Диагностика экономических показателей предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое  состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Целью анализа  финансового состояния предприятия  является  оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким  направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При  этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению.

Основная цель данной курсовой работы – обосновать принципы и методы анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Соответственно  поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:

исследование экономической сути такого понятия как „финансовое состояние предприятия”;

определение роли финансового состояния в  эффективности хозяйственной деятельности предприятия;

комплексная оценка финансового состояния  действующего  предприятия;

Объектом исследования является диагностика  финансово-хозяйственного состояния ООО «ВМТ-Р».

Курсовая работа состоит из трех глав, в которых последовательно  исследуется поставленная проблема.

ГЛАВА1. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА  ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

1.1.ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовый анализ используется как  самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении  различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии  компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при:

реструктуризации. В процессе выделения  структурных подразделений в  отдельные бизнес-единицы необходимо оценивать такие показатели их текущей  деятельности, как размеры дебиторской  и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемость материальных запасов, производительность труда и т. д. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе компании;

оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;

получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;

выходе  на фондовую биржу (с облигациями  или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана  рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности. Например, по российскому законодательству в проспекте эмиссии ценных бумаг компании необходимо указывать степень покрытия платежей по обслуживанию долгов, уровень просроченной задолженности, оборачиваемость чистых активов, долю налога на прибыль в прибыли до налогообложения и т. д.

Финансовый анализ может проводиться  для сравнения собственной компании с другой (бенчмаркинг). Для проведения разовых оценок финансового состояния предприятия имеет смысл привлекать профессиональных оценщиков и аудиторов. Это позволит повысить надежность оценки в глазах третьих лиц.

В оперативной деятельности финансовый анализ используется для:

оценки финансового состояния компании;

установления ограничений при  формировании планов и бюджетов. Например, можно ограничить ликвидность компании (указать, что она должна быть не ниже определенного уровня), оборачиваемость  запасов, соотношение собственных  и заемных средств, стоимость привлечения капитала и т. д. Во многих компаниях существует практика установления лимитов для филиалов и дочерних предприятий на основе таких показателей, как рентабельность, себестоимость продукции, отдача на инвестиции и т. д.;

оценки  прогнозируемых и достигнутых результатов деятельности.

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть  следующие вопросы:

имущественное положение предприятия  на начало и конец отчетного периода;

условия работы предприятия в отчетном периоде; 
результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия  на начало и конец отчетного периода  характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может  быть вызвано не только с фальсификациями  со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

1.2.МЕТОДИКА  АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО  СОСТОЯНИЯ.

Методика анализа финансово-хозяйственной  деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия.

Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово  – хозяйственной состояния предприятия. Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями. Детализация процедурной стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

Важное  значение для анализа имеет его  информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается  решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская  фирма не может составить стандартное аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

Проверка  готовности отчетности к чтению носит  технический характер и связана  с визуальной проверкой наличия  необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы  оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде  и учесть анализе факторы воздействие  которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий  этап является основным в анализе  хозяйственной деятельности. Целью  этого этапа является оценка результатов  хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

Затем производиться анализ состояния  «больных статей отчетности», а именно статей убытков, долгосрочных и краткосрочных  кредитов банков и займов, непогашенных в срок, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

В случае наличия сумм по этим статьям необходимы изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может  дать лишь дальнейший анализ и окончательные  выводы можно будет сделать позже.

1.3.ПОКАЗАТЕЛИ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит  в общем из следующих основных компонентов:

анализ имущественного положения;

анализ ликвидности;

анализ  финансовой устойчивости;

анализ деловой активности;

анализ  рентабельности.

Эти составные части тесно взаимосвязаны  межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим  процедурам анализа финансово-хозяйственной  деятельности организации.

Анализ  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

Анализа активов и пассивов баланса 

Анализа показателей имущественного положения 

При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов ( II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей:

сумма хозяйственных средств находящихся  в распоряжении предприятия;

данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия;

доля  активной части основных средств.

Под активной частью основных средств  следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства. Рост данного  показателя рассматривается как  положительная тенденция.

Коэффициент износа - он характеризует степень  изношенности основных средств в  процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным  фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.

Коэффициент обновления , - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия, - показывает какая часть  основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

Анализ  ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных  оборотных средств, которая находится  в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется  по более узкому кругу текущих  активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов. Характеризует  ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое  значение в анализе финансового  состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных  средств.

ГЛАВА2. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВМТ-Р».

• 2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВМТ-Р».

ООО «ВМТ-Р» создано в  августе 2007 года в форме общества с ограниченной ответственностью. Полное наименование предприятия Общество с ограниченной ответственностью «ВМТ-Р», сокращенное – ООО « ВМТ-Р».

Общество с ограниченной ответственностью «ВМТ-Р» является юридическим лицом, зарегистрированным в Ростове-на-Дону по адресу: 344064, г. Ростов-на-Дону, ул.Вавилова,64. Данное предприятие действует на основании нормативно-правовых актов, а также в соответствии с «Уставом», зарегистрированным 07 августа 2007г. В соответствии с учредительными документами ООО «ВМТ-Р» организовано четырьмя участниками, размер уставного капитала составляет 10000 рублей. Доля каждого из участников составляет 25%.

Идентификационный номер  налогоплательщика (ИНН) – 6165423733.

Код причины постановки на учет (КПП) – 616501001.

Организационно –  правовая форма: общество с ограниченной ответственностью  (код организационно-правовой формы организации по ОКОПФ - 65).

Форма собственности: частная (код по ОКФС – 16).

Основной вид деятельности – 51.4 – Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами.

Почтовый адрес организации:  344064, г. Ростов-на-Дону, ул.Вавилова,64. Основной целью деятельности общества является извлечение прибыли. На сегодняшний  день ООО «ВМТ-Р» является малым предприятием, и занимает незначительную долю рынка, однако за счет своих конкурентных преимуществ, таких как низкие цены и высокое качество товаров, предприятие предпринимает попытки завоевывать новых клиентов и расширить масштабы деятельности.

Миссия ООО «ВМТ-Р» заключается в удовлетворении спроса покупателей путем реализации товаров  высокого качества.

Стратегическая цель – расширение масштабов деятельности.

Как уже отмечалось, данное предприятие создано в форме  ООО. Общество с ограниченной ответственностью является разновидностью объединения капиталов, не требующего обязательного личного участия своих членов в делах общества.

Преимущества общества с ограниченной ответственностью:

- возможность аккумулировать  значительные средства в относительно короткие сроки;

- может быть создано  одним лицом (данное преимущество  проявляется в том, что данная  организационно правовая форма  позволяет концентрировать власть  в руках одного собственника);

- в деятельности могут  участвовать как юридические,  так и физические лица, причем как коммерческие, так и некоммерческие.

- члены общества несут  ограниченную ответственность по  обязательствам общества.

Недостатки:

- уставный капитал  не может быть меньше величины, установленной законодательством;

- общество не очень  привлекательно для кредиторов, так как его члены несут  ограниченную ответственность;

- число участников  ООО не должно превышать пятидесяти.

ООО «ВМТ-Р» осуществляет свою деятельность на арендуемых площадях, собственных помещений предприятие не имеет.

• 2.2. ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВМТ-Р».

Общество с ограниченной ответственностью «ВМТ-Р» создано в соответствии со следующими нормативными документами:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)(ред. от 11.02.2013);
• Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ  (ред. от 29.12.2012) "Об обществах с ограниченной ответственностью" (принят ГД ФС РФ 14.01.1998);

Данное предприятие  осуществляет ведение бухгалтерского учета. Учет ведется бухгалтерией. Основными  документами, регулирующими постановку и ведение учета являются Федеральный  закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ и Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998г. № 34н.

Эти документы раскрывают основные требования к организации  и ведению бухгалтерского учета, определяют правила оформления бухгалтерской документации: учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, в том числе и учет расчетов с подотчетными лицами, ведется в валюте Российской Федерации (далее- РФ) – рублях; документы оформляются на русском языке; все документы, связанные с денежными средствами, должны быть обязательно подписаны руководителем и главным бухгалтером.

Также деятельность предприятия  регулируется:

   Налоговой кодекс РФ. Раскрывает порядок расчета налоговой базы по налогам, определяет ставки налогов.

    План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и Инструкция по его применению. В плане счетов приведен перечень счетов для деятельности предприятия, а инструкции приведено описание использования данных счетов, предоставляется информация о корреспондентских счетах, отражаемых по дебету и по кредиту счета.

Порядок ведения бухгалтерского учета регламентируется различными ПБУ.

   Также деятельность предприятия регулируется Положениями о правилах организации наличного и безналичного денежного обращения на территории РФ и другими нормативными документами.

• 2.3. СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ООО «ВМТ-Р».

В компании трудится 23 человека. Организационная структура выглядит следующим образом (рис.1):

Рис. 1. Организационная структура ООО «ВМТ-Р»

Таким образом, на данном предприятии используется линейная система управления. Линейная структура  управления - отношения между руководителями и подчиненными им органами в многоуровневых системах управления, при которых  вышестоящее звено концентрирует все функции управления, а объект управления выполняет управляющие команды только своего субъекта управления.

Преимущества линейной структуры управления:

    четкая система взаимных связей функций и подразделений;

  четкая система единоначалия - один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;

   ясно выраженная ответственность;

 быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих;

   согласованность действий исполнителей;

   оперативность в принятии решений;

   простота организационных форм и четкость взаимосвязей;

Недостатками линейной системы является:

  Отсутствие звеньев, занимающихся вопросами стратегического планирования;

  Тенденция к перекладыванию ответственности при решении задач, в которых необходимо участие нескольких подразделений;

  Слабая приспособляемость к изменению ситуации;

 Повышенная зависимость результатов работы организации от квалификации, личных и деловых качеств высших управленцев.

На данном предприятии  два уровня управления (генеральный  директор и руководители отделов  и служб).

Руководителями первого  уровня являются начальники отделов  и служб, которые осуществляют руководство  работниками, непосредственно подчиняющихся  данным руководителям. Например, главный бухгалтер возглавляет бухгалтерскую службу и в его подчинении находится бухгалтер. Главный бухгалтер осуществляет распределение обязанностей, проверяет итоги работы.

Руководителем второго  уровня является генеральный директор, которому подчиняются все руководители отделов и служб. Генеральный директор осуществляет общее руководство предприятием, организует рабочий процесс, координирует все процессы.

• 2.4. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТОВАРОВ, ПОТРЕБИТЕЛИ И ПОСТАВЩИКИ.

В соответствии с Уставом основными видами деятельности Общества являются:

• коммерческая деятельность на территории РФ, осуществление оптовой и розничной торговли  непродовольственными товарами;
• оказание складских услуг, сдача в аренду нежилых помещений;
• посредническая деятельность на территории РФ;
• закупка товаров производственно-технического назначения и других товаров у коммерческих  предприятий для последующей реализации, в соответствии с действующим законодательством;
• любые виды деятельности, за исключением запрещенных законодательством РФ в соответствии с целью своей деятельности и требованиями действующего законодательства РФ.

На данный момент предприятие  осуществляет оптовую торговлю рекламными материалами. В прайс-листе ООО  «ВМТ-Р» всегда можно найти более 10000 наименований различных товаров как отечественных, так и импортных производителей  марок Epson, Roland.

• 2.5. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВМТ-Р»

Выполним анализ основных технико – экономических показателей  деятельности предприятия.

Таблица 1

Динамика технико-экономических  показателей за 2011-2012гг.