CVP – анализ и его роль в принятии управленческих решений

      КУРСОВАЯ  РАБОТА

      по  дисциплине «Бухгалтерский управленческий учёт»

      на  тему «CVP – анализ и его роль в принятии управленческих решений » 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА «ЗАТРАТЫ-ОБЪЕМ-ПРИБЫЛЬ» (CVP-АНАЛИЗ)…………………………………………………….5

1.1. Роль операционного анализа в процессе принятия управленческих решений……………………………………………………………………………5

1.2. Структурные элементы CVP-анализа……………………………………….7

1.3. Методы CVP-анализа…………………………..…………………………...12

2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ CVP-АНАЛИЗА НА ОАО «СТРОЙМОСТ»…………………………………………………………………15

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…………18

2.2. Применение CVP- анализа на предприятии………………………………20

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ  ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПРИМЕНЕНИЯ CVP-АНАЛИЗА ПРИ ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ…………..23

3.1. Анализ принятия решений с помощью операционного анализа………...23

3.2. Предложения по совершенствованию недостатков на предприятии ОАО «Строймост»……………………………………………………………………..27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….32

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     Данная  тема является весьма актуальной в  связи с тем, что формирование и управление прибылью является основой  предпринимательской деятельности. Масса полученной прибыли является характеристикой эффективности  деятельности хозяйствующих субъектов. Одним из достаточно простых и  в то же время результативных методов  анализа с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия является операционный анализ, называемый также  анализом «затраты-объем-прибыль», или CVP - анализ. Данный метод позволяет выявить зависимость финансовых результатов деятельности от изменения издержек, цен, объемов производства и сбыта продукции. Он имеет исключительно важное значение для подъема экономики предприятия в условиях рынка.

     CVP- анализ позволяет отыскать наиболее  выгодное соотношение между переменными  и постоянными затратами, ценой  и объемом производства продукции.  Главная роль в выборе стратегии  поведения предприятия принадлежит  показателю маржинального дохода.

     Целью данной курсовой работы является изучение как  теоритических основ CVP-анализа, так и исследование практических аспектов его применения в условиях реальной экономики с целью принятия грамотных и эффективных управленческих решений.

     Поскольку, CVP- анализ - анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объемом производства и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля, т.е. данные взаимосвязи, формируют основную модель финансовой деятельности и позволяют использовать результаты анализа для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений.

     Таким образом, основными  задачами, которые ставились при написании данной курсовой работы являются:

     2).   изучение методики cvp-анализа;

     3). аналитическая оценка объема реализации и цены, при которых предприятие может быть конкурентоспособным (запас финансовой прочности);

     6). осуществление принятия оптимального производственного плана на исследуемом предприятии.

     Практическое  исследование проводилось на примере ОАО «Строймост». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА «ЗАТРАТЫ-ОБЪЕМ-ПРИБЫЛЬ» (CVP-АНАЛИЗ)
1. Роль операционного анализа в процессе принятия управленческих решений

     В условиях рыночной экономики благополучие предприятия напрямую зависит от величины получаемой прибыли. Требуются  обоснованные и взвешенные подходы  при принятии как стратегических, так и тактических решений  на основе широкого использования экономических  методов.

     Для выработки широкого круга управленческих решений достаточно регулярно используется так называемый операционный анализ (или анализ взаимосвязи «затраты — объем производства — прибыль»). Это один из результативных методов  для оперативного и стратегического  планирования и управления эффективностью деятельности предприятия, в основе которого лежат линейные зависимости  между величиной выпуска товаров, выручкой от реализации и затратами  предприятия.

     Операционный  анализ — один из наиболее эффективных способов, позволяющий анализировать влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции и в конечном счете на эффективность деятельности предприятия. Он позволяет путем моделирования отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства. Эффективность его определяется тем, что такой анализ сводит воедино маркетинговые исследования, учет затрат, финансовый анализ и производственное планирование¹.

     Однако, при использовании этого метода необходимо учитывать следующие допущения, на которых основан операционный анализ (CVP-анализ):

     - издержки обоснованно должны  подразделяться на постоянную  и переменную часть;

     - постоянные расходы остаются  неизменными в зависимости от  объемов производства в пределах  исследуемого диапазона производства;

     - переменные расходы в указанных  пределах прямо пропорционально зависят от объема производства. Релевантные уровни - уровни деловой активности, т.е. объемы производства, с которыми организация, скорее всего, предполагает работать. Обычно это нормальная производственная мощность;

     - существуют неизменные цены на  реализованную продукцию - с одной  стороны, и цены на потребляемые  производственные ресурсы - с  другой стороны;

     - ассортимент изделий постоянный;

     - объем производства примерно  равен объему реализации;

     - поступившая выручка прямо пропорциональна объему продукции;

     - эффективность деятельности предприятия  остается неизменной.

     CVP- анализ - это система управления  предприятием, интегрирующая в себе  различные подсистемы и методы  управления и подчиняющая их  достижению единой цели. Анализ - это связующее звено между  различными функциями управления, это инструмент, обеспечивающий  научный подход к управлению  производством.

     Отнесение CVP- анализа к функциям управления обусловлено рядом обязательств²:

     - анализ производится на всех  уровнях управления и во всех  подразделениях хозяйствующего субъекта;

     - анализ строится на единой  методологической основе, что дает  возможность вырабатывать общие  подходы к организации и проведению  анализа в различных отраслях, регионах и других структурных  сообществах хозяйствующих единиц;

     - анализ финансово-хозяйственной  деятельности является необходимым  элементом в системе функций  управления предприятием, поскольку  без него не могут реализовываться  и многие другие функции, в  первую очередь связанные с  принятием управленческих решений.

     Задачи  анализа в условиях рынка значительно  расширяются, и это способствовало тому, что анализ стал играть главенствующую роль по отношению к планированию, стимулированию, организации, контролю и регулированию производства-  анализ предшествует планированию в новом цикле, т.е. он должен утвердить принятие и завершать исполнение решений, оценивая эффективность их реализации.

     Система информационного обеспечения CVP- анализа  должна включать следующие основные  виды информации³:

     - учетные источники информации: данные  бухгалтерского учета и отчетности, управленческого учета и внутренней  отчетности, статистического учета  и отчетности, выборочные учетные  данные;

     - «внеучетные» источники информации: материалы постоянно действующих производственных совещаний; собраний трудовых коллективов и акционеров; информация статистических органов, публикуемая в статистических органах и журналах; а также дополнительная, представляемая по запросам пользователя на коммерческих условиях; научно- техническая информация о современных мировых и отечественных достижениях в той или иной области; технико-технологических возможностях производителей и конкурентов; ценах на продукцию и сырье на нее; сырьевом рынке; возможных рынках сбыта и их емкости; возможностях внутреннего и внешнего финансирования, платежеспособности потребителя и пр. 

     1.2 Структурные элементы CVP-анализа

     Взаимосвязь – « Затраты - объем – прибыль » может быть выражена посредством нижеследующих равенств:

     1. Выручка = затраты (себестоимость) + прибыль;

     2. Выручка = затраты постоянные + затраты  переменные + прибыль;

     3. Выручка = затраты постоянные (объем) + затраты переменные (количество  продукции) + прибыль;

     4. Выручка = затраты постоянные + затраты  переменные на единицу * количество + прибыль.

     Основными элементами CVP- анализа являются⁴:

     1. Критическая точка;

     2. Сила воздействия операционного  рычага;

     3. Запас финансовой прочности;

     4. Эффект финансового рычага.

     1. Критическая точка показывает величину выручки от реализации, при которой предприятие в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли.

     Цель  анализа критической точки заключается  в нахождении такого объема производства, при котором выручка от реализации будет равна сумме всех затрат, а прибыль равна нулю.  

     Нахождение  критической точки приведено  на рисунке 1 (Приложение А)

     2. Сила воздействия операционного рычага (СВОР) рассчитывает отношение валовой маржи к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки.

     Следует знать, что СВОР всегда рассчитывается для определенного объема продаж, так что при изменении дохода от реализации изменяется и СВОР.

     СВОР  в значительной степени зависит  от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты - это  объективный фактор. Вместе с тем  эффект операционного рычага поддается  контролю именно на основе учета зависимости  СВОР от величины постоянных затрат - чем  больше постоянные затраты при постоянном доходе от реализации, тем сильнее  действует операционный рычаг, и  наоборот.

     Порог рентабельности (точка безубыточности) - рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить.

     Чем выше порог рентабельности, тем труднее  его перешагнуть. С низким легче  пережить падение спроса, отказавшись  от неоправданно высокой цены реализации. Снижение порога рентабельности можно  добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные затраты), либо сокращая постоянные затраты.

     Идеальное условие - сочетание низких постоянных затрат с высокой валовой маржой.

     3. Запас финансовой прочности показывает, насколько планируемая выручка от реализации отклоняется от порога рентабельности.

     Превышение  фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

     Прогнозируемая  прибыль = запас финансовой прочности * коэффициент валовой маржи

     а) Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия  операционного рычага: 

     Внедрение автоматизации приводит к относительному утяжелению постоянных затрат, т.е. к  уменьшению доли переменных затрат в  себестоимости единицы продукции. Это складывается на показателях: валовая  маржа, порог рентабельности и др.  

     б) Уровень и динамика ключевых показателей  операционного анализа 

     В автоматизированном производстве управление структурой изделий имеет больше возможностей. Можно решить, что  выгоднее иметь: высокие переменные затраты или низкие постоянные затраты.

     4. Эффект финансового рычага - аналогично действию операционного рычага сущность финансового рычага проявляется также в наличии постоянного элемента в расходах предприятия, а именно, процентов за кредит, которые не зависят от объема производства (продаж), а определяются условиями контракта на кредит. Тогда, если экономическая рентабельность больше процентной ставки за кредит, то заемные средства работают на повышение рентабельности собственного капитала. При использовании заемного капитала (кредит, облигационный заем) предприятием возникает эффект финансового рычага.

     Существует  две основные концепции финансового  рычага⁵:

     1) Западноевропейские финансисты  определяют эффект финансового  рычага как приращение к чистой  рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию  заемного капитала несмотря на  платность последнего.  

     Исходя  из их концепции можно сделать  следующие выводы:

     Если  новое заимствование приносит положительный  ЭФР, то такое заимствование выгодно. Но при этом необходимо следить за значением дифференциала, т.к. при  наращивании плеча финансового  рычага банки склонны компенсировать рост своего риска повышением процентной ставки.

     Риск  кредитора выражен также величиной  дифференциала - чем больше дифференциал, тем меньше риск и наоборот.

     Эта концепция открывает широкие  возможности при определении  безопасного объема заемных средств; расчету допустимых условий кредитования; облегчения налогового бремени для  предприятия. Но между дифференциалом и плечом финансового рычага (ПФР) существует глубокое противоречие, вызванное  возрастанием средней расчетной  ставкой процента при увеличении ПФР, что уменьшает дифференциал. Поэтому разумный финансовый менеджер не станет увеличивать безоглядно ПФР, а будет регулировать его в  зависимости от дифференциала.  2) С точки зрения американской концепции сила воздействия финансового рычага не дает ответа на вопросы о безопасной величине и условиях кредитования как западноевропейская концепция, зато дает возможность рассчитать сопряженный эффект операционного и финансового рычагов и определить совокупный уровень риска, связанного с предприятием.

     Таким образом, CVP- анализ должен способствовать уменьшению риска, связанного с выбором  правильного решения, усилению творческого  начала в его принятии. Он должен строится на информации учета, отчетности, планов и прогнозов. Требования к  анализу предъявляются из-за потребностей управления. Сам же анализ может  предъявлять требования к учету, естественно, не ради анализа, а в  целях его результативности для  управления.

     С помощью CVP- анализа определяются резервы, обеспечивается объективная оценка состояния резервов производства и  степени их использования.  При этом очевидны реальный дефицит или убыток ресурсов, объективная потребность в их увеличении или прирост производства на имеющихся ресурсах.

     Но  главное заключается не в том, чтобы оценить и указать на имеющиеся ошибки, а в том, что  на базе CVP- анализа разрабатываются  пути мобилизации резервов, возможности  их ресурсного и финансового обеспечения, т.е. способствовать повышению научной  обоснованности принимаемых управленческих решений. 
 
 
 

3. Методы CVP-анализа

     Критический объем реализации может быть определен  как объем реализации, при котором  маржинальная прибыль равна постоянным затратам.

     Анализ  критической точки может быть использован как основа оценки прибыльности предприятия. Для различных альтернативных планов производства можно рассчитать соответствующую величину возможной  прибыли (в экономическом смысле)

     Для определения критической точки  используется 3 метода:

• метод уравнения;
• метод маржинального дохода;
• метод графического изображения.

     Метод уравнения.

     а) Цена за единицу * количество = затраты  постоянные + затраты переменные * количество;

     б) Цена за единицу * количество - критическая  точка.

     А) Критический уровень постоянных затрат:

     Постоянные  затраты = цена * количество - затраты  переменные * количество

     Постоянные  затраты = количество * (цена за единицу - затраты переменные)

     Б) Критическая цена реализации:

     Цена  за единицу = (затраты постоянные / количество) + затраты переменные

     В) Плановый объем продукции для  заданной суммы ожидаемой прибыли:

     Количество = (затраты постоянные + цена планируемого уровня) / (цена за единицу - затраты  переменные) 

     Метод маржинального дохода

     Метод маржинального дохода - разновидность  метода уравнения.

     Маржинальная  прибыль - превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж.

     Маржинальная  прибыль = выручка - переменные затраты

     Маржинальная  прибыль = затраты постоянные + цена

     В первую очередь, маржинальная прибыль  необходима для покрытия постоянных затрат, а затем уже для получения  прибыли предприятия. Эту величину в западной и отечественной практике часто еще называют результатом  от реализации после возмещения переменных затрат, суммой покрытия, валовой маржой или маржинальным доходом.

     Одной из главных целей предприятия  является максимизация маржинальной прибыли, так как она является источником покрытия постоянных затрат и формирования прибыли.    

     Метод графического изображения

     На  графике точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой выручки  от реализации.

     Для руководства точка безубыточности является важным ориентиром в анализе, так как она показывает уровень  продаж, ниже которого предприятие  будет нести убытки. По этой причине  ее можно рассматривать как минимально приемлемый уровень продаж продукции  или услуг.

     Нахождение  точки безубыточности представлено на рисунке (Приложение В ).

     Критическая точка показывает, до какого предела  может упасть объем реализации, чтобы  не было убытка. Каждая  организация стремится максими- зировать прибыль, но невозможно продать неограниченное количество продукции по одинаковой цене. Увеличение объема продаж приводит к насыщению рынка и падению платежеспособного спроса на продукцию. В определенный момент для того, чтобы продавать большее количество товара, потребуется снизить цену, что приведет к снижению прибыли.    

     Точка оптимальной цены продажи продукции  определяет объем производства, позволяющий  организации получать максимальную прибыль.

     Если  организация производит несколько  видов продукции, то критическая  точка может быть найдена по формуле:

     q^*= (затраты постоянные * d) / средний маржинальный доход на единицу

     d - доля каждого вида продукции  в общем объеме

     Средний маржинальный доход на единицу = (сумма  маржинального дохода * выручка) / сумма  выручки

     Критическая точка показывает, до какого предела  может упасть выручка, чтобы не было убытка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ПРАКТИЧЕСКОЕ  ПРИМЕНЕНИЕ CVP-АНАЛИЗА НА ОАО «СТРОЙМОСТ»

     2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 

     В данной курсовой работе рассматривается  процесс принятия управленческих решений  на предприятии ОАО «Строймост».

     Открытое  акционерное общество «Строймост» начало свою деятельность в июле 2005 года. Местонахождение организации: Российская Федерация, РСО-Алания, г. Беслан, ул. Первомайская, д. 7. Налоговыми органами г. Беслан ОАО «Строймост»  присвоены ИНН и КПП – 5904006385 и 5904011001, Отделом сбора информации присвоены коды ОКПО – 40910396, ОКВЭД – 26. 61 и другие номера.

     ОАО «Строймост» было создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом РФ «Об акционерных обществах», другими правовыми актами. Является юридическим лицом и действует на основании Устава, который утвержден общим собранием акционеров (протокол от 19 июля 2005 года), в котором закреплены правовой статус общества, предмет и цели деятельности организации, порядок распределения полученной прибыли, права и обязанности органов управления организацией, размер уставного капитала и т.п. .

     Организационная структура предприятия представлена на рисунке. (Приложение Г)

     В соответствии с Уставом ОАО «Строймост» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, является собственником принадлежащего ему имущества и отвечает данным имуществом по своим обязательствам.

     Уставный  капитал ОАО «Строймост» составляет 69 720 (шестьдесят девять тысяч семьсот двадцать) рублей.

     ОАО «Строймост» производит комплекты железобетона для строительства мостов различной конструкции.

     Также предприятие выпускает более 1000 наименований различной продукции  для строительства. Это наружные стеновые панели, стеновые блоки, железобетон  для кирпичного строительства, благоустройства  и коммуникаций.

     По  состоянию на 30.06.2010 г. дебиторская задолженность составила 83405 тысяч рублей, кредиторская задолженность – 244102 тысячи рублей и превысила дебиторскую задолженность в 2,9 раз. Фактически это означает, что кредит, получаемый (отсрочка платежей), предоставляемый фабрикой покупателям не превышает кредит, получаемый предприятием от поставщиков. В данной ситуации предприятие выигрывает в свободных денежных средствах. Задолженность покупателей за товары, работы, услуги в общей сумме дебиторской задолженности составляет 97%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками – 69,8%,  по оплате труда – 2,27%, перед государственными внебюджетными фондами – 2,1%, а также задолженность по налогам и сборам – 7, 2%. Достаточно низкий уровень по этим двум задолженностям говорит о том, что предприятие не прибегло в к таким вынужденным мерам, как увеличение задолженности перед бюджетом или персоналом.

     Рентабельность реализованной продукции в 2010 году увеличилась и составила 10,8%, (в 2008 г. – 4,01%). Решающее влияние на это оказало снижение себестоимости реализованной продукции. Показатели рентабельности приведены в таблице. (Приложение А)