Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия на примере ОАО «ЖБИ»

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Факультет « Экономика, право и гуманитарные  науки» 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине: Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия 

На  тему: Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия  на примере ОАО «ЖБИ» 
 
 

Выполнил                                                                       студент группы 5-21-35 з

                                                                                Скрябина Оксана Анатольевна 

Принял                                                               Макарова Светлана Михайловна        
 

2011

Содержание

   Введение………………………………………………………………………..3

1. Краткая характеристика организации………………………………………..5
2. Анализ финансового состояния………………………………………………8
1. Оценка имущественного положения…………………………………….8
2. Оценка капитала вложенного в имущество……………………………13
3. Анализ финансовой устойчивости……………………………………...14
4. Оценка платежеспособности и ликвидности…………………………..18
3. Анализ финансовых результатов……………………………………………23
1. Анализ отчета о прибылях и убытках…………………………………..23
2. Анализ затрат по экономическим элементам…………………………..24
4. Оценка эффективности деятельности организации………………………..26
1. Анализ деловой активности……………………………………………..26
2. Анализ использования производственных ресурсов организации…...29
3. Анализ показателей рентабельности……………………………………31
5. Выводы по результатам анализа…………………………………………….34
1. Оценка ключевых показателей………………………………………….34
2. Оценка финансового состояния по сводным критериям………….......37
3. Анализ кредитоспособности…………………………………………….42
4. Прогноз вероятности банкротства……………………………………...44

Заключение………………………………………..………………………….50

Литература……………………………………………………………………52

Приложения…………………………………………………………………..53 
 
 

Введение 

     Анализ  хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия. В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.

      Все это повышает роль финансового анализа  в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий. Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

         Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу. Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

         Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации. Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. 

      Цель  курсовой работы: оценить результаты хозяйственной деятельности ОАО  «ЖБИ» за два года для поиска и  выделения наиболее важных проблемных ситуаций на предприятии.

      Задачи  курсовой работы: дать краткую характеристику организации, проанализировать финансовое состояние предприятия и его финансовые результаты, оценить эффективность деятельности организации, сделать выводы по результатам анализа.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Краткая характеристика организации

      ОАО «ЖБИ» – завод с 60-летним опытом выпуска железобетонных изделий, один из лидеров регионального производства ЖБИ, крупный потребитель сырья  и материалов; отмечен дипломами  «Лидер отрасли» и грамотой «За доблестный труд во славу Отечества». 
Сегодня на ОАО «ЖБИ» новая управленческая команда, для которой главными задачами являются активное развитие предприятия, постоянное увеличение номенклатуры продукции, повышение ее качества.                    Ассортимент выпускаемой предприятием продукции насчитывает около 1000 изделий и включает в себя: 
плиты перекрытия; фундаментные блоки; фундаментные подушки;  
перемычки; фундаменты и плиты забора;  плиты ребристые; плиты дорожные; сваи; колонны;  ригели; бетон; раствор цементный и известковый; и др. изделия. 
          ОАО «ЖБИ» – динамично развивающееся предприятие стройиндустрии Курской области, которое не только сохранило верность сложившимся традициям качества, но активно внедряет в свое производство новые прогрессивные технологии производства строительных материалов, что позволяет успешно конкурировать с другими производителями аналогичной продукции. А расположение ОАО «ЖБИ» на удачно сформированной транспортной развилке позволяет избежать транспортных заторов и сокращает временные затраты при доставке продукции потребителям. 
          Собственная научно-техническая, лабораторная и испытательная база позволяет, как совершенствовать качество уже выпускаемой продукции, так и разрабатывать и осваивать выпуск новой.  

      Производственная  структура  предприятия определяется характером выпускаемой продукции  и технологией ее изготовления.

     Руководство заводом осуществляется генеральным  директором. Все технические и  ремонтные  службы подчинены главному инженеру. В состав завода входят два основных производственных цеха:

     - формовочный,  где происходит непосредственное изготовление сборного железобетона и бетонных конструкций. В формовочном цехе в двух пролётах размещены 4 технологические линии, оборудованные бетоноукладчиком СМЖ – 69, формовочной машиной и виброплощадкой. Электротермическое растяжение стержней (для многопустотных плит и опор ЛЭП) производится на нагревательной установке. Тепловлажностная обработка изделия осуществляется в пропарочных камерах. Все транспортные операции в пролётах осуществляются мостовыми кранами. Вывозка готовых изделий на склад осуществляется двумя транспортными тележками СМЖ – 151.

     Производит бетонную смесь бетонорастворный узел, который оборудован тремя бетоносмесителями. Арматурный цех обеспечивает формовочный цех необходимой по технологическому процессу арматурой, армокаркасами и закладными деталями оборудован мостовыми кранами, при помощи которых осуществляются все грузоподъёмные операции в цехе и передача готовой арматуры на посты формования изделий.

     Технический отдел завода непосредственно занят  организацией, разработкой и внедрением в производство прогрессивных, экономически обоснованных технологических процессов  и режимов производства сборных  железобетонных конструкций. Отдел  руководит работой по оперативному регулированию хода производства, обеспечению  ритмичного выпуска продукции в  соответствии с заданиями и договорами поставки, также согласовывает чертежи  железобетонных изделий на технологичность.  Кроме этого, руководит разработкой технологических карт и производственных инструкций по изготовлению изделий, оснастки.

     В службу ремонта завода входят следующие  подразделения :

     -механический  участок, который осуществляет  как планово-предупредительные ремонты  , так и текущие ремонты  технологического оборудования и металлической оснастки (металлоформ).

     - энергетический участок предназначен  для ремонта и технического  обслуживания электрооборудования  завода.

     -котельная  завода вырабатывает тепловую энергию для технологических целей (пропарки железобетона).

     -  ремонтно-строительный  участок проводит текущий ремонт зданий и сооружений  завода, изготавливает деревянную опалубку для формования нестандартного железобетона, изготавливает прокладки для складирования изделий в цехе,  на складе готовой продукции и для отгрузки изделий железнодорожными платформами.

     Производственная  лаборатория завода осуществляет:

     -входной  контроль и устанавливает соответствие  поступающих материалов требованиям  ГОСТ, ТУ, а также паспортам и  другим документам, подтверждающим  их качество. Все испытания материалов производятся в строгом соответствии с методикой, регламентированной ГОСТами и другими нормативными и инструктивными материалами.

     -контролирует  процесс производства в арматурном  и формовочном  цехе , а по его окончании проводит приёмку готовой продукции согласно технической документации.          

 В  непосредственном подчинении  генеральному директору находятся:

     -отдел  сбыта готовой продукции;

     - бухгалтерия;

     - ведущий экономист;

     -инспектор  по кадрам;

     -юрисконсульт;

     -инженер  по  охране труда технике безопасности;

     -транспортный  участок.

2. Анализ финансового состояния

2.1 Оценка имущественного положения предприятия осуществляется на основании аналитической таблицы 1.

Таблица 1

      По  результатам аналитической таблицы  можно сделать вывод: За анализируемый период активы предприятия увеличились на 20351 т.р. или 20,86 %. Приращение на 25,28 % произошло за счет оборотных активов и на 7,58 % за счет внеоборотных. Наибольший прирост в оборотных активах произошел по краткосрочным финансовым вложениям на 166,3 %. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, выросла на 45,95 % (11663 т.р.). При этом задолженность покупателей и заказчиков также увеличилась на 14,71 %, что свидетельствует об ухудшении расчетов с покупателями. В отношении внеоборотных активов существенные изменения произошли по незавершенному строительству, которое увеличилось на 10293,33 %. Рост незавершенного строительства означает сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно – календарном планировании. Поэтому увеличение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как отрицательная тенденция. Снижение суммы основных средств на 5,08% свидетельствует об ухудшении инвестиционной деятельности предприятия.

      Как положительный факт можно оценить  уменьшение остатков денежных средств  на 73,81 %, что указывает на повышение  эффективности работы со свободными денежными средствами.

      Стоимость сырья и материалов увеличилась  на 6,85%, что может являться и положительным  и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы с одной стороны, позволяет предприятию  оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения  рубля, но, с другой стороны, рост запасов  может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких  запасов окажется неликвидной.

      Положительной тенденцией является уменьшение готовой  продукции и товаров для перепродажи, т.е. связи с покупателями налажены, продукция на складе не залеживается, а также снижение расходов будущих периодов.

      Для оценки производственного потенциала рассмотрим совокупность отдельных  показателей, характеризующих имущественное  положение предприятия:

      - Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации на начало 2009 равна 97564 тыс. руб., на конец 2009 года - 117915тыс. руб.

      - Стоимость производственных активов  – основные средства, сырье и  материалы, затраты в незавершенном  производстве, расходы будущих периодов:

      На  начало года: 24361+17002+195+250=41808 тыс. руб.

      На  конец года: 23123+18167+220+79=41589 тыс. руб.

      - Удельный вес производственных  активов в общей стоимости  имущества:

      На  начало года: (41808/97564)*100=42,85

      На  конец года: (41589/117915)*100=35,27 %.

      - Удельный вес основных средств  в общей стоимости имущества: 

      На  начало года: (24361/97564)*100=24,97 %

      На  конец года: (23123/117915)*100=19,61 %.

      - Удельный вес активной части  основных средств в стоимости  основных средств.

      К активной части основных средств  относятся машины, оборудование и  транспортные средства. Они отражены в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. №5):

      На  начало года: 19133+6125=25258 тыс. руб.

      На  конец года: 21091+6930=28021 тыс. руб.

      Удельный  вес активной части основных средств  в стоимости основных средств:

      На  начало года: (25258/53322)*100=47,37%

      На  конец года: (28021/56242)*100=49,82%

      - Коэффициент износа находится  как отношение износа основных  средств к стоимости основных  средств на конец года:

(33120/56242)*100=58,89%

      - Коэффициент износа активной  части основных средств находится  как отношение износа активной  части основных средств к стоимости  активной части основных средств  на конец года:

(13670/28021)*100=48,78%

      - Коэффициент обновления рассчитывается  как отношение стоимости поступивших  за период основных средств  к стоимости основных средств  на конец года:

(3019/56242)*100=5,37%

      - Коэффициент выбытия рассчитывается  как отношение стоимости выбывших  за период основных средств  к стоимости основных средств  на начало года:

(98/53322)*100=0,18%

      Снижение  производственных активов на конец  года и меньший удельный вес этих активов в общей сумме средств  предприятия свидетельствует, как  правило, о снижении производственных возможностей. Этот показатель не должен быть ниже за 50 %.

      Вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 47,37% до 49,82% (+2,45%), что следует оценить положительно.

      Что касается коэффициента износа, то данный показатель довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, но необходимо сделать некоторые замечания. Во-первых, нельзя не указать на некоторую условность показателя. Причина тому — зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации. Иными словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, так же как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния. 
Несмотря на условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50 % (а, следовательно, коэффициента годности менее 50 %) является нежелательным. В данном случае коэффициент износа превышает 50 %.

      Т.к. коэффициент обновления больше единицы, значит, основные фонды направляются на пополнение действующих фондов, что обеспечивает их прирост.

      Исходя  из вышесказанного, имущественное положение  неудовлетворительное и в течение года ухудшается. Следует отметить, опережающий темп прироста оборотных активов по сравнению с внеоборотными, т.к. это определяет тенденцию ускорения оборачиваемости имущества в целом. Увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов и в то же время о сужении производственной базы. 
 

2. Оценка  капитала, вложенного в имущество предприятия.

      Оценка  состава и структуры источников, собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании таблицы 2. 
 

Таблица 2

            Приращение имущества  на 20351 тыс. руб. произошло на 19,9 % за счет собственного капитала и на 80,1 % за счет заемного. Кредиторская задолженность увеличилась на 28,12%, при этом долгосрочные налоговые обязательства полностью погашены. Увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 151,45 %, перед поставщиками и подрядчиками на 38,43%. Положительной тенденцией является снижение задолженности перед персоналом организации на 21,97%, и задолженности по налогам и сборам на 74,31 %. Положительным является также нераспределенная прибыль, которая увеличилась на 15598 тыс. руб. (24,86%). Темп прироста дебиторской задолженности опережает темп роста кредиторской, что также можно расценивать положительно, но дальнейший рост дебиторской задолженности может привести к проблемам с расчетами с покупателями. Анализируя структуру источников финансирования активов, следует отметить преобладание собственных средств, их доля на конец года составляет 82,18%, соответственно доля заемных лишь17,82%. Это характеризует устойчивое финансовое состояние.

      2.3 Анализ обеспеченности  предприятия собственными  оборотными средствами (СОС).

      Для анализа составляется аналитическая  таблица 3.

Таблица 3

Анализ  обеспеченности предприятия СОС  для покрытия запасов и дебиторской  задолженности

      Согласно  Методическим положениям по оценке финансового  состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета  собственных оборотных средств  как разности III раздела баланса  «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные  активы»

      При  анализе  обеспеченности  предприятия   собственными   оборотными средствами (СОС)  определяется  излишек или недостаток  наличия   СОС   для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, предметы  и услуги, непрокредитованные банком.

     На  предприятии определяется излишек собственных оборотных средств (табл.3), что свидетельствует об устойчивом финансовом положении. За анализируемый период излишек СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличивается на 9436 тыс. руб. 

     Это свидетельствует о том, что предприятие  для своей текущей деятельности не привлекает заемные средства. Излишек собственных оборотных средств может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

     Далее рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие  уровень финансовой устойчивости предприятия  и сведем их в таблицу 4.

     Таблица 4

     Анализ  показателей финансовой устойчивости