Банковские риски. 16

     Введение 

     Целью данной курсовой является изучение рисков банковской деятельности.

     В рамках достижения поставленной цели были поставлены для решения следующие  задачи:

     1. Изучить теоретические аспекты  и выявить природу внешних  рисков банковской деятельности;

     2. Проанализировать специфику выявления  внешних рисков банковской деятельности;

     3. Сказать об актуальности управления  банковскими рисками;

     4. Обозначить тенденции развития  тематики выявления и управления  банковскими рисками.

     Работа  имеет традиционную структуру и  включает в себя введение, основную часть, заключение, и библиографический  список. В основной части раскрываются теоретические аспекты банковских рисков, основные принципы их классификации.

     Теоретической и методологической основой проведения исследования явились законодательные  акты, нормативные документы по теме работы.

     Источниками информации для написания работы по выбранной теме послужили базовая  учебная литература, фундаментальные  теоретические труды в рассматриваемой  области, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных  данной тематике, справочная литература, прочие актуальные источники информации. 
 

     1. Теоретические основы  банковских рисков

     1.1 Сущность банковских  рисков 

     Банковские  риски как объект исследования известен не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. Известный русский профессор  Н.Х. Бунге, впоследствии ставший министром  финансов России, в своем исследовании кредита и банков отмечал "необходимость  соизмерять премию застрахования (учетный  процент) с величиной риска. Последнее  обстоятельство очень редко принимается  в расчет, а между тем нет  ничего справедливее, как соизмерять премию застрахования с надежностью  гарантии, и заставить каждый класс  лиц, пользующихся кредитом, нести издержки, соразмерные с величиной тех  потерь, которые могут быть причинены  их несостоятельностью.

     В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается. Банки все чаще занимают агрессивную  позицию по отношению друг к другу, проводят все более рискованные  операции и сделки.

     При всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих пор оказывается  дискуссионным. Официальная точка  зрения Банка России, осмысленная  в том числе с учетом зарубежного  опыта, в определенной степени повторяет  предшествующие характеристики. Тот  же кредитный риск, как элемент  банковского риска, рассматривается  как "риск возникновения у кредитной  организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником  финансовых обязательств перед кредитной  организацией в соответствии с условиями  договора".

     Можно сказать, что банковский риск - это  прежде всего особый вид деятельности. Риск - это не сама неопределенность, а функционирование экономических  субъектов в условиях неопределенности.

     Особенность банковского риска, тесно связанного с сущностью банковской деятельности, состоит в том, что он, отображая  как процесс производства, так  и обращение общественного продукта, проявляется и в сфере обмена, в платежном обороте.

     Банк, как известно, связан с деньгами: его продукты и услуги носят денежный характер. По своей сути он является общественным денежно-кредитным институтом, регулирующим платежный оборот в  наличной и безналичной форме. Это  означает, что в банковской деятельности, как рисковой, особое значение приобретает  соблюдение субъектами экономических  отношений стоимостных пропорций, отношений спроса и предложений.

     Банковские  риски являются в большей степени  социально ответственными процессами. В условиях, когда банки рискуют  не только собственными, но, главным  образом, заемными ресурсами, последствия  становятся более острыми. В случае неудачи теряет не только банк, но и  его клиенты - физические и юридические  лица, разместившие в нем свои денежные средства. Банковские кризисы оказываются  при этом более болезненными, чем  кризисы производства, поскольку  влекут за собой многочисленные финансовые потери участников, связанных друг с другом цепочкой денежно-кредитных  обязательств.

     Уверенность банка в успехе базируется при  этом не только на наличии у субъекта соответствующих материальных, денежных, профессиональных и интеллектуальных предпосылок. Риск оправданным оказывается  тогда, когда деятельность банка, обладающего  соответствующими предпосылками, приносит высокие результаты, превышающие  затраты на их достижение. Риск - это  деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая  от экономического субъекта умения и  знания как преодолевать негативные события. [4] 
 

     1.2 Виды банковских  рисков 

     В условиях широты сферы банковской деятельности и многообразия банковских продуктов  и услуг, важно осуществить их классификацию. В зависимости от определенных критериев ее можно  представить следующим образом (таблица 1).

     Таблица 1. Классификация банковских рисков [8]

     Важно, прежде всего, разделять риски по их уровню. Поскольку банковский риск - это не только риск отдельно взятого  банка, но и их совокупности, риски  целесообразно рассматривать как  по линии микро-, так и макроотношений. Величина потерь, факторы или время  выхода из кризисной ситуации в каждом из этих случаев могут отличаться, различными могут оказаться и  инструменты управления. Риск банковского  сектора экономики во многом связан с экономикой и политикой страны в целом, ее законодательной базой, системой управления. Риски, охватывающие экономику отдельно взятого банка (на микроуровне отношений банк - клиент), связаны с его конкретной деятельностью, умением эффективно управлять проходящими через  него денежными потоками.

     Существенное  значение для повышения эффективности  деятельности банка имеет классификация  рисков в зависимости от степени  обеспечения его устойчивого  развития. От того, как банки управляют  своей ликвидностью, формированием  капитальной базы, согласуют процентную политику по активным и пассивным  операциям, умеют организовать свою работу и обеспечить высокую конкурентоспособность  на рынке банковских продуктов и  услуг, зависит сбалансированное, стабильное и устойчивое функционирование кредитного учреждения в экономике страны. К  сожалению, уровень управления основными  параметрами банковской деятельности не столь высок, как это требуется  для экономики. Поэтому, по признанию  банковского сообщества, российские коммерческие банки в своем большинстве  не являются конкурентоспособными, и  требуются значительные усилия по совершению управления рисками по этим основополагающим направлениям деятельности (подробнее данная проблема рассматривается в третьей части настоящего исследования. [8]

     В состав внешних рисков обычно входят политические, экономические, отраслевые, демографические, социальные, географические и прочие риски.

     Политические  риски, оказывая негативное влияние  на банковскую деятельность, могут  быть связаны:

• с угрозой смены политического режима, национализации или экспроприации имущества без соответствующей компенсации потери капитала;
• возможными ограничениями обмена местной валюты на свободно конвертируемую и перевода ее за границу;
• разрывом соглашений, закрытием границ, вследствие решений исполнительной власти государства, в которой находится банк-контрагент;
• войной, беспорядками и т.п.

     Политические  факторы могут оказывать и  положительное воздействие на банковский процесс. Так, приход к власти нового правительства, объявляющего программу  поддержки предпринимательства, может  привести к улучшению экономической  конъюнктуры и снижению банковских рисков. К политическим рискам близко примыкают и правовые риски, связанные  с изменением законодательства, его  нарушением или отсутствием законодательно закрепленных норм предпринимательской  деятельности.

     Экономические риски на макроуровне связаны  с изменениями экономики страны в целом, в том числе конъюнктуры  рынка (цен на экспорт и импорт), платежного баланса, валютного курса  и др. Существенное влияние на масштабы банковской деятельности способны оказать  изменения в законодательстве, пересмотр  нормативных актов Центрального банка, затрагивающих нормы деятельности кредитных учреждений, норм резервирования, условий рефинансирования и т.п. Будучи юридическими нормами, они оказывают  серьезное воздействие на экономику  кредитных учреждений. Среди экономических рисков выделяются также страховые, как правило, обусловленные такими явлениями как аварии, пожары, грабежи и т.п.

     На  микроуровень отношений конкретного  банка и его клиента влияет не меньший круг рисков. Это могут  быть изменения, вызванные пересмотром  кредитного договора вследствие изменений  кредитоспособности заемщика, финансового  состояния кредитного учреждения, его  банковской политики и др. Основанием, например для пересмотра кредитных  отношений, могут быть изменения  в стоимости обеспечения кредита, непредвиденные изменения кругооборота капитала и т.п. Часть этих рисков может быть вызвана как внешними, так и внутренними причинами. На микроуровне внешними причинами  могут быть: банкротство заемщика, требования кредиторов о погашении  задолженности, кража, мошенничество, семейные проблемы, безработица (если речь идет о взаимоотношениях банка  с физическими лицами) и др. Выделяются также риски стихийных бедствий, которые вызваны землетрясениями, наводнениями, ураганами и другими  природными явлениями непреодолимой  силы. Внешними для банка могут  быть и конкурентные риски, обусловленные  появлением новых видов услуг  и операций, снижением стоимости  операций, выполняемых другими кредитными организациями, повышением требований к качеству банковского обслуживания. Для российских банков остаются риски, связанные с неотлаженностью  процедуры их банкротства.

     Внутренними причинами, формирующими, например, кредитный  риск, обычно считаются: недостаток обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента  на кредит, слабый контроль в процессе кредитования, неадекватное реагирование на предупредительные сигналы. Указанные  внутренние причины являются основными  факторами потерь при кредитовании - их влияние более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной  организации. К внутренним факторам, отрицательно влияющим на эффективность кредитной политики, относится также плохое качество обеспечения. [2]

     Наряду  со специализированными и отраслевыми  рисками, возникающими у соответствующих  видов банка, различают также  риски универсального банка. К универсализации  своей деятельности банки подталкивают сами клиенты, предъявляя спрос на многообразные  банковские услуги и операции. Российские коммерческие банки также встали на путь универсализации своей деятельности. Для многих из них такая ориентация может оказаться ошибочной. Как  известно, российские кредитные организации  по масштабам своего капитала в своем  большинстве являются небольшими денежно-кредитными институтами, поэтому стремление к  выполнению множества операций для  всех разновидностей клиентов в различных  регионах может стать непосильной  задачей как в финансовом, так  и профессиональном отношении. Недаром  даже крупные банки, по определению  могущие стать универсальными, начинают исповедовать идею мультиспециализации  в рамках универсальной деятельности, организуя в своей структуре  специализированные подразделения, что  позволяет поддерживать высокое  качество банковского продукта и  снизить его себестоимость.

     В разделе банковских рисков особо  выделяются риски эмиссионного банка, как известно, выполняющего тот же круг банковских операций, но в отношении  другой категории клиентов и преимущественно  на макроуровне экономических отношений. Клиентами эмиссионных (центральных, национальных) банков по существу является каждый член общества (выпущенными  им денежными знаками пользуется каждый субъект экономики). Риски  эмиссионного банка могут поэтому  проявляться как во взаимоотношениях с каждым индивидуальным экономическим  агентом (коммерческим банком и другими  юридическими лицами там, где нет  учреждений коммерческих банков), так  и по отношению к экономике  в целом. Выполняя задачу повышения  покупательной способности национальной денежной единицы, ее стабилизации, эмиссионный банк часто сталкивается с проблемой излишнего выпуска денег в обращение.

     Эмиссионный риск сопряжен, однако, не только с излишним, но и недостаточным выпуском денег, что в свою очередь может привести к "голоду" на платежные средства, задержать расчеты между товаропроизводителями. Осуществляя денежно-кредитное регулирование, эмиссионный банк, помимо своей основной задачи по укреплению денежного обращения, призван обеспечивать защиту от подделки платежных средств, выпуска фальшивых  денежных купюр.

     В условиях российской экономики Банк России наделен также полномочиями надзора за деятельностью коммерческих банков. Это означает, что его  риски дополняются в процессе выдачи им и отзыва у них лицензии на право осуществления банковской деятельности. Задача, поставленная перед  Банком России по обеспечению устойчивости национальной банковской системы, требует  от него механизма оперативного предотвращения неплатежеспособности кредитных организаций, содействия их эффективной деятельности.

     При классификации банковских рисков заметную роль играет их разделение в зависимости  от величины. Здесь риски делятся  на низкие, умеренные и полные. Для  каждого отдельного субъекта размер ущерба может быть различным, различается  он и в зависимости от масштабов  тех или иных операций. Вместе с  тем в определенных случаях могут  быть установлены свои пределы.

     Исходя  из масштабов, банковские риски также  разделяют на комплексные (совокупные) и частные (индивидуальные). Например, комплексными при совершении кредитных  операций будут считаться такие, которые охватывают все кредиты, которыми пользуются заемщики. Практически  комплексным риском в данном случае будет риск кредитного портфеля, который  складывается у коммерческого банка  в данный момент по всем выданным кредитам. Частным здесь будет риск, относящийся к отдельным разновидностям ссуд.

     Риск, исходящий от отраслевой структуры  клиентов, также бывает не менее  заметен. Как уже отмечалось, отраслевой риск сопряжен с состоянием экономического развития соответствующей отрасли. Преимущественные инвестиции банка  в одну даже процветающую отрасль  экономики (например, нефтяную или газовую) с макроэкономических позиций может  также оказать негативное влияние  на экономику в целом, закрепляя  сырьевую ориентацию национального  производства в ущерб обрабатывающим отраслям промышленности. [2]

     Исходя  из учета выполняемых банком операций выделяются две разновидности риска: риск по балансовым операциям и риск по внебалансовым операциям. В обоих  случаях риск касается как активных, так и пассивных операций кредитного учреждения. При совершении активных операций могут возникать риски  инфляции, процентные риски, портфельные  риски, кредитные, факторинговые и  другие риски. Риски по пассивным  операциям могут быть связаны  с формированием капитала, его  структуры и увеличением за счет прибыли. Непредвиденный банком отток  привлеченных ресурсов может вызвать  риски по депозитным операциям. Практика, в том числе отечественная, свидетельствует  о том, что снятие крупных депозитов  предприятий при затруднениях, в  погашении ранее размещенных  кредитов не менее крупным заемщиком  приводило к острым платежным  затруднениям и даже банкротству  банков. Подобная ситуация, в частности, случилась с Кредобанком в  середине 1990-х годов, когда богатый  клиент, ранее разместивший большую  сумму депозитов в данном кредитном  учреждении, не пролонгировал их срок и потребовал возврата своих денежных ресурсов, что вызвало серьезные  платежные проблемы у банка, а  затем и его ликвидацию.

     Балансовые  риски могут быть связаны с  потерей банком своей ликвидности  при несоблюдении им норматива достаточности  капитала и др.

     Внебалансовые риски чаще всего возникают при  гарантийной деятельности банка, невыполнении обязательств по валютным сделкам, выпущенным ценным бумагам. Внебалансовые риски  при банкротстве клиентов могут  усиливаться за счет рисков по балансовым операциям.

     Практика  показывает, что банковские риски  при всем их многообразии отражают специфику деятельности кредитного учреждения, они исходят из его  действия или бездействия, задержки, преждевременности или ошибочности  его действий. В любом случае их наличие, представленное в настоящей  классификации, требует от банка  целенаправленной, планомерной деятельности, не разрозненного набора отдельных  мероприятий, а определенной системы  управления риском. Содержание этой системы  рассмотрим в следующем разделе  данного исследования. 
 
 

     2. Влияние внешних  рисков на банковскую  деятельность

     2.1 Страновой риск: методы  управления, оценки  и минимизации 

     Страновой риск - риск изменения текущих или  будущих политических или экономических  условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.

     Страновой риск является многофакторным явлением, характеризующимся тесным переплетением  множества финансово-экономических  и социально-политических переменных.

     В рамках общего странового риска выделяют некоммерческий (политический) и коммерческий риски.

     Коммерческий  риск может быть как на уровне государства (страны), то есть риском неплатежеспособности при предоставлении займа иностранным  государством, так и на уровне компаний - трансграничным риском, то есть риском того, что при проведении экономической  политики отдельная страна (государство) может наложить ограничения на перевод  капитала иностранным инвесторам.

     Некоммерческий (политический) риск предполагает вероятность  финансовых потерь для компании в  результате воздействия неблагоприятных  политических факторов в стране размещения инвестиций.

     До  середины 1980-х годов прошлого столетия основное внимание при оценке странового риска уделялось экономическим  и технологическим областям и  менее - политическим и социальным. К пересмотру этой тенденции привели  активные исследования в плане разработки соответствующих социальных индикаторов, которые могли бы использоваться наряду с экономическими составляющими (например, ВВП, индекс потребительских  цен).

     До 1970-х годов политический анализ климата  в стране проводился на основе качественных оценок при помощи методов "старых знакомств" (old hands) и "больших туров" (grand tours). Анализ проводился не регулярно, а только тогда, когда на карту был поставлен вопрос о новых инвестициях. Если риск представлялся высоким, то инвестиции, либо не размещались, либо к стоимости проекта добавлялась "премия за риск" для учета высокой вероятности потерь. Недостатком этих методов является то, что возможно "приукрашивание" полученной информации.

     Рисунок.1 Факторы, влияющие на оценку рисков [5] 

     Наиболее  систематичным является метод Delphi, в соответствии с которым на первом этапе аналитики разрабатывают  систему переменных для конкретного случая, а затем привлекают достаточное количество экспертов, которые определяют вес каждой переменной для рассматриваемой страны. Здесь возможным минусом является чрезмерная субъективность оценок.

     Соответственно возникла необходимость разработать комбинированный  метод, который позволил бы соединить  субъективное восприятие незнакомой среды  той или иной компании с количественным анализом объективных данных для  формирования общего восприятия (GESTALT) странового риска.

     Конечно, количественная оценка странового риска  имеет определяющее значение для  принятия решения об инвестициях  в зарубежных странах. Поэтому появилась  концепция "мирового портфеля", в  соответствии с которой доли вложения средств в активы различных государств должны распределяться, обратно пропорционально  их страновому риску. [7]

     Количественный  подход к оценке странового риска  позволяет сравнивать различные  страны по степени риска, используя  единый числовой фактор риска, который  суммирует относительное влияние  определенного количества социально-политических факторов посредством различных  политических и социальных индикаторов (формула 1). 

     где R - многофакторная функция, зависящая  от значений учитываемых факторов - совокупность значений i-го фактора).

     Главными  недостатками количественных методов  является использование узкого определения  политического риска и концентрация на ограниченном количестве факторов риска, таких как политическая нестабильность, валютный контроль и экспроприация. Полный список возможных рисков с  разной степенью потенциального влияния  на иностранные инвестиции гораздо  шире и включает несколько сотен  политических, экономических и социально-культурных факторов. Выбор факторов и определение  их относительного веса остается основной проблемой количественного метода.

     Другую  группу составляют экспертные оценки, являющиеся обычно конечным продуктом  многоступенчатого консультационного  процесса, который может вовлекать  метод Delphi. Некоторые из этих отчетов  используют эконометрические данные, но их основной характеристикой является прогрессивное присвоение рейтингов  достаточно большого количества стран. Первой компанией по ранжированию стран  стала служба BERI (Business Environment Risk Index). Эта система оценки основана на придании каждому виду риска определенного  весового коэффициента, отражающего  его значимость для успеха в бизнесе.

     Составление рейтинга стран по уровню риска включает в себя несколько этапов:

• выбор переменных (политическая стабильность, степень экономического роста, степень инфляции, уровень национализации и др.);
• определение веса каждой переменной (максимальный вес имеет переменная политической стабильности);
• обработка показателей по методу Delphi с использованием экспертной шкалы;
• выведение суммарного индекса, теоретически располагающегося в пределах от 0 до 100 (минимальный индекс означает максимальный риск, и наоборот).

     Как правило, индексы стран не достигают  крайних значений. Сравнительные  рейтинговые системы, использующие схожие методологии, разрабатываются  консалтинговыми фирмами Frost & Sullivan (the World Political Risk Forecast), Business International and Data Resources Inc. (Policon). Большинство из них  доступны в режиме онлайн, и, как  в случае с Policon, пользователи могут  исключать вес различных переменных либо включать свою собственную оценочную  информацию.

     Существуют  еще также две финансово-направленные рейтинговые системы - Institutional Investor’s Country Credit Rating и Euromoney’s Country Risk Index, охватывающие 109 и 116 стран соответственно.