Деятельность банков на финансовых рынках

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………………….3     1. Теоретическая часть………………………………………………………………..…6

    1.1. Основные статистические показатели финансовых результатов деятельности фирмы…………………………………………………………………………………….6                                                                                                                        

     1.2. Прибыль – важнейший показатель финансового состояния предприятия.....7         

     1.3.  Рентабельность………………………………………………………………....11

     1.4.  Основные методы статистического анализа…………………………………13                                                        

2. Практическая часть…………………………………………………………………..18

     2.1.  Анализ структуры выполняемых работ………………………………………18                                                                

     2.2.  Анализ основных технико-экономических показателей……………………21

     2.3.  Анализ финансовых результатов……………………………………………...23

     2.3.1. Анализ прибыли………………………………………………………………23

     2.3.2. Анализ показателей рентабельности………………………………………..26

 Заключение…………………………………………………………………………......28

 Список литературы…………………………………………………………………….30

 Приложения…………………………………………………………………………….32

Введение

 

 

Управление финансово-хозяйственной деятельностью организации требует соответствующего информационного обеспечения. Данные о финансовом положении организации являются его важнейшей составной частью. Такая информация пользуется наибольшим спросом среди различных ее пользователей и обязательно учитывается при принятии любых управленческих решений. Поэтому достоверность информации о финансовом положении организаций, а также возможность ее получения в любой необходимый момент являются обязательными условиями в практике принятия управленческих решений в процессе и финансов хозяйственной деятельности.

Важнейшей составной частью информации о финансовом положении организации являются данные о формировании финансовых результатов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности коммерческих организаций. При этом в современных условиях хозяйствования в число важнейших объектов учетного наблюдения выдвигается собственный капитал, образующийся в результате получения организацией прибыли.

Пристальный интерес к проблемам  формирования различных показателей финансовых результатов в бухгалтерском учете появился только в последнее десятилетие. До этого вопросам учета финансовых результатов не уделялось должного внимания, поскольку категория прибыли и ее производные являлись проблемами в большей степени техническими, а не экономическими. Поэтому происходило сознательное ретуширование роли прибыли как долговременного источника финансового обеспечения деятельности, а развивалась функция прибыли как одного из многих оценочных показателей эффективности деятельности организаций в отчетном периоде. Тем не менее, именно в тот период были разработаны качественные методики учета формирования различных финансовых результатов отчетного периода, а в развитие их и соответствующие учетные модели.

Переход от планово-централизованных методов управления деятельностью организаций к рыночным резко усилил значимость информации о финансовых результатах, выдвинув их из числа одних из некоторых в самые важные и самые необходимые оценочные показатели, при этом значительно расширив их круг. Появилась целая совокупность взаимосвязанных показателей финансовых результатов, формирование каждого из которых преследует свои цели и задачи, но которые так или иначе, связаны с воздействием на величину прибыли.

Изменение подходов к пониманию категорий доходов и расходов, возникающих в деятельности организаций, а также признание роли прибыли как главенствующей составной части собственного капитала, порождают появление дефиниций финансовых результатов, принципиально новых для отечественной теории и практики.

Целями данной курсовой работы являются закрепление теоретических  знаний по курсу, изучение и анализ деятельности строительной компании с  использованием современных статистических методов, получение опыта работы со статистическими источниками данных, экономической литературой, поиска и обработки полученной экономической информации, закрепление полученного опыта и знаний, необходимых в дальнейшем для выполнения выпускной квалификационной работы.

    В этой курсовой была рассмотрена деятельность строительной компании ОАО «ГлавСтройКомплекс», а именно ее основные показатели, затраты, технико-экономические показатели, показатели финансового результата (прибыльность и рентабельность).

Показатели производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, применяемые в экономико-статистическом исследовании, увязаны в систему. Центральное место в этой системе отведено показателю объёма продукции, определяющему величину дохода предприятия и характеризующему эффект производства. Планирование выпуска продукции, обоснованное предвидение темпов роста и пропорций, определённых её видов на перспективу, имеет исключительно важное значение.

Затраты – это выраженные в денежной форме расходы предприятий, предпринимателей, частных производителей на производство, обращение, сбыт продукции.  Они группируются по экономическим элементам и составляют материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие расходы.

Для выявления финансового  результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Прибыль является основным источником финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода. Валовой доход предприятия – это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат, включающий в себя оплату труда и прибыль. Прибыль является основным оценочным показателем хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Прибыль всегда определяется в стоимостной форме.¹

Как экономическая категория  прибыль отражает чистый доход, созданный  в сфере материального производства в форме денежных накоплений, и  выполняет ряд функций.

Показатель рентабельности тесно связан с показателем прибыли (рентабельность производства - прибыльность предприятия), но в отличие от последнего является относительным, позволяющим оценить эффективность использования экономических ресурсов. Экономическая сущность рентабельности заключается в том, что она показывает сумму получаемой прибыли на рубль затрат.

 

 

 

 

 

 

2. Теоретическая часть.

2.1. Основные статистические показатели  финансовых результатов деятельности  фирмы.

 

 

Основными статистическими  показателями, позволяющими оценить  финансовое положение отраслей экономики  и образующих их коммерческих организаций, т.е. организаций, преследующих извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности, являются: выручка от реализации, прибыль, рентабельность, наличие и оборачиваемость оборотных активов.

Финансовая деятельность предприятий всех видов, в том числе и малых, характеризуется рядом важных показателей.

Финансовые ресурсы - это денежные средства предприятия (собственные и привлеченные), находящиеся  в его распоряжении и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат для производства.²

Выручка от реализации продукции, выполненных работ и оказанных  услуг представляет собой важный индикатор финансовой деятельности предприятий, который является одним  из основных при принятии финансовых решений. Значение показателя определяется тем, что он показывает стоимость реализации продукции (оказанных услуг) – объем основного источника финансовых ресурсов в действующих организациях.

При проведении экономико-статистического  анализа следует иметь в виду, что финансовым ресурсом организации является выручка от реализации, уменьшенная на величину Налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов.

 

 

 

 

2.2. Прибыль – важнейший показатель финансового состояния предприятия.

 

 

 

Ключевым показателем финансового состояния предприятия, характеризующим конечные результаты торгово-производственного процесса, является прибыль в форме денежных накоплений, представляющих собой разность между доходами от деятельности предприятия и расходами на её осуществление. Прибыль – один из основных источников доходов федерального и местного бюджетов, основная цель предпринимательской деятельности. При стабильных ценах динамика прибыли отражает изменение эффективности производства. От размера полученной прибыли зависит финансовое положение предприятия, возможность формирования фондов развития производства и социальной защиты, материального поощрения работников.

Прибылью характеризуется  абсолютный эффект, или конечный результат  хозяйственной деятельности предприятий  всех видов. При этом используется система показателей прибыли (убытка), существенно различающихся по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. Базой для всех расчетов служит балансовая прибыль – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для целей налогообложения  определяется расчетный показатель валовая прибыль, а на её основе –  прибыль, облагаемая налогом, т.е. облагаемая прибыль. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью предприятия.³

Балансовая прибыль (убыток) – конечный результат деятельности предприятия, отражаемая в балансе  предприятия и на счетах бухгалтерского учета; в валюту баланса она не входит. Она рассчитывается суммированием прибыли от

реализации продуктов (товаров, работ, услуг), иных материальных ценностей и доходов (расходов) от внереализационных операций:

Пб = Пр + Ппр + П внер, где 

Пб - балансовая прибыль (убыток),

Пр – прибыль от реализации продукции (работ и услуг),

Ппр – прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и другого имущества, нематериальных активов, ценных бумаг и т.п.

Пвнер – прибыль (доход) от внереализационных операций (сдача  имущества в аренду, долевое участие в деятельности других предприятий и др.). Здесь вполне возможен как положительный результат (+), так и отрицательный (-) даже при благоприятных итогах работы.

Основная, преобладающая  часть балансовой прибыли, - это прибыль  от реализации готовой продукции, сдачи заказчиком выполненных работ и услуг.

На основе балансовой прибыли определяется валовая прибыль. Валовая прибыль в отличие  от балансовой не отражается в балансе  предприятия и на счетах бухгалтерского учета. Это расчетный показатель, специально определяемый для целей налогообложения.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия  и доходов от внереализационных  операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.⁴

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия  определяется как разность между  выручкой от реализации и остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный в порядке, который устанавливается Правительством Российской Федерации.

Доходы от внереализационных  операций включают доходы от долевого участия в деятельности других организаций, дивиденды и доходы по акциям, доходы от сдачи имущества в аренду, полученные пени, штрафы, неустойки, средства, полученные безвозмездно от других предприятий и т.д.

Расходы, вызванные внереализационными операциями, включают судебные и арбитражные  издержки, уплаченные пени, штрафы, неустойки, убытки от хищений, виновники которых не обнаружены и не установлены, и т.д. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций при положительном его значении прибавляется к сумме результатов от реализации продукции, работ и услуг, а также иного имущества, а при отрицательном – вычитается.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница  между выручкой от реализации продукции  по оптовым ценам предприятия (за вычетом налога на добавленную стоимость  и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции: ⁵

Пр =∑(p – z) q, где

p – цена единицы продукции;

z – Затраты на производство единицы продукции;

q – Объем продукции.

Валовая прибыль может  совпадать с балансовой, но иногда отличается от нее. Расхождения возникают  при реализации основных фондов и много имущества; реализации продукции по цене не выше её себестоимости; учете финансовых результатов деятельности подсобного сельского хозяйства. При определении валовой прибыли убытки, полученные от производства и реализации сельскохозяйственной продукции подсобного сельского хозяйства предприятия, в расчет не включается. Это значит, что валовая прибыль увеличивается на сумму убытков сельского хозяйства: при определении балансовой прибыли эти убытки были учтены (т.е. их вычли, балансовая прибыль стала меньше), но так как при налогообложении эти убытки не учитываются, то их следует прибавить. Во всех рассмотренных случаях должны применяться рыночные цены, действовавшие на момент выполнения сделки.

В условия рыночной экономики  каждое предприятие (фирма) в своей стратегии ориентируется на получение максимальной прибыли. Общий принцип выбора следующий: фирма должна использовать такой производственный процесс, при котором экономические издержки производства будут наименьшими.

Облагаемая налогом прибыль – это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для ее исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством. ⁶

При распределении ее производятся отчисления в бюджет в  виде различных налогов и сборов. Основными налогами, взимаемыми с  организации в бюджет, являются: налог на имущество, налог на прибыль, плата за право пользования недрами, земельный налог, специальный налог, налог на добавленную стоимость, акцизы, транспортный налог, экспортные таможенные пошлины, импортные таможенные пошлины, подоходный налог с физических лиц и прочие налоги.

Чистая прибыль –  это прибыль, определенная как разница  между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Нераспределенная прибыль  – та часть балансовой прибыли, которая  после использования последней  в отчетном году на уплату налогов  и другие платежи в бюджет остается в распоряжении организации и используется в следующем за отчетным году для стимулирования работников и финансирования затрат по созданию нового имущества, приобретения основных фондов, накопления оборотных средств, выплаты дивидендов акционерам, приобретения акций, облигаций и иных ценных бумаг других организаций, на благотворительные нужды и т.п. За счет нераспределенной прибыли осуществляются также платежи по основному долгу банка и уплата банковских процентов сверх ставок, установленных законодательством, оплата банковских процентов по ссудам, полученным на приобретение основных средств и нематериальных активов, а также по просроченным и отсроченным ссудам.

2.3. Рентабельность.

 

 

 

Наряду с абсолютным показателем – объем прибыли  – статистика широко применяет относительный показатель – рентабельность, который позволяет в общем виде охарактеризовать прибыльность работы организаций. Этот показатель представляет собой результат действия различных экономических процессов – изменения объема производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.

В качестве показателя рентабельности чаще всего рассчитывается общая  рентабельность или, как ее еще называют, рентабельность организации, а также рентабельность реализованной продукции и рентабельность капитала.

Показатель общей рентабельности рассчитывается путем деления величины балансовой прибыли на среднегодовую  стоимость производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств, выражается в процентах и вычисляется по формуле

Rоб = Пбал / Ф * 100%, где

Rоб – уровень общей рентабельности

Пбал – величина балансовой прибыли за период

Ф – средняя годовая стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов за тот же период

По экономическому содержанию показатель общей рентабельности характеризует  величину прибыли, получаемой на 1 руб. средне годовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень рентабельности предприятия является обобщающим показателем, так как оно характеризует  эффективность всей деятельности предприятия, включая виды деятельности, непосредственно  не связанные с производством продукции.

Если исчисленное значение Rоб больше 100%, предприятие считается рентабельным, если меньше – убыточным, если равно 100% - безубыточным.

Повышению рентабельности предприятия  способствует увеличение прибыли на основе роста производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, лучшего использования машин и оборудования, экономного расходования сырья и материалов, предупреждения неоправданных расходов, сокращения потерь, повышения производительности труда.

Рентабельность реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле

RРП = ПРП / Z * 100%

ПРП – прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

Z – затраты на производство продукции (полная ее себестоимость)

Рентабельность продукции рассчитывают как по отдельным видам, так и  по всей реализованной продукции  в целом.

Рентабельность капитала характеризует  деловую активность предприятия  в финансовом отношении и измеряется посредством показателя общей оборачиваемости капитала:

Ок = В / К

В – выручка от реализации продукции

К – капитал предприятия

Общая оборачиваемость капитала характеризует  число кругооборотов имущества  предприятия за определенный период или показывает объем выручки  от реализации продукции, приходящийся на 1 руб. капитала предприятия. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. имущества предприятия, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньше капитала. Общая оборачиваемость капитала может увеличиться в результате не только ускорения кругооборота имущества предприятия, но и относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за инфляции.

2.4. Основные методы статистического анализа.

 

 

На основе информации, собранной в ходе статистического наблюдения, как правило, нельзя непосредственно выявить и охарактеризовать закономерности социально-экономических явлений. Это связано с тем, что наблюдение дает сведения по каждой единице исследуемого объекта. Полученные данные не являются обобщающими показателями. C их помощью нельзя сделать выводы в целом об объекте без предварительной обработки данных.

Поэтому цель статистического исследования состоит в систематизации первичных  данных и получении на этой основе, сводной характеристики всего объекта при помощи обобщающих статистических показателей.

Отдельные единицы статистической совокупности объединяются в группы при помощи метода группировки. Это  позволяет "сжать" информацию, полученную в ходе наблюдения, и на этой основе выявить закономерности, присущие изучаемому явлению.

Группировкой называется расчленение  множества единиц изучаемой совокупности на группы по определённым существенным для них признакам. Группировка  является одним из самых сложных  в методологическом плане этапов статистического исследования. ⁷

Причины, обуславливающие необходимость  проведения группировки и определяющее её место в системе статистических методов, кроются в своеобразии  объекта статистического исследования. Он представляет собой комплекс частных совокупностей, которые могут быть качественно и глубоко различны, обладать различными свойствами, степенью сложности, характером развития.

Без преодоления индивидуальных черт исследовать закономерности развития промышленности, которые теряются в многочисленных характеристиках, отличающих одно предприятие от другого, нельзя. Поэтому предприятия следует объединить в группы по отрасли промышленности, назначению выпускаемой продукции, численности занятых работников, по формам собственности, организационно-правовым формам и т.д. Таким образом, в показателях, исчисленных по достаточно большим группам, произойдёт погашение случайного и выявление общего, существенного для развития исследуемого явления.

Статистические группировки  по задачам, решаемым с их помощью, делятся  на: типологические, структурные и  аналитические.

Типологическая группировка  – это разделение качественно  разнородной совокупности на классы, социально-экономические типы, однородные группы единиц в соответствии с правилами научной группировки.

При проведении типологической группировки основное внимание должно быть уделено идентификации типов  социально-экономических явлений. Она  производится на базе глубокого теоретического анализа исследуемого явления.

Структурной называется группировка, в которой происходит разделение однородной совокупности на группы, характеризующие её структуру  по какому-либо варьирующему признаку. С помощью таких группировок  могут изучаться: состав предприятий  по численности занятых, стоимости основных фондов, структура депозитов по сроку их привлечения и т.д.

Группировка, выявляющая взаимосвязи между изучаемыми явлениями  и их признаками, называется аналитической  группировкой.

Всю совокупность признаков  можно разделить на две группы: факторные и результативные. Факторными называются признаки, под воздействием котрых изменяются другие – они и образуют группу результативных признаков. Взаимосвязь проявляется в том, что с возрастанием значения факторного признака систематически возрастает или убывает среднее значение признака результативного. ⁸

Особенности аналитической  группировки следующие: во-первых, в  основу группировки кладётся факторный  признак; во-вторых, каждая выделенная группа характеризуется средними значениями результативного признака.

Преимущество данного  метода перед другими методами анализа  связи (например, корреляционно-регрессионым) состоит в том, что он не требует  соблюдения каких-либо условий для  его применения, кроме одного - качественной однородности исследуемой совокупности.

В статистике под структурой понимают совокупность элементов социально-экономических  явлений, обладающих определенной устойчивостью  внутригрупповых связей, при сохранении основных свойств, характеризующих  эту совокупность как целое. Статистическая структура - это распределение различных частей в пределах общего для них качества.

Статистический анализ структуры непосредственно связан с группировкой данных. Если основанием структуры выступает качественный признак, то процесс группировки не вызывает затруднений. Группировка по количественному признаку сложнее, так как требует обоснованного установления границ перехода одного качества в другое.

Статистические приемы и методы анализа позволяют проводить  исследование конкретных социально-экономических структур в определённых условиях места и времени, заключающееся, прежде всего в их точном количественном измерении и соизмерении, выявления пропорций и закономерностей.

Относительный показатель структуры (ОПС) представляет собой  соотношение структурных частей изучаемого объекта и их целого.

Относительный показатель структуры выражается в долях  единицы или в процентах. Рассчитанные величины (di), соответственно называемые долями или удельными весами, показывают какой долей обладает или какой удельный вес имеет i-я часть в общем итоге. ⁹

Структура сложного социально-экономического явления всегда обладает той или  иной степенью подвижности, имеет свойство меняться с течением времени как  в количественном, так и в качественном отношении. Поэтому большое практическое значение имеют изучение структуры в динамике, оценка структурных сдвигов. При изучении структуры используются частные и обобщающие показатели структурных сдвигов. К частным показателям относятся: абсолютный прирост удельного веса, темп роста удельного веса, средний абсолютный прирост удельного веса, средний удельный вес. Среди обобщающих показателей структурных сдвигов наиболее распространены:

1. линейный коэффициент "абсолютных" структурных сдвигов;

2. квадратический коэффициент "абсолютных" структурных сдвигов;

3. квадратический коэффициент относительных структурных сдвигов;

4. линейный коэффициент "абсолютных" структурных сдвигов за n периодов.

При изучении структуры  явлений и процессов следует  обратить внимание на методику расчёта и экономическую интерпретацию показателей концентрации и централизации.

Оценка степени концентрации осуществляется кривой концентрации (Лоренца) и рассчитываемыми на её основе характеристиками. Для построения кривой используется частотное распределение единиц исследуемой совокупности и соответствующее ему частотное распределение изучаемого признака. Для удобства вычислений и повышения аналитичности данных единицы совокупности разбиваются на равные группы.

Наиболее известными показателями концентрации являются коэффициент Джини и коэффициент Лоренца.¹⁰ Данные коэффициенты принимают значения в границах от нуля до единицы и измеряют неравномерность распределения. Коэффициент Лоренца основан на прямом сравнении долей групп по числу единиц совокупности и долей по объёму признака и выражается формулой:

∑Idxi - dfiI

L = 2,

где dxi - доля i–той группы в объёме признака х;

dfi – доля i–той группы ч в числе единиц. Знаменатель коэффициента – это максимальная величина модуля.

Коэффициент Джини базируется на распределении совокупности на 10 равновеликих групп и выражении частот в процентах. Коэффициент характеризует степень неравенства в распределении объёмов признака среди единиц совокупности, степень отклонения фактического распределения объёмов признака от линии их равномерного распределения.

Централизация означает сосредоточение объёма признака у отдельных  единиц и оценивается с помощью  следующего показателя:

1 n +1-2∑d’xi

К = n + n+1

Максимальное значение обобщающего показателя централизации  равно 1, то есть совокупность состоит из одной единицы, обладающей всем объёмом признака. Минимальное значение приближается к нулю, но его никогда ни достигает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Практическая часть.

2.1.  Анализ структуры  выполняемых работ.

                                                               

 

 

Объём выполненных подрядных  работ неоднороден по своему составу  и требует в статистике самостоятельного изучения с помощью ряда группировок. Цель данного подраздела заключается  в исследовании структуры работ, выполненных подрядной строительной организацией ОАО «ГлавСтройКомплекс», по видам и источникам финансирования и выявлении структурных сдвигов, вызванных проводимыми в экономике страны и отрасли рыночными реформами.

Исходные данные и  результаты расчётов представлены в табл. 1.

Таблица 1

Выполненные подрядные  работ по видам и источникам финансирования ОАО «ГлавСтройКомплекс»

Показатели	Год
	2007		2008
	руб.	%	руб.	%
Объем выполненных подрядных  работ, в том числе: - объекты производственного  строительства; - объекты непроизводственного  строительства.	15532,3   10919,3   4613,0	100   70,3   29,7	17394,6   12268,5   5126,1	100   70,5   29,5
Из общего объема подрядных  работ выполнено за счет: - централизованных капитальных  вложений; - средств предприятий,  хозяйств и других источников.	2562,9   12969,4	16,5   83,5	3078,8   14315,8	17,7   82,3