обладает признаком серийности, то есть выпускается не в единичном 
  экземпляре, имеет определенные дату и порядковый номер выпуска;
• обращение ценных бумаг всегда ограничено временными рамками;
• по ценным бумагам может быть получен доход в виде процентных выплат в денежной или купонной форме.

Таким образом, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ПС РФ).

 

1.2 Виды ценных бумаг

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Виды  акций достаточно разнообразны: в  зависимости от эмитента различают биржевые, корпоративные, банковские акции; в зависимости от способа реализации прав акционера - обыкновенные, конвертируемые, привилегированные; по инвестиционным качествам - высокого, среднего, низкого качества; в зависимости от способа отражения движения - именные и предъявительские.

Облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигации различаются по эмитентам, целям выпуска, срокам займа (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные), способам регистрации (именные и на предъявителя) и формам выплаты дохода (с фиксированной или плавающей ставкой, с нулевой ставкой - дисконтом или выигрышные займы).

Сертификаты (депозитные) — это письменные свидетельства кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение депозита. Депозитные сертификаты различаются в зависимости от вкладчиков (юридическое или физическое лицо), форм расчетов (безналичной или наличной), сроков займа и способа регистрации выпуска (отрывной корешок или регистрационный журнал). Сертификаты бывают двух видов: до востребования, которые дают право на изъятие определенных сумм по предъявлению сертификата, и срочные, на которых указан срок изъятия вклада и размер причитающихся процентов. В отличие от обычных сберегательных счетов клиенту выдается не книжка, а удостоверение (сертификат), своего рода долговая расписка банка. Средства с такого вклада могут быть изъяты до истечения срока.

Вексель — это письменное долговое обязательство, составленное по установленной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать при наступлении указанного в векселе срока с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем суммы. С помощью индоссамента вексель может переходить из рук в руки, выполняя функции наличных денег.

Простой вексель  оформляется заемщиком (векселедателем) и содержит обязательство платежа кредитору (векселедержателю). Переводной вексель (тратта) выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Этот вексель превращается в безусловную долговую расписку лишь после акцепта его трассатом (должником). Наиболее ликвидными являются векселя, которые имеют гарантию крупных банков в форме аваля (поручительства) или акцепта (согласия на оплату). Такой вексель может свободно обращаться на вторичном рынке или использоваться в расчетах.

Чеки - один из наиболее распространенных финансовых инструментов, используемых в качестве платежного средства. В их основе лежит чековый договор, который заключается между чекодателем и банком. Чтобы заключить договор, эмитент должен обратиться в обслуживающий его коммерческий банк с заявлением по установленной форме, где указать число чеков и требуемую сумму. На основании этих данных определяется лимит одного чека, который должен быть представлен на оборотной стороне каждого чека. Заявление на выдачу чеков подписывается руководителем предприятия, главным бухгалтером и заверяется печатью. Необходимо особо подчеркнуть, что механизм функционирования чека близок к вексельному обращению. Схожи и некоторые элементы, отражающие содержание и движение чека. Видимо, этим можно объяснить то, что англо-американское законодательство позволило рассматривать чек как разновидность переводного векселя (тратты).

Чеки, как и  векселя, могут быть переданы во владение другому лицу простым вручением или индоссаментом. По чеку можно получить наличные или безналичные средства. Чек можно выписать на себя, при этом в отличие от векселя не требуется согласия на оплату (акцепта). В то же время его нельзя выписать по поручению, так как банк не оплатит чек, подпись на котором будет отличаться от образца, находящегося у него.

Опцион - дополнительный инвестиционный инструмент и средство управления риском (хеджирования). Опционы бывают двух видов - опцион «колл» (предоставляет его владельца право купить в будущем ценную бумагу по фиксированной цене) и опцион «пут» (право продать ценную бумагу по фиксированной цене).

За приобретения опциона покупатель платит продавцу премию - «цену опциона», которая составляет небольшую часть цены ценной бумаги, лежащей в основе опциона.

Фьючерс - соглашение на покупку или продажу стандартного количества определенного вида ценных бумаг на определенную дату в будущем по цене, заранее установленной при заключении сделки.

Цель участников фьючерсной торговли заключается в  игре на разнице цен. Покупая контракт, участник торговли рассчитывает продать его по более высокой цене.

Депозитарные  расписки (АДР) - свободно обращающиеся расписки на иностранные акции, депонированные в банке США. Операции с АДР проводятся взамен операций с ценными бумагами: банк хранит акции за границей (в стране эмитента) в одном из своих филиалов, а расписки, служащие их обеспечением, эмитируются и обращаются на американском рынке. Банк получает премию в виде вознаграждения за эмиссию и обработку расписок.

Ценные бумаги обладают определенным экономическим  содержанием, выраженным в:

ликвидности —  возможность продажи ценной бумаги;

обращаемости  — способность ценной бумаги быть свободно реализованной;

доходности - возможность  ценной бумаги приносить прибыль  сверх своей номинальной цены.

Привлекательность ценной бумаги для инвестора определяется при  анализе соотношения номинальной стоимости ценной бумаги и ее рыночной цены. Ценная бумага как товар отличается тем, что не имеет определенной, фиксированной стоимости. Номинальная стоимость ценной бумаги зачастую используется лишь для расчета дивидендов; уже при первичном размещении на рынке ценных бумаг нарицательная стоимость изменяется, уступая место эмиссионной, которая затем превращается в рыночную. Рыночная стоимость ценной бумаги определяется посредством торгов, а потому существенно отличается от номинальной. Именно поэтому операции с ценными бумагами связаны с рисками - всегда сохраняется возможность либо не получить доход, либо потерять денежные средства, вложенные в ценные бумаги.

 

1.3 Содержание  активных операций кредитных  организаций с ценными бумагами.

Операции с ценными  бумагами можно лишь условно отнести  к активным операциям банка, так  как данные операции помимо размещения активов в ценные бумаги могут являться источником пополнения ресурсной базы, т, е. увеличения его пассива в случае эмиссии ценных бумаг банком.

Проводя операции с ценными  бумагами, банк обязан поддерживать свою ликвидность. Как правило, предпочтительными  являются ценные бумаги, эмитируемые государством. Они относятся к первой группе риска, имеющей нулевой коэффициент потери активов. Банки также размещают свои активы в акции «голубых фишек», приносящих высокий доход. Эта операция более рискованная. Кроме того, банки вкладывают средства в акции финансовых компаний, банков, других акционерных обществ, если они являются давними партнерами и имеют хорошую репутацию. Как правило, сроки обращения ценных бумаг, а это — государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты банков, акции или коммерческие векселя корпораций — колеблются от ЗО до 90 дней, что соответствует срокам размещения депозитов в банке.

Причем чем  крупнее и устойчивее банк, тем  большая часть активов размещается  именно в негосударственные ценные бумаги. Необходимо отметить еще операции банка с ценными бумагами по их покупке с условием обратного выкупа, или операции «репо». Как правило, данные операции применяются для краткосрочного кредитования клиентов на период временного разрыва в поступлении финансовых ресурсов на счет клиента, но необходимых для немедленной оплаты. Суть операции заключается в том, что банк приобретает ценные бумаги по цене ниже сложившейся на рынке на данный момент, а продает их обратно по цене, включающей в себя ставку процента по краткосрочному кредитованию.

 

Еще одна из разновидностей активных операций банка с ценными бумагами — организация международного обращения ценных бумаг на основе выпуска депозитарных расписок. Это позволяет финансовым институтам, имеющим ограничение на вложение средств в иностранные ценные бумаги, приобретать их, а эмитентам — реализовывать свои бумаги на международных рынках. В данном случае банк выступает как полноправный владелец бумаг, которые находятся в его депозитарии, и имеет право торговать депозитарными расписками как акциями. Однако эта сторона деятельности банка уже относится к формированию его пассивов.

Все бумаги должны отвечать следующим условиям. Во-первых, они должны активно обращаться на рынке.

Во-вторых, колебания цен должны быть минимальными для возможности быстрой реализации бумаг без значительных потерь.

В-третьих, доход  по бумагам должен быть сопоставим с инфляцией.

В-четвертых, риск непогашения бумаг эмитентом  должен быть сведен к нулю. Одним из приемов снижения риска при формировании портфеля ценных бумаг банка является диверсификация, что требует изучения различных факторов:

1. относящихся к эмитенту (доход компании, порядок и размер выплачиваемых дивидендов, текущие цены на акции, управление компанией);
2. географическое распределение ценных бумаг;
3. сроки погашения;
4. прогнозы динамики процентных ставок и т. д.

Операции  с векселями. Исторически операции по учету векселей торговцев были одними из первых видов операций банков, они сходны с кредитованием, но выполняются посредством данного вида ценных бумаг.

Здесь различают два варианта взаимоотношений с клиентами.

Первый  сводится к кредитованию через операцию покупки векселя, который затем может быть учтен в другом коммерческом банке до окончания срока погашения кредита.

Второй —  непосредственный учет векселя компании — держателя векселя досрочно. В данном случае банк производит выдачу денежных средств с удержанием дисконта в свою пользу, который приблизительно соответствует ставке краткосрочного кредитования и различным комиссионным сборам. Размер дисконта изменяется в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков. Приобретенный вексель может быть предъявлен к оплате, учтен в другом коммерческом банке или переучтен в Центральном банке. Предпочтение всегда отдается краткосрочным векселям как менее зависимым от изменения рыночной конъюнктуры.

Также инвестиционные операции - это операции, в процессе которых банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут служить привилегированные акции, облигации, государственные долговые обязательства, финансовые инструменты (векселя и др.).

Совершая  инвестиции в ценные бумаги, банки  руководствуются целью получения дохода и обеспечения ликвидности определенной группы своих активов. Основное содержание активной инвестиционной политики банка составляют определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структурного инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.

Отличительной особенностью инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходят от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Фондовые - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных). К фондовым операциям относятся: операции с векселями (учет и переучет операций, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе) и операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.  Порядок формирования резерва на возможные потери.

 

В соответствии с требованиями ЦБ коммерческие банки обязаны формировать резервы на возможные потери по активным операциям с ценными бумагами. В состав резервов на возможные потери входит резерв на балансовую стоимость ценных бумаг, по которым существует риск понесения потерь. При определении величины резерва банки классифицируют отдельные элементы расчетной базы по группам риска,

Резерв  под возможной потерей формируется в валюте РФ. Банки формируют резерв за счет расходов. В состав резервов па возможные потеря входят:

• резерв под балансовые активы, по которым существует риск 
  понесения потерь;
• резерв по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета (кроме срочных, учитываемых в разделе "Г"). Срочные 
  операции"    Правил   ведения   бухгалтерского   учета   в   кредитных 
  организациях, расположенных на территории Российской Федерации.

Если величина расчетного резерва не соответствует балансовой стоимости ценных бумаг (после проведения переоценки) банк должен произвести до начисления или постановления резерва, чтобы сумма резерва соответствовала балансовой стоимости ценных бумаг.

 

 Глава 2. Учет активных операций с ценными бумагами.

Активные операции означают использование от своего имени  привлеченных и собственных средств  банка для получения соответствующего дохода. Коммерческий банк может осуществлять от своего имени и за свой счет операции по купле-продаже ценных бумаг других эмитентов: акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей.

Целью осуществления активных операций банка с ценными бумагами является получение дохода в форме дивиденда, процента (купона) или в форме курсовой разницы.

В соответствии со статьей 143 Гражданского кодекса  РФ (часть 1) к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

На  основании "Закона о банках и банковской деятельности" банки имеют возможность:

• выпускать, продавать, покупать и хранить ценные бумаги;
• оказывать брокерские услуги на основе заключенных договоров;
• оказывать консультационные услуги;
• осуществлять доверительные операции по поручению клиентов на 
  основании заключенных договоров на проведение фидуциарных операций.

Инвестиционные  операции банков, связанные с приобретением  акций и облигаций других банков, предприятий, акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, процентных облигаций внутренних государственных и местных займов ведется на активных счетах по учету вложений денежных средств в ценные бумаги.

Данные  активные счета группируются в отдельный раздел 5 счетного плана. В данном разделе выделены отдельные счета:

• по учету государственных федеральных обязательств (счет 50104)
• муниципальных обязательств (счет 50105)
• акций (счета 506,507,509)
• векселей (счета 512-519).

Долговые  обязательства нерезидентов учитываются  на счетах:

• 50209 – иностранных государств
• 50210 – банков
• 50211 – прочие обязательства

Акции банков-нерезидентов учитываются на счете 506, а прочие акции нерезидентов на счете 507.

Счета 518 и 519 используются для учета векселей нерезидентов.

По  дебету активных счетов проводятся суммы  приобретенных банками акций и долговых обязательств.

По кредиту  счетов отражаются суммы проданных акций и долговых обязательств, а также погашенных по тиражам или по истечении срока долговых обязательств.

В аналитическом  учете ведутся лицевые счета  по видам акций и долговых обязательств, а также по предприятиям (организациям) выпустившим их.

Все ценные бумаги учитываются на вышеуказанных активных счетах по фактической стоимости покупки.

Как и по другим активным операциям, направление  средств на покупку ценных бумаг  и операции с ними, оформляются  распоряжением отдела, отвечающего за проведение операций.

Ценные бумаги, обращающиеся в бумажной форме, хранятся в кассе (кладовой) коммерческого  банка. При наличии постоянного оборота и остатков по ценным бумагам, обращаемым в бумажной форме, желательным является наличие отдельной фондовой (вексельной) кассы банка. Фондовая касса осуществляет операции с ценными бумагами и их хранение, а также с бланками строгой отчетности. Ценные бумаги подразделяются на два вида:

• эмиссионные;
• не эмиссионные.

К эмиссионным  ценным бумагам относятся акции, облигации и

государственные облигации.

Все остальные ценные бумаги относятся  к не эмиссионным ценным бумагам.

Ценные бумаги учитываются также на счетах раздела "Д" плана счетов бухгалтерского учета (внебалансовые счета депо).

В момент выплаты (погашения) купона по ценным бумагам сальдо накопленных уплаченных и полученных процентных (купонных) доходов по данному долговому обязательству, учтенных на балансовом счете 61403 и 61304- относится на счет 70602 и 70702 соответственно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1    Учёт вложений банка в акции.

Выпуск собственных  ценных бумаг, начисление доходов по ним, выкуп и погашение собственных ценных бумаг, приобретение ценных бумаг других предприятий, получение доходов по ценным бумагам других эмитентов, переоценка заемных ценных бумаг других предприятий, продажа и погашение ценных бумаг других эмитентов - это те операции, которые подлежат учету. Для разных участников рынка ценных бумаг-предприятий, коммерческих банков и инвестиционных институтов основные принципы учета ценных бумаг и основные бухгалтерские проводки, в общем, одинаковы.

Счета 507 – акции, приобретенные для  продажи и по договорам займа, 509 – прочие счета по операциям  с приобретенными ценными бумагами. Назначение счетов: учет вложений в  ценные бумаги (кроме чеков, складских  свидетельств и сберкнижек на предъявителя) и долговые обязательства (кроме векселей). Счета активные. Вложения в акции учитываются на счетах №506,507,509

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2    Учёт вложений банка  в долговые обязательства.

Долговые  обязательства выпускаются в  наличной форме на предъявителя и при утере не восстанавливаются. Оплата долговых обязательств происходит наличным и безналичным путем с зачислением средств на специальный счет в банке.

Вложения  в долговые обязательства, которые  гражданским и бюджетным законодательством Российской Федерации, законодательством Российской Федерации о государственных и муниципальных ценных бумагах и законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам: государственные ценные бумаги Российской Федерации учитываются на счетах № 50104, 50205, 50305 "Долговые обязательства Российской Федерации";

ценные  бумаги субъектов Российской Федерации  и органов местного самоуправления учитываются на счетах № 50105, 50206, 50306 "Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления";

ценные  бумаги кредитных организаций - резидентов Российской Федерации учитываются на счетах № 50106, 50207, 50307 "Долговые обязательства кредитных организаций";

ценные  бумаги резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, учитываются на счетах № 50107, 50208, 50308 "Прочие долговые обязательства".

Вложения  в ценные бумаги (кроме акций) и  долговые обязательства нерезидентов (кроме векселей) учитываются на счетах № 50108-50110, № 50209-50211, № 50309-50311.

Долговые  обязательства и акции, приобретенные  по договорам с условием их обратной продажи, учитываются на счетах № 50113 и 50611 соответственно.

Долговые   обязательства   и   акции,   приобретенные   по  договорам   займа, учитываются на счетах № 50104 и 50605 соответственно.

2.3   Учёт операций банка  с векселями.

Для упрощения расчетов, привлечения  средств банки выпускают векселя.

Выпущенные  банком векселя отражаются в учете  на пассивных балансовых счетах второго порядка счета No 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты" в разбивке по срокам погашения по номиналу. При наступлении срока погашения, в случае, если вексель не был предъявлен к оплате, он переносится в учете на счет до востребования.