Федеральное агентство по образованию  РФ

ГОУ ВПО Санкт-Петербургский  государственный  инженерно-экономический  университет

Факультет предпринимательства и финансов 

Кафедра финансов и банковского дела 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

На тему «Денежная реформа С.Ю.Витте и ее последствия» 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка III курса

 группы 3331 
Семенова А.С.

Проверила к.э.н., доцент

 Е.Г.Хольнова 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2006

     Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Денежная  реформа 1895—1897 гг., проведенная в  России по инициативе и под руководством министра финансов С.Ю. Витте, занимает особое место в финансовой истории  Революционной России, потому что  ей предшествовал длительный, столетний период инфляционного бумажно-денежного обращения.

     В течение XIX в. попытки нормализации денежного обращения предпринимались неоднократно.

     Инициатива  в восстановлении металлического обращения в России на основе золотого стандарта принадлежала трем министрам финансов: Н.Х. Бунге, И.А, Вышнеградскому и С.Ю. Витте. Важность проведения такой денежной реформы руководящие финансовые круги России мотивировали стремлением «собрать как можно больше золота в единый государственный кулак»¹ /12,с 67/

     Предстоящая реформа вызвала острую дискуссию в широких общественных кругах.

     Почему  Витте, проводя эту великую реформу, основал ее на девальвации и почему не установил более мелкую единицу, чем один рубль? Будь установлена более мелкая единица, то было бы дешевле жить.

     Противники  введения золотого стандарта признавали золотую валюту благом, но утверждали, что в России она не сможет долго  удержаться из-за неэффективности национального хозяйства. Считалось, что страна слишком бедна и все золото уйдет за границу. Русское же население станет припрятывать золото, и оно постепенно исчезнет из оборота, вследствие чего Госбанк должен будет прекратить свободный размен.

     В данной курсовой работе я попыталась рассмотреть такие вопросы, как: для чего нужна была Денежная реформа С.Ю.Витте, ее суть и последствия.

Глава 1 Денежная реформа  С.Ю. Витте

Предпосылки реформы

     По  словам Витте, «Россия жила на денежной системе, основанной на кредитных билетах, с Севастопольской войны в течение нескольких десятков лет; все жившие в то время (в конце 1880-х годов) поколения не знали и не видели металлического обращения; ни в университетах, ни в высших школах правильной теории денежного обращения не читалось. По этому предмету не было на русском языке сколько-нибудь порядочных книг и учебников, за исключением нескольких (Бунге, Вагнера)»² /3, с 256/.

     В начале Крымской кампании кредитных билетов было напечатано столько, что обмен их на металлические деньги прекратился. Курс кредитного рубля (на золото) сильно упал, он подвергся за 1880-е гг. значительным колебаниям (спускался до 50 копеек и в редкие моменты поднимался до 80 копеек за рубль)³ /6, с.180/. Бумажные рубли не были обеспечены золотым (серебряным) эквивалентом. Россия отвыкла от металлического обращения; счет велся обычно на кредитные рубли, к которым «приспособилась» и разменная монета (медь и неполноценное серебро). Не только золота, но и полноценного серебра почти не было в обращении. Для ликвидации шаткости финансовой системы требовалось изыскать надежный металлический эквивалент, которым уже давно служило серебро. Только таможенные пошлины исчислялись в золотых рублях.

     Понижавшийся  курс рубля по отношению к европейским валютам, особенно к французскому франку, был выгоден российским экспортерам. А поскольку основной статьей российского экспорта являлся хлеб, то в сохранении денежной системы в неизменном виде были заинтересованы, прежде всего, помещики. Большинство сановников в окружении царя являлось крупными землевладельцами, а значит, противниками задуманной Витте денежной реформы.

     Меры  по стабилизации рубля, предпринятые в 1860-х и 1880-х гг., окончились неудачей вследствие того, что по времени  они совпали с кризисом в промышленности. Начиная с 70-х годов цена «второго благородного металла» неуклонно падала и было мало надежд на изменение этой устойчивой тенденции. Государство стремилось всеми силами поддержать рубль и с этой целью искусственно ограничивало эмиссию бумажных денег: в 1881 г. их количество составляло 1180 млн. руб., а к 1896 г. даже несколько уменьшилось - 1175 млн. руб. Между тем за эти 15 лет население увеличилось на 29 млн. человек, производство зерновых поднялось с 248 до 335 млн. пудов, добыча нефти возросла с 40 до 344 млн. пудов, производство чугуна поднялось с 29, 9 до 80 млн. пудов, стали - с 14, 2 до 38, 5 млн. пудов, протяженность железных дорог увеличилась с 21 195 до 345 000 верст и т. д.⁴ /5, с.563/. Количество дензнаков было недостаточным для потребностей населения и государства. Нужны были решительные действия, чтобы изменить подобное аномальное положение. К тому же золотой запас России был незначителен, платежный баланс пассивен, государственный бюджет дефицитен. В этих условиях не давала положительных результатов и проводимая правительством России дефляционная политика, с помощью которой пытались восстановить рубль, прежде всего в угоду кредиторам — представителям западно-европейского капитала, что шло вразрез с интересами господствующих классов России.

     О стабилизации курса рубля и денежного  обращения мечтали практически все российские министры финансов второй половины XIX в., начиная с М.Х. Рейтерна (1862—1878), но осуществить это стало возможным только при С.Ю. Витте. И на то были свои объективные причины.

     Для решения комплекса возникших  проблем С. Витте разработал новую систему налогообложения промышленности, торговли и сельского

хозяйства, пересмотрел таможенные тарифы с  целью развития внешней торговли и защиты отечественной промышленности; сумел сбалансировать государственный  бюджет, разделив его на "обыкновенный" и "чрезвычайный", внес порядок в расходование средств. "Чрезвычайный" бюджет включал непредвиденные расходы на войну, борьбу со стихийными бедствиями и другое, за счет дополнительных источников средств, не подрывая "обыкновенный" бюджет. И наконец, провел денежную реформу, введя, золотое обеспечение рубля. Именно последнее и прославило С. Ю.Витте.

     Основной  целью денежной реформы в России была ликвидация инфляционного бумажно-денежного обращения и введение золотой валюты. Для этого имелись прежде всего внешние предпосылки.

     Восстановление  размена кредитного рубля на металлическую  монету потребовало от правительства  длительных усилий и крупных затрат. Прежде надо было накопить большое  количество золота и устранить колебание  курса рубля. К середине 80-х годов  эти цели были достигнуты. Уже в 70-х годах на мировом рынке стало дешеветь серебро по отношению к золоту. Поэтому крупные капиталистические страны Европы перестроили свои денежные системы, положив в основу денежных единиц золото и чеканя из серебра только разменную монету. Денежной единицей в России до прекращения размена был серебряный рубль. Восстанавливая размен кредитного рубля на звонкую монету, пришлось в качестве денежной единицы установить золотой рубль.

     Необходимость установления золотого монометаллизма в России наряду с внешними факторами была связана с бурным развитием экономики после отмены крепостного права. 
 
 

Суть  денежной реформы

     В 1895 году российское министерство финансов закупило на Берлинской бирже предлагавшиеся там на срок кредитные рубли (по курсу в 219 марок за 100 руб.)⁵, /11,с. 98/ запретило вывоз кредитных рублей из России, указав местным банкам, что вывоз кредиток в данный момент будет сочтен участием в спекуляции против рубля. Берлинские биржевики, запродавшие большое количество рублей, оказались не в состоянии их добыть «в натуре» и, чтобы избежать несостоятельности, вынуждены были обратиться к тому же министерству финансов за разрешением приобрести по крайне невыгодной для них цене (234 марки за 100  руб.)⁶ / 11, с. 101/ нужное им количество рублей. Считается, что валютная спекуляция потеряла на этом свыше 20 млн. рублей, составивших прибыль русской казны и увеличивших свободную наличность казначейства. Попытки уронить курс рубля были радикально пресечены этой операцией; после этого министерство финансов удержало уже без особых усилий курс рубля на двух третях его золотого паритета.

     Можно сказать, что именно с этого события  и началась проводиться Денежная реформа С.Ю.Витте.

     В феврале 1895 г. предложения по реформе  денежной системы, сделанные С. Ю. Витте, были одобрены Комитетом финансов и Государственным советом. Постановление Госсовета было в мае того же года утверждено царем и приобрело силу закона. Однако по ряду причин (неведение населения о планах правительства в области валютной политики, ограничения в пользовании золотой валютой, неудобство пользования новым курсом — 1 золотой рубль равнялся 1 рублю 48 копейкам кредитными рублями) операции с золотой валютой шли крайне медленно.⁷ /8,с. 453/ 

     В марте 1896 г. Витте предложил окончательный проект денежной реформы для рассмотрения в финансовом комитете и Государственном совете. Новая денежная система, построенная на принципе золотого монометаллизма, включала следующие элементы: десятирублевая золотая монета новой чеканки становилась основной монетой России и законным средством платежа. Золотые монеты чеканки   по ранее принятому закону 1885 г. были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения в соотношении 1 руб. — 1 руб. 50 коп. в золотой монете новой чеканки, платежная сила серебра ограничивалась 50 рублями⁸. /8, с. 453/  

     24 мая 1895 года учреждениям Государственного  банка было позволено покупать  и продавать золотую монету  по новому курсу, установленному  Министерством финансов. Практически  это означало установление размена кредитных билетов на золото. Обмен осуществлялся по курсу 1 руб. 50 коп. кредитных билетов на 1 руб. золотом, или 66 2/3 копейки золотом за кредитный рубль, что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившегося в период накануне 1895г. эмиссия кредитных билетов осуществлялась Государственным банком только для коммерческих операций банка. До суммы в 1 млрд руб. кредитные билеты обеспечивались золотом на 50%; свыше 1 млрд руб. — полностью; все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до 1896 г. оставались неизменными, т. е. подлежали оплате новыми рублями в полуторном размере⁹. /8, с. 455/

    Указом 3 января 1897г. установлена чеканка  империалов и полуимпериалов, с обозначением на них 15 рублей и 7 рублей 50 копеек, и таким образом, нарицательное достоинство золотой монеты приведено в соответствие ее цены, определенной для обмена на кредитные билеты. Была закончена  девальвация и фактически установлено обращение кредитных билетов и золота на равных основаниях. Еще одна новая золотая монета, 10-рублевого достоинства, появилась после указа 11 декабря 1898 года¹⁰. /6, с. 183/

    Указом 29 августа 1897г. установлены основания  выпуска кредитных билетов государственным банком под обеспечение золотом. Этим указом Государственный банк был превращен в центральный эмиссионный институт с монопольным правом эмиссии кредитных билетов. Максимальный объем непокрытых золотом банкнот был установлен в размере 300 млн. руб. Этим ужесточением условий эмиссии кредитных билетов С.Ю. Витте стремился придать пореформенной денежной системе большую устойчивость. Были сформулированы принципы эмиссии кредитных билетов: «Государственные кредитные билеты выпускаются Госбанком в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом; сумма золота, обеспечивающего билеты, должна быть не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, когда последняя не превышает 600 млн. рублей... свыше 600 млн. рублей должны быть обеспечены золотом... рубль за рубль, чтобы каждым 15 рублям в кредитных билетах соответствовало обеспечение золотом на сумму не менее одного империала»¹¹. /7, с 389/

       Указом 14 ноября начали чеканить пятирублевую золотую монету достоинством в одну третью часть империала и кредитные билеты, путем утверждения новых надписей для них, объявлены разменными на звонкую монету. Этими мероприятиями завершен переход к золотому основанию денежной системы; российской денежной монетой установлен золотой  
рубль, с содержанием 17,424 долей чистого золота, а серебряная монета  
получила название лишь вспомогательного орудия, роль которого в  
денежном обращении окончательно определена указом 27 августа 1898 г¹². /7, с. 391/

     Одним из завершающих мероприятий денежной реформы явилось принятие 29 августа 1897 года эмиссионного закона, который  регулировал выпуск кредитных билетов  в обращение и принципы их обеспечения  золотом. В соответствии с этим законом  Государственному банку было разрешено выпустить кредитные билеты на 600 млн рублей из расчета покрытия этой суммы золотом (50 процентов) и коммерческими векселями (50 процентов). При выпуске, превышающем 600 млн рублей, каждый рубль кредитных билетов следовало на 100 процентов обеспечить золотом. При этом факт девальвации кредитного рубля подчеркивался еще раз.¹³ / 5, с. 570/

     27 августа 1898г. был подписан «Указ  об основах обращения серебряной  монеты» (до 15% в обращении).  Этим  указом определялась роль серебра  в денежной системе России: оно низводилось до положения вспомогательных денег¹⁴. /9, с 63/

     Серебряной  монете была отведена роль вспомогательных  денег, что явилось и определенной уступкой сторонникам биметаллизма. Государство присвоило себе исключительное право чеканки серебряных монет, В целях затруднения подделки серебряных монет и получения дохода в казну в 1899г. была введена таможенная пошлина на импортируемое серебро в размере 3 руб. с фунта¹⁵. /12,с. 102/

     Изданием  Монетного устава 7 июня 1899г. завершается  законодательство по проведению денежной реформы в России. Устав свел воедино законодательные акты, регламентирующие монетную часть реформы. Правительство придавало особое значение изданию этого устава, ибо рассчитывало ликвидировать всякие сомнения, особенно со стороны зарубежных кредиторов, насчет устойчивости новой денежной системы России.

     Денежная  реформа завершилась перечислением  в 1899г. таможенных пошлин на новую валюту и изданием Высочайшего утверждения 7 июня 1899 г. нового монетного устава. Он представляет собой, с одной стороны, кодификацию указов, касавшихся установления новой денежной единицы на золотом основании, с другой - повторение, а частью необходимое изменение оставшихся в силе постановлений прежнего устава.

Последствия денежной реформы

     Денежная реформа, укрепив внешний и внутренний курс рубля, имела прогрессивное значение, ибо способствовала росту экономики, расширению торговли и усилению внешнеэкономических связей. /Приложение, с. 27/

     Замена  неустойчивого бумажного рубля  золотым укрепила доверие к России в торговых и кредитных отношениях. Это способствовало направлению капитала из сферы спекулятивного обращения в сферу производства. В связи с этим мощный промышленный подъем 1890-х гг. можно рассматривать с одной стороны, как важное условие денежной реформы, с другой — в известной мере как ее последствие.

     В отчете Государственного контролера за 1897 год говорилось: «Судя по отзывам, какими она встречена повсюду за границей, не может быть никакого сомнения в плодотворном ее значении, как доказательстве финансовой силы России, которую начали признавать даже явные наши недоброжелатели»¹⁵. /14/

     Несомненно, что денежная реформа привела  к появлению самой ликвидной в мире золотой национальной валюты. К началу 1914 г. золотое обеспечение ведущих; национальных валют в мировой экономике составляло: Россия — 102%, Англия - 6,3, Франция — 56, США ,- 45, Германия — 39%.¹⁶  /12, с.67/

     Вместе  с тем реформа имела ряд  особенностей, которые выявляют ее недостатки, обусловившие в определенной мере неустойчивость денежной системы России в пореформенный период.

       Только для укрепления кредитного рубля Россия, вынуждена была держать за границей в этот период значительное количество своего золота, особенно во Франции (73%). В общей сложности за пределами денежного обращения России находилось золота на сумму почти 594 млн. руб., из них примерно на 170 млн. руб. золота Госбанка и более 424 млн. руб. золота Госказначейства.¹⁷ /12, с.68/

     Для поддержания системы золотого стандарта необходимо было постоянно увеличивать золотой запас, как за счет добычи золота, так и за счет эффективного роста национальной экономики. Что касается добычи золота, то Россия с конца XIX в. утратила свое лидирующее положение в этой области. В 1901 г. объем российской добычи золота, составил 39,1 тыс. кг, а в 1914 г. — 50,8 тыс. кг, в то время как мировая добыча золота (Австралия, Канада, США) увеличилась с 382,7 тыс. кг в 1903 г. до 673,5 тыс. кг в 1914 г. Следовательно, появилась тенденция к понижению доли добычи золота в России в общем объеме с мировой добычи¹⁸. /14/

     К тому же обозначилась тенденция к  стремительному возрастанию внешнего долга. С середины 80-х гг. XIX в. Россия была лишена возможности беспрепятственной реализации внешних займов на российскую серебряную валюту. Внешний долг впредь покрывался только в иностранной валюте страны-кредитора или в золоте по невыгодному, как правило, для России курсу. 

     В стране возникла сильнейшая зависимость хозяйственных оборотов от интересов иностранного капитала.

     С введением в денежное обращение России системы золотого монометаллизма только за пятилетие 1897-1901гг, вложения иностранного капиталов в Экономику страны возросли примерно до 1043,4 млн. руб.

Экономический кризис 1900-1903 гг., Русско-японская война и революция 1906 г. значительно подорвали экономику России. Расходы бюджета превысили доходы. Пришлось выпустить в обращение кредитные билеты. Золотой запас Госбанка стал уменьшаться, а выпуск кредитных билетов увеличиваться. Николай II издал специальный указ о том, что выпуск кредитных билетов не должен впредь служить источником доходов казны.

С конца 1905 г. отток золота за границу усилился. Министр финансов В.Н. Коковцов вошел в Комитет финансов с предложением прекратить размен кредитных билетов на золото и начать их выпуск под краткосрочные обязательства Государственного казначейства. В конце декабря 1905 г. Госбанк превысил разрешенную эмиссию на 46 млн. руб. Госбанк в начале 1906 г. на Парижском рынке взял временный заем в 100 млн. руб., погашенный затем выручкой от другого займа. В 1908 г. пришлось заключить еще один договор займа на 525 млн. руб., который дал реально лишь 448 млн. руб.¹⁹ /10, с.92/

     В России был применен оригинальный способ скрытой Девальвации, когда золотой рубль подгонялся к кредитному. В результате стабилизация рубля была осуществлена без замены денежных знаков, пересчета цен и обязательств. Но, как уже отмечалось, девальвация рубля была проведена на уровне, заниженном по сравнению с его рыночной стоимостью, что создало условия для перераспределения доходов в пользу господствующих классов. Процесс происходил в скрытых формах и дал основание С.Ю. Витте написать: «Я совершил реформу так, что население России совсем и не заметило ее, как будто бы ничего, собственно, не изменилось».²⁰ /8, с.191/

     Нельзя  обойти стороной и то, что реформа оказалась большим бременем для трудящихся масс России, так как поддержание золотой валюты сопровождалось ростом налогов, цен на предметы первой необходимости.

     Своеобразный  итог золотому рублю Витте подвела 10 апреля 1918 года новая российская власть:

     В 1897г., когда в стране началась чеканка золотой монеты, Государственное казначейство империи пустило в оборот 11 миллионов 900 тысяч монет 15-рублевого достоинства на сумму 142500000 рублей, — в 1918 году власть оприходовала 9500000 таких монет на сумму 142500000- рублей (82% знаменитых «червонцев»).²¹ /8, с. 193/

     Золотых монет достоинством 7 рублей 50 копеек было отчеканено 16 миллионов 829 тысяч штук на сумму 126 миллионов 217 тысяч 500 рублей. На апрель 1918 г. таковых монет власть реквизировала у населения 1485000 (свыше 88%) на общую сумму 111375000 рублей.²² /13/

     Золотых монет достоинством 5 рублей российское казначейство отчеканило 5 миллион 372 шт. на сумму 26 миллионов 860 тысяч рублей. К апрелю 1918 г. 2100000 этих монет (более 39%) на общую сумму 10500000 рублей у граждан было конфисковано.²³/13/

     Отмеченные  особенности и недостатки денежной реформы 1895—1897 гг. не умаляют значения самого факта введения золотой валюты в России. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     В общих чертах денежное обращение России в начале XX века выглядело следующим образом. Монетной единицей служил рубль, содержавший 0, 7742 гр. (17, 424 доли) чистого золота, разделенный на 100 копеек. Главной монетой являлась золотая, выпуск которой был не ограничен, и владелец золотого слитка мог свободно представить его для чеканки монеты. Она изготавливалась обязательно 900 пробы, а достоинство определялось в 15 рублей (империал, равноценный сорока франкам), в 10 рублей, в 7 рублей 50 копеек и в 5 рублей. Вспомогательной монетой в платежах служили серебряные и медные монеты; первая изготавливалась двоякой пробы: 900-и достоинством в рубль, 50 и 25 копеек и 500-и - в 20, 15, 10 и 5 копеек. Медная же монета чеканилась достоинством 5, 3, 2, 1, 1/2 и 1/4 копейки. Чеканка серебряной монеты за счет частных лиц не допускалась, и выпуск ее был ограничен определенным пределом: количество ее в обращении не должно было превышать суммы в 3 рубля на каждого жителя империи. Закон требовал производить все расчеты на золотую монету и счетную единицу (рубль) и устанавливал обязательный прием полновесной золотой монеты во всех платежах на неограниченную сумму. Монетное дело в империи находилось в ведении Министерства финансов, а сама монета чеканилась на Монетном дворе в Петербурге.

     Государственные кредитные банкноты выпускались  Государственным банком в размере, ограниченном потребностями денежного  обращения, но непременно под обеспечение  золотом. Металлическое обеспечение  устанавливалось в следующем  соотношении: до 600 млн. рублей билеты обеспечивались золотом наполовину, а сверх этого предела - в соответствии рубль за рубль. Государственный банк разменивал кредитные билеты на золотую монету без ограничения суммы. Размен билетов как государственных денежных знаков обеспечивался независимо от металлического покрытия выпусков всем достоянием государства, а кредитные билеты обращались на тех же основаниях, что и золотая монета, символом которой они служили. Достоинства кредитных билетов установлены были в 500, 100, 25, 10 рублей, а также в 5, 3 и 1 рубль. На первое января 1900 года металлическое обеспечение составляло 189% суммы кредитных билетов, а на золотую монету уже приходилось 46, 2% всего денежного обращения.

     Завершение  денежной реформы в России в 1895-1898 гг. происходило на фоне острой полемики между ее сторонниками и противниками, между теми, кто думал об обновлении страны и ее росте, и теми консервативными силами, которые хотели сохранить сложившуюся систему. За денежную реформу выступали представители промышленности и торговли, идеологи рыночной экономики. Это было связано с тем, что вводимые меры по стабилизации рубля и система покрытия банкнот совпадали с завершением формирования российского национального рынка и самоутверждением финансового капитала. Начался процесс сращивания промышленного и банковского капиталов, что сближало интересы промышленников и банкиров.                                                                                                                                                                         

     Осуществив  к концу XIX столетия денежную реформу и превратив рубль в конвертируемый, Россия встала в один ряд с великими европейскими державами. Опыт проведения денежной реформы в России был учтен во Франции 1926—1928 гг.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        

     Недостатки  реформы проявились в сохранении 15% серебряных денег, что затрудняло проведение денежных операций, некотором принижении роли кредитных билетов, создание в стране излишне благоприятных условий для иностранной валюты путем привлечения инвестиций через высокий ссудный процент.

     Был накоплен опыт стабилизации российского рубля, имеющий значение ив настоящее время.

• анализ ведущих, для того времени, мировых тенденций в стабилизации национальных валют;
• выбран временной период с благоприятной социально-экономической ситуацией в стране для ее проведения;

Глава 2 Практическая часть

       Задача  № 10 тема «Пассивные операции банков»

       Условие задачи:

       В банковском переводном векселе на сумму 1 тыс. руб., срок платежа по которому истек 20 декабря N-го года, обуславливается начисление процентов в размере 18 % годовых. Какая сумма будет выплачена банком лицу, предъявившему данный вексель к оплате, если датой составления векселя является 10 сентября N-го года. 

       Решение задачи²⁴: /2,с144/

     Предположим, что вексель составлен и погашен  в один и тот же год.

Находим число дней от даты составления векселя до даты погашения векселя (день составления и день погашения = 1 дню) = 102 дня.

Вычисляем сумму учета векселя (дисконт, удерживаемый банком за учет векселя):

       S – валюта векселя;

       d – число дней, оставшихся до уплаты по векселю;

       D – процентная ставка;

       К -  число дней в году.

       Д = 1000*102*0,18/360 = 51 руб.

       Определяем  цену векселя:

       P = S – Д

       Р = 1 000 – 51 = 949 руб.

       Ответ:

    Лицу, предъявившему данный вексель к оплате,  банк выплатит 949 рублей, а в свой доход зачислит 51 рубль. 
Задача № 8 тема «Активные операции банков»