Диагностика банкротства лесхозов Минской области

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 

       Банкротство в настоящее время – весьма распространённое явление, которое проявляется вследствие различных причин и воздействия ряда негативных факторов.

       Процедуру банкротства для общества можно рассматривать как с положительной, так и с отрицательной стороны. Положительным является то, что механизм банкротства представляет собой действенную форму перераспределения общественного капитала с целью его наиболее эффективного использования. И это действительно так, ведь рыночную нишу обанкротившихся предприятий занимают новые, более конкурентоспособные, необходимые потребителю и другим участникам рыночных отношений. Кроме того, процедура банкротства позволяет провести ликвидацию предприятия- банкрота с наименьшими потерями для его кредиторов.

       С другой стороны, банкротство приносит с собой массу отрицательных последствий, таких как:

  - увеличение финансовых рисков для успешно работающих партнёров несостоятельного предприятия, что, в свою очередь, снижает общий потенциал экономического развития страны;

  - осложнение формирования доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, что замедляет реализацию запланированных государственных программ экономического и социального развития;

  - влияние на обострение социальных проблем в стране, а именно: рост безработицы и ухудшение материального положения населения.

       По  состоянию на 1 июля 2003 года в Республике Беларусь насчитывалось 5067 убыточных предприятий и организаций, что составляет 44,5% всех предприятий и организаций страны. Причём общая сумма убытков данных субъектов хозяйствования достигла 324,1 млрд. руб. /1/. Эти предприятия и организации ещё не являются банкротами, однако вероятность наступления их полной неплатежеспособности достаточно велика.

       Одним из способов предотвращения любого вида банкротства является проведение систематического финансового анализа состояния предприятия. В условиях рыночной экономики данный анализ необходим и процветающим предприятиям, так как он позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами. От того, насколько полно и целесообразно эти ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также средства оплаты и стимулирования труда, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, а также его собственников и работников. Кроме того, с помощью финансового анализа принимаются обоснованные инвестиционные и финансовые управленческие решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдалённую перспективу.

       Данное  исследование посвящено диагностике банкротства предприятий, основной задачей которого является раннее выявление различных ошибок в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности  
наступления банкротства. Предприятие, которое проводит серьёзную аналитическую работу по данному направлению, способно раньше распознать надвигающийся кризис и избежать его наступление либо уменьшить степень риска и величину возможных потерь /2/.

       В Республике Беларусь существует официальная  методика диагностики возможного банкротства  предприятия. Однако ей присущ ряд недостатков: статичность; низкая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений и платежей; возможность завышения показателей за счёт дебиторской задолженности и запасов невостребованной продукции; неполный учёт финансовых обязательств предприятия; дублирование показателей методики друг другом; значительная продолжительность периода диагностирования и др. Перечисленные недостатки, а также переход с 1 января 2004 года на новый План счетов бухгалтерского учёта обуславливают необходимость совершенствования официальной методики анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности.

       Кроме официальной методики для диагностики вероятности банкротства предприятия можно использовать альтернативные методики как белорусских, так и зарубежных исследователей, которые основаны на применении широкого круга факторов риска, а также комплексных показателей, что позволяет получить более достоверные результаты анализа.

       Таким образом, объектом теоретического исследования является совокупность методов диагностирования банкротства предприятия. Также в ходе данной работы были практически применены некоторые методики диагностики экономической несостоятельности для определения вероятности банкротства ряда лесхозов Минской области. Для проведения подобного анализа необходимо учесть, что лесохозяйственные учреждения имеют ряд специфических особенностей в организации производства, таких как сезонный характер основного вида деятельности, длительный производственный цикл, бюджетный механизм финансирования лесовыращивания. Таким образом, объектом практического исследования являются лесхозы Минской области.

       В ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:

1. рассмотреть официальную методику анализа вероятности банкротства предприятий, определить положительные и отрицательные стороны в данном способе диагностирования кризиса;
2. проанализировать ряд методик зарубежных стран и установить возможность их применения для белорусских предприятий;
3. определить направления финансового оздоровления предприятий;
4. практически применить рассмотренные методики для диагностирования вероятности банкротства ряда лесхозов Минской области.

        Данная работа позволяет определить финансовую устойчивость лесхозов Минской области, а значит определить некоторые общие тенденции в положении лесной отрасли республики.

1.Механизм и причины возникновения

банкротства предприятий 

       Одним из важнейших условий эффективного функционирования предприятия является его экономическая свобода в рамках действующего законодательства при осуществлении хозяйственной деятельности. Эффективность, результативность, прибыльность такой деятельности является внутренним делом предприятия. Однако любая организация, являясь открытой социально-экономической системой, в процессе своего функционирования обязательно затрагивает каким-либо образом интересы других субъектов хозяйствования, своих контрагентов. В результате подобных взаимодействий у предприятия возникают обязательства перед другими хозяйствующими субъектами, то есть данное предприятие становится должником, что обязывает его в установленный срок совершить определённые действия (передать имущество, выполнить работы и т.д.). Чаще всего такие взаимоотношения вытекают в платёжные обязательства предприятия – обязанность должника уплатить кредиторам определённые денежные суммы по договорам (выполнить денежные обязательства) или произвести обязательные платежи (уплатить налоги, сборы и т.п.) /3, ст.   /.

       Различают следующие основные группы платёжеспособных обязательств предприятия:

1. обязательства перед фискальной системой (долги по обязательным платежам и налогам, сборам, пошлинам и иным платежам в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды, в том числе экономические санкции, применяемые к должнику). По данным обязательствам необходимо платить в установленном порядке независимо от пожеланий руководителя;
2. обязательства перед финансово-кредитной системой (долги перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или заём в денежной форме либо в виде ценных бумаг на основе кредитного договора /3, ст.1/) . К этой группе также относятся обязательства перед страховыми компаниями, где предприятие берёт заём под свои страхуемые риски;
3. обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги, а также за выполненные работы, то есть платёжные обязательства перед другими субъектами хозяйствования, которые возникают в результате долгов;
4. обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг), представляющий собой долг по оплате труда, выплате премий, дивидендов и т.п.

       Само  по себе наличие платёжных обязательств и даже их величина ещё не являются признаками кризиса, поскольку данные обязательства имеют свои сроки  погашения, нарушение которых может  привести к кризисным ситуациям  у кредиторов. Можно выделить две основные причины несоблюдения сроков погашения обязательств:

       во-первых, дефицит ресурсов и отсутствие реальных возможностей для исполнения обязательств, свидетельствует о кризисных явлениях у предприятия-должника;

        во-вторых, сознательная или случайная необязательность руководства предприятия-должника в плане выполнения обязательств перед контрагентами в том случае, если предприятие имеет ресурсы, достаточные для выполнения имеющихся обязательств.

       Нарушение сроков исполнения обязательств вне зависимости от причин ущемляет интересы кредиторов, а это приводит к тому, хозяйственная деятельность предприятия-должника перестаёт быть только его внутренним делом, поскольку оно:

         - использует (с задержкой или вообще безвозвратно) ресурсы кредиторов, их товары, деньги и услуги, этим самым замедляя кругооборот средств кредиторов, а значит, снижая эффективность их деятельности;

         - формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам государству, а это приводит к затруднениям последнего при выполнении своих функций.

       В конечном счёте, устойчивое нарушение  сроков уплаты позволяет констатировать наступление неплатежеспособности предприятия, под которым понимается его неспособность удовлетворить  требованиям кредиторов по денежным обязательствам, а также обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей /3, ст.1/.

       Поскольку неплатежеспособное предприятие наносит  финансовый ущерб кредиторам, то последние  пытаются теми или иными способами добиться исполнения должником своих платёжных обязательств. В соответствии с действующим законодательством, кредиторы могут действовать самостоятельно, а могут объединяться в своих попытках вернуть ресурсы, действовать совместно, создав совет (собрание) кредиторов. В конечном счёте отдельный кредитор или совет кредиторов должны выбрать одно из следующих решений:

        - дать предприятию-должнику возможность восстановить своё финансовое положение, оздоровить микроэкономический климат. Данный путь решения проблем предполагает, что кредиторы предоставят должнику дополнительный срок для возврата средств. В то же самое время контрагенты рискуют тем, что предприятие-должник вообще не сможет вернуть долг, даже его часть;

        - выставить требование о ликвидации предприятия-должника в судебном порядке с целью продажи его имущества и удовлетворения требований кредиторов за счёт вырученных от продажи средств. В данном случае кредиторы получат материальное удовлетворение своих претензий, однако оно может быть далеко не полным.

       Итак, по требованию кредиторов или, в соответствии с законодательством, в результате объявления самим должником о  своей неспособности удовлетворить  их требования предприятие-должник в судебном порядке может быть объявлено экономически несостоятельным (банкротом).

       В Законе РБ «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» определено, что экономическая  несостоятельность (банкротство) –это неплатежеспособность, имеющая или  приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом  или правомерно объявленная должником в порядке, установленном законодательством. Таким образом, предприятие признаётся банкротом только при наличии решения об этом хозяйственного суда. Решение же принимается на основании доказательства неплатежеспособности должника /4/.

       Механизм  возникновения банкротства можно  отразить схематично (рис.1.1). 

       Механизм  возникновения банкротства 

        Рис.1.1 

       ПРИМЕЧАНИЕ: S_{1, 2, 3, 4} – субъекты хозяйствования, которые взаимодействуют между собой;

       ПО_{S1, 2} - платёжные обязательства соответствующих субъектов хозяйствования, которые являются результатом  взаимодействия субъектов S₁, S₂ и S₃, а также S₂ и S₄;

       Н_{S1, 2} – неплатежеспособность соответствующих субъектов хозяйствования, которая наступила в результате неисполнения платёжных обязательств в срок;

       Б_S1 – банкротство субъекта хозяйствования S₁, которое наступило после собрания кредиторов и вынесения решения хозяйственного суда. 

       Российские  экономисты Иванов Г.П. и Кашин В.А. рассмотрели процесс возникновения банкротства с иной точки зрения. В их работе описано развитие банкротства по трём стадиям: 1) относительное падение прибыльности; 2) техническая неплатежеспособность; 3) реальное банкротство /5/. Подобное мнение отражено в работах Беляева С.Г. и Кошкина В.И., которые также выделили три стадии возникновения банкротства: 1) скрытая стадия; 2) финансовая неустойчивость; 3) явное банкротство /6/. Хотя две группы авторов по-разному называют стадии, однако в них заложено одинаковое экономическое содержание. Для определения того, что какое-либо предприятие находится на той или иной стадии развития экономической несостоятельности, существует ряд признаков, перечень некоторых из них содержит таблица 1.1.

        Таблица 1.1

       Характеристика  стадий возникновения и развития банкротства 

        При этом следует учитывать, что  банкротство предприятия не возникает беспричинно. Кризисное развитие предприятия обуславливается влиянием разнообразных факторов, которые подразделяются на две основные группы:

1. независящие от деятельности предприятия (внешние);
2. зависящие от деятельности предприятия (внутренние).

       Внешние факторы кризисного развития в свою очередь подразделяются при анализе  на три подгруппы:

          - социально-экономические факторы общего развития страны;

          - рыночные факторы, при рассмотрении которых исследуются негативные для данного предприятия тенденции развития товарных (как по сырью и материалам, так и по выпускаемой продукции) и финансового (денежного, фондового, валютного) рынков;

          - прочие внешние факторы, состав которых предприятие определяет самостоятельно с учётом специфики хозяйственной деятельности.

       Внутренние  факторы кризисного развития также  подразделяются на три подгруппы  в зависимости от особенностей формирования денежных потоков:

          - факторы, связанные с производственной деятельностью;

          - факторы, связанные с инвестиционной деятельностью;

          - факторы, связанные с финансовой деятельностью.

       В общем виде классификация факторов кризисного развития предприятия отражена на рис.1.2.

       Количественная  степень влияния каждого отдельного фактора на финансовое состояние  предприятия в отдельных условиях различна. При диагностировании вероятности банкротства необходимо учитывать факторы, оказывающие наиболее существенное негативное влияние, так как учесть влияние абсолютно всех факторов невозможно. В настоящее время существует множество методик диагностики банкротства. При этом каждая из них учитывает набор определённых наиболее существенных факторов и игнорирует остальные менее важные, что влияет на точность и качество результатов.

       Рассмотрим  далее некоторые из существующих методик с целью выделения их достоинств и недостатков, а также определения возможности их применения для диагностирования банкротства отечественных предприятий. 

       Классификация факторов кризисного состояния предприятия 

       Рис.1.2 

2. Диагностика банкротства как элемент анализа финансового состояния предприятия 

       2.1. Официальная методика  выявления банкротства  предприятия 

       В соответствии с Законом РБ «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» на этапе защитного периода должен проводится анализ финансового состояния предприятия. Данный анализ производится на основании Правил по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, разработанных и утверждённых постановлениями Министерством финансов, Министерством экономики, Министерством по управлению государственным имуществом и приватизации и Министерством статистики и анализа Республики Беларусь от 27 апреля 2000 года № 46/76/1850/20. Основной целью проведения анализа является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса предприятий неудовлетворительной, а их самих – неплатежеспособными.

       Можно выделить четыре основных этапа оценки платежеспособности в соответствии с правилами:

1. сбор необходимой для анализа информации;
2. расчёт показателей платежеспособности;
3. сопоставление расчётных значений показателей платежеспособности с установленными нормативами;
4. заключение о платежеспособности или неплатежеспособности.

       В свою очередь сам процесс диагностирования банкротства белорусских предприятий  разделяется на два подэтапа:

1. оценка структуры бухгалтерского баланса;
2. определение вероятности наступления банкротства.

       Расчёт  и экономическая интерпретация  коэффициентов диагностики банкротства  по официальной методике приведены  в табл. 2.1. 

       Таблица 2.1

       Система показателей оценки неплатежеспособности предприятий РБ

       в соответствии с официальной методикой 

Продолжение табл.2.1

       ПРИМЕЧАНИЯ: ΙΙА – итог раздела ΙΙ актива бухгалтерского баланса (стр.290); стр. 217 «Расходы будущих периодов»; VП – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (стр. 590); стр. 540 «Доходы будущих периодов»; стр. 550 «Фонды потребления»; стр.560 «Резервы предстоящих расходов и платежей»; ΙΙΙП – итог раздела ΙΙΙ пассива бухгалтерского баланса (стр. 390); ΙА – итог раздела Ι пассива бухгалтерского баланса (стр. 190); ΙΙА – итог раздела ΙΙ актива бухгалтерского баланса; ΙVП – итог ΙV раздела пассива баланса(стр. 440); VП – итог V раздела пассива бухгалтерского баланса (стр. 590); ВБ – валюта баланса (стр. 299 или стр. 599); К_п – краткосрочная просроченная задолженность (приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5, сумма строк 131, 151, 231); Д_п – долгосрочная просроченная задолженность (приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5, сумма строк 111, 121, 241). 

       На  первом подэтапе для выявления неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса  предприятия рассчитывают коэффициенты К₁ и К₂ и сопоставляют расчётные значения с нормативными. Последние, в соответствии с Правилами, дифференцированы по отраслям народного хозяйства в расчёте на конец отчётного периода и приведены в табл.2.2. 

       Таблица 2.2

       Нормативные значения показателей платежеспособности 

Продолжение табл.2.2