Банковский процент. 3

     ВВЕДЕНИЕ 

     Актуальность  темы данной курсовой работы вызвана  тем, что практика государств с развитой рыночной экономикой свидетельствует о неоднозначном характере движения ставок процента в современных условиях.

     От  эффективности и бесперебойности  функционирования кредитно-финансового  механизма зависят не только своевременное  получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом.

     Механизм  функционирования кредитной системы  постоянно меняется под влиянием изменений ее организационной структуры, организационно-правовых форм.

     Предметом исследования является деятельность банка.

     Объектом  исследования – ценовая политика банка.

     При написании курсовой работы был изучен и обработан научный и учебно-методический материал. Были использованы такие  нормативные документы, как Банковский кодекс, Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций №137 от 28.09.2006г., Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата № 226 от 30.12.2003г., Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе № 138 от 28.09.2006г. Были использованы труды следующих авторов: Батракова Л.Г., Золотарева О.А., Перепечко С., Щербакова Г.Н. Основная часть статей этих авторов была найдена в Банковском вестнике.

     Курсовая  работа состоит из двух глав, каждая разбивается на три подглавы. В первой главе дана информация о банковском проценте, механизме использования банковского процента, а также о процентных ставках и методах начисления процентных ставок. Во второй главе представлены основы формирования и реализации ценовой политики банка, рассмотрены пути совершенствования ценовой политики банка.  
 
 
 
 
 
 
 

1   Банковский процент  и механизм его  использования

1. Банковский процент: понятие, значение, виды

     Процент — часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как "иррациональная форма цены" ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая впроцессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль — предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.

     Процент как экономическая категория  имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции. Перераспределительная функция — это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента связана с сохранением ссудного фонда, при котором сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

       Уровень банковского процента в странах с рыночной экономикой определяется макроэкономическими и частными факторами, положенными в основу процентной политики конкретного банка. Рассмотрим макроэкономические факторы.

       Соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов — основной фактор, определяющий норму процента. Как спрос, так и предложение ресурсов зависят от цикличности экономики, развития законодательной базы, применяемых методов денежно-кредитного регулировать, инвестиционных рисков.

На уровень  банковских процентных ставок влияют:

• денежно-кредитная политика центрального банка, основными инструментами которой являются учетная политика, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке;
• инфляционные ожидания (снижение покупательной способности денег за период кредитования приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору; банки компенсируют снижение реальных доходов за счет увеличения процентных ставок по активным операциям);
• конкуренция на рынке кредитных ресурсов (если коммерческий банк в каком-то регионе монопольно присутствует на денежном рынке или на рынке определенных кредитных продуктов, то до прихода на этот сегмент рынка других банков он имеет преимущества по ставкам относительно среднерыночных);
• развитие рынка ценных бумаг. Организованный рынок государственных и корпоративных долговых обязательств — альтернатива прямому банковскому кредитованию, поэтому важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежно-кредитного рынка находятся в прямой зависимости;
• открытость национальной экономики, международная миграция капиталов, обменный курс валют, состояние платежного баланса страны;
• фактор риска;
• система налогообложения. Меняя ставки налогообложения, порядок взимания налогов, применяя систему льгот, государство определяет размер чистой прибыли, остающейся в распоряжении налогоплательщика, стимулирует экономические процессы.

     Частные факторы зависят от позиции коммерческого банка на рынке, характера его операций и размера принимаемых рисков.

     Формирование рыночной ставки процента можно представить следующим образом:

                          I = r + e + RP + LP + MP,                (1)

     где r — реальная ставка процента по безрисковым операциям, если ожидается уровень «нулевой» инфляции;

     е — премия, эквивалентная уровню инфляционных, ожиданий на срок долгового обязательства;

     RP— премия за риск неплатежа;

     LP— премия за риск потери ликвидности;

     MP— премия за риск с учетом срока погашения долгового обяза-тельства. 

      (г) — индекс, характеризующий  в условиях рыночной экономики сочетание макроэкономических факторов, определяющих уровень ссудного процента без учета инфляционных ожиданий или при «нулевой» инфляции (ставки по краткосрочным государственным долговым обязательствам и т.п.),

     Инфляционные  ожидания (е) оказывают особое влияние на уровень ссудного процента. При формировании рыночной ставки процента имеет значение именно ожидаемый темп инфляции с учетом срока погашения долгового обязательства, а не ставка инфляции, имевшая место ранее.

     Премия  за риск неплатежа (RP) определяется кредитоспособностью заемщика, а также особенностями объекта кредитования. Ее уровень можно выразить как разницу между процентными ставками по долговым обязательствам заемщиков (эмитентов), имеющих различную рейтинговую оценку (в сравнении с наивысшей), при условии сопоставимости прочих параметров долговых обязательств.

     Премия  за риск потери ликвидности  (LP)зависит от вероятности потери долговым обязательством ликвидности, т.е. возможности его обмена на наличные денежные средства без потери стоимости.

     Премия  за риск с учетом срока погашения  долгового обязательства (MP) определяется большей сложностью прогнозирования движения процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам, чем по краткосрочным. Кредитор, отказываясь от самостоятельного потребления денежных средств на больший срок, рассчитывает на более существенный уровень компенсации.

     Проценты  по активным операциям банка —  наиболее существенная статья его доходной базы, а процентные расходы по привлекаемым ресурсам формируют основные расходы, поэтому для проведения банком адекватной процентной политики необходимо анализировать динамику ряда показателей, характеризующих позицию банка в части полученных и уплаченных процентов.

     Процентная  маржа — это разница между процентным доходом от активов и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов.

     Для расчета процентной маржи (Мфакт) используют следующую формулу:

               Мфакт = (Дп - Рп) / Anх 100%,                           (2)

     где Мфакт — фактически сложившаяся процентная маржа за период;

           Дп — процентные доходы;

           Pп— расходы по выплате процентов;

           Ап — активы, приносящие доход в виде процентов.

     На  размер процентной маржи влияют объем  и структура кредитных вложений н их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение, в том числе степень срочности пересмотра. Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорисковые, различающиеся по объектам кредитования определяет разную доходность вложений. Для расходов банка имеет значение соотношение между ресурсами Центрального банка Российской Федерации и других кредитных учреждений, привлеченными депозитами и прочими источниками.

     Чтобы свободно проводить процентную политику, кредитному учреждению необходимо знать, каков коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Он характеризует величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Данный показатель может быть определен как минимальная процентная маржа: 

                  Ммин = (Рб - Дпр) / Араб х 100%,                                  (3) 

     где Рб — расходы по обеспечению деятельности банка за последний отчетный период (без учета платы по привлеченным ресурсам), определяемые расчетным путем на основе данных отчета о прибылях и убытках;

     Дпр — прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка);

     Араб  — активы банка, приносящие доход  на вложенные средства (кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности, н др.); рассчитывается по средней арифметической (хронологической) за последний отчетный период на основе балансовых данных банка. Выделяются следующие виды процентов: депозитный, по кредитам, по межбанковским кредитам.

     Депозитный  банковский процент – банковский процент, выплачиваемый владельцу депозита, разместившему его в банке.

     Банковский  депозит - денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на определенный срок от имени физического или юридического лица. Форма размещения временно свободных средств, которые используются банками для проведения финансовых операций.

     Денежная  сумма, вложенная в банк на основании договора банковского вклада.

     За  использование этих средств в своей инвестиционной и кредитной деятельности банк начисляет определенный процент лицу, передавшему на хранение свои средства; в банковской отчетности отражаются как пассивы. Различают два основных типа банковских депозитов: срочный депозит и депозит до востребования.

     Срочный депозит - депозит под проценты, внесенный  на определенный срок и изымаемый  полностью по истечении обусловленного срока. По срочным вкладам чековые книжки не выдаются. Срочные депозиты менее ликвидны, чем сберегательные вклады, но приносят более высокий процент. Депозит до востребования - депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Обычно по сберегательным вкладам начисляются проценты по ставкам ниже рыночных. Депозитом до востребования являются средства на чековом счете в банке.

     Процент за кредит - плата, которую вносит заемщик кредитору за пользование заемными средствами, определяется на основе процентной ставки и суммы кредита.

     Ссудный процент - обычно исчисляется в процентах  к сумме кредита, причем условно  исходя из расчета пользования кредитом в течении года. Уровень процента зависит от размера кредитов, сроков, их обеспеченности, формы кредитования и степени кредитных рисков. Проценты подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные, фиксированные и плавающие.

2. Механизм использования банковского процента

     Процентная  политика является не только важной составляющей денежно-кредитного регулирования, но и выступает в качестве экономического регулятора кредитных отношений. Совокупность элементов, посредством которых осуществляется проведение банками процентной политики и реализация на практике сущности ссудного процента, называется механизмом  использования   банковского процента. Рассмотрим отдельные элементы этого механизма. Механизм использования ссудного процента базируется на сущности  процента  как экономической категории и зависит также от целей проводимой процентной политики. Современный механизм  использования  банковского   процента зависит от многих факторов, в частности: уровень процента определяется договором между кредитором и заемщиком и зависит от соотношения спроса и предложения на рынке кредитных ресурсов; Национальный банк Республики Беларусь постепенно переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам его регулирования путем изменения ставки рефинансирования, маневрирования нормой обязательных резервов; возрастает роль процента по пассивным операциям как стимула привлечения кредитных ресурсов.

     Процентные  ставки по ссудам устанавливаются банками с учетом конкретных условий кредитной сделки. Рассмотрим факторы, влияющие на ссудный процент (табл. 1). 

Таблица 1 Система оценки факторов, влияющих на ссудный процент.

       Рассмотрим формы и характер  обеспечения, влияющие на ссудный  процент. При этом в зависимости от способа обеспечения сумма риска рассчитывается следующим образом:

1. если ссуда обеспечена залогом государственных ценных бумаг, то сумма риска определяется как разница между величиной кредита и 90% стоимости обеспечения;
2. если ссуда обеспечена залогом товарно-материальных ценностей, то сумма риска определяется как разница между величиной кредита и 75% стоимости обеспечения;
3. если ссуда обеспечена гарантией третьих лиц с известной платежеспособностью, то сумма риска определяется как разница между величиной кредита и70% гарантийного обязательства;
4. если ссуда обеспечена страховым полисом, то сумма риска равна разнице между величиной кредита и величиной страховой суммы, исчисленной в

размере удельного веса страховой суммы к общей сумме выданного кредита, уменьшенного на 20 пунктов.

     Сущность  количественной оценки заключается  в следующем. Анализ деятельности зарубежных и белорусских банков позволил составить  перечень наиболее значимых факторов для оценки их влияния на ссудный процент. С учетом того, что значимость каждого критерия не одинакова, были рассчитаны весовые коэффициенты факторов на основе экспертных оценок по десятибалльной шкале от 0 до 1. В результате опроса специалистов кредитных отделов банков факторы, значимость которых получила низкую и среднюю оценки (то есть попали в диапазон от 0 до 0,5), не учитывались по следующим причинам: чем большее число вероятных факторов используется при расчетах, тем ниже вероятность количественных изменений переменных;

оптимальное распределение факторов, мало влияющих на ссудный процент, требует дополнительных затрат, которые могут быть больше, чем полученные результаты. Поэтому необходимо сконцентрировать внимание на исследовании наиболее значимых факторов.

     Оценка  фактора выражается количественно по формуле: 

                                       Оф = КВr x Pr ,                                                      (6) 

где Оф - фактическая оценка фактора, влияющего на процентнуюставку;

       КВr - коэффициент весомости r-гофактора, оцененный i-ым экспертом;

       Pr - оценка r-го фактора i-ым экспертом.

       Заключительным  этапом экспертной оценки является сопоставление полученных результатов по конкретному фактору с идеальным (максимально

возможным)его уровнем.

       Максимально возможный уровень влияния фактора (Оmax) достигается при Pr = 10. Затем рассчитывается коэффициент по каждому

фактору как отношение оценки фактического фактора к идеальному уровню. 

                                        Кп.ф. = Оф / Оmax ,                                                    (7) 

где Оф - фактическая оценка фактора, влияющего на процентную ставку;

       Оmax - максимально возможный уровень влияния фактора. 

  Важное значение имеет нахождение связей (прямых, обратных) в

зависимости от выбранного критерия. На характер связей оказывают влияние не только логическая зависимость, но и порядок расположения оценок по шкале (совпадение их с логической зависимостью или наоборот). Учитывая неоднозначную взаимосвязь между факторами и ссудным процентом,

рассчитаем  средний фактический коэффициент по всем факторам по i-му эксперту.

         (8) 

где КД -- коэффициент депозитного процента;

      КР.Б. -- коэффициент расходов банка;

      КО -- коэффициент объекта кредитования;

 КР -- коэффициент кредитоспособности заемщика;

 КР.П. -- коэффициент рискованности проекта;

 КН -- коэффициент налогообложения;

 КС -- коэффициент спроса;

 КСБ -- коэффициент срока ссуды;

 КОБ -- коэффициент предоставленного обеспечения;

 КК -- коэффициент ставок конкурирующих банков;

 m -- количество факторов.

     Далее рассчитаем средний коэффициент  процентной ставки,

учитывающий мнение всех экспертов. 

КП.C.=     Ксрпi ,                                      (9)

                                           n 

где, n -- количество экспертов.

     Важным  фактором, влияющим на уровень процента по активным операциям банка, является себестоимость ссудного капитала банка. Она рассчитывается как отношение общей суммы произведенных затрат к объему продуктивно размещенных средств. Произведенные затраты относятся не ко всемуссудному капиталу, а к продуктивно размещенному. Оставшиеся средства относятся к накладным расходам. Себестоимость ссудного капитала определяется по формуле: 

                                           СС.К = РБ/АР ,                                                 (10) 

где  РБ - расходы банка;

        АР - работающие активы. 

     Расходы банка образуются за счет двух основных элементов:

1. расходов по формированию ресурсов;
2. расходов по обеспечению функционирования банка.

     В первую группу затрат входят плата за привлекаемые депозиты(до востребования и срочные), процент по ресурсам Национального банка Республики Беларусь, межбанковским ссудам, выпущенным векселям и т. д. Ко второй группе относятся прочие операционные(то есть за вычетом уплаченных процентов) и административно-управленческие расходы банка. Последние связаны с посреднической деятельностью банка в процессе аккумуляции и размещения денежных средств и должны относиться на удорожание себестоимости кредитных операций. Себестоимость ссудного капитала составляет основу, на базе которой определяется процентная ставка по активным операциям. Верхняя граница ссудного процента устанавливается в зависимости от рыночных условий. Нижний уровень процента складывается из затрат по привлечению средств и обеспечению

функционирования  банка. Он находится в прямой зависимости  от качественного состава кредитных ресурсов. Например, при возрастании доли платных средств других фиксированных условий увеличивается нижний уровень процента и наоборот. При определении нормы процента в каждой конкретной сделкебанки учитывают уровень базовой процентной ставки, рассчитываемый на определенный период для наиболее кредитоспособных клиентов по обеспеченным ссудам, и надбавку за риск с учетом условий

конкретной  сделки. Базовая процентная ставка складывается из ориентировочной себестоимости кредитных операций и установленного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период. Она определяется по формуле:  

                                         Пб.с = С1 + С2 + Пм,                                       (11) 

где С1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

         С2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

         Пм - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка.

     Основой, к которой должен стремиться ссудный процент на макроэкономическом уровне, в условиях рыночной экономики и свободного колебания размера платы за кредит, является средняя норма прибыли в экономике. Таким образом, ссудный процент с учетом предлагаемых факторов, влияющих на него, может определяться по формуле: 

                                             Сп = ПБ.С x КП.С,                                                 (12) 

где ПБ.С - базовая процентная ставка;

       КП.С - средний коэффициент процентной ставки. 

     Порядок начисления и взимания процентов  определяется договором сторон. Обычно осуществляется ежемесячное начисление процентов. Существующая система предусматривает способ начисления обыкновенных процентов с приближенным числом дней ссуды. На данном этапе источник уплаты процента различен в зависимости от направления кредитных ресурсов. Платежи по краткосрочным кредитам относятся на себестоимость продукции, расходы по долгосрочным и по просроченным ссудам - на прибыль предприятия после ее налогообложения. Особенность современного  механизма  использования  процента  заключается в непосредственной взаимосвязи расходов и доходов по  процентам  с конечными материальными интересами банка.

       Таким образом, данный механизм  формирования процентной ставки в позволит более точно учитывать факторы, влияющие на процентную политику банка, а также будет способствовать развитию рынка долговых обязательств в Республике Беларусь. 
 

3. Процентные  ставки и методы начисления процентов

     Процентная  ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны центрального банка. Величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями валютных курсов.