Дебиторская и кредиторская задолженность. 4

Содержание:

Введение…………………………………………………………………….2

1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1. Сущность дебиторской и кредиторской задолженности………….4

1.2. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностью…5

1.3. Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженности………………………………………………………………….10

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

2.1 Общая характеристика  предприятия………………………………...11

2.2. Анализ финансового состояния……………………………………..12

2.3. Анализ дебиторской задолженности………………………………..19

2.4. Анализ кредиторской  задолженности………………………………21

2.5. Выводы о состоянии расчетов на предприятии и их влияние на платежеспособность……………………………………………………………..25

3. Мероприятия по укреплению платежеспособности

3.1 Рекомендации по управлению  дебиторской задолженностью…….27

3.2 Совершенствование системы управления кредиторской задолженностью………………………………………………………………….30

Заключение………………………………………………………………..33

Список использованной литературы…………………………………….36

Приложения……………………………………………………………….37

Введение

В современных рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд  преимуществ перед другими предприятиями  того же профиля для получения  кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, а, следовательно, и на финансовое состояние любого предприятия оказывает  состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Правильный анализ изменения  оборота ресурсов, вложенных в  запасы и расчеты, дает возможность  определить резервы уменьшения потребности  в оборотных средствах путем  оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения  средств в оборот при неблагоприятном  положении дел на предприятии. Разумное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия является гарантом успешного развития предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Основной задачей любой коммерческой организации является получение  прибыли, поэтому перед финансовыми  службами и руководством предприятия  встает вопрос о снижении дебиторской  и кредиторской задолженности, высокий  уровень которой может снизить  финансовую устойчивость предприятия.

Одной из основных проблем роста  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия является несовершенство управления его денежными потоками. Оперативное управление денежными ресурсами - планирование денежных потоков и эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности.

Осуществление контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Таким образом, актуальность выбранной  автором темы, посвященной проблемам  дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью оперативного и эффективного управления ими на современном предприятии.

Целью написания данной дипломной  работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской  и кредиторской задолженностями  на основе изучения теоретических положений  и анализа на примере ООО «Центавр плюс».

Для достижения поставленной в рамках курсовой работы цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы  управления кредиторской и дебиторской  задолженностью предприятия.

2. Проанализировать и дать оценку  уровню управления кредиторской  и дебиторской задолженностью  предприятия ООО «Центавр плюс».

3. Разработать предложения по совершенствованию  процесса управления кредиторской  и дебиторской задолженностью  предприятия ООО «Центавр плюс».

Объектом исследования в данной курсовой работе является производственное предприятие ООО «Центавр плюс

Предмет исследования - управление дебиторской  и кредиторской задолженностью предприятия.

1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1 Сущность дебиторской  и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и  кредиторской задолженности оказывает  существенное влияние на финансовое положение коммерческих организаций, в первую очередь, на платежеспособность и финансовую устойчивость. Рассмотрим сравнительную характеристику и  анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Необходимо также отслеживать  возникновение пизнака несостоятельности (банкротства), установленного «Законом о несостоятельности (банкротстве)». Он заключается в неспособности организации исполнить обязательства по прошествии трех месяцев с момента наступления даты его исполнения, если сумма долга не менее 100 тыс. руб.

1.2 Методы анализа  дебиторской и кредиторской задолженностью

1. Исследование динамики  и структуры дебиторской и  кредиторской задолженности на  основе построения аналитической  таблицы, совмещающей в себе  элементы горизонтального и вертикального  анализа. Информационной основой  для этого анализа служат данные баланса и формы №5, раздел 2, где указаны данные о просроченных задолженностям (анализ является внешним). При этом необходимо учитывать, что увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

- наращиванием темпов  объема продаж (проверяем по форме  №2);

- неосмотрительной кредитной  политикой предприятия по отношению  к покупателям,

- наступлением неплатежеспособности  и даже банкротства некоторых  потребителей.

Сокращение дебиторской  и кредиторской задолженности может  быть вызвано негативными моментами  хозяйственной деятельности – сокращение продаж в кредит, потеря потребительской  продукции. Позитивный момент – сокращение за счет погашение просроченной ее части.

Увеличение статей кредиторской задолженности может происходить  вследствие:

- расширения основной  деятельности (косвенно можно судить  по темпам роста выручки от 

продаж);

- наступление текущей  платежеспособности (при этом происходит  рост кредиторской задолженности  за счет просроченной части);

- наступление неустранимой  неплатежеспособности (рост за счет  просроченной части и неудовлетворительная  структура баланса, характеризуемая  показателями неплатежеспособности).

Сокращение кредиторской задолженности может объясняться:

- негативными тенденциями  – потеря поставщиков, сокращение  масштабов деятельности и др.

- положительными тенденциями  – сокращение просроченной части.

2.Сравнительная  оценка дебиторской и кредиторской  задолженности.

В мировой учетно-аналитической  практика распространено сопоставление  кредиторской и дебиторской задолженностей, так как считается, что их оптимальным соотношением является небольшое превышение кредиторской над дебиторской задолженностью. Поэтому следует наряду с отдельным анализом показателей проводить их сопоставление и проверку на разбалансированность. Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности основана на их двоякой экономической трактовке, представленной в таблице:

Значительный разрыв между  показателями недопустим, так  как  он свидетельствует об определенной проблеме организации. Возможны два  случая.

1. Значительное превышение кредиторской над дебиторской задолженностью (КЗ>ДЗ). В данной ситуации платежи, ожидаемые в ближайшем будущем, не покрывают денежные поступления от дебиторов, в связи с чем, возникает дефицит платежных средств и проблема с платежеспособностью.

2. Значительное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью (ДЗ>КЗ). В этом случае редств временно отвлеченных существенно больше, чем средств временно привлеченных, что приводит к дефициту оборотных активов, и как следствие, к сокращению производства. Для устранения подобной проблемы организация вынуждена привлекать краткосрочные кредиты, при условии, что сама предоставляет бесплатный кредит дебиторам. Как и в первом случае, но в более отдаленной перспективе это вызывает проблему с платежеспособностью.

Дебиторская и кредиторская задолженности должны изменяться однонаправлено и примерно одинаковыми темпами, разнонаправленное изменение допустимо, если оно приводит к большей сбалансированности показателей. Разбалансированное соотношение  является косвенным признаком банкротства  организации.

3. Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования.

Анализ имеет внутренний характер, приводится на основании  данных аналитического учета расчетов с покупателями и заказчиками, с  поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, прочими дебиторами (для анализа дебиторской задолженности); с поставщиками и подрядчиками, по авансам полученным, с бюджетом, расчеты по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению,  с прочими кредиторами (для анализа кредиторской задолженности).

В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки которых  наступают в отчетном периоде, отсроченных  и просроченных обязательств.

Исходя из анализа дебиторской  задолженности, необходимо изучить  кредиторскую политику предприятия, от которой зависит период погашения  дебиторской задолженности  можно  провести детализацию: по задолженности  по неоплаченным  в срок счетам за отгруженные товары, по расчетам за товары, проданным в кредит, по просроченным векселям и тд. Аналогичная ситуация проводится в соотношении кредиторской задолженности.

Проведенное Министерством  торговли США исследование показало, что в общей сумме дебиторской  задолженности со сроком погашения  до 30 дней к разряду безнадежной  относится около 4%, 31- 60 дней – 10%, 61-90 – 17%, 91-120 дней – 26%; при дальнейшем увеличении сроков погашения на каждые 30 дней доля повышается на 3-4%. Подобные тенденции  можно выявить и для анализируемого предприятия при наличии соответствующих данных за достаточно продолжительный период.

4. Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  используются показатели:

-коэффициент оборачиваемости средств в расчетах дебиторской задолженности = , показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

-коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности = , показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

- срок оборачиваемости  дебиторской задолженности = , показывает срок погашения дебиторской задолженности.

- срок оборачиваемости  кредиторской задолженности = , показывает средний срок возврата долгов организации потекущим обязательствам.

Если  течении года величина выручки от реализации значительно  изменялась, то для расчета показателей  оборачиваемости применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных по средней хронологической:

Средняя ДЗ:

Показатели оборачиваемости  дополняют следующими расчетами:

1. доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных пассивов).
2. Доля сомнительной дебиторской (кредиторской) задолженности в составе дебиторской (кредиторской) задолженности.

Эти показатели характеризуют  «качество» дебиторской (кредиторской) задолженности.

1.3 Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженности

1. Контроль за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным платежам. Проведение регулярных инвентаризаций.

2. Расширение круга потребителей  с целью снижения риска неуплаты  крупными покупателями (диверсификация  дебиторской задолженности).

3. Контроль за соотношением  дебиторской  и кредиторской  задолженностей, так как значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской (также как и обратная ситуация) создают угрозу платежеспособности и финансовой устойчивости.

4. Применение системы  скидок при досрочной оплате.

5. Установление при заключении  договоров компенсаций, учитывающих  обесценивание дебиторской задолженности  в период интенсивной инфляции, зависящей от срока ее существования.

6. Выявление тенденций  в уровне доли просроченной  дебиторской задолженности в  ее общей величине в зависимости  от сроков существования, что  необходимо для прогноза убытков  по сомнительным долгам.

7. Применение практики  арбитражных судов в отношении  недобросовестных покупателей.

2. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

2.1 Общая характеристика  предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Центавр Плюс» (далее  «Общество») создано в 2001 году. Все  это время предприятие развивалось  и продолжает развиваться, превращаясь  в стабильную и эффективную организацию, способную конкурировать на рынке  в области предоставления услуг  доступа в Интернет юридическим  и физическим лицам по телефонным и по высокоскоростным выделенным линиям.

Целью предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов  коллектива и собственников предприятия. Согласно уставу, ООО «Центавр плюс», Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- предоставление коммерческих  услуг, связанных с применением  компьютеров, компьютерных технологий, коммуникаций и оргтехники;

- предоставления доступа  к глобальной компьютерной сети  ИНТЕРНЕТ;

- информационные и консалтинговые  услуги, разработка и распространение  по компьютерным сетям информационных  и рекламных материалов;

- разработка программных  средств и баз данных, внедрение  информационных технологий;

- установка локальных  выделительных сетей, компьютерного  и коммуникационного оборудования;

- обучение применению  компьютеров и компьютерных программ;

- розничная торговля компьютерами, компьютерными изделиями и аксессуарами, средствами связи и оргтехники, а так же программами и информационными  материалами.

2.2 Анализ финансового  состояния

На примере анализируемого предприятия оценим его финансовое состояние с помощью горизонтального  и вертикального анализа на основе баланса.

Горизонтальный анализ заключается  в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом.

Табл. 1 Горизонтальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2008-2009 г.г.

Вывод: Данная таблица показывает, что активы предприятия на конец 2009 года увеличились на 653 тыс. руб. В динамике активов произошли разные тенденции. Внеоборотные активы сократились на 387 тыс. руб. или на 29,01% в результате начисления амортизации по действующим основным средствам. Оборотные активы выросли на 1 040 тыс. руб. или на 18,70%, причем отмечено снижение дебиторской задолженности в 2011 году по отношению к 2010 году на 1 504 тыс. руб. или на 39,99%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 2 173 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли запасы и в 2011 году составили 2 878 тыс. руб., что выше на 195,79 % по сравнению с 2010 годом. Причиной такого положения, скорее всего, объясняется ростом цен на сырье, материалы, комплектующие.

Пассивная часть баланса  увеличилась за счет роста суммы  собственного капитала на 245 тыс. руб. или  на 39,45% и заемных средств на 410 тыс. руб. в том числе за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1 858 тыс. руб. или на 137,62 %. В то время как кредиторская задолженность на конец 2011 года составила 3 464 тыс. руб., что на 1 448 тыс. руб. или на 29,48% меньше прошлогодней. Причем ее снижение не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Вертикальный анализ позволяет  проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке. Ценность данного  анализа заключается в возможности  исследования во временном аспекте  тенденций изменения результатов  деятельности.

Табл. 2 Вертикальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2010-2011 г.г.

Вывод: Из выше указанной таблицы мы видим, что снизился удельный вес основных средств на 6,8% в 2011 году по сравнению с 2008 годом. Необходимо отметить, удельный вес запасов в составе имущества на конец 2010 года составил 38, 13 %, т. е. имеет значительный вес. Удельный вес дебиторской задолженности сократился на 24,54%; на 7,8 % увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств.

Очевидно, что пассивная  часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заемного капитала. У предприятия серьезные  проблемы с собственным капиталом, т.к. его удельный вес в пассиве баланса в 2011 году составил 11,60%. Следует обратить внимание на состав заемных средств. Основную долю их составляет кредиторская задолженность 45,89%, хотя удельный вес в заемном капитале по сравнению с 2008 годом снизился на 25,34 % . Удельный вес кредитных и других заемных источников увеличился на 22,92 %, составив в конце периода 42,50 %.

Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый  период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать конкретные показатели финансового состояния  предприятия.

Табл. 3 Коэффициенты финансового  состояния предприятия

- Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) - характеризует  способность предприятия погашать  текущие обязательства за счет  всех оборотных активов предприятия.  Рассчитывается как отношение  оборотных активов к краткосрочным  обязательствам. Нормативное значение  данного коэффициента - не менее  2. Коэффициент покрытия снизился  с 1,13 до 1,9 на конец периода,  его значение ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении  платежных возможностей предприятия  при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

- Коэффициент срочной  ликвидности - характеризует способность  предприятия расплачиваться по  текущим обязательствам за счет  активов, обладающих промежуточной  степенью ликвидности. Рассчитывается  как отношение оборотных активов  за вычетом запасов к величине  краткосрочных обязательств. Нормативное  значение данного коэффициента - более 0,8. В динамике за 2 года  данный коэффициент находится  в пределах допустимого значения. В 2009 г. наблюдается повышение  данного коэффициента до 1,07, что  говорит о повышение платежеспособности  предприятия.

- Коэффициент мгновенной  ликвидности - характеризует способность  предприятия погашать текущие  обязательства за счет наиболее  ликвидной части активов - за  счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений. Коэффициент  рассчитывается как отношение  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений к величине  краткосрочных обязательств предприятия. Нормативное значение коэффициента - не менее 0,2. Наблюдается значительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,16 в 2010 году до 0,45 в 2011 году. Это связано с быстрым увеличением суммы денежных средств.

- Коэффициент автономии  - рассчитывается как отношение  величин собственного капитала  и валюты баланса организации.  Нормативное значение данного  коэффициента более 0,5. В динамике  за 2 года коэффициент автономии  ниже нормативного значения, несмотря  на незначительное повышение  до 0,12. Это свидетельствует о том,  что на конец 2009 года фирма сохранила зависимость от внешних источников финансирования.

- Коэффициент маневренности  - определяет, какая часть собственного  капитала вложена в наиболее  маневренную часть активов - оборотный  капитал. Чем больше значение  рассматриваемого коэффициента, тем  более маневренно предприятие  с точки зрения возможности  переориентирования при изменении  рыночной конъюнктуры. Рост коэффициента  маневренности отражает политику  предприятия, направленную на  отказ от приобретения недвижимости  и крупных инвестиций в реконструкции  торговых помещений и положительно  характеризует финансовое состояние  компании. Данный коэффициент рассчитывается  как отношение величины собственного  капитала и долгосрочных обязательств  за вычетом внеоборотных активов к величине собственного капитала. В 2011 г. наблюдается резкое увеличение данного коэффициента до 3,58, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

- Коэффициент прогноза  банкротства - Данный коэффициент  показывает способность предприятия  расплачиваться по своим краткосрочным  обязательствам, имеющимся в его  распоряжении денежными и приравненными  к ним средствами и продаваемой  частью запасов. Чем выше значение  показателя, тем ниже опасность  банкротства. Нормативное значение данного коэффициента - более 0. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины запасов и НДС и наиболее ликвидных активов за вычетом собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент прогноза банкротства резко повысился в 2009 году до 0,13 и удовлетворяет нормальному ограничению.