Дебиторская и кредиторская задолженность. 10

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В условиях современной рыночной экономики на различных этапах финансово-хозяйственной деятельности, предприятия сталкиваются с проблемой возникновения дебиторской и кредиторской задолженности. Ведь основной задачей их является получение прибыли, поэтому перед финансовыми службами и руководством предприятия встает вопрос о снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень которой может снизить финансовую устойчивость предприятия.

Одной из основных проблем роста дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия  является несовершенство управления его  денежными потоками. Оперативное  управление денежными ресурсами - планирование денежных потоков и эффективное  управление предприятием невозможно без  оперативного контроля дебиторской  и кредиторской задолженности. Несвоевременность  получения данных по задолженности  может привести к тому, что предприятие  либо останется без необходимых  оборотных средств, либо не сможет правильно  запланировать объем денежных средств  для предстоящих выплат.

Актуальность  курсовой работы « Управление дебиторской  и кредиторской задолженности» состоит  в том, что  эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемой составляющей  успешной  деятельности предприятия.

Цель  данной курсовой  работы состоит  в  рассмотрении теоретически дебиторской  и кредиторской задолженности и  управлением ею, а затем провести  анализ состояния дебиторской и  кредиторской задолженности. Для  достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- представить  полную характеристику сущность, понятие и классификацию  дебиторской   и кредиторской задолженностью;

-  рассмотреть  политику управления дебиторской  и кредиторской задолженности;

- дать  краткую характеристику организации,  по которой будет проводиться  исследование дебиторской и кредиторской  задолженности;

- рассмотрим  финансовое состояние  организации;

- проанализируем  деловую активность ПО «Черевковское»;

- подвергнем анализу дебиторской и кредиторской задолженности.

Объектом  исследования является Потребительское  общество «Черевковское» за 2010-2011гг.

Предметом исследования является дебиторская  и кредиторская задолженность ПО «Черевковское».

Информационной  базой исследования является  данные бухгалтерских отчетов за 2010-2011гг, которые представлены в приложениях  курсовой работы.

Теоретической основой данной работы являются  учебная литература таких как  Бланк И.А., Балабанов И.Т., Бригхэм Ю. и др., экономические  журналы, газеты и электронные ресурсы.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и  приложений.

Во введении представлено обоснование  актуальности исследования, обозначены цели и его задачи, определены предмет  и объект исследования, а также  указаны методы исследования и теоретическая  база исследования.

В первой главе раскрывается общая  характеристика понятия, сущности, классификации  и политики управления дебиторской  и кредиторской задолженности.

Во второй главе представлена краткая  характеристика предприятия ПО «Черевковское» и его финансовое состояние за период 2010-2011гг.

В третьей главе делаем углубленный  анализ по теме «Управление дебиторской  и кредиторской задолженностью»

Заключение отображает основные положения  работы решение поставленных задач.

Список использованных источников и литературы содержит 20 источников. В приложении проиллюстрированы баланс ПО «Черевковское» отчет о прибылях и убытках, финансовая отчетность за период  2010-2011гг.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1. СУЩНОСТЬ, ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

В процессе своей повседневной хозяйственной  деятельности предприятие вступает в различные виды отношений с  юридическими и физическими лицами. Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет обязанности, которые  предусмотрены действующим законодательством. В результате такой деятельности появляются денежные обязательства, подлежащие исполнению (кредиторская задолженность). И наоборот, у других лиц возникают  долги по отношению к предприятию (дебиторская задолженность).

Термин  «дебиторская задолженность» в отечественной и зарубежной  литературе трактуются по-разному. С экономической точки зрения  одни авторы считают, что дебиторская задолженность  - это задолжность перед организацией различных  юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности [5].Другие, под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед организацией по выплате денег за предоставление товаров или услуг.

С точки зрения маркетологов [7] рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. Под влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку (рассрочку) оплаты приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики организации. В связи с этим одной из нерешенных методических проблем является проблема оценки эффективности использования стимулирующей дебиторской задолженности как маркетингового рычага, увеличивающего спрос на продукцию (работы, услуги) и объем продаж.

 Так  же дебиторскую задолженность часто связывают с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию и прочие товары в долг, организация предоставляет покупателю кредит с последующим погашением при оплате. Причем кредит осуществляется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты.

Однако, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование.

С  юридической  точки зрения дебиторская задолженность  – это сумма долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. 

Из всего  вышесказанного можно назвать следующие свойства активов, которые позволяют рассматривать их как дебиторскую задолженность: относят права на получение вероятной будущей выгоды и переход контроля над хозяйственными операциями или другими событиями, в результате которых организация получает будущий доход от объектов.

Обобщив многообразие терминов и определений, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.[7]

Для раскрытия  экономической природы дебиторской  задолженности дадим ее классификацию:

1. По срокам образования дебиторская задолженность бывает:

- краткосрочная (со сроком погашения до 1 месяца);

- среднесрочная (с 1 месяца до 1 года);

- долгосрочная (с 1 года и выше).

2. По степени ликвидности дебиторская задолженность бывает:

- высоколиквидная  (краткосрочная дебиторская задолженность);

- среднеликвидная (все кроме краткосрочной и безнадежной дебиторской задолженности);

- неликвидная (безнадежная дебиторская задолженность, которая не может быть конвертирована в денежные средства).

3) По  элементам дебиторская задолженность  бывает:

-  задолженность покупателей заказчиков (за отгруженные товары и выполненные работы);

- векселя  к получению (задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями);

- авансы  выданные (задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ);

- задолженность  зависимых и дочерних обществ;

- прочие  дебиторы (задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.)

4) По  целесообразности образования дебиторская  задолженность бывает:

- оправданная  (это дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота);

- неоправданная или просроченная (это дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.)

5) По  обеспеченности гарантиями бывает:

- обеспеченная (дебиторская задолженность может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором);

- необеспеченная.

6) По  степени надежности возврата  бывает:

- надежная (это дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией);

- сомнительная (является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором);

- безнадежная  (дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также дебиторская задолженность, признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др.))

7) По  соблюдению норм закона дебиторская  задолженность бывает:

- надлежаще  истребованная (дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд);

- неистребованная.

8) По  степени подверженности планированию  дебиторская задолженность бывает:

- планируемая  (т.е. ожидаемая величина задолженности по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа);

- непланируемая.

9) По  возможности выполнения контроля  бывает:

- контролируемая (т.е. имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации);

- неконтролируемая.

Кредиторская  задолженность представляет собой  задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено  действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.).

Кредиторы - это юридические и физические лица, перед которыми организации  имеют определенную задолженность. Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность  может возникать вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда организации сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у организации денежных средств для расчета.

На рисунке 1 рассмотрим классификацию кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 –  Классификация кредиторской задолженности. 

 Взаимосвязь между дебиторской и кредиторской задолженностью состоит в том, что кредиторская является источником покрытия дебиторской. Поэтому на практике при анализе предприятия обычно следят за соотношением между ними. Хотя в условиях инфляции, стимулирующей неплатежи, рост кредиторской задолженности предприятию выгоден, а дебиторской не выгоден.    

 Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. В то же время нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе организация рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами.

 

2. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Управление дебиторской задолженностью - важная часть краткосрочной финансовой политики организации. Оно прямо влияет на прибыльность предприятия. Помимо очевидных соображений, состоящих в том, что чем быстрее покупатель оплатит товар, тем быстрее полученные деньги будут вложены в оборот организации, следует помнить, что наличие дебиторской задолженности порождает издержки организации, явные и неявные. К последним надо отнести потерянные проценты от неэффективных инвестиций, омертвленных в долго не оплачиваемой дебиторской задолженности. Высокий уровень этих издержек снижает и бухгалтерскую, и экономическую прибыль предприятия.

Эффективное управление дебиторской задолженностью также является важнейшей характеристикой  ликвидности организации, так как чем меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, чем меньше у нее «плохих» долгов, тем короче цикл денежного обращения, тем быстрее и аккуратнее она сама оплачивает свои обязательства. И кредиторы, и рейтинговые агентства будут внимательно изучать дебиторскую задолженность компании, решая вопросы ее кредитоспособности, ее кредитного рейтинга.

Соответственно, задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов организации, снижении «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

В целях  эффективного управления над дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

Управление  дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности:

- контроль  над  образованием и состоянием дебиторской задолженности;

- определение  политики предоставления кредита  и инкассации для различных  групп покупателей и видов  продукции (кредитной политики);

- анализ  и ранжирование клиентов (на основе кредитных историй);

- контроль  расчетов с дебиторами по отсроченным  и просроченным задолженностям (на  основе реестра старения дебиторской  задолженности);

- прогноз  поступлений денежных средств  от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации);

- определение  приемов ускорения востребования  долгов и уменьшения безнадежных  долгов.

Делая обобщение, можно сделать вывод, что в  основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода: сравнение  прибыли, связанной с той или  иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации; сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени  отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Управление  кредиторской задолженностью - это оптимизация суммы задолженности организации перед другими юридическими лицами и физическими лицами. Процесс разработки политики управления кредиторской задолженностью включает этапы:

1. Выбор  поставщика (солидность, возможность  установления долгосрочных отношений,  наличие различных схем поставки сырья и материалов)

2. Контроль  своевременности расчетов (превышение  предельного срока оплаты поставленных  материалов и сырья приводит к штрафным санкциям).

3. При обнаружении фактов неспособности предприятия обслуживать и погашать имеющиеся обязательства предприятие может применить реструктуризацию кредиторской задолженности.

К способам реструктуризации кредиторской задолженности, предусмотренным Гражданским законодательством  РФ, относятся новация, уступка права  требования (цессия), перевод долга, зачет, отступное и секьюритизация. [20]

4. Защита страхованием. Важно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Условиями договора страхования может быть предусмотрено внесение страховой премии единовременно и в рассрочку с установлением сроков уплаты и суммы платежа.

 5. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, необходимо расширить систему авансовых платежей.

6. Выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (скидка при быстрой оплате).

7. Факторинг - операция, в результате которой специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у фирмы-поставщика дебиторскую задолженность, т.е. право на получение платежа от покупателя продукции. Тем самым поставщик не только получает денежные средства в оплату проданной продукции, но и освобождается от риска кредитования своего клиента, связанного с возможной выплатой долга.

8. Проведение сравнительного анализа величины кредиторской задолженности с величиной дебиторской задолженности (значительное повышение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;)

9. Анализ фактических потерь, связанных с непогашением кредиторской задолженности.

Одним из важнейших показателей, характеризующих  эффективность управления кредиторской задолженностью, является коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности. Он определяется отношением выручки от реализации продукции к среднему размеру за рассматриваемый период кредиторской задолженности. Длительность оборота кредиторской задолженности рассчитывается делением количества дней в периоде, обычно за год, на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. При планировании кредиторской задолженности необходимо рассчитывать длительность оборота кредиторской задолженности по месяцам. Финансовый менеджер осуществляет непрерывный мониторинг кредиторских счетов по месяцам или за более короткие периоды времени. Сравнивая месячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности, можно быстро и оперативно принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.

 В  первой главе было рассмотрено  понятие,  сущность и класификация  дебиторской и кредиторской задолженности, а так же  политика управления дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА «ЧЕРЕВКОВСКОЕ»

2.1 ОРГАНИЗАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА  «ЧЕРЕВКОВСКОЕ»

 

Потребительское общество «Черевковское» - добровольное объединение граждан и юридических лиц, созданное на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов. [3] Создано 11 ноября 1993 года в соответствие с Федеральным законом от 19 июня 1992 года №3085-I «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации». Местонахождение: Архангельская область, Красноборский район,  С. Черевково, ул. Первомайская, д.13.

ПО «Черевковское» руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом « О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также настоящим Уставом. ПО «Черевковское» обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием места нахождения ПО «Черевковское», бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания.

ПО «Черевковское»» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.

Общество  имеет гражданские права и  несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенных  федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности.

Основной  целью создания ПО «Черевковское» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

Основной  вид деятельности  розничная торговля в неспециализированных магазинах  преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки,  и табачными  изделиями.

 Предметом  деятельности ПО «Черевковское»  является:

- розничная  торговля пищевых продуктов, напитков, табачных изделий;

- розничная  торговля ювелирными изделиями;

- розничная  торговля алкогольных напитков  и пива;

- производство  хлеба и кондитерских мучных  изделий недлительного хранения;

- сбор  грибов лесных, ягод, плодов и  орехи дикорастущие;

- рестораны  и кафе;

- доставка  товаров  по магазинам;

- услуги  парикмахерской.

К основным ресурсам предприятия ПО «Черевковское» относятся:

- финансы - самый важный ресурс, без которого не может существовать ни одно предприятие. У Общества они представляют собой собственный и заёмный капитал;

-оборудование: электрические печи, тестомес, мукосеетель,  натирочная машина, большая бараночная машина, расстоичнный шкаф, холодильники, витрины, компьютеры, офисная мебель, стеллажи, трактор, автомобили и т.д.;

- кадры: всего на предприятии работает 67 человек. Из них: 52 - работники основного производства, 13 человек - руководители, специалисты, служащие;

- ТМЦ: сырье, упаковочные материалы, ГСМ и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Организационная структура ПО «Черевковское»

 

           Как видно из приведенного выше рисунка, структура управления ПО «Черевковское» является линейной, на это указывает тот факт, что во главе производственной структуры предприятия стоит председатель правления. В его непосредственном подчинении находятся три заместителя – заместитель председателя, главный бухгалтер; заведующий торговым отделом; директор хлебопекарни. В свою очередь каждый из них имеет свою иерархию подчиненных.  В настоящее время штат сотрудников ПО « Черевковское» не укомплектован всеми необходимыми сотрудниками. Например, на хлебопекарне не хватает еще 2-х пекарей, в торговом отделе нужен ещё 1 товаровед, в рабочей категории не хватает продавцов, рабочих, водителей.

Уставный  капитал является основным источником формирования собственных средств  предприятия и представляет совокупность средств, первоначально вложенных  в предприятие его собственником. Уставный капитал ПО «Черевковское» составляет 60500 рублей.

 

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО «ЧЕРЕВКОСКОЕ»

 

Финансово-хозяйственные  операции в ПО «Черевковское» представляют собой отдельные действия, вызывающие изменения в объеме, составе, размещении и использовании средств, а также в составе и назначении источников этих средств.

В нашем  случае будет рассматриваться финансово-хозяйственная  деятельность предприятия ПО «Черевковское», специализирующегося на реализации  продовольственных и непродовольственных товаров, производстве и реализации хлебобулочных и твердых мучных изделий. Основными источниками информации будут служить финансовая отчетность за 2010-2011 годы.

Финансовое  состояние предприятия ПО «Черевковское» характеризуется размерами и использованием активов и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств), т.е. пассивов.

Огромное  значение для оценки динамики финансового  состояния имеет рассмотрение структуры  баланса.

Анализ  показателей баланса позволяет  установить темпы роста, что важно  для финансового состояния предприятия  ПО «Черевковское» (табл. 1).

 

  Таблица 1 – Анализ структуры и показателей баланса

Покзатели	Значение показателя				Изменение
Актив	2010, тыс.руб.	К валюте баланса,%	2011, тыс.руб.	К валюте баланса,%	В тыс.руб.
1.Внеоб  активы	2175	41,3	1980	28,6	-195
2.Оборотные активы, в т.ч	3022	57,3	4864	70,3	1842
а)запасы	2486	47,2	4775	69,0	2289
б)дебит. задолж.	250	4,7	72	1,04	-178
в)ден средства	286	5,4	17	0,25	-269
Пассив
3. Капитал и резервы	3675	69,7	4844	70,0	553
4.Краткосрочные кредиты и займы	913	17,3	920	70,0	7
6.Кредит. задол-ть и пр.  пассивы.	2762	52,4	3924	56,7	1162
Валюта баланс	5272	100	6919	100	1647