Депозитные операции банков. Рынок банковских депозитов

Введение

 

Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования. Депозитная политика предполагает разработку научно обоснованных подходов к организации отношений коммерческих банков с юридическими, физическими лицами и государством по поводу привлечения их временно свободных денежных средств, а также определение целей и задач в этой области и проведение практических мероприятий по их реализации.

В современных условиях для эффективного функционирования, развития и достижения своих целей каждому банку необходимо разработать и постоянно совершенствовать деловую политику, стратегию практического управления. Привлечение денежных ресурсов и их последующее размещение являются основными формами деятельности коммерческого банка.

Сформированная на платной основе масса средств используется для вложения в активные инструменты. Операции по привлечению средств, таким образом, носят первичный характер по отношению к большей части операций банка, направленных на получение доходов. В этой связи привлеченные средства должны рассматриваться как самостоятельный объект банковской политики.

Исходя из вышеизложенного, актуальность выбранной темы обусловлена существенным повышением роли депозитной политики в обеспечении устойчивости коммерческого банка и необходимостью совершенствования депозитной политики коммерческого банка в области формирования банковских ресурсов.

Целью исследования является выявление сущности депозитной политики коммерческого банка, определение механизма ее реализации и роли в обеспечении устойчивости коммерческого банка.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

1) исследовать теоретические основы депозитной политики коммерческого банка;

2) определить процесс формирования механизма реализации депозитной политики коммерческого банка;

3) провести анализ банковской практики формирования и реализации депозитной политики на примере ЗАО «СИТИБАНК», сформулировать и обосновать перспективные направления оптимизации депозитной политики коммерческого банка в целях укрепления его устойчивости.

Предметом исследования является система экономических и организационных отношений, складывающихся в процессе формирования и реализации российскими коммерческими банками их депозитной политики. Объектом исследования выступил коммерческий банк-резидент РФ с иностранным капиталом – ЗАО КБ «Ситибанк».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы формирования депозитной политики коммерческого банка

 

1.1 Сущность и виды банковских депозитов 

 

Фундаментом функционирования банка как финансового посредника является его ресурсный потенциал. Мощность банковской системы, ее роль и место в финансовой системе и экономике страны определяются объемом ресурсов, которые концентрируются в коммерческих банках.

Управление финансовыми ресурсами коммерческого банка заключается в планировании привлечения денежных средств с наиболее выгодными условиями для банка и дальнейшем их размещением с целью получения максимальной прибыли, обеспечивая при этом ликвидность банка, т.е. возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Таким образом, эффективное управление финансовыми ресурсами с точки зрения экономико-математического моделирования - это оптимизация кредитно-депозитной политики банка, т.е. моделирование оптимального управления активами и пассивами с целью максимизации прибыли и обеспечение ликвидности банка.

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет. Собственный капитал банка - это основа наращивания объемов его активных операций. Источниками собственного капитала являются:

• нераспределенная прибыль прошлых лет, включая резервы банка;

• размещение дополнительных выпусков ценных бумаг;

• привлечение новых пайщиков и акционеров.

В настоящее время банковские операции базируются на привлеченных и заемных средствах. Совокупность привлеченных и заемных средств образуют обязательства банка, т. е. средства, не принадлежащие банку, но участвующие в обороте банковских фондов в качестве источника его активных операций. Все обязательства делятся на привлеченные и заемные ресурсы. Для привлечения банковских ресурсов используют такие традиционные источники:

• средства государственных и негосударственных предприятий и организаций, которые сберегаются на банковских счетах;

• средство бюджетных организаций;

• средства физических лиц.

Привлеченные средства представляют собой остатки на депозитных счетах клиентов, депозитные вклады и сертификаты, выпущенные облигации и векселя.

Основным элементом привлеченных средств банка являются депозиты. Депозитные ресурсы - совокупность привлеченных банком ресурсов, которые обеспечивают ему необходимые резервы в соответствии с требованиями законодательства и дают свыше этих резервов основной объем средств для кредитования.

Заемные средства - это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи своих долговых обязательств. Наиболее распространенными из них являются:

• ресурсы других коммерческих банков в виде кредитов или которые находятся на межбанковских депозитных и корреспондентских счетах;

• операции РЕПО;

• кредиты ЦБ РФ;

• средства, полученные от реализации облигаций, векселей, и других ценных бумаг;

Депозитные операции относятся к пассивным банковским операциям. Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами.

Пассивные операции играют важную роль для коммерческих банков, так как именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на денежных рынках.

Депозит (банковский вклад) — сумма денег, помещённая вкладчиком на хранение в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в оборот, а в обмен выплачивает вкладчику проценты. Депозит является долгом банка перед вкладчиком, то есть, подлежит возврату .

В периоды нормального развития экономики банковский вклад является одной из наименее выгодных и наименее рискованных форм вложения денег и может служить в качестве минимального ориентира в расчётах.

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть их пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать: государственные предприятия и организации; государственные учреждения; кооперативы; акционерные общества; смешанные предприятия с участием иностранного капитала; партийные и общественные организации и фонды; финансовые и страховые компании; инвестиционные и трастовые компании и фонды; отдельные физические лица и объединения этих лиц; банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операции являются депозиты — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк, на определенное время оседающие на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций .

«Золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Следуя этому правилу, банки не могли бы использовать остатки по вкладам до востребования в качестве ресурса кредитования, так как те могут быть востребованы в любой момент. Однако, как правило, клиенты не изымают одновременно все свои средства, поэтому наличные резервы банка могут быть относительно невелики. Кроме того, большинство банковских операций осуществляется в безналичном виде. Не задействованная в качестве кассовых резервов сумма наличности увеличивает ликвидность банка и может быть направлена им на предоставление кредитов другим клиентам или другим банкам. Помимо кассовых резервов другим ограничителем в использовании коммерческими банками депозитов как кредитного ресурса являются обязательные резервы, устанавливаемые ЦБ РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Депозитная политика как составная часть в системе управления банковскими ресурсами

 

Для обеспечения стабильного и надежного функционирования в нашей стране коммерческих банков важную роль играет формирование научно-обоснованной банковской политики, составным элементом которой является депозитная политика. Это связано с тем, что основная часть банковских ресурсов образуется в процессе проведения депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации которых зависит, в конечном счете, устойчивость функционирования кредитной организации.

Депозитная политика может быть классифицирована по ряду признаков в зависимости от:

• субъектов депозитных отношений (в отношении физических и юридических лиц),

• форм депозитов (по срочным депозитам, депозитам до востребования, сберегательным вкладам и др.),

• сроков привлечения (краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная депозитная политика),

• степени риска (агрессивная, традиционная и классическая политика),

• цели привлечения (для инвестирования, кредитования и поддержания текущей ликвидности),

• типа рынка (политика на денежном и финансовом рынке),

• методов привлечения ресурсов (ценового и неценового метода).

Характеристика сущности депозитной политики позволяет утверждать, что она является одной из составляющих системы управления деятельностью банка.

Депозитная политика должна включать ряд направлений, а именно:

• анализ депозитного рынка;

• определение целевых рынков для минимизации депозитного риска;

• минимизацию расходов в процессе привлечения средств в депозиты;

• оптимизацию управления депозитным и кредитным портфелями банка;

• поддержание ликвидности банка и повышение его устойчивости.

В основе формирования депозитной политики лежат как общие, так и специфические принципы (Рис.1).

 

Рис. 1 Принципы формирования депозитной политики коммерческого банка .

Рассматривая депозитную политику банка как один из элементов банковской политики в целом, следует исходить из того, что основной целью депозитной политики является привлечение как можно большего объема денежных ресурсов по наименьшей цене .

Успешная реализация этой многогранной цели депозитной политики банка предполагает решение в процессе ее формирования таких задач как:

• содействие в процессе проведения депозитных операций получению банковской прибыли или созданию условий для получения прибыли в будущем;

• поддержание необходимого уровня банковской ликвидности;

• обеспечение диверсификации субъектов депозитных операций и сочетание разных форм депозитов;

• поддержание взаимосвязи и взаимной согласованности между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по суммам и срокам депозитов и кредитных вложений;

• минимизация свободных средств на депозитных счетах;

• проведение гибкой процентной политики;

• постоянное изыскание путей и средств уменьшения процентных расходов по привлеченным ресурсам;

• развитие банковских услуг и повышение качества и культуры обслуживания клиентов.

Каждый коммерческий банк должен иметь свою собственную депозитную политику. При этом должно быть учтено множество факторов (экономических, политических и т.д.), оказывающих непосредственное воздействие на деятельность банка. Среди них можно выделить факторы макроэкономические, то есть те, которые воздействуют на все банки, и микроэкономические, влияющие на работу конкретного банка.

Безусловно, депозитная политика банка во многом определяется характером денежно-кредитной и фискальной политики государства. Значительное влияние оказывает и региональная специфика функционирования банка .

 

Рис. 2. Границы депозитной политики коммерческого банка .

 

Роль Центрального банка РФ в качестве регулирующего органа в последние пять-шесть лет особенно сильно проявилась в вопросах установления ставки рефинансирования и норм обязательного резервирования для коммерческих банков. Изменения ставки рефинансирования не позволяют банку точно прогнозировать и планировать свою деятельность в области управления активами и пассивами на долгосрочную перспективу и делают операции с долгосрочными пассивами (особенно с фиксированной ставкой) достаточно рискованными.

При разработке депозитной политики банку необходимо руководствоваться определенными критериями ее оптимизации, среди которых выделяются следующие:

• взаимосвязь депозитных, кредитных и прочих операций банка для поддержания стабильности банка, его надежности, финансовой устойчивости.

• диверсификация ресурсов банка с целью минимизации риска;

• сегментирование депозитного портфеля (по клиентам, продуктам, рынкам);

• дифференцированный подход к различным группам клиентов;

• конкурентоспособность банковских продуктов и услуг;

• необходимость эффективной комбинации ресурсов, обеспечение оптимального сочетания стабильных и «летучих» ресурсов при увеличении доли стабильных ресурсов в депозитном портфеле банка в условиях повышенных рисков (в т.ч. по депозитным операциям);

• учет концепции жизненного цикла в процессе формирования гаммы вкладов и депозитного портфеля в целом.

Выбор конкретного метода снижения величины рисков проведения банком депозитных операций во многом определяется уровнем организации аналитической работы в коммерческом банке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Организация формирования депозитной политики в коммерческом банке

 

2.1 Формирование депозитной политики в коммерческом банке

 

Как в российской, так и в зарубежной практике банковского дела депозитный портфель является важной составляющей ресурсной базы коммерческого банка (КБ). От эффективности управления депозитным портфелем во многом зависят важнейшие показатели деятельности кредитной организации – рентабельность и ликвидность.

Непосредственное влияние на рентабельность КБ оказывает уровень процентной маржи. Верхняя граница коридора процентной маржи зависит от доходности активных операций, которая в последнее время устойчиво снижается под воздействием многих факторов, в том числе проводимой Банком России денежно-кредитной политики. В свою очередь, структура депозитного портфеля, с одной стороны, влияет на нижнюю границу процентной маржи за счет различной стоимости отдельных видов привлекаемых банком депозитных ресурсов. С другой стороны, стабильность депозитной базы воздействует на верхнюю границу процентной маржи за счет влияния на объем и доходность активных операций .

Для экономик развитых стран характерно преобладание долгосрочных вложений, поэтому как перед зарубежными, так как и перед российскими коммерческими банками достаточно остро стоит проблема несоответствия сроков привлечения и размещения финансовых ресурсов, т.е. задача обеспечения ликвидности и платежеспособности. Помимо фактора несоответствия сроков активных и пассивных операций, на ликвидность КБ, особенно мгновенную и текущую, оказывает влияние и другой немаловажный фактор – стабильность ресурсной базы.

Увеличение рентабельности, поддержание ликвидности – актуальные задачи, которым уделяют особое внимание как зарубежные, так и российские коммерческие банки. Решению данных проблем посвящено много трудов отечественных и зарубежных авторов, но основное внимание в них уделяется управлению активными операциями.

Несмотря на то, что эти операции рассматриваются в совокупности с пассивными, недостаточно внимания, на наш взгляд, уделяется управлению важной составляющей ресурсной базы КБ – депозитному портфелю. Существующие подходы к его формированию, применяемые методы и инструменты не обеспечивают значительного повышения устойчивости депозитов, не дают ответа на ряд актуальных вопросов, встающих перед КБ при управлении депозитными ресурсами, а поэтому требуют дальнейшей проработки и совершенствования .

Разработка депозитной политики является составной частью банковского менеджмента.

В ходе внедрения системы менеджмента возможно решение таких задач как разработка комплексных программ и проектов, обеспечивающих достижение основных целей менеджмента банковских услуг; установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг; выбор конкретных рынков и выявление потребностей банковской клиентуры. Прочими задачами менеджмента банковских услуг можно назвать установление целей для развития существующих и создания новых видов банковских услуг; внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения; внедрение новых банковских технологий обслуживания клиентов; обслуживание клиентов, продажа услуг; повышение конкурентоспособности, расширение ресурсной базы банка, создание дополнительных доходоприносящих денежных потоков. Конечной задачей менеджмента банковских услуг является получение прибыли.

Решение поставленных задач предполагает многоуровневый подход. Так, решению вопроса о введении новых видов услуг сопутствует анализ доходности и прибыльности, доли в общем объеме операций, необходимого размера собственного или заемного капитала, уровня риска, предполагаемых изменений в системе организации кадров и общего финансового состояния кредитного института. Именно с позиции конкретного вида банковских операций закладываются основы построения сложной системы управления.

В настоящее время все большее внимание уделяется теориям управления банковским продуктом, основной идеей которых является ориентация на потребности клиента. Поэтому разработка новых продуктов и услуг, непосредственно связанных с новыми технологиями; предложение виртуальных каналов сбыта; изменение политики ценообразования; разработка новых способов коммуникации, а также продуманная политика привлечения и удержания клиента являются основными направлениями деятельности менеджмента банковских услуг. Отличительными особенностями этих систем является персонализация предоставления услуг клиентам, децентрализация маркетинга, обеспечение деятельности по схеме «Каждому клиенту - отдельный продукт».

В настоящий момент применяются различные подходы к решению задачи формирования депозитной базы. Подчас вопросом номер один для банка становится вопрос «привлечения клиента», т.е. во главу угла своей работы банк ставит маркетинговый принцип «Банк для клиента». Применительно к решению задачи формирования депозитного портфеля основными результатами использования данного принципа являются обеспечение стабильного притока в банк свободных денежных средств и привлечение новых клиентов. Однако сами по себе привлечение большего числа клиентов и постоянный приток депозитов не способствуют повышению стабильности ресурсной базы.

Можно представить типовую схему задействованных в процессе формирования депозитной политики подразделений банка. (Рис. 3).

 

Рис. 3. Схема подразделений банка, участвующих в процессе формирования и реализации депозитной политики.

 

Таким образом, повышение эффективности деятельности КБ видится возможным за счет совершенствования процесса формирования депозитного портфеля, прежде всего путем обеспечения притока в банк более стабильных ресурсов и ориентации на снижение его средневзвешенной стоимости с обеспечением рентабельности каждой операции по привлечению нового или обслуживанию старого клиента.

2.2 Влияние политики ЦБ РФ на формирование депозитной политики коммерческого банка

 

На современном этапе ЦБ РФ выбирает в качестве конечной цели снижение темпов инфляции для создания благоприятных условий долгосрочного экономического развития России при стабильной национальной валюте.

На начальных этапах рыночных преобразований Банк России не мог применять таргетирование инфляции, так как оно выполнимо при определенных условиях: во-первых, Центральный банк должен проводить независимую денежную политику, в частности, независимую от решения фискальных органов власти. Во-вторых, Центральный банк должен придерживаться строгих правил при таргетировании инфляции, уметь правильно прогнозировать и контролировать будущую инфляцию, а также иметь представление относительно лага отклика первичной цели на изменения в таргетируемом денежном агрегате. Однако в условиях несбалансированности, нестабильности экономики возникает проблема прогнозирования динамики инфляционных процессов. Вот почему реальные показатели инфляции в современный период не соответствуют целевому диапазону, установленному правительством.

Кроме того, в решении инфляционных вопросов должно участвовать правительство, так как инфляция – это многофакторное явление, порождаемое не только монетарными, но и структурными, внешнеэкономическими причинами. Денежная программа Банка России включает промежуточные цели денежно-кредитной политики, через которые Банк России осуществляет достижение конечных целей. Если конечную цель ЦБ РФ не может полностью контролировать, то промежуточные и операционные цели, зафиксированные в денежной программе, находятся в поле управления ЦБ. К ним относятся: денежная база, денежная масса, валютный курс, система процентных ставок. Через достижение промежуточных целей денежной программы ЦБ РФ непосредственно участвует в организации процессов функционирования денежного рынка. В качестве промежуточного ориентира Банк России в последние годы использует денежный агрегат М2, а не процентную ставку. Это связано с тем, что теория денежно-кредитного регулирования доказывает невозможность одновременного выполнения двух целей: денежная масса и процентная ставка .

Кроме того, при установлении процентной ставки Банк России испытывает определенные сложности при ее выборе, так как существует проблема множественности ставок. Поэтому Банк России в денежной программе определяет количественные критерии целевой функции через определение спроса на деньги, через предложение денег. В программах ЦБ РФ принимается количественный показатель в виде агрегата М2. Данный выбор объясняется несовершенством банковской статистики при подсчете других денежных агрегатов, агрегат М2 наиболее тесно связан с инфляцией (по методологии МВФ), его можно построить по любой стране без учета национальных особенностей. Он может быть использован для страновых сравнений. Однако динамика спроса на деньги в кризисный период неустойчива, ее трудно спрогнозировать, так как необходимо использовать большое количество разноплановых показателей, при этом скорость обращения денег – очень подвижный и неустойчивый показатель в России при низком уровне монетизации ВВП (в 2014 году коэффициент монетизации составлял 0,47). В силу перечисленных причин прогнозные показатели спроса на деньги и фактические данные не совпадают.

Прямые регуляторы усиливают связь денежной политики с развитием экономики, дают возможность увеличивать производственную составляющую в деятельности ЦБ РФ. Речь не идет о прямом кредитовании, это равносильно прямой накачке экономики ресурсами, что является неэффективным механизмом. Использование селективного кредитования в условиях нестабильной, подверженной кризису экономики, где своеобразный финансовый рынок (сегментированный со слабыми рыночными институтами, нестабильной обстановкой, множеством диспропорций, с постоянным перекосом в балансе между денежным спросом и предложением) позволит усилить кредитный компонент денежно-кредитного регулирования.

При наличии вышеперечисленных факторов полноценно рыночные регуляторы в условиях российского денежного рынка работать не смогут, им необходима поддержка административных регуляторов, которые становятся в данных вышеперечисленных условиях более эффективными.

Неэффективна практика выдвижения приоритетных отраслей в связи с тем, что из-за удешевления информации, большой мобильности капитала, формирования глобальных сетей поставщиков и перманентного изменения технологий типы промышленного развития и сферы конкурентных преимуществ на мировых рынках меняются очень быстро.

Пополнение ликвидности через механизм рефинансирования должно сочетаться с нормализацией структуры денежной массы через постепенное вытеснение тех ее компонентов, которые возникли стихийно, минуя каналы ЦБ, а потому в меньшей степени поддаются централизованному регулированию, что снижает эффективность денежно-кредитной политики. На современном этапе ставка рефинансирования в России служит скорее индикатором, нежели реальным финансовым инструментом. Однако, несмотря на слабость постоянного механизма кредитования, ставка рефинансирования оказывает существенное влияние на отечественную экономику через сигнальный эффект:

• служит ориентиром для процентных ставок по банковским кредитам частному сектору;

• влияет на процентные ставки по банковским депозитам.

Годовой оборот депозитных операций Банка России в 2014 году (375 млрд. руб.) превышал обороты по кредитам овернайт (41,2 млрд. руб.), ломбардным кредитам (5,5 млрд. руб.). Таким образом, депозитные операции преобладали над рефинансированием банковской системы. Это ограничивало возможности Банка России по оперативному регулированию ликвидности, основных пропорций денежного рынка, усиливает институциональные и системные риски российского денежного рынка. Необходимо кардинально реструктурировать задолженность в рыночные ценные бумаги с целью проведения более активных прямых операций на открытом рынке Банком России. Это позволит более оперативнее влиять на состояние ликвидности банковской системы, корректировать в ту или иную сторону, принятые ориентиры единой государственной денежно-кредитной политики.

Более грубым, не избирательным, но действенным инструментом являются обязательные резервы. Данный регулятор Банк России использует, чтобы усилить результативность своего влияния на управление ликвидностью в банковской системе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ развития депозитных операций коммерческих банков (на примере ЗАО КБ «Ситибанк»)